青岛啤酒股份有限公司

  2010年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
王树文	独立董事	因出国未能亲自出席会议	李燕
唐骏	董事	因其他事务未能亲自出席会议	无

1.3 公司半年度财务报告未经审计。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人金志国、主管会计工作负责人孙玉国及会计机构负责人（会计主管人员）于竹明声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	青岛啤酒
股票代码	600600
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	青岛啤酒
股票代码	00168
股票上市交易所	香港联合交易所有限公司
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张学举	张瑞祥
联系地址	青岛市香港中路五四广场青啤大厦	青岛市香港中路五四广场青啤大厦
电话	0532-85713831	0532-85713831
传真	0532-85713240	0532-85713240
电子信箱	secretary@tsingtao.com.cn	secretary@tsingtao.com.cn

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位:元 币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产	17,291,577,565	14,867,452,637	16.30
所有者权益（或股东权益）	8,744,692,724	8,220,579,997	6.38
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	6.47	6.08	6.38
	报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
营业利润	1,007,462,633	781,739,353	28.87
利润总额	1,111,841,933	835,634,236	33.05
归属于上市公司股东的净利润	830,036,322	639,784,417	29.74
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	747,062,665	592,095,201	26.17
基本每股收益(元)	0.614	0.489	25.56
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	0.553	0.453	22.08
稀释每股收益(元)	0.614	0.489	25.56
加权平均净资产收益率(%)	9.61	9.99	减少0.38个百分点
经营活动产生的现金流量净额	2,657,932,867	2,591,221,943	2.57
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	1.97	1.98	-0.51

2.2.2 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-8,444,998
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	104,256,429
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	8,567,869
所得税影响额	-18,340,310
少数股东权益影响额（税后）	-3,065,333
合计	82,973,657

2.2.3 境内外会计准则差异

本报告期及同期按照香港财务报告准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产无差异。

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数					25,658户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
青岛啤酒集团有限公司（注1）	国有法人		30.45	411,400,050		399,820,000	无
HKSCC Nominees Limited（注2）	境外法人		20.87	281,902,142			未知
Asahi Breweries,Ltd.（注3）	境外法人		19.99	270,127,836			未知
ICBC (Asia) Nominee Limited	境外法人		6.78	91,641,342			未知
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金	境内非国有法人		1.36	18,417,000			未知
中国建银投资有限责任公司	国有法人		1.30	17,574,505		17,574,505	未知
全国社保基金一零八组合	境内非国有法人		0.85	11,465,900			未知
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金	境内非国有法人		0.76	10,247,744			未知
全国社保基金一零二组合	境内非国有法人		0.65	8,800,000			未知
华润深国投信托有限公司－重阳3期证券投资集合资金信托计划	境内非国有法人		0.48	6,499,284			未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
HKSCC Nominees Limited		281,902,142				境外上市外资股
Asahi Breweries,Ltd.		270,127,836				境外上市外资股
ICBC (Asia) Nominee Limited		91,641,342				境外上市外资股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金		18,417,000				人民币普通股
全国社保基金一零八组合		11,465,900				人民币普通股
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金		10,247,744				人民币普通股
全国社保基金一零二组合		8,800,000				人民币普通股
华润深国投信托有限公司－重阳3期证券投资集合资金信托计划		6,499,284				人民币普通股
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金		5,400,000				人民币普通股
中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金		4,618,305				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		全国社保基金一零八组合和全国社保基金一零二组合同属于博时基金管理有限公司管理的基金产品。 除此以外，本公司并不知晓前十名股东之间是否存在其他关联关系或属于一致行动人。

1、青啤集团持股数量包括了通过其全资附属公司持有的本公司H股股份7,944,000股，其自身持有本公司A股股份403,456,050股。

2、HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股股份乃代表多个客户所持有，并已扣除青啤集团全资附属公司持有的H股股份数量。

3、朝日啤酒增加的H股股份是通过香港市场公开购买方式取得。

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务	年初持股数	本期增持股份数量	本期减持股份数量	期末持股数	变动原因
金志国	董事长	0	146,500		146,500	个人通过二级市场购买
孙明波	执行董事、总裁	1,840	122,320		124,160	个人通过二级市场购买
樊伟	副总裁兼制造中心总裁	3,476	119,400		122,876	个人通过二级市场购买
姜宏	副总裁	0	37,000		37,000	个人通过二级市场购买

