中国南方航空股份有限公司

  2010年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2 公司董事李文新因公未能出席董事会会议，委托董事司献民代为出席表决。

公司董事刘宝衡因公未能出席董事会会议，委托董事王全华代为出席表决。

公司独立董事林光宇因公未能出席董事会会议，委托独立董事王知代为出席表决。

1.3 公司半年度财务报告未经审计。

1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6 公司负责人董事长司献民先生、主管会计工作负责人总经理谭万庚先生、财务总监徐杰波先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理卢宏业先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	南方航空
股票代码	600029
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	南方航空
股票代码	1055
股票上市交易所	香港联合交易所
股票简称	China Southern Air
股票代码	ZNH
股票上市交易所	纽约证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	谢兵	徐阳
联系地址	广州市机场路278号中国南方航空股份有限公司	广州市机场路278号中国南方航空股份有限公司
电话	020-86124462	020-86124462
传真	020-86659040	020-86659040
电子信箱	ir@csair.com	ir@csair.com

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位:百万元 币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产	104,002	94,736	9.78
所有者权益（或股东权益）	12,445	10,382	19.87
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	1.56	1.30	20
	报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
营业利润	2,314	-1,407	不适用
利润总额	2,645	240	1,002
归属于上市公司股东的净利润	2,076	38	5,363
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,237	-574	不适用
基本每股收益(元)	0.26	0.006	4,233
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	0.15	-0.09	不适用
稀释每股收益(元)	0.26	0.006	4,233
加权平均净资产收益率(%)	18.19	0.54	增加17.65个百分点
经营活动产生的现金流量净额	2,828	4,250	-33.46
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	0.35	0.65	-46.15

2.2.2 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：百万元 币种：人民币

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	1,116
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-12
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	12
所得税影响额	-277
少数股东权益影响额（税后）	0
合计	839

3、境内外会计准则差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

单位：百万元 币种:人民币

	净利润		净资产
	本期数	上期数	期末数	期初数
按中国会计准则	2,076	38	12,445	10,382
按国际会计准则调整的项目及金额：
职工福利分房损失	-13	-13	53	66
土地使用权评估增值	2	2	-140	-142
同一控制下企业合并调整	-1	-4	－	1
拨款转入	－	－	-39	-39
专项借款汇兑损益的资本化调整	11	3	122	111
子公司少数股东以前年度应承担的累计超额亏损	－	－	-23	-23
以上调整对税务的影响	-3	-1	4	7
以上调整对少数股东损益的影响	-1	－	-13	-12
合计	-5	-13	-36	-31
按国际会计准则	2,071	25	12,409	10,351

（2）境内外会计准则差异的说明

(a) 根据中国会计准则，本公司由南航集团统筹的一次性住房补贴款按有关规定记入2001年年初未分配利润。按照国际财务报告准则，上述一次性住房补贴款在有关合同所规定的偿付期的相关会计期间列支处理。

(b) 根据中国会计准则，土地使用权以重估金额入账。按照国际财务报告准则，由2002年1月1日起，土地使用权以历史成本基准入账。因此，土地使用权的重估盈余已冲回股东权益处理。

(c) 根据中国会计准则，本集团在同一控制下的企业合并中取得的子公司的资产和负债，按照其账面值计量。国际财务报告准则下，本公司按照购买法对上述企业合并进行处理，对合并中取得的资产和负债以本集团在购买日为取得该子公司控制权而付出资产、发生或承担负债的公允价值计量。

(d) 根据中国会计准则，政府拨入的投资补助等专项拨款中若国家相关文件规定作为资本公积处理的，本公司将其记入资本公积，形成的相关资产在其可使用年限内进行摊销。而按照国际财务报告准则的规定，与资产相关的政府补助应冲减相关资产的成本。

(e) 根据中国会计准则，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，应当予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。根据国际财务报告准则，除了作为利息费用调整的外币借款产生的汇兑差额部分可予以资本化外，其他均计入当期损益。

(f) 根据中国会计准则及国际财务报告准则，自2010年1月1日起，当子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。根据中国会计准则，该会计政策变更应进行追溯调整，而根据国际财务报告准则，该会计政策变更无需进行追溯调整。

