中国建设银行股份有限公司

  2010年半年度报告摘要

1 重要提示

1.1本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港联合交易所有限公司网站（www.hkexnews.hk）及本行网站（www.ccb.com）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2本行于2010年8月20日召开的董事会会议审议通过了本行《2010年半年度报告》正文及摘要。本行15名董事亲自出席会议，朱小黄董事委托陈佐夫董事代为出席，彼得·列文董事委托伊琳·若诗董事代为出席。

1.3本集团按照中国会计准则编制的2010年半年度财务报表已经毕马威华振会计师事务所审阅，按照国际财务报告准则编制的2010年半年度财务报表已经毕马威会计师事务所审阅。

中国建设银行股份有限公司董事会

2010年8月20日

本行董事长郭树清、副行长兼首席财务官庞秀生、财务会计部总经理应承康保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	建设银行（A股）	建设银行（H股）
股票代码	601939	939
上市证券交易所	上海证券交易所	香港联合交易所有限公司
	董事会秘书
姓名	陈彩虹
联系地址	中国北京市西城区金融大街25号
电话	86-10-66215533
传真	86-10-66218888
电子信箱	ir@ccb.com

2.2 主要财务数据指标

2.2.1主要会计数据和财务指标

本半年度报告所载本行及所属子公司（统称“本集团”）财务资料按照中国会计准则编制，除特别注明外，以人民币列示。

（除特别注明外，以人民币百万元列示）	截至2010年6月30日止六个月	截至2009年6月30日止六个月	变动(%)
当期
利息净收入	117,799	102,468	14.96
手续费及佣金净收入	33,642	23,422	43.63
营业收入	153,307	130,862	17.15
营业利润	91,939	72,062	27.58
利润总额	92,194	72,469	27.22
净利润	70,779	55,841	26.75
归属于本行股东的净利润	70,741	55,806	26.76
归属于本行股东的扣除非经常性损益后的净利润	70,562	55,375	27.43
经营活动产生的现金流量净额	198,947	(48,105)	(513.57)
每股计（人民币元）
基本和稀释每股收益1	0.30	0.24	25.00
扣除非经常性损益后的基本和稀释每股收益1	0.30	0.24	25.00
每股经营活动产生的现金流量净额	0.85	(0.21)	(504.76)
盈利能力指标（%)			变动+/(-)
年化平均资产回报率2	1.43	1.34	0.09
年化加权平均净资产收益率1	24.00	22.54	1.46
扣除非经常性损益后的年化加权平均净资产收益率1	23.94	22.37	1.57
净利差	2.32	2.34	(0.02)
净利息收益率	2.41	2.46	(0.05)
手续费及佣金净收入对营业收入比率	21.94	17.90	4.04
成本收入比3	27.76	28.93	(1.17)
存贷比率	62.26	59.47	2.79

1. 根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。

2. 净利润除以该期期初及期末资产总额的平均值后的两倍。

3. 业务及管理费除以营业收入。

（除特别注明外，以人民币百万元列示）	于2010年 6月30日	于2009年 12月31日	变动(%)
于期末
客户贷款和垫款净额	5,215,973	4,692,947	11.14
资产总额	10,235,981	9,623,355	6.37
客户存款	8,591,701	8,001,323	7.38
负债总额	9,655,783	9,064,335	6.53
股东权益	580,198	559,020	3.79
归属于本行股东权益	576,326	555,475	3.75
已发行及缴足股本	233,689	233,689	-
核心资本	530,868	491,452	8.02
加权风险资产	5,631,214	5,197,545	8.34
每股计（人民币元）
每股净资产	2.48	2.39	3.77
归属于本行股东的每股净资产	2.47	2.38	3.78
资本充足指标(%)			变动+/(-)
核心资本充足率1	9.27	9.31	(0.04)
资本充足率1	11.68	11.70	(0.02)
总权益对资产总额比率	5.67	5.81	(0.14)
资产质量指标(%)
不良贷款率	1.22	1.50	(0.28)
拨备覆盖率2	204.72	175.77	28.95
减值准备对贷款总额比率	2.49	2.63	(0.14)

1. 按照银监会颁布的指引计算。

2. 客户贷款和垫款减值损失准备余额除以不良贷款总额。

2.2.2 非经常性损益项目

√适用 □不适用

(人民币百万元)	截至2010年6月30日止六个月
固定资产处置净收益	32
抵债资产处置净收益	29
清理睡眠户净收益	88
利差补贴收入	90
捐赠支出	(30)
其他损益	46
非经常性损益合计	255
税务影响	(76)
影响少数股东净利润的非经常性损益	-
影响本行股东净利润的非经常性损益	179

2.2.3 境内外会计准则差异

本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的截至2010年6月30日止六个月净利润和于2010年6月30日的股东权益并无差异。

