（上接45版）

下表列出于所示日期按行业划分的贷款及不良贷款情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年6月30日				于2009年12月31日
	贷款金额	占总额 百分比(%)	不良贷款金额	不良贷 款率(%)	贷款金额	占总额 百分比(%)		不良贷款金额		不良贷 款率(%)
公司类贷款	3,737,338	69.87	50,104	1.34	3,351,315		69.53		57,178	1.71
制造业	931,077	17.41	19,489	2.09	803,302		16.67		21,413	2.67
交通运输、仓储和邮政业	593,086	11.09	2,813	0.47	519,078		10.77		3,382	0.65
电力、燃气及水的生产和供应业	500,143	9.35	3,486	0.70	486,094		10.09		3,991	0.82
房地产业	378,611	7.08	7,442	1.97	358,651		7.44		9,322	2.60
租赁及商业服务业	349,065	6.53	1,719	0.49	303,380		6.29		1,829	0.60
其中：商务服务业	344,633	6.44	1,683	0.49	301,502		6.26		1,742	0.58
水利、环境和公共设施管理业	212,819	3.98	1,449	0.68	206,175		4.28		1,595	0.77
批发和零售业	188,014	3.51	6,594	3.51	146,693		3.04		7,391	5.04
建筑业	134,670	2.52	2,014	1.50	116,379		2.41		2,252	1.94
采矿业	122,117	2.28	291	0.24	104,019		2.16		394	0.38
其中：石油和天然气开采业	7,577	0.14	52	0.69	4,599		0.10		61	1.33
教育	101,823	1.90	873	0.86	93,351		1.94		1,117	1.20
电讯、计算机服务和软件业	23,548	0.44	878	3.73	25,249		0.52		1,123	4.45
其中：电信和其他信息传输服务业	20,763	0.39	83	0.40	22,450		0.47		189	0.84
其他	202,365	3.78	3,056	1.51	188,944		3.92		3,369	1.78
个人贷款	1,247,708	23.32	7,266	0.58	1,088,459		22.58		7,208	0.66
票据贴现	194,644	3.64	-	-	228,361		4.74		-	-
海外业务	169,692	3.17	7,798	4.60	151,638		3.15		7,770	5.12
总计	5,349,382	100.00	65,168	1.22	4,819,773		100.00		72,156	1.50

2010年，本集团根据外部政策环境变化，持续优化行业客户信贷准入退出标准，进一步完善行业限额管理，不良率较高的制造业、房地产业、批发和零售业的不良额和不良率保持下降势头，不良额分别较上年末减少19.24亿元、18.80亿元和7.97亿元，不良率分别较上年末下降0.58个百分点、0.63个百分点和1.53个百分点。

已重组客户贷款和垫款

下表列出于所示日期，本集团已重组客户贷款和垫款情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占贷款和垫款 总额百分比(%)	金额	占贷款和垫款 总额百分比(%)
已重组客户贷款和垫款	3,240	0.06	3,739	0.08

逾期客户贷款和垫款

下表列出于所示日期本集团已逾期客户贷款和垫款按账龄分析情况。

（人民币百万元， 百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占贷款和垫款 总额百分比(%)	金额	占贷款和垫款 总额百分比(%)
逾期3个月以内	20,918	0.39	18,565	0.39
逾期3个月至1年	9,118	0.18	17,296	0.35
逾期1年以上3年以内	24,674	0.46	21,710	0.45
逾期3年以上	15,194	0.28	16,690	0.35
已逾期客户贷款和垫款总额	69,904	1.31	74,261	1.54

5.1.4 资产负债表表外项目分析

本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。衍生金融工具包括利率合约、汇率合约、贵金属合约和权益工具合约。详见本报告“财务报表”附注“衍生金融工具”。承诺及或有负债具体包括信贷承诺、经营租赁承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及或有负债。信贷承诺是最重要的组成部分，于2010年6月30日，信贷承诺余额20,051.10亿元。详见本报告“财务报表”附注“承诺及或有负债”。

5.1.5 中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异

本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的截至2010年6月30日止六个月净利润和于2010年6月30日的股东权益并无差异。

5.1.6 补充财务信息

比例指标

主要指标(%)		标准值	2010年6月30日	2009年12月31日
流动性比率	人民币	≥25	51.36	49.63
	外币	≥25	54.20	61.86
正常类贷款迁徙率			1.12	2.78
关注类贷款迁徙率			3.16	5.74
次级类贷款迁徙率			36.46	49.78
可疑类贷款迁徙率			10.70	11.20