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数						259,269（H股股东943）户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数	报告期内增减		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中国南方航空集团公司	国家	50.24		4,021,150,000	0		4,021,150,000	无
香港中央结算（代理人）有限公司	境外法人	21.84		1,747,865,398	3,232,000		0	未知
南龙控股有限公司	境外法人	9.01		721,150,000	0		0	无
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金	其他	0.68		54,323,703	54,323,703		0	未知
中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资基金	其他	0.45		36,288,218	-41,744,937		0	未知
交通银行－融通行业景气证券投资基金	其他	0.39		30,999,951	6,547,794		0	未知
中国建设银行股份有限公司－博时策略灵活配置混合型证券投资基金	其他	0.22		17,999,928	9,980,842		0	未知
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金	其他	0.17		13,999,873	-13,984,306		0	未知
博时价值增长证券投资基金	其他	0.16		12,499,847	10,328,897		0	未知
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金	其他	0.15		11,901,886	-4,685,021		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量			股份种类及数量
香港中央结算（代理人）有限公司			1,747,865,398			境外上市外资股	1,747,865,398
南龙控股有限公司			721,150,000			境外上市外资股	721,150,000
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金			54,323,703			人民币普通股	54,323,703
中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资基金			36,288,218			人民币普通股	36,288,218
交通银行－融通行业景气证券投资基金			30,999,951			人民币普通股	30,999,951
中国建设银行股份有限公司－博时策略灵活配置混合型证券投资基金			17,999,928			人民币普通股	17,999,928
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金			13,999,873			人民币普通股	13,999,873
博时价值增长证券投资基金			12,499,847			人民币普通股	12,499,847
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金			11,901,886			人民币普通股	11,901,886
中国建设银行－宝康消费品证券投资基金			10,931,831			人民币普通股	10,931,831
上述股东关联关系或一致行动的说明			1、上述股东中,中国建设银行股份有限公司－博时策略灵活配置混合型证券投资基金以及博时价值增长证券投资基金同为博时基金管理有限公司旗下基金。未知其他股东之间是否存在关联关系,也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。2、南航集团在香港的三级境外子公司亚旅实业有限公司（以下称“亚旅实业”）持有5,350,000股本公司H股股票，占公司总股本的比例为0.07%，这部分股份计入香港中央结算（代理人）有限公司所持股份中。

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

报告期内，国际经济缓慢复苏，中国经济持续走强，航空市场客货两旺。面对持续向好的市场形势，本集团在加强安全生产的基础上，深入推进战略转型，全面加快枢纽建设，不断优化航线航班，努力提升收益水平，主动实施产品创新和管理创新，强化运行管理，着力提升服务水平，广泛开展对外合作，实现了公司经营业绩的大幅提升。

报告期内，本集团共完成运输周转量6,077.3百万吨公里，同比增长32.4%；实现旅客运输量3,622.8万人次，同比增长17%;实现货邮运输量51.2万吨，同比增长37.6%；客座率77.9%，同比提高3.1个百分点；飞机日利用率9.56小时，同比增加0.33小时。

报告期内，本集团强化安全管理力度，提高安全标准，细化安全要求，加强安全检查，保证了报告期内安全形势的平稳向好，为生产经营的顺利开展保驾护航。截至2010年6月底，本公司已实现安全飞行超过700万小时，并连续保持了192个月的空防安全。

报告期内，本集团加快推进战略转型，开展了"战略转型落地年"活动，以澳洲中转作为主要突破口，全面推进枢纽建设，围绕战略转型在枢纽规划、航班安排、产品设计、市场营销、地面服务等方面形成整体联动，取得了较好的效果。

本集团充分利用航空业发展的有利局面，加强管理创新，实现了经营的量质齐升。在国内客运市场抓住机遇，努力提高收益水平，保持了稳定快速增长；通过加强枢纽中转，大力提升国际航线经营品质，国际航线经营业绩大幅增长；充分利用货运市场回暖机遇和新增运力，深入挖掘货机运营潜力，开拓国际货运市场，使货机成为公司新的利润增长点。