3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

单位：股

	2010年1月1日					报告期内增减＋/(－)											2010年6月30日
		数量		比例(%)			发行新股		送股		公积金转股		其他		小计			数量		比例(%)
一、有限售条件股份
1．国家持股1			133,262,144,534		57.03			-		-		-		-		-			133,262,144,534		57.03
2．国有法人持股			-		-			-		-		-		-		-			-		-
3．外资持股2			25,580,153,370		10.95			-		-		-		-		-			25,580,153,370		10.95
二、无限售条件股份
1．人民币普通股			9,000,000,000		3.85			-		-		-		-		-			9,000,000,000		3.85
2．境外上市的外资股			59,140,447,096		25.31			-		-		-		-		-			59,140,447,096		25.31
3．其他3			6,706,339,000		2.87			-		-		-		-		-			6,706,339,000		2.87
三、股份总数			233,689,084,000		100.00			-		-		-		-		-			233,689,084,000		100.00

1．汇金公司持有的本行H股。

2. 美国银行持有的本行H股。

3. 三家发起人国家电网、宝钢集团、长江电力于2010年6月30日分别持有本行H股2,706,339,000股，30亿股和10亿股。

4. 上表中“持股比例”一列，由于四舍五入的原因可能出现小数尾差。

3.2 股东数量和持股情况

截至报告期末，根据2010年6月30日股东名册，本行股东总数1,152,906户，其中H股股东54,211户，A股股东1,098,695户。

单位：股

股东总数		1,152,906 (2010年6月30日的A股和H股在册股东总数)
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
汇金公司	国家	57.03	133,262,144,534（H股）	133,262,144,534	无
	国家	0.06	144,747,455 （A股)	-	无
香港中央结算（代理人）有限公司1	境外法人	19.05	44,507,845,913（H股）	-	未知
美国银行	境外法人	10.95	25,580,153,370（H股）	25,580,153,370	无
富登金融1	境外法人	5.65	13,207,316,750（H股）	-	无
宝钢集团	国有法人	1.28	3,000,000,000（H股）	-	无
	国有法人	0.13	298,000,465 （A股）	-	无
国家电网1、2	国有法人	1.16	2,706,339,000（H股）	-	无
长江电力1	国有法人	0.43	1,000,000,000（H股)	-	无
益嘉投资有限责任公司	境外法人	0.34	800,000,000 （H股）	-	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	境内非国有法人	0.10	231,887,979 （A股）	-	无
上证50交易型开放式指数证券投资基金	境内非国有法人	0.05	133,738,558 （A股)	-	无

1. 富登金融、国家电网、长江电力于2010年6月30日分别持有本行H股13,207,316,750股、2,706,339,000股、1,000,000,000股，代理于香港中央结算（代理人）有限公司名下。除去富登金融、国家电网、长江电力持有的股份，代理于香港中央结算（代理人）有限公司名下的其余股份为44,507,845,913股。

2. 于2010年6月30日，国家电网通过其全资子公司间接持有本行H股2,706,339,000股，具体为国网资产管理有限公司8亿股、国家电网国际发展有限公司1,206,339,000亿股、山东鲁能集团有限公司3.5亿股、国网国际技术装备有限公司3.5亿股。

前10名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司	44,507,845,913	H股
富登金融	13,207,316,750	H股
宝钢集团	3,000,000,000	H股
	298,000,465	A股
国家电网	2,706,339,000	H股
长江电力	1,000,000,000	H股
益嘉投资有限责任公司	800,000,000	H股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	231,887,979	A股
汇金公司	144,747,455	A股
上证50交易型开放式指数证券投资基金	133,738,558	A股
华夏回报证券投资基金	115,895,475	A股

3.3 主要股东及实际控制人变更情况

报告期内，本行的主要股东及实际控制人未发生变化。

4 董事、监事和高级管理人员情况

董事、监事和高级管理人员持股变动

除本行职工代表监事李卫平先生、黄叔平女士在担任本行监事之前通过参加员工持股计划，间接持有本行H股股票20,446股及21,910股，董事会秘书陈彩虹先生在担任本行董事会秘书之前通过参加员工持股计划，间接持有本行H 股股票19,417 股外，本行的董事、监事及高级管理人员均未持有本行的任何股份。

5 管理层讨论与分析

5.1 财务回顾

2010年上半年，全球经济逐步回暖，发达经济体出现明显的经济复苏迹象，新兴市场国家经济快速增长。国际资本市场和大宗商品市场呈现出在震荡调整中整体回升的态势。国内经济持续快速增长，政府继续实施的扩大内需政策效果进一步显现，外贸经济逐步转好，投资和消费需求继续保持较快增长速度。上半年，金融市场总体运行平稳，受欧洲主权债务危机和房地产调控政策影响，国内资本市场和房地产市场出现了明显调整，市场走势的不确定性进一步增强。

5.1.1 利润表分析

2010年上半年，实现利润总额921.94亿元，较上年同期增长27.22%；净利润707.79亿元，较上年同期增长26.75%。

利润总额和净利润同比实现快速增长，主要得益于：一是适度加大信贷投放力度，生息资产平均余额增长18.26%，带动利息净收入较上年同期增长153.31亿元，增幅14.96%；二是积极开展产品与服务创新，中间业务保持快速增长，手续费及佣金净收入较上年同期大幅增长102.20亿元，增幅43.63%；三是由于外币债券价格受市场形势好转因素影响而回升，相应资产减值支出较上年同期减少29.95亿元，降幅23.36%。