§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析

1、报告期内公司总体经营情况分析

2010年上半年，中国经济在加快经济结构调整的基础上保持了平稳增长，而国内啤酒行业也继续稳定增长，上半年全行业共完成啤酒产量2,118万千升，较去年同期增长4.77%。

上半年公司按照年初确定的年度工作方针，积极开展各项工作，加大品牌推广传播和营销工作力度，并继续推进“大客户+微观运营”营销体系建设，使青啤主品牌销售保持了较快增长。同时，公司推进供应链优化，提高供应计划的有效性，实现规模化采购，降低采购成本，并提高工厂产能利用率，从而促进了公司经营业绩的持续提升。2010年上半年公司完成啤酒销售311万千升，同比增长2.9%，其中青岛啤酒销售165万千升，同比增长14.9%，高端品种“青岛”纯生、小瓶、易拉罐啤酒销售增长26.7%，新开发的“青岛”冰醇系列新产品销量激增，上半年达14.9万千升。

由于公司中、高端产品继续保持快速增长，公司的产品结构继续优化，盈利能力得以进一步提升，报告期内共实现销售净收入98.05亿元人民币，同比增长9.3%；实现净利润8.3亿元人民币，同比增长29.74%。

2、下半年经营展望

面对上半年公司市场压力较大的不利形势，下半年公司将坚持“战略导向，一体化运营，强化行业领导地位；市场拉动，供应链优化，提升系统运营效率”的年度工作方针，继续实施“1+3”（青岛啤酒和山水啤酒、崂山啤酒、汉斯啤酒）品牌战略，积极扩大市场销售份额。在发挥主品牌青岛啤酒的影响力及带动作用的基础上，充分重视并加快第二品牌的发展，努力争取实现年度啤酒销量增长目标。同时，充分发挥公司品牌、技术、资金等方面的优势，通过技术改造和新建扩建等方式，扩大自身产能，并积极寻找合适的并购机会，进一步完善公司的战略布局和扩大市场份额。

5.2 报告期主要财务分析

1、公司主营业务及经营情况分析

2010年公司实现啤酒销售量311万千升，同比增长2.9%；实现销售净收入98.05亿元人民币，同比增长9.3%；实现净利润8.30亿元人民币，同比增长29.74%，继续呈现净利润增幅高于销售收入、销售收入增幅高于销量的良好发展态势。

单位：人民币千元

利润构成项目	2010年6月30日	2009年6月30日	增减额	增减幅度（%）
营业收入	9,927,822	9,104,990	822,832	9.0
营业成本	5,535,579	5,251,479	284,100	5.4
销售费用	2,135,153	1,856,934	278,219	15.0
管理费用	406,861	382,126	24,735	6.5
财务费用	28,930	42,476	-13,546	-31.9
投资收益	5,805	6,528	-723	-11.1
营业外收入	118,068	61,215	56,853	92.9
营业外支出	13,689	7,320	6,369	87.0

（1）营业收入同比增加9.0%，主要原因：一是报告期内优化产品销售结构，主品牌所占比重增加；二是报告期内公司主营产品销售量增长，使得营业收入提高所致。

（i）主营业务分行业、分产品情况表

单位：人民币千元

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年同期增减(%)	营业成本比上年同期增减(%)	营业利润率比上年同期增减(%)
分行业：
啤酒	9,805,457	5,440,459	36.1	9.32	5.86	增加2.2个百分点
分产品：
啤酒	9,805,457	5,440,459	36.1	9.32	5.86	增加2.2个百分点

本集团主营业务主要是啤酒生产及销售。

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额2,283万元。

（ii）主营业务分地区情况表

单位：人民币千元

地区	主营业务收入	主营业务收入比上年增减（％）
山东地区	5,054,451	17.4
华南地区	1,967,452	7.6
华北地区	1,799,118	2.2
华东地区	925,787	-0.4
东南地区	624,195	10.8
香港及海外地区	181,977	10.2
合计	10,552,979	10.5
减：各地区分部间抵销金额	-747,522	27.9
合并	9,805,457	9.3