本公司于报告期内公布了2010年度非公开发行股票预案，拟通过非公开发行A股股票和H股股票募集资金，进一步降低资产负债率，减轻财务费用负担，提高公司经营业绩，并为公司的战略转型和健康发展打下坚实基础。本公司董事会和股东大会已经审议批准非公开发行预案，目前正在等待中国证监会的核准。

报告期内，本集团以重点破解航班不正常服务难题作为突破口，服务品质得到进一步提升。在服务创新方面，本集团报告期内在国内航线上率先推出高端经济舱（W舱），通过差异化服务吸引公务和商务旅客，最大程度满足不同层次旅客的出行需求。

报告期内，本集团继续倡导绿色飞行理念，积极开展节能减排工作。5月份获得商务部、科技部等六部委联合颁发的"2010节能中国贡献奖"。年初以来，我们积极参与西南抗旱、玉树地震救灾和海地地震救援等活动，并派9架次专机赴吉尔吉斯斯坦接回1321名中国公民，赢得了社会各界的广泛赞誉。

报告期内，本集团的营业收入总额为人民币34,681百万元，比去年同期增加人民币9,799百万元，上升39.4%。其中，旅客运输收入为人民币31,435百万元，比去年同期增加人民币8,350百万元，上升36.2%，占本集团主营业务收入的91.9%，旅客周转量为52,798百万客公里，比去年同期增加21.7%，每客公里收入为人民币0.60元，比去年同期增加13.2%。

报告期内，本集团的货邮运收入为人民币2,450百万元，比去年同期增加人民币1,260百万元，增加105.9%，占主营业务收入的7.2%；货邮运周转量为1,374百万吨公里，比去年同期增加90.8%，每吨公里收入为人民币1.78元，比去年同期增加7.9%。

本集团营业成本总额为人民币28,943百万元，比去年同期增加人民币6,678百万元，上升30.0%。本集团的主营业务成本为人民币28,713百万元，比去年同期增加人民币6,609百万元，上升29.9%，主要是由于航油成本上升所致。报告期内本集团航油成本为人民币10,882百万元，比去年同期上升了63.4%，主要是航油价格上涨及航油消耗增加所致。飞机起降服务费及地面服务费为人民币3,695百万元，比去年同期上升了14.2%。飞机经营租赁租金为人民币2,391百万元，比去年同期增加2.1%。

报告期内本集团销售费用为人民币2,441百万元，比去年同期增加26.9%；管理费用为人民币962百万元，比去年同期增加17.6%；利息支出为人民币615百万元，比去年同期减少29.4%，主要因为银行借款及融资性租赁负债的平均利率下降所致。

本公司向本公司的母公司南航集团出售本公司持有的珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司50%的股权，收到南航集团支付的转让对价人民币1,608百万元，同时确认处置收益人民币1,078百万元。

由于人民币于期内升值，本集团的净汇兑收益为人民币264百万元，较去年增加人民币230百万元。

综合以上原因，报告期内本集团的股东应占利润为人民币2,076百万元，而去年同期股东应占利润则为人民币38百万元。

于二零一零年六月三十日，本集团总资产为人民币104,002百万元，比期初增长9.8%，其中流动资产为人民币12,198百万元，占总资产的比例为11.7%，比期初增加人民币3,070百万元，主要是货币资金和应收账款增加。非流动资产为人民币91,804百万元，占总负债的比例为88.3%，比期初增加人民币6,196百万元，主要为报告期内引进飞机使固定资产增加所致。

于二零一零年六月三十日，本集团总负债为人民币88,554百万元，比期初增长8.7%，其中流动负债为人民币38,999百万元，占总负债的比例为44.0%，比期初增加人民币1,217百万元。非流动负债为人民币49,555百万元，占总负债的比例为56.0%，比期初增加人民币5,859百万元。

于二零一零年六月三十日，本公司股东应占权益为人民币12,445百万元，较二零零九年十二月三十一日增加人民币2,063百万元。所有者权益总额为人民币15,448百万元，较二零零九年十二月三十一日增加人民币2,190百万元。于二零一零年六月三十日，本集团的资产负债率为85.1%，比年初下降0.9个百分点。