（人民币百万元，百分比除外）	截至2010年 6月30日止六个月	截至2009年 6月30日止六个月	变动(%)
利息净收入	117,799	102,468	14.96
手续费及佣金净收入	33,642	23,422	43.63
其他经营收入	1,866	4,972	(62.47)
营业收入	153,307	130,862	17.15
营业税金及附加	(8,826)	(8,036)	9.83
业务及管理费	(42,556)	(37,859)	12.41
资产减值损失	(9,824)	(12,819)	(23.36)
其他业务成本	(162)	(86)	88.37
营业利润	91,939	72,062	27.58
营业外收支净额	255	407	(37.35)
利润总额	92,194	72,469	27.22
所得税费用	(21,415)	(16,628)	28.79
净利润	70,779	55,841	26.75
其他综合收益	(2,630)	2,566	(202.49)
综合收益总额	68,149	58,407	16.68

利息净收入

2010年上半年，本集团实现利息净收入1,177.99亿元，较上年同期增长153.31亿元，增幅为14.96%。

下表列出所示期间本集团资产和负债项目的平均余额、相关利息收入或利息支出以及年化平均收益率或年化平均成本率的情况。

(人民币百万元， 百分比除外)	截至2010年6月30日止六个月				截至2009年6月30日止六个月
	平均余额	利息收入/支出		年化平均收益率/成本率(%)	平均余额	利息收入/支出	年化平均收益率/成本率(%)
资产
客户贷款和垫款总额	5,062,139	126,226	5.03		4,238,619	120,501	5.69
债券投资1	2,750,633	38,219	2.80		2,151,336	35,283	3.28
存放中央银行款项	1,432,538	10,820	1.52		1,240,204	8,961	1.45
存放同业款项及拆出资金	119,603	834	1.41		56,345	353	1.25
买入返售金融资产	489,028	3,551	1.46		646,265	3,337	1.03
总生息资产	9,853,941	179,650	3.68		8,332,769	168,435	4.04
总减值准备	(142,703)				(114,037)
非生息资产	241,834				219,350
资产总额	9,953,072	179,650			8,438,082	168,435
负债
客户存款	8,260,683	52,923	1.29		7,064,940	58,302	1.65
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	829,681	7,049	1.71		614,978	5,957	1.94
卖出回购金融资产	11,921	137	2.32		797	8	2.01
已发行债务证券	96,068	1,742	3.66		82,833	1,675	4.04
其他计息负债	51	-	3.41		1,344	25	3.72
总计息负债	9,198,404	61,851	1.36		7,764,892	65,967	1.70
非计息负债	175,976				150,601
负债总额	9,374,380	61,851			7,915,493	65,967
利息净收入		117,799				102,468
净利差			2.32				2.34
净利息收益率			2.41				2.46

1. 包括交易性债券投资和投资性债券。投资性债券包括可供出售金融资产中的债券投资、持有至到期投资和应收款项债券投资。

2010年上半年，本集团净利差为2.32%，较上年同期下降2个基点，主要是由于生息资产收益率同比降幅高于计息负债付息率降幅。

净利息收益率为2.41%，同比下降5个基点，但2010年以来呈现明显企稳回升态势，较一季度末回升2个基点。这主要得益于：(ⅰ)生息资产结构变化，贷款及债券投资等收益率相对较高的资产占比逐步提升，买入返售资产等收益率相对较低的资产占比逐步下降；(ⅱ)定价能力提高，新发放贷款利率及浮动水平呈上扬态势；(ⅲ)受市场利率持续走高影响，债券投资、票据贴现及买入返售资产收益率稳步回升；(ⅳ)通货膨胀及升息预期使客户存款呈现短期化趋势。

下表列出本集团资产和负债项目的平均余额和平均利率变动对利息收支较上年同期变动的影响。

(人民币百万元)	规模因素1	利率因素1	利息收支变动
资产
客户贷款和垫款总额	20,982	(15,257)	5,725
债券投资	8,624	(5,688)	2,936
存放中央银行款项	1,403	456	1,859
存放同业款项及拆出资金	433	48	481
买入返售金融资产	(940)	1,154	214
利息收入变化	30,502	(19,287)	11,215
负债
客户存款	8,636	(14,015)	(5,379)
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	1,854	(762)	1,092
卖出回购金融资产	128	1	129
已发行债务证券	240	(173)	67
其他计息负债	(23)	(2)	(25)
利息支出变化	10,835	(14,951)	(4,116)
利息净收入变化	19,667	(4,336)	15,331

1. 平均余额和平均利率的共同影响因素按规模因素和利率因素绝对值的占比分别计入规模因素和利率因素。

利息净收入较上年同期增长153.31亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加196.67亿元，平均收益率或平均成本率变动带动利息净收入减少43.36亿元。

利息收入

2010年上半年，本集团实现利息收入1,796.50亿元，较上年同期增加112.15亿元，增幅为6.66%。

客户贷款和垫款利息收入

下表列出本集团客户贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及年化平均收益率情况。

(人民币百万元，百分比除外)	截至2010年6月30日止六个月			截至2009年6月30日止六个月
	平均余额	利息收入	年化平均 收益率(%)	平均余额	利息收入	年化平均 收益率(%)
公司类贷款	3,534,940	93,140	5.31	3,014,169	93,751	6.22
1年以内短期贷款	1,003,066	24,585	4.94	951,759	27,832	5.85
中长期贷款	2,531,874	68,555	5.46	2,062,410	65,919	6.39
个人贷款	1,171,033	28,245	4.82	870,588	22,618	5.20
票据贴现	211,962	3,143	2.99	235,291	2,689	2.29
海外业务	144,204	1,698	2.37	118,571	1,443	2.43
客户贷款和垫款总额	5,062,139	126,226	5.03	4,238,619	120,501	5.69