1. 资产流动性比例＝流动性资产期末余额/流动性负债期末余额。

2. 贷款迁徙率依据银监会的相关规定计算，为集团口径数据。

非经常性损益

(人民币百万元)	截至2010年6月30日止六个月
固定资产处置净收益	32
抵债资产处置净收益	29
清理睡眠户净收益	88
利差补贴收入	90
捐赠支出	(30)
其他损益	46
非经常性损益合计	255
税务影响	(76)
影响少数股东净利润的非经常性损益	-
影响本行股东净利润的非经常性损益	179

公允价值计量项目

(人民币万元)	期初金额	本期公允 价值变动损益	计入权益的累 计公允价值变动	本期 计提的减值	期末金额
金融资产
其中：1.交易性金融资产	2,832,716	117,193	-	-	5,070,896
2.衍生金融资产	945,638	124,793	-	-	1,070,431
3.可供出售金融资产	64,624,645	-	1,090,879	4,572	72,331,303
金融资产小计	67,457,361	117,193	1,090,879	4,572	77,402,199
金融负债	(1,656,743)	(136,050)	-	-	(2,033,918)

1. 可供出售金融资产不包含在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资。

2. 金融负债包括交易性金融负债和衍生金融负债。

5.2 业务回顾

本集团的主要业务分部有公司银行业务、个人银行业务、资金业务和包括权益投资、海外业务在内的其他业务及未分配项目。

下表列出所示期间各主要业务分部的利润总额情况。

（人民币百万元，百分比除外）	截至2010年6月30日止六个月		截至2009年6月30日止六个月
	金额	占总额百分比(%)	金额	占总额百分比(%)
公司银行业务	48,925	53.07	43,588	60.15
个人银行业务	17,086	18.53	13,148	18.14
资金业务	25,369	27.52	14,084	19.43
其他业务及未分配项目	814	0.88	1,649	2.28
利润总额	92,194	100.00	72,469	100.00

5.2.1 公司银行业务

下表列出公司银行业务分部的主要经营数据及变动情况。

（人民币百万元，百分比除外）	截至2010年 6月30日止六个月	截至2009年 6月30日止六个月	变动 (%)
利息净收入	63,480	61,418	3.36
手续费及佣金净收入	15,388	9,988	54.06
其他业务净损失	(2)	(151)	(98.68)
营业收入	78,866	71,255	10.68
营业税金及附加	(6,123)	(5,903)	3.73
业务及管理费	(15,184)	(13,544)	12.11
资产减值损失	(8,750)	(8,474)	3.26
营业利润	48,809	43,334	12.63
营业外收支净额	116	254	(54.33)
利润总额	48,925	43,588	12.24
	于2010年6月30日	于2009年12月31日
分部资产	4,212,837	3,879,101	8.60

2010年上半年，本集团公司银行业务利润总额较上年同期增长12.24%至489.25亿元，占本集团利润总额的53.07%，是本集团主要的盈利来源。公司类贷款平均余额较上年同期增长带动利息净收入微增3.36%，资产减值损失微升3.26%，业务及管理费同比增长12.11%，但受益于手续费及佣金净收入强劲增长54.06%，公司银行业务利润总额仍保持平稳增长。

于6月末，公司类贷款余额37,373.38亿元，较上年末增长11.52%，信贷增量较上年同期大幅下降；公司客户存款余额46,009.51亿元，较上年末增长6.91%，主要是货币供应量下降、市场竞争加剧等因素使企业存款增长放缓。

信贷结构调整成效显著。建行以落实“贷后管理年”为契机，制定并实践“进、保、控、压、退”不同行业信贷政策，通过提高准入门槛和控制投放总量，从严控制潜在风险较大领域新增贷款。针对产能过剩行业全面推行名单制管理，确保新增贷款投向优质客户和项目；通过采取完善管理政策、深入自查整改、全方位组合管理等措施严控政府融资平台贷款发放，实现客户数和贷款额双降；对房地产开发企业继续实行名单制管理，贷款总量和节奏得到有效控制，贷款主要投向AA级（含）以上信用等级客户以及经济较发达地区，客户结构进一步优化。

小企业贷款快速增长，质量效益稳步提高。建行在全国150个城市组建了177家“信贷工厂”模式小企业经营中心；积极探索银政企多方合作模式，推广小企业“助保金”贷款产品，累计发放贷款60多亿元；研发设计小企业固定资产购置贷款业务；“e贷通”系列网络贷款产品贷款余额已近百亿元。

中间业务高速增长。公司手续费及佣金净收入153.88亿元，较上年同期增长54.06%，占本集团手续费及佣金净收入的45.74%。对公人民币结算、造价咨询等传统产品贡献突出，对公人民币结算业务收入同比增加近16.03亿元、增幅达87.88%；新兴产品如国内保理继续保持高速增长，收入增幅达296.05%。