展望下半年，受益于国内经济持续增长及经济结构优化调整，航空运输市场将保持积极增长的良好势头，国民收入的提升及国家刺激内需计划的实施将持续为航空业夯实需求基础。但我们也看到，世界经济仍将处于缓慢复苏阶段；国内经济伴随着结构调整和宏观调控政策的实施，增长速度或有所放缓；高速铁路运营将使公司面临新的挑战。本集团将积极把握发展机遇，加快战略转型和结构调整，改善收益品质，切实增强竞争实力；重点提高国际客货营销能力，形成国际、国内两个市场优势互补、相互促进的良性格局。为此，在2010年下半年，本集团将通过以下措施，确保完成全年的经营目标：

1、严控风险，确保平稳安全态势。通过进一步巩固安全基础，提升安全管控能力，加快建立可靠的长效安全机制，确保全年的安全运营；

2、抓住发展机遇，立足重点市场，挖潜二线市场，开拓新兴市场；加强货机经营，努力提高盈利能力；充分把握世博会、暑期旺季、亚运会、广交会等机遇，提升公司经营业绩；

3、深入推进结构调整和战略转型，持续提升中转品质。积极调整机队结构、航线结构、客货结构，创新成本管控模式，充分发挥规模效应，提升盈利水平；加强广州、北京和乌鲁木齐枢纽建设，完善中转服务，将澳洲中转产品的经验推广到东南亚航线和欧美主干线，提高航线网络的整体效率和效益。

4、进一步提升南航服务品牌，以广州亚运会为契机，树立服务品牌形象，扩大南航品牌影响力。继续加强航班延误专项整治，不断提高空地服务质量，优化服务流程，加快推广高端经济舱，改善两舱销售，增强公司的品牌竞争力。

5.1 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.2 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

√适用 □不适用

报告期内，受国内经济强劲增长等积极因素影响,航空运输需求旺盛,本公司客货经营大幅增长,收益水平不断提升,毛利率由去年同期的7.12%大幅提升到13.63% ，增加6.51个百分点。

5.3 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.4 募集资金使用情况

5.4.1 募集资金运用

□适用 √不适用

5.4.2 变更项目情况

□适用 √不适用

5.5 非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

5.6 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.7 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.8 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.9 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 收购资产

√适用 □不适用

本公司董事会于2010年1月20日通过决议，同意本公司向空中客车公司购买20架A320飞机。遵照上述决议，本公司于2010 年1 月20 日与空客公司就购买20 架A320 飞机签订合同。根据该合同,空客公司将于2011 年月至2013 年向本公司交付20 架A320 飞机。

6.2 出售资产

√适用 □不适用

本公司董事会于2009年9月28日审议通过将持有的珠海MTU公司50%的股权以人民币1,607,850,000元的价格转让给本公司控股股东南航集团。在本公司11月27日召开的2009年第二次临时股东大会上，非关联股东审议通过此议案。本公司在收到国家相关部委的批复后，于2010年2月收到了南航集团的股权购买款项，上述交易已经完成。

6.3 担保事项

√适用 □不适用

由于飞行员的培训费用较高，部分飞行员需要为个人承担的培训费和在校学习期间的学杂费申请个人贷款，为此，本公司为部分采用自费模式培养的飞行员申请个人贷款，并由本公司对个人贷款提供连带责任担保。2007年6月28日召开的本公司2006年度股东大会同意授权董事会在每一会计年度内审批累计总额不超过一亿元人民币连带责任担保事宜。2008年6月25日召开的本公司2007年度股东大会同意授权董事会在每一会计年度内审批累计总额不超过四亿元人民币连带责任担保事宜。