客户贷款和垫款利息收入1,262.26亿元，较上年同期增加57.25亿元，增幅为4.75%。主要是由于客户贷款和垫款平均余额较上年同期增长19.43%，平均收益率的下降部分抵销了上述影响。其中，受存量贷款按降息后利率重定价因素影响，公司类贷款和个人贷款的平均收益率分别较上年同期降低91个基点和38个基点，票据贴现平均收益率受市场利率持续走高影响较上年同期上升70个基点。

债券投资利息收入

债券投资利息收入382.19亿元，较上年同期增加29.36亿元，增幅为8.32%，主要是本币债券投资平均余额增加所致。

存放中央银行款项利息收入

存放中央银行款项利息收入108.20亿元，较上年同期增加18.59亿元，增幅为20.75%，主要是上半年央行三次上调存款准备金率，存放中央银行款项平均余额较上年同期增长15.51%。

存放同业款项及拆出资金利息收入

存放同业款项及拆出资金利息收入8.34亿元，较上年同期增长4.81亿元，主要是该项资产平均余额较上年同期增长112.27%所致。

买入返售金融资产利息收入

买入返售金融资产利息收入35.51亿元，较上年同期增加2.14亿元，增幅为6.41%，主要是上半年市场利率持续走高，买入返售金融资产平均收益率较上年同期提升43个基点至1.46%，平均余额的下降部分抵销了上述影响。

利息支出

2010年上半年，本集团利息支出618.51亿元，较上年同期减少41.16亿元，降幅为6.24%。

客户存款利息支出

下表列出本集团客户存款各组成部分的平均余额、利息支出以及年化平均成本率情况。

(人民币百万元， 百分比除外)	截至2010年6月30日止六个月			截至2009年6月30日止六个月
	平均余额	利息支出	年化平均 成本率(%)	平均余额	利息支出	年化平均 成本率(%)
公司存款	4,387,297	24,728	1.14	3,670,100	25,001	1.36
活期存款	2,931,086	9,056	0.62	2,337,890	7,147	0.61
定期存款	1,456,211	15,672	2.15	1,332,210	17,854	2.68
个人存款	3,774,457	27,861	1.49	3,319,601	32,407	1.95
活期存款	1,491,138	2,727	0.37	1,239,425	2,261	0.36
定期存款	2,283,319	25,134	2.20	2,080,176	30,146	2.90
海外业务	98,929	334	0.68	75,239	894	2.38
客户存款总额	8,260,683	52,923	1.29	7,064,940	58,302	1.65

客户存款利息支出529.23亿元，较上年同期减少53.79亿元，降幅为9.23%，主要是受存量定期存款重定价及定期存款平均余额占比下降因素影响，客户存款平均成本率较上年同期下降36个基点至1.29%，平均余额的增长部分抵销了上述影响。

同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出

同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出70.49亿元，较上年同期增加10.92亿元，增幅为18.33%，主要是该类存放款项平均余额较上年同期增加所致。

手续费及佣金净收入

(人民币百万元 )	截至2010年 6月30日止六个月	截至2009年 6月30日止六个月	变动(%)
手续费及佣金收入	34,674	24,391	42.16
顾问和咨询费	7,192	6,262	14.85
代理业务手续费	6,257	4,359	43.54
银行卡手续费	5,524	4,280	29.07
托管及其他受托业务佣金	5,205	3,257	59.81
结算与清算手续费	4,924	2,931	68.00
担保手续费及信用承诺手续费	1,835	1,473	24.58
其他	3,737	1,829	104.32
手续费及佣金支出	(1,032)	(969)	6.50
手续费及佣金净收入	33,642	23,422	43.63

本集团实现手续费及佣金净收入336.42亿元，较上年同期增加102.20亿元，增幅为43.63%；在营业收入中占比较上年同期提高4.04个百分点至21.94%。

顾问和咨询业务手续费收入71.92亿元，较上年同期增加9.30亿元，增幅为14.85%。本集团积极调整业务结构，根据客户不同需求，重点发展理财产品财务顾问、并购重组财务顾问等业务，同时，抓住国家基本建设投资增长的有利机会，实现审价咨询业务高速发展。

代理业务手续费收入62.57亿元，较上年同期增加18.98亿元，增幅为43.54%，主要是通过完善业务流程和激励机制、挖掘渠道优势、提高人员业务能力和风险防范意识等多种措施积极推动代销保险、代销基金及代客外汇交易等业务发展，其中代销保险实现手续费收入22.02亿元，增幅为48.78%。

银行卡业务手续费收入55.24亿元，较上年同期增加12.44亿元，增幅为29.07%，其中，信用卡收入增速达60.36%，主要是本集团持续加大市场拓展和资源投入，优化客户结构，提高发卡质量，消费交易额以及自助设备交易额持续稳定增长。