（2）营业成本

2010年上半年本集团营业成本同比增加5.4%。主要原因是报告期内公司销售规模的扩大以及产品结构优化使得营业成本提高所致。

（3）期间费用

（i）2010年上半年销售费用同比增加15.0%，主要原因是报告期内公司产品结构优化，高端产品销售量增长较高，促销费用增长所致。

（ii）2010年上半年管理费用同比增加6.5%，主要原因是报告期内公司产销量增长，运行支出增加及职工薪酬增长所致。

（iii）2010年上半年财务费用同比减少31.9%，主要原因是报告期内利息收入增加及借款利息支出减少所致。

（4）营业外收入

2010年上半年营业外收入同比增加92.9%，主要原因为子公司本年收到的政府补助增加所致。

（5）营业外支出

2010年上半年营业外支出同比增加87.0%，主要原因是部分子公司搬迁处置固定资产损失增加所致。

2、资产负债构成情况说明

单位：人民币千元

经营成果项目	2010年6月30日	2009年12月31日	增减额	增减幅度（%）
货币资金	7,660,464	5,350,581	2,309,883	43.2
应收票据	1,200	10,750	-9,550	-88.8
应收账款	124,497	92,595	31,902	34.5
预付账款	214,264	139,233	75,031	53.9
在建工程	152,273	99,271	53,002	53.4
递延所得税资产	392,756	240,843	151,913	63.1
应付账款	1,459,043	1,057,842	401,201	37.9
应交税费	826,904	467,030	359,874	77.1
应付股利	216,157	-	216,157	-
其他应付款	2,992,808	2,252,824	739,984	32.9
长期借款	13,815	28,267	-14,452	-51.1
专项应付款	113,040	13,035	100,005	767.2

（1）货币资金

货币资金报告期期末比期初增加43.2%，主要原因是报告期内经营活动产生的现金净流量增加所致。

（2）应收票据

应收票据报告期期末比期初减少88.8%，主要原因是报告期内应收的承兑票据到期兑付所致。

（3）应收账款

应收账款报告期期末比期初增加34.5%，主要原因是报告期内销售增加使得部分子公司应收账款增加所致。

（4）预付帐款

预付账款报告期期末比期初增加53.9%，主要原因是报告期内采购原材料预付款项及预付土地出让金所致。

（5）在建工程

在建工程报告期期末比期初增加53.4%，主要原因是部分子公司技改扩建项目投入和搬迁工厂在建项目投入增加所致；

（6）递延所得税资产

递延所得税资产报告期期末比期初增加63.1%，主要原因是待付费用增加使得确认的递延所得税资产增加所致。

（7）应付账款

应付账款报告期期末比期初增加37.9%，主要原因是报告期末未达到付款期限的应付账款增加所致。

（8）应交税费

应交税费报告期期末比期初增加77.1%，主要原因是报告期内公司销售收入和利润总额增加使得应交增值税、所得税增加所致。

（9）应付股利

应付股利报告期期末比期初增加216,157千元，主要原因是报告期末2009年度的利润分配尚未兑付所致。

（10）其他应付款

其他应付款比上年度期末增加32.9%，主要原因是子公司待付费用增加所致。

（11）专项应付款

专项应付款报告期期末比期初增加767.2%，主要原因是部分子公司收到政府搬迁补偿款增加所致。

（12）银行借款

短期借款报告期期末比期初增加15.3%，主要原因是本报告期内部分子公司银行借款增加所致。

长期借款报告期期末比期初减少51.1%，主要原因是香港公司归还部分交通银行港币借款所致。

报告期期末本集团银行借款共为216,450千元人民币，其中短期借款177,007千元人民币，长期借款39,444千元人民币。长期借款中：1年以内到期部分25,629千元人民币，1年以上至5年9,023千元人民币，超过5年4,792千元人民币。

报告期期末本集团银行借款按借款币种分为人民币借款80,250千元人民币，港币借款122,877千元人民币，欧元借款8,445千元人民币，丹麦克朗借款4,878千元人民币。