这些飞行员完成学习和训练后，由本公司与其签订服务合同，并由飞行员选择提前还款或分期还款。根据股东大会的授权，本公司董事会分别于2007年12月5日、2008年8月27日以及2009年8月26日通过决议，同意为本公司2007年度、2008年度以及2009年度部分自费生飞行员培训费贷款提供连带责任担保，贷款金额分别为人民币9,085.8万元、不超过人民币21,360万元以及不超过人民币18,475万元。保证期间为银行向飞行员发放贷款之日起，至贷款到期之日后两年止。此外，本公司控股子公司厦门航空有限公司于2009年12月29日通过决议，同意厦航为半自费飞行学员贷款提供连带责任担保，每名飞行员贷款的最高额度为人民币500,000元，截止2011年12月31日前累积最高担保额度不超过人民币1亿元。担保贷款的用途为支付初始飞行培训费。担保范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用；担保期限自贷款首次发放日起，至贷款所有本息结清为止。2010年5月28日，本公司董事会召开临时会议，审议通过为公司接收的部分自费飞行学员培训费贷款提供连带责任担保，最高贷款金额为2,407.96万元人民币。本公司随后将与飞行学员以及贷款银行签订相关的协议。

截至2010年6月30日，银行已向部分飞行员发放贷款，其中由本集团担保的贷款约为人民币1.29亿元。

6.4 关联债权债务往来

□适用 √不适用

6.5 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

6.6 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.6.1 证券投资情况

□适用 √不适用

6.6.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：百万元

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
000099	中信海直	9	0.57	17	－	-4	可供出售金融资产	购入
601328	交通银行	11	0.016	52	1	-18	可供出售金融资产	购入
0696.HK	中国民航信息网络股份有限公司	33	2.25	33	－	－	长期股权投资	购入
合计		53	/	102	1	-22	/	/

6.6.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

所持对象名称	最初投资成本（元）	持有数量（股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
中国南航集团财务有限公司	246,000,000		33.98	96,000,000	7,000,000		长期股权投资	购入
合计	246,000,000		/	96,000,000	7,000,000		/	/

§7 财务会计报告

7.1 审计意见

本公司2010年半年度报告未经审计。

7.2 财务报表

合并资产负债表

2010年6月30日

编制单位:中国南方航空股份有限公司

单位:百万元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		6,503	4,343
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款		2,134	1,366
预付款项		705	711
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款		1,529	1,452
买入返售金融资产
存货		1,327	1,256
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		12,198	9,128
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产		69	93
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		1,307	1,704
投资性房地产		453	461
固定资产		73,151	63,193
在建工程		14,535	17,982
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		745	754
开发支出
商誉
长期待摊费用		403	95
递延所得税资产		596	462
其他非流动资产		545	864
非流动资产合计		91,804	85,608
资产总计		104,002	94,736
流动负债：
短期借款		11,836	11,012
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债		36	44
应付票据		509	3,207
应付账款		9,365	8,245
预收款项		2,553	2,196
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		1,275	1,602
应交税费		799	532
应付利息		140	146
应付股利

其他应付款		3,117	2,927
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债		9,369	7,871
其他流动负债
流动负债合计		38,999	37,782
非流动负债：
长期借款		33,004	27,875
应付债券
长期应付款		13,454	12,840
专项应付款
预计负债		126	148
递延所得税负债		882	843
其他非流动负债		2,089	1,990
非流动负债合计		49,555	43,696
负债合计		88,554	81,478
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		8,003	8,003
资本公积		5,393	5,406
减：库存股
专项储备
盈余公积		603	603
一般风险准备
未分配利润		-1,554	-3,630
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		12,445	10,382
少数股东权益		3,003	2,876
所有者权益合计		15,448	13,258
负债和所有者权益总计		104,002	94,736