托管及其他受托业务佣金收入52.05亿元，较上年同期增加19.48亿元，增幅为59.81%，其中，通过优化业务流程，提高业务效率，积极创新产品，理财业务收入增速达到197.18%。

结算与清算手续费收入49.24亿元，较上年同期增加19.93亿元，增幅为68.00%，其中，通过积极营销结算客户，加大产品创新力度，适应外贸回暖的市场环境，提高服务层次和水平，对公人民币结算和国际结算业务手续费收入增速分别达到87.88%、61.89%。

担保手续费及信用承诺手续费收入 18.35亿元，较上年同期增加3.62亿元，其中信用承诺业务实现手续费收入8.50亿元，增幅为30.77%。

其他手续费收入37.37亿元，较上年同期增加19.08亿元，增幅为104.32%。其中，电子银行业务收入13.65亿元，增幅为59.93%；国内保理业务实现收入7.92亿元，增幅为296.05%。

投资收益

投资收益11.74亿元，较上年同期下降31.21亿元，降幅为72.67%，主要由于外币债券出售额下降导致证券价差投资收益减少。

汇兑收益

2010年上半年，本集团积极推进外币业务发展，严格控制风险并确保资产安全，在人民币升值的外部环境下，实现汇兑净收益0.40亿元。其中，外汇交易净收益为3.10亿元，较上年同期大幅增长。

业务及管理费

（人民币百万元，百分比除外）	截至2010年 6月30日止六个月	截至2009年 6月30日止六个月
员工成本	24,966	21,633
物业及设备支出	8,644	7,848
其他	8,946	8,378
业务及管理费总额	42,556	37,859
成本收入比	27.76%	28.93%

2010年上半年，本集团继续加强成本管理，优化费用支出结构，业务及管理费总额425.56亿元，较上年同期增加46.97亿元，增幅12.41%；成本产出效率进一步提高，成本收入比较上年同期下降1.17个百分点至27.76%。

员工成本249.66亿元，较上年同期增长33.33亿元，增幅15.41%，低于利润总额和净利润增幅。物业及设备支出86.44亿元，较上年同期增长7.96亿元，增幅10.14%，主要是近年来持续加大网点投入，折旧、租金和物业管理费等刚性费用支出增长较快。其他业务及管理费89.46亿元，较上年同期增长5.68亿元，增幅6.78%。

资产减值损失

（人民币百万元）	截至2010年 6月30日止六个月	截至2009年 6月30日止六个月
客户贷款和垫款	10,119	10,274
投资	(222)	2,214
可供出售金融资产	89	1,825
持有至到期投资	(302)	397
应收款项债券投资	(9)	(8)
其他	(73)	331
资产减值损失总额	9,824	12,819

2010年上半年，资产减值损失98.24亿元，较上年同期减少29.95亿元。其中，客户贷款和垫款减值损失101.19亿元，较上年同期减少1.55亿元，主要是信贷资产质量改善；投资减值损失转回2.22亿元，主要是外币债券价格回升产生债券减值损失准备回拨；其他资产减值损失转回0.73亿元，其中抵债资产减值损失为0.11亿元。

所得税费用

2010年上半年，所得税费用214.15亿元，较上年同期增加47.87亿元。所得税实际税率为23.23%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。所得税费用详情载列于本报告“财务报表”附注“所得税费用”。

其他综合收益

2010年上半年，其他综合收益为负26.30亿元，较上年同期减少51.96亿元，主要是由于可供出售权益工具的公允价值受资本市场低迷影响而下降。

5.1.2 资产负债表分析

资产

下表列出于所示日期本集团资产总额及构成情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
客户贷款和垫款总额	5,349,382		4,819,773
贷款减值损失准备	(133,409)		(126,826)
客户贷款和垫款净额	5,215,973	50.96	4,692,947	48.77
投资性证券1	2,838,471	27.73	2,559,928	26.60
现金及存放中央银行款项	1,598,806	15.62	1,458,648	15.16
买入返售金融资产	257,349	2.51	589,606	6.13
存放同业款项及拆出资金	93,149	0.91	123,380	1.28
应收利息	42,477	0.42	40,345	0.42
交易性金融资产	40,005	0.39	18,871	0.20
其他2	149,751	1.46	139,630	1.44
资产总额	10,235,981	100.00	9,623,355	100.00

1. 包括可供出售金融资产、持有至到期投资及应收款项债券投资。

2. 包括贵金属、衍生金融资产、对联营和合营企业的投资、固定资产、无形资产、商誉、长期租赁预付款、递延所得税资产及其他资产。

于2010年6月30日，本集团资产总额102,359.81亿元，比上年末增加6,126.26亿元，增幅为6.37%。其中，客户贷款和垫款总额较上年末增加5,296.09亿元，增幅10.99%，主要投向基础设施贷款、小企业贷款以及个人住房贷款；投资性证券较上年末增加2,785.43亿元，主要是继续增持具有良好流动性及收益水平的央行票据和具有免税属性的中国政府债券；现金及存放中央银行款项较上年末增加1,401.58亿元，增幅为9.61%，主要是由于法定存款准备金率连续上调使存放中央银行款项增加；买入返售金融资产较上年末减少3,322.57亿元，在资产总额中的占比较上年末下降3.62个百分点，主要是为提高资金收益率而减少货币市场资金运用所致；存放同业款项及拆出资金较上年末减少302.31亿元，主要是存放银行款项下降。