本集团的借款均受市场利率变动的影响，人民币与港币的借款于结算日的有效年利率分别为4.779%、1.105%。

（13）合并资产减值准备明细表

单位：人民币万元

资产减值准备明细表	2009年 12月31日	本年增加	本年减少		2010年 6月30日
			转回	转销
坏账准备	32,627	100	121	-	32,606
存货跌价准备	6,321	194	438	1,395	4,682
长期股权投资减值准备	604	-	-	-	604
固定资产减值准备	71,353	3,023	-	416	73,960
在建工程减值准备	158	-	-	112	46
无形资产减值准备	540	-	-	-	540
商誉减值准备	19,741	-	-	-	19,741
合计	131,344	3,317	559	1,923	132,179

3、现金流量情况分析

单位：人民币千元

项目	2010年1-6月	2009年1-6月	增减额	增减幅度（%）
经营活动产生的现金净流量	2,657,933	2,591,222	66,711	2.6
投资活动产生的现金净流量	-288,943	-600,864	311,921	51.9
筹资活动产生的现金净流量	-50,911	323,758	-374,669	-115.7
现金及现金等价物净增加额	2,316,487	2,315,351	1,136	0.05

（1）经营活动产生的现金流量净额同比增加2.6%，主要原因是报告期内公司产品结构优化，主营产品销售良好使得销售商品收到的现金流入增加所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额同比增加51.9%，主要原因：一是报告期内部分子公司技改扩建项目支出和新建工厂固定资产项目支付的现金与同期相比减少；二是本报告期内子公司收到的搬迁补偿款同比增加所致。

（3）筹资活动产生的现金流量净额同比减少115.7%，主要原因：一是报告期借款收到的现金减少；二是票据贴现收到的现金减少所致。

4、其他经营情况说明

（1）债务资本率

本集团2010年6月30日的债务资本率为12.4%（2009年12月31日：13.0%）。债务资本的计算方法为：长期借款总额/(长期借款总额+归属于母公司股东权益)。

（2）资产抵押

于2010年6月30日，本集团银行借款均非抵押担保借款(二零零九年十二月三十一日：无)

（3）汇率波动风险

由于本集团目前用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口，因此汇率的变动将会间接影响本集团的原材料价格，从而对本集团的盈利能力产生一定影响。

（4）资本性开支

2010年公司将对资本性开支实施重点控制，努力提升现有资产的使用效率。依据公司目前的资金状况及盈利能力，有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求。

（5）或有负债

详情载于公司半年度报告正文财务报表附注。

5.3 主营业务分行业、产品情况表

请见前述5.2

5.4 主营业务分地区情况

请见前述5.2

5.5 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.8 募集资金使用情况

5.8.1 募集资金运用

√适用 □不适用

(1) 公司于2008年通过发行附认股权证的分离交易可转债募集资金15亿元人民币，已累计使用11.5亿元，尚未使用3.5亿元。尚未使用的募集资金存储于公司募集资金指定银行存储帐户。承诺项目使用情况：

青岛啤酒（徐州）彭城有限公司新建年产20万千升啤酒生产基地项目拟投入24,000万元，实际投入24,000万元，已投产。

青岛啤酒（济南）有限公司新建年产30万千升啤酒生产基地项目拟投入36,000万元，实际投入36,000万元，已投产。

青岛啤酒第三有限公司新建年产30万千升啤酒生产基地项目拟投入22,000万元，实际投入22,000万元，已投产。

青岛啤酒（日照）有限公司新建年产20万千升啤酒生产基地项目拟投入28,000万元，实际投入28,000万元，已投产。

青岛啤酒（成都）有限公司新建年产10万千升啤酒生产基地项目拟投入5,000万元，实际投入5,000万元，已投产。

青岛啤酒麦芽厂10万吨产能扩建项目，拟投入35,000万元，因政府调整麦芽厂所在区域的发展规划，尚未投入。

(2)2009年10月13日至19日，青啤认股权证于行权期内通过权证行权新发行A股约4276万股，共计募集资金约人民币11.89亿元，存放于董事会指定的专项银行帐户中。公司按照相关要求与商业银行、保荐机构签订了《募集资金专户存储三方监管协议》及于2009年11月6日进行了公告。