●机构业务保持增长势头。建行积极支持民生领域建设，推广“民本通达”金融服务品牌，教育、卫生等重点民生领域贷款余额2,127.32亿元，较上年末增长11.72%。代理中央财政授权支付业务市场份额继续保持同业第一；预算单位公务卡发卡量为190万张，比上年末增长50.93%；与多家省市的社保管理部门联合发行社保联名卡达到167万张。代理保险业务实现收入22.02亿元，增幅为48.78%，市场份额位列同业前列。百易安业务实现手续费收入11.42亿元，增速达55.16%。鑫存管业务存管客户总数1,984万户，存管客户总数位居同业首位。与本行开展业务合作的期货公司近150家，签约客户数量近50万户，远居同业首位。

●外汇业务表现优异。上半年，本行国际结算量达3,106.55亿美元，同比增长59.52%；实现国际结算收入15.93亿元，增幅为61.89%。建行不断丰富贸易融资产品创新，成功推出“大宗商品融资套期保值业务”、“银行投保融资”和“委托付款”等新产品。鉴于在贸易融资和外汇业务方面的整体实力和优秀表现，建行再次被美国《环球金融》杂志评为“中国最佳贸易融资银行”。

●投资托管业务规模不断增加。于6月末，本行投资托管业务规模突破万亿，达到10,826.43亿元、增幅为8.69%，累计实现托管费收入8.39亿元。证券投资基金托管业务继续保持良好的发展态势，新增基金托管份额327.87亿份，新增市场占比位居第一；托管基金净值继续保持市场第二位，市场占比持续上升；有25只托管基金获得了2009年“中国基金业金牛奖”，遥遥领先于同业。实业投资托管业务呈现快速增长势头，托管规模达到3,001.05亿元，增幅183.51%。企业年金基金托管规模突破300亿元，市场排名跃居第二位。

●年金业务稳步增长。于6月末，账户管理业务签约客户230万户，较上年末新增38万户；受托业务签约资产规模118.20亿元，较上年末增加23.00亿元。面向中小客户的集合计划签约客户增加迅猛；企业年金集合计划新增签约客户1,689户。养老金业务产品创新取得新进展，“养颐四方1号”产品收到较好的市场反响。

5.2.2 个人银行业务

下表列出个人银行业务分部的主要经营数据及变动情况。

（人民币百万元，百分比除外）	截至2010年 6月30日止六个月	截至2009年 6月30日止六个月	变动 (%)
利息净收入	33,428	30,290	10.36
手续费及佣金净收入	11,325	7,849	44.29
其他业务收入	318	90	253.33
营业收入	45,071	38,229	17.90
营业税金及附加	(2,197)	(1,648)	33.31
业务及管理费	(24,554)	(21,684)	13.24
资产减值损失	(1,234)	(1,749)	(29.45)
营业利润	17,086	13,148	29.95
利润总额	17,086	13,148	29.95
	于2010年6月30日	于2009年12月31日
分部资产	1,236,850	1,073,608	15.20

个人银行业务实现利润总额170.86亿元，较上年同期增长29.95%，对本集团的利润贡献度上升至18.53%。个人银行业务的优异表现主要受下列因素影响，个人贷款平均余额较上年同期增长带动利息净收入增长10.36%；手续费及佣金净收入保持强劲增势，较上年同期增长44.29%；资产质量继续向好，资产减值损失较上年同期下降29.45%。

建行开展了旺季营销和“服务世博，业务争优”专项活动，从源头上抓资金、抓客户，个人存款保持稳定增长，为本集团提供了充足的资金来源。于2010年6月30日，个人存款余额为38,881.90亿元，较上年末增长8.47%。

建行积极支持居民的自住购房需求，并逐步发展个人助业贷款、个人支农贷款，确保个人贷款业务稳定增长。于6月末，个人贷款增长14.63%至12,477.08亿元，占客户贷款和垫款总额的比例为23.32%，其中个人住房贷款增长17.56%至10,022.21亿元。

委托性住房金融业务继续保持同业领先优势。建行加强与各地住房资金管理部门合作，巩固和拓展住房公积金归集市场，受托发放住房公积金贷款创历史新高；积极开展新产品的研发，推广公积金联名卡、公积金电子渠道服务、公积金委托提取还贷和公积金小额支付业务。于6月末，住房公积金存款余额2,758.22亿元，公积金贷款余额4,667.80亿元，住房公积金存贷款市场份额均保持同业第一。

银行卡新增发卡及消费交易额稳步提升。于6月末，借记卡发卡总量达2.81亿张，较上年末新增2,988万张；消费交易额5,465.42亿元，较上年同期增长72.53%；手续费收入33.36亿元，较上年同期增长26.03%。信用卡新增215万张，累计发卡达2