客户贷款和垫款

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
公司类贷款	3,737,338	69.87	3,351,315	69.53
短期贷款	1,072,698	20.05	915,674	19.00
中长期贷款	2,664,640	49.82	2,435,641	50.53
个人贷款	1,247,708	23.32	1,088,459	22.58
个人住房贷款	1,002,221	18.74	852,531	17.69
个人消费贷款	76,410	1.43	78,651	1.63
其他贷款1	169,077	3.15	157,277	3.26
票据贴现	194,644	3.64	228,361	4.74
海外业务	169,692	3.17	151,638	3.15
客户贷款和垫款总额	5,349,382	100.00	4,819,773	100.00

1．包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡贷款、个人助学贷款等。

于2010年6月30日，本集团客户贷款和垫款总额53,493.82亿元，较上年末增加5,296.09亿元，增幅为10.99%。

本集团深入研究行业发展的基本方向和趋势，采取“进、保、控、压、退”策略，针对不同区域、客户、产品实行差别信贷政策，大力加强信贷结构调整和风险控制。公司类贷款37,373.38亿元，较上年末增加3,860.23亿元，增幅为11.52%，在客户贷款和垫款总额中的占比较上年末上升0.34个百分点至69.87%。其中，基础设施行业贷款新增1,391.23亿元，增幅9.03%；退出类客户贷款余额较上年末减少530亿元。

本集团严控政府融资平台客户新增贷款，全面实施名单制管理，加大信贷结构调整力度，重点支持国家四万亿投资重点建设项目的在建续建资金需求。

根据房地产市场最新变化，本集团主动控制房地产业贷款增速，上半年房地产业贷款仅较上年末增长5.57%；新增贷款主要支持房价走势平稳区域中资金实力强、开发资质高的重点优质客户。

个人贷款12,477.08亿元，较上年末增加1,592.49亿元，增幅为14.63%，在客户贷款和垫款总额中的占比较上年末上升0.74个百分点至23.32%。其中，个人住房贷款较上年末增加1,496.90亿元，增幅为17.56%，主要支持居民自住房消费需求；个人消费贷款较上年末下降22.41亿元。

票据贴现1,946.44亿元，较上年末下降337.17亿元，主要满足重点优质客户短期融资需求。

海外客户贷款和垫款1,696.92亿元，较上年末增加180.54亿元，增幅为11.91%。

按担保方式划分的贷款分布情况

下表列出于所示日期按担保方式划分的客户贷款和垫款分布情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
信用贷款	1,432,594	26.78	1,291,942	26.81
保证贷款	1,133,068	21.18	997,157	20.69
抵押贷款	2,272,258	42.48	2,062,981	42.80
质押贷款	511,462	9.56	467,693	9.70
客户贷款和垫款总额	5,349,382	100.00	4,819,773	100.00

客户贷款和垫款减值损失准备

（人民币百万元）	截至2010年6月30日止六个月
	按组合方式评估的贷款和垫款损失准备	已减值贷款和垫款的损失准备		总额
		其损失准备按组合方式评估	其损失准备按个别方式评估
1月1日	75,628	4,838	46,360	126,826
本期计提	11,173	70	4,181	15,424
本期转回	-	(91)	(5,214)	(5,305)
折现回拨	-	-	(392)	(392)
本期转入/（转出）	-	(10)	(150)	(160)
本期核销	-	(274)	(3,232)	(3,506)
本期收回	-	30	492	522
6月30日	86,801	4,563	42,045	133,409

2010年，本集团结合自身实际，充分考虑外部政策环境变化对不同行业风险影响，足额计提贷款减值准备。于2010年6月30日，客户贷款和垫款减值损失准备余额1,334.09亿元，较上年末增加65.83亿元；拨备覆盖率为204.72%，较上年末提高28.95个百分点。

投资

下表列出于所示日期本集团投资的构成情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
持有至到期投资	1,653,955	57.46	1,408,873	54.64
可供出售金融资产	726,809	25.25	651,480	25.26
应收款项债券投资	457,707	15.90	499,575	19.37
交易性金融资产	40,005	1.39	18,871	0.73
投资合计	2,878,476	100.00	2,578,799	100.00

于2010年6月30日，投资总额28,784.76亿元，较上年末增加2,996.77亿元。持有至到期投资较上年末增加2,450.82亿元，主要是增持央行票据及中国政府债券。可供出售金融资产较上年末增加753.29亿元，主要是增持短期央行票据。应收款项债券投资较上年末减少418.68亿元，主要是部分定向央行票据到期。交易性金融资产较上年末增加211.34亿元，主要是增加了作为交易用途的债券。

债券投资

下表列出于所示日期本集团按币种划分的债券投资构成情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
人民币债券投资	2,753,752	97.95	2,492,869	97.77
外币债券投资	58,391	2.05	56,859	2.23
债券投资总额	2,852,143	100.00	2,549,728	100.00