上述行权募集资金将用于公司继续扩大企业生产规模，截止目前，公司正在积极物色合适的投资项目，待有关投向项目确定后将提交公司董事会和股东大会审议批准后公布实施。

5.8.2 变更项目情况

□适用 √不适用

5.9 非募集资金项目情况

  报告期内，公司非募集资金投资项目详见六重要事项中（八）资产交易事项以及（十四）其他重大事项的说明。

5.10 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.11 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.12 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.13 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 收购资产

√适用 □不适用

6.1.1报告期内购买少数股东股权

经公司董事会审议批准，2010年3月1日，公司与青岛啤酒集团有限公司（”青啤集团”）签订股权转让协议，本公司通过青岛产权交易所公开交易的方式受让青啤集团所持有的青岛啤酒（济南）趵突泉销售有限公司（”目标公司”）全部股权（“股权转让”），股权转让的交易对价为人民币17,416万元。其作价参考了目标公司的净资产值估值以及挂牌价格而厘定，于协议生效后的5个工作日内，本公司需向青啤集团在青岛产权交易所的指定账户付清收购股权之全部对价。本公司已于2009年7月与青啤集团签订股权托管协议（“《托管协议》”），对目标公司实施托管经营，因此自取得目标公司控制权之日将其纳入本集团合并财务报表范围。于股权转让完成后，《托管协议》即告终止。公司董事会（包括独立非执行董事）认为，股权转让有利于公司在中国山东省济南地区啤酒市场业务的长期发展，及符合本公司打造济南核心基地市场的经营战略。股权转让定价属公平合理，并符合公司及其股东的整体利益。有关股权转让的详情请见公司分别于2010年3月1日及3月2日刊载于香港及上海交易所网站之公告。

报告期内，上述受让目标公司股权事项的工商变更手续已办理完毕，目标公司为本公司全资拥有的子公司。

6.2 出售资产

□适用 √不适用

6.3 担保事项

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计	0
报告期末担保余额合计	0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	52,354,160
报告期末对子公司担保余额合计	26,120,387
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额	26,120,387
担保总额占公司净资产的比例(%)	0.30
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额	0
担保总额超过净资产50％部分的金额	0
上述三项担保金额合计

6.4 与日常经营有关的关联交易

6.4.1报告期内的持续关连交易事项

经董事会审议批准，于2010年3月2日，本公司控股子公司-深圳青岛啤酒朝日有限公司（“青啤深圳公司”）与朝日啤酒株式会社（“朝日啤酒”）及其全资附属公司签订两份《产品销售合同》的补充协议(“《补充协议》”)，朝日啤酒及该附属公司同意向青啤深圳公司继续购买“朝日”品牌啤酒产品，合同延续期限为2010年1月1日至2010年12月31日。 朝日啤酒及其附属公司于2010年度向青啤深圳公司支付的总采购金额不超过人民币7,462万元。

朝日啤酒是本公司的主要股东（于签署《补充协议》日期时持有占本公司全部已发行股本总数19.74%的股份），根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（“《上市规则》”）第14A章之规定，朝日啤酒及其附属公司构成本公司关连人士，青啤深圳公司向朝日啤酒及其附属公司出售产品之交易的适用百分比比率预计低于2.5%，构成需本公司做出申报及公告的持续性关连交易，但无需获得本公司独立股东批准。有关该关连交易事项的详情请见本公司于2010年3月2日在本公司上市地交易所网站发布的公告。

6.4.2报告期后的持续关连交易事项

1、经董事会审议批准，于2010年7月26日，本公司与北京啤酒朝日有限公司（“北京朝日”」）签订《产品经销协议》(“《产品经销协议》”)，根据该协议，本公司或其指定经销商应采购由北京朝日使用经本公司授权商标而生产的所有啤酒产品(“青岛啤酒产品”)，并享有青岛啤酒产品的独家经销权。合同期限为2010年7月26日至2010年12月31日。 本公司及其附属公司于2010年12月31日止年度向北京朝日预计支付的总采购金额不超过人民币5,000万元。董事会在确定该年度交易金额上限时，已充分考虑产品市场需求、生产成本及销售计划等因素而作出。