公司法定代表人：董事长司献民先生 主管会计工作负责人：总经理谭万庚先生 财务总监徐杰波先生 会计机构负责人：财务部总经理卢宏业先生

母公司资产负债表

2010年6月30日

编制单位:中国南方航空股份有限公司

单位:百万元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		4,279	3,184
交易性金融资产
应收票据
应收账款		1,777	1,138
预付款项		552	588
应收利息
应收股利
其他应收款		1,426	1,357
存货		1,073	1,003
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		9,107	7,270
非流动资产：
可供出售金融资产		17	23
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		3,290	3,726
投资性房地产		141	144
固定资产		60,423	51,857
在建工程		12,410	15,412
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		596	623
开发支出
商誉
长期待摊费用		373	69
递延所得税资产		557	417
其他非流动资产		474	785
非流动资产合计		78,281	73,056
资产总计		87,388	80,326
流动负债：
短期借款		11,246	9,958
交易性金融负债		36	44
应付票据		220	3,191
应付账款		7,277	6,304
预收款项		2,228	1,970
应付职工薪酬		917	1,304
应交税费		608	374
应付利息		117	124
应付股利
其他应付款		3,713	3,379
一年内到期的非流动负债		8,622	7,290
其他流动负债
流动负债合计		34,984	33,938
非流动负债：
长期借款		28,022	24,496
应付债券
长期应付款		12,251	11,642
专项应付款
预计负债		123	144
递延所得税负债
其他非流动负债		1,964	1,879
非流动负债合计		42,360	38,161
负债合计		77,344	72,099
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		8,003	8,003
资本公积		5,353	5,355
减：库存股
专项储备
盈余公积		603	603
一般风险准备
未分配利润		-3,915	-5,734
所有者权益（或股东权益）合计		10,044	8,227
负债和所有者权益（或股东权益）总计		87,388	80,326

公司法定代表人：董事长司献民先生 主管会计工作负责人：总经理谭万庚先生 财务总监徐杰波先生 会计机构负责人：财务部总经理卢宏业

合并利润表

2010年1—6月

单位:百万元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		34,681	24,882
其中：营业收入		34,681	24,882
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		33,552	26,577
其中：营业成本		28,943	22,265
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加		846	702
销售费用		2,441	1,924
管理费用		962	818
财务费用		360	854
资产减值损失			14
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		8	69
投资收益（损失以“－”号填列）		1,177	219
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		101	179
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		2,314	-1,407
加：营业外收入		347	1,664
减：营业外支出		16	17
其中：非流动资产处置损失		1	3
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		2,645	240
减：所得税费用		412	92
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		2,233	148
归属于母公司所有者的净利润		2,076	38
少数股东损益		157	110
六、每股收益：
（一）基本每股收益		0.26	0.006
（二）稀释每股收益		0.26	0.006
七、其他综合收益		-22	50
八、综合收益总额		2,211	198
归属于母公司所有者的综合收益总额		2,061	78
归属于少数股东的综合收益总额		150	120

公司法定代表人：董事长司献民先生 主管会计工作负责人：总经理谭万庚先生 财务总监徐杰波先生 会计机构负责人：财务部总经理卢宏业先生

母公司利润表

2010年1—6月

单位:百万元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入		27,019	19,338
减：营业成本		22,837	17,615
营业税金及附加		614	519
销售费用		1,981	1,548
管理费用		709	614
财务费用		308	752
资产减值损失			13
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		8	69
投资收益（损失以“－”号填列）		1,159	222
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		100	173
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		1,737	-1,432
加：营业外收入		332	1,328
减：营业外支出		8	17
其中：非流动资产处置损失		1	3
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		2,061	-121
减：所得税费用		242	17
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		1,819	-138
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益		-4	25
七、综合收益总额		1,815	-113

公司法定代表人：董事长司献民先生 主管会计工作负责人：总经理谭万庚先生 财务总监徐杰波先生 会计机构负责人：财务部总经理卢宏业先生

合并现金流量表

2010年1—6月

单位:百万元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		34,333	24,551
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		221	857
经营活动现金流入小计		34,554	25,408
购买商品、接受劳务支付的现金		26,380	16,856
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		4,063	3,225
支付的各项税费		1,130	908
支付其他与经营活动有关的现金		153	169
经营活动现金流出小计		31,726	21,158
经营活动产生的现金流量净额		2,828	4,250
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		1,607	81
取得投资收益收到的现金		5	4
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		233	81
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		28	78
投资活动现金流入小计		1,873	244
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		8,633	8,792
投资支付的现金		6	4
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额			2
支付其他与投资活动有关的现金		43	8
投资活动现金流出小计		8,682	8,806
投资活动产生的现金流量净额		-6,809	-8,562
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			242
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			242
取得借款收到的现金		15,620	20,938
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		2	1
筹资活动现金流入小计		15,622	21,181
偿还债务支付的现金		8,736	15,560
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		745	1,232
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		6
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		9,481	16,792
筹资活动产生的现金流量净额		6,141	4,389
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		2,160	77
加：期初现金及现金等价物余额		4,343	4,649
六、期末现金及现金等价物余额		6,503	4,726