外币债券投资

于2010年6月30日，本集团持有外币债券投资组合账面价值86.10亿美元（折合人民币583.91亿元）。

下表列出报告期末本集团持有的美国次级按揭贷款支持债券构成情况。

(百万美元)	减值准备	账面价值1
美国次级按揭贷款债券	(259)	106
首次抵押债券	(180)	100
二次抵押债券	(79)	6
与美国次级按揭贷款债券相关的住房贷款债务抵押权（CDO）	(393)	-
合计	(652)	106

1. 扣除减值损失准备后的账面金额。

于2010年6月30日，本集团持有美国次级按揭贷款支持债券账面价值1.06亿美元（折合人民币7.16亿元），占外币债券投资组合的1.23%，累计提取减值准备6.52亿美元（折合人民币44.22亿元）。

于2010年6月30日，中间级别债券（Alt-A）账面价值1.97亿美元（折合人民币13.37亿元），占外币债券投资组合的2.29%，累计提取减值准备2.65亿美元（折合人民币17.97亿元）。

上述债券占资产总额比例很小，其市场价值波动对本集团盈利影响不大。

金融债券投资

下表列出报告期末本集团持有的金融债券1情况。

（人民币百万元）	于2010年6月30日
	政策性银行	银行及非银行金融机构
持有至到期投资	121,501	341,407
可供出售债券	21,507	97,787
交易性债券	3,148	8,891
应收款项债券投资	1,123	298,935
合计	147,279	747,019

1. 金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行、银行及非银行金融机构发行的债券。

下表列出报告期末本集团持有的重大金融债券情况。

金融债券	面值 （亿元）	年利率	到期日	减值损失 （亿元）
2006年商业银行金融债券	150.00	一年期定期存款利率+利差0.60%	2016年12月12日	-
2006年商业银行金融债券	101.00	一年期定期存款利率+利差0.47%	2016年11月6日	-
2006年商业银行金融债券	100.00	3.15%	2011年11月27日	-
2007年商业银行金融债券	98.40	一年期定期存款利率+利差0.61%	2013年2月19日	-
2009年商业银行金融债券	85.80	2.93%	2012年10月21日	-
2010年商业银行金融债券	84.70	一年期定期存款利率+利差0.59%	2020年2月25日	-
2010年商业银行金融债券	80.10	一年期定期存款利率+利差0.52%	2017年1月26日	-
2008年商业银行金融债券	78.20	一年期定期存款利率+利差0.76%	2015年2月20日	-
2007年商业银行金融债券	74.07	一年期定期存款利率+利差0.75%	2013年1月10日	-
2001年商业银行金融债券	69.16	3.89%	2011年9月18日	-

应收利息

于2010年6月30日，本集团应收利息424.77亿元，较上年末增加21.32亿元，增幅为5.28%。应收利息减值准备余额0.01亿元，是本集团对逾期3年以上的应收债券利息全额计提减值准备。

负债

下表列出所示日期本集团负债总额及构成情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
客户存款	8,591,701	88.98	8,001,323	88.27
同业及其他金融机构存放款项和拆入资金	763,617	7.91	812,905	8.97
已发行债务证券	94,717	0.98	98,644	1.09
卖出回购金融资产	2,000	0.02	-	-
其他1	203,748	2.11	151,463	1.67
负债总额	9,655,783	100.00	9,064,335	100.00

1.包括向中央银行借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、预计负债、递延所得税负债及其他负债。

于2010年6月30日，负债总额96,557.83亿元，较上年末增加5,914.48亿元，增幅为6.53%。客户存款是本集团最主要的资金来源，较上年末增加5,903.78亿元，增幅为7.38%，在负债总额中的占比较上年末上升0.71个百分点至88.98%；同业及其他金融机构存放款项和拆入资金较上年末下降492.88亿元，降幅为6.06%，主要是由于上半年资本市场持续低迷，整体市场资金呈现净流出态势，证券公司、基金公司存款降幅较大。

客户存款

下表列出所示日期本集团按产品类型划分的客户存款情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
公司存款	4,600,951	53.55	4,303,509	53.79
活期存款	3,137,269	36.51	2,960,155	37.00
定期存款	1,463,682	17.04	1,343,354	16.79
个人存款	3,888,190	45.26	3,584,727	44.80
活期存款	1,565,093	18.21	1,435,348	17.94
定期存款	2,323,097	27.05	2,149,379	26.86
海外业务	102,560	1.19	113,087	1.41
客户存款总额	8,591,701	100.00	8,001,323	100.00

于2010年6月30日，客户存款85,917.01亿元，较上年末增加5,903.78亿元，增幅为7.38%。境内个人存款较上年末增加3,034.63亿元，增幅为8.47%，高于公司存款6.91%的增幅，在客户存款中的占比较上年末上升0.46个百分点至45.26%。

股东权益

（人民币百万元）	于2010年6月30日	于2009年12月31日
股本	233,689	233,689
资本公积	90,272	90,266
投资重估储备	10,909	13,163
盈余公积	37,421	37,421
一般风险准备	61,269	46,806
未分配利润	145,185	136,112
外币报表折算差价	(2,419)	(1,982)
归属于本行股东权益	576,326	555,475
少数股东权益	3,872	3,545
股东权益	580,198	559,020