于签署《产品经销协议》日期，朝日啤酒持有北京朝日72.82%的权益，同时还持有占本公司全部已发行股本总数约19.99%的股份，根据《上市规则》第14A章之规定，北京朝日为本公司关连人士。签署《产品经销协议》及根据该协议进行的交易因此构成本公司持续关连交易。

根据《产品经销协议》进行的交易的适用百分比率于每年高于0.1%但低于5%，根据《上市规则》第14A章的规定，该等交易仅须满足申报、年度审核及公告的要求，但可豁免遵守获得独立股东批准的要求。有关该持续关连交易事项的详情请见本公司于2010年7月26日在本公司上市地交易所网站发布的公告。

2、 于2010年7月30日，本公司与杭州西湖啤酒朝日（股份）有限公司（“杭州朝日”）签订《委托加工合同》(“《委托加工合同》”)，根据该合同，本公司应采购由杭州朝日使用经本公司授权商标而生产的所有啤酒产品，并享有产品独家经销权。合同期限为2010年7月30日至2010年12月31日。本公司于2010年12月31日止年度向杭州朝日预计支付的总采购金额不超过人民币1,400万元。

于签署《委托加工合同》日期，杭州朝日为朝日啤酒的间接控股子公司（持有55%权益），同时，朝日啤酒持有占本公司全部已发行股本总数约19.99%的股份，根据《上市规则》第14A章之规定，杭州朝日为本公司关连人士。签署《委托加工合同》及根据该合同进行的交易因此构成本公司持续关连交易。但根据《委托加工合同》进行的交易的适用百分比率于每年低于0.1%，根据《上市规则》第14A章的规定，该等交易属符合最低豁免水平之持续关连交易。

6.5 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

关联方	向关联方提供资金		关联方向上市公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
青啤广州总经销		2,386
欧洲公司	2,827	1,648
青啤北京销售		1,125
朝日啤酒	1,717	339
朝啤上海服务	662	121
设备制造公司	40	686
烟啤朝日公司			26,085	3,566
辽宁沈青公司			15,931	46
招商物流公司			14,866	32
青啤集团公司			6,700	6,700
合计	5,246	6,305	63,582	10,344

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元。

5.6 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

6.7 委托理财情况

报告期内，本公司没有发生委托理财事项。为保障子公司的生产经营，经公司董事会批准，本公司为下属子公司合计发放的委托贷款总金额约为人民币94,624万元。

6.8 承诺事项履行情况

1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	公司原非流通股股东在股权分置改革过程中做出以下承诺：（1）其持有的股份自获得上市流通权之日起，六十个月内将不通过A股市场上市交易或转让；（2）控股股东承诺在实施本次股权分置改革方案后未来三年，将向青岛啤酒年度股东大会提出以下利润分配议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票：利润分配比例不低于青岛啤酒当年实现的可分配利润的70%；（3）在本次股权分置改革完成后，控股股东将建议青岛啤酒董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划，并由董事会按照国家相关规定实施或提交公司股东大会审议通过后实施该等长期激励计划。	在公司国家股股份划转完成后，青啤集团已承接青岛市国资委在青岛啤酒股权分置改革方案实施后所有需履行的义务和做出的承诺。
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	青啤集团承诺，在增持股份计划实施期间及法定期限内不减持其持有的本公司股份。	青啤集团已遵守了其做出的承诺事项。
资产置换时所作承诺	不适用
发行时所作承诺	不适用
其他对公司中小股东所作承诺	不适用

(1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否

(2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否

6.9 聘任、解聘会计师事务所情况

是否改聘会计师事务所：

否

报告期内，本公司续聘普华永道中天会计师事务所及罗兵咸永道会计师事务所为2010审计年度境内及国际审计师。

6.10 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况

不适用

6.11 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.11.1 证券投资情况

□适用 √不适用

6.11.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

6.11.3 持有非上市金融企业股权情况

□ 适用 √不适用

6.11.4 其他重大事项的说明

经公司董事会审议批准，2010年4月16日，公司与河北石家庄经济技术开发区（"石家庄开发区"）管理委员会签订《项目进区协议》，公司拟在石家庄开发区新建年产啤酒40万千升（一期规模20万千升）的生产基地项目，一期计划固定资产投资人民币27,450万元，通过在石家庄开发区设立全资子公司注入资本金人民币20,000万元，项目所需其他建设资金通过公司提供委托贷款或自筹解决。公司董事会认为，公司选择在河北石家庄新建工厂，是完善市场布局和填补产能缺口的需要，同时具有较好的投资回报，项目具有可行性和必要性。