公司法定代表人：董事长司献民先生 主管会计工作负责人：总经理谭万庚先生 财务总监徐杰波先生 会计机构负责人：财务部总经理卢宏业先生

母公司现金流量表

2010年1—6月

单位:百万元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		26,812	19,079
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		207	646
经营活动现金流入小计		27,019	19,725
购买商品、接受劳务支付的现金		21,603	13,636
支付给职工以及为职工支付的现金		3,155	2,450
支付的各项税费		795	696
支付其他与经营活动有关的现金		104	104
经营活动现金流出小计		25,657	16,886
经营活动产生的现金流量净额		1,362	2,839
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		1,609	81
取得投资收益收到的现金		6	13
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		220	67
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		18	19
投资活动现金流入小计		1,853	180
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		7,020	7,763
投资支付的现金			1
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额			9
支付其他与投资活动有关的现金		20	8
投资活动现金流出小计		7,040	7,781
投资活动产生的现金流量净额		-5,187	-7,601
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		13,116	20,020
收到其他与筹资活动有关的现金		2	1
筹资活动现金流入小计		13,118	20,021
偿还债务支付的现金		7,554	14,446
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		644	1,107
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		8,198	15,553
筹资活动产生的现金流量净额		4,920	4,468
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		1,095	-294
加：期初现金及现金等价物余额		3,184	3,944
六、期末现金及现金等价物余额		4,279	3,650

公司法定代表人：董事长司献民先生 主管会计工作负责人：总经理谭万庚先生 财务总监徐杰波先生 会计机构负责人：财务部总经理卢宏业先生

合并所有者权益变动表(附后)

母公司所有者权益变动表(附后)

7.3 主要会计政策、会计估计的变更

7.3.1 会计政策变更单位：百万元 币种：人民币

会计政策变更的内容和原因	审批程序	受影响的报表项目名称	影响金额
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权，对于处置后的剩余股权的会计处理		长期股权投资、投资收益、递延所得税资产及所得税费用	6
合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额		少数股东权益及少数股东损益
非同一控制下的企业合并中，购买方为进行企业合并发生的各项直接费用（以下简称“企业合并交易费用”）的会计处理		不适用
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，购买日之前持有的被购买方的股权的会计处理		不适用

7.3.2 会计估计变更

无

7.4 本报告期无前期会计差错更正。

7.5 企业合并及合并财务报表

7.5.1 合并范围发生变更的说明

China Southern West Australian Flying College Pty Limited ("Flying College"）于1993年10月于澳大利亚注册成立，主要业务为向航空公司提供新飞行员飞行驾驶技术训练和专业理论培训服务。本公司对Flying College的原持股比例和表决权比例均为91%。

本期间，第三方投资者以6,455,000澳币对Flying College投资。本公司对Flying College的持股比例由注资前的91%稀释至48.12%。根据相关的股权协议的规定，本公司对Flying College享有50%的表决权。该注资于2010年6月2日完成。至此，本公司丧失了对Flying College的控制权，Flying College变更为本公司的合营企业。在编制本期间财务报表时，Flying College 已不再纳入本公司合并财务报表合并范围，但Flying College自2010年1月1日起至本公司丧失对其控制权日止期间的经营成果已纳入本公司合并利润表。

7.5.2 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体

7.5.2.1 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体单位:百万元 币种:人民币

名称	处置日净资产	期初至处置日净利润
China Southern West Australian Flying College Pty Limited	52	1

7.5.3 境外经营实体主要报表项目的折算汇率

本公司的境外经营子公司南龙国际货运有限公司以港币编制的报表已于2010年6月30日分别按下述折算汇率折算为人民币纳入合并财务报表如下:

财务报表项目	南龙国际货运有限公司
资产和负债项目	0.8724
利润表项目	0.8775

原境外经营子公司Flying College 自2010年1月1日起至本公司丧失对其控制权日止期间的按澳币计量的经营成果已按6.1088折算汇率折算为人民币纳入合并财务报表。

董事长：司献民

中国南方航空股份有限公司

2010年8月16日

(下转B90版)