于2010年6月30日，股东权益5,801.98亿元，较上年末增加211.78亿元；股东权益总额对资产总额的比率为5.67%，较上年末下降0.14个百分点。

资本充足率

下表列出所示日期本集团资本充足率相关资料。

（人民币百万元，百分比除外）	于2010年6月30日	于2009年12月31日
核心资本充足率	9.27%	9.31%
资本充足率	11.68%	11.70%
核心资本：
股本	233,689	233,689
资本公积、投资重估储备和外币报表折算差额	82,561	82,427
盈余公积和一般风险准备	98,690	84,227
未分配利润	112,056	87,564
少数股东权益	3,872	3,545
	530,868	491,452
附属资本：
贷款损失一般准备金	53,645	48,463
以公允价值计量的金融工具的重估增值	9,580	10,815
已发行次级债券	80,000	80,000
	143,225	139,278
扣除前总资本	674,093	630,730
扣除：
商誉	(1,574)	(1,590)
未合并股权投资	(12,389)	(8,903)
其他	(2,369)	(12,004)
资本净额	657,761	608,233
加权风险资产	5,631,214	5,197,545

1. 核心资本充足率等于核心资本扣除100%商誉和50%未合并股权投资及其他扣减项后的净额，除以加权风险资产。

2. 资本充足率等于资本净额除以加权风险资产。

3. 投资重估储备中的可供出售金融资产公允价值重估增值从核心资本中扣除，并且将该项增值的50%计入附属资本。此外，对于未实现的交易性金融工具的公允价值重估增值在考虑税收影响后从核心资本中扣除，并计入附属资本。

4. 未分配利润已扣除于报告期末后本行建议分派的股息。

5. 其他主要是指按银监会的规定扣除的资产支持证券。

6．加权风险资产包括12.5倍的市场风险资本。

按照银监会颁布的《商业银行资本充足率管理办法》及相关规定计算，于2010年6月30日，本集团资本充足率为11.68%，核心资本充足率为9.27%，分别较上年末下降0.02个百分点和0.04个百分点。

资本充足率下降的主要原因是加权风险资产增幅高于资本净额增幅。加权风险资产较上年末增加4,336.69亿元，增幅为8.34%；资本净额较上年末增加495.28亿元，增幅为8.14%，其中核心资本增加394.16亿元，主要得益于上半年利润留存；资本扣减项减少61.65亿元，主要是上半年处置2009年7月1日以后购入他行次级债90.7亿元。

5.1.3 贷款质量分析

按五级分类划分的贷款分布情况

下表列出于所示日期本集团贷款按五级分类的分布情况。在贷款五级分类制度下，不良贷款包括划分为次级、可疑及损失的贷款。

（人民币百万元，百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
正常	5,074,623	94.86	4,546,843	94.33
关注	209,591	3.92	200,774	4.17
次级	18,560	0.35	21,812	0.45
可疑	36,975	0.69	42,669	0.89
损失	9,633	0.18	7,675	0.16
客户贷款和垫款总额	5,349,382	100.00	4,819,773	100.00
不良贷款额	65,168		72,156
不良贷款率		1.22		1.50

2010年，面对复杂的宏观经济形势，本集团继续深入推进信贷结构调整，根据监管要求对重点风险领域进行摸底排查，主动防范化解风险，通过开展“贷后管理年”活动全面强化贷后管理，加快不良贷款处置，信贷资产质量继续稳定向好。于2010年6月30日，不良贷款余额651.68亿元，较上年末减少69.88亿元；不良贷款率1.22%，较上年末下降0.28个百分点；关注类贷款占比3.92%，较上年末下降0.25个百分点。

按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况

下表列出于所示日期按产品类型划分的贷款及不良贷款情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于2010年6月30日			于2009年12月31日
	贷款金额	不良贷款金额	不良 贷款率(%)	贷款金额	不良贷款金额	不良 贷款率(%)
公司类贷款	3,737,338	50,104	1.34	3,351,315	57,178	1.71
短期贷款	1,072,698	25,620	2.39	915,674	29,143	3.18
中长期贷款	2,664,640	24,484	0.92	2,435,641	28,035	1.15
个人贷款	1,247,708	7,266	0.58	1,088,459	7,208	0.66
个人住房贷款	1,002,221	3,639	0.36	852,531	3,600	0.42
个人消费贷款	76,410	1,313	1.72	78,651	1,329	1.69
其他贷款1	169,077	2,314	1.37	157,277	2,279	1.45
票据贴现	194,644	-	-	228,361	-	-
海外业务	169,692	7,798	4.60	151,638	7,770	5.12
总计	5,349,382	65,168	1.22	4,819,773	72,156	1.50

1．包括个人商业用房抵押贷款、个人助业贷款、个人住房最高额抵押贷款、信用卡贷款、个人助学贷款等。

于2010年6月30日，公司类贷款不良率较上年末下降0.37个百分点至1.34%，个人贷款不良率较上年末下降0.08个百分点至0.58%。随着海外机构风险管理的加强，海外业务不良贷款保持平稳。

按行业划分的贷款及不良贷款分布情况

（下转46版）