§7 财务会计报告

7.1 审计意见

财务报告	√未经审计           □审计

7.2 财务报表

合并资产负债表

2010年6月30日

编制单位:青岛啤酒股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	(1)	7,660,463,963	5,350,580,742
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	(2)	1,200,000	10,750,000
应收账款	(3),十二(1)	124,496,733	92,594,647
预付款项	(4)	214,263,978	139,233,218
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	(3),十二(1)	163,772,868	133,243,682
买入返售金融资产
存货	(5)	1,703,585,234	1,877,379,269
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	(6)	11,534,596	9,978,877
流动资产合计		9,879,317,372	7,613,760,435
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款	(3),十二(1)	2,000,000	2,000,000
长期股权投资	(7),十二(2)	153,191,671	152,817,852
投资性房地产
固定资产	(8)	5,436,174,709	5,524,562,417
在建工程	(9)	152,272,578	99,271,062
工程物资
固定资产清理		11,879,361	13,336,856
生产性生物资产
油气资产
无形资产	(10)	1,132,731,241	1,088,230,932
开发支出
商誉	(11)	122,816,301	122,816,301
长期待摊费用	(12)	8,438,345	9,814,076
递延所得税资产	(25)	392,755,987	240,842,706
其他非流动资产
非流动资产合计		7,412,260,193	7,253,692,202
资产总计		17,291,577,565	14,867,452,637
流动负债：
短期借款	(13)	177,006,775	153,472,309
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	(14)	86,655,548	89,828,083
应付账款	(15)	1,459,042,821	1,057,841,685
预收款项	(16)	323,782,075	271,015,729
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	(17)	512,723,521	524,188,582
应交税费	(18)	826,903,649	467,030,243
应付利息
应付股利		216,157,247
其他应付款	(19)	2,992,807,694	2,252,824,315
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	(20)	27,864,244	28,340,560
其他流动负债
流动负债合计		6,622,943,574	4,844,541,506
非流动负债：
长期借款	(21)	13,814,894	28,266,911
应付债券	(22)	1,225,259,211	1,198,896,050
长期应付款	(23)	12,997,585	14,143,329
专项应付款	(24)	113,039,857	13,034,749
预计负债
递延所得税负债	(25)	32,660,074	34,281,493
其他非流动负债	(26)	255,696,001	171,134,452
非流动负债合计		1,653,467,622	1,459,756,984
负债合计		8,276,411,196	6,304,298,490
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	(27)	1,350,982,795	1,350,982,795
资本公积	(28)	4,103,025,166	4,194,817,488
减：库存股
专项储备	(29)
盈余公积		613,542,388	613,542,388
一般风险准备
未分配利润	(30)	2,669,084,615	2,055,205,540
外币报表折算差额		8,057,760	6,031,786
归属于母公司所有者权益合计		8,744,692,724	8,220,579,997
少数股东权益	(31)	270,473,645	342,574,150
所有者权益合计		9,015,166,369	8,563,154,147
负债和所有者权益总计		17,291,577,565	14,867,452,637

法定代表人：金志国 主管会计工作负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明

母公司资产负债表

2010年6月30日

编制单位:青岛啤酒股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	(1)	4,752,961,447	3,675,659,243
交易性金融资产
应收票据	(2)	1,200,000	6,500,000
应收账款	(3),十二(1)	167,637,582	157,056,719
预付款项	(4)	59,723,766	32,934,000
应收利息		10,994,960	9,705,943
应收股利
其他应收款	(3),十二(1)	223,564,461	231,121,522
存货	(5)	314,259,273	405,245,960
一年内到期的非流动资产

（下转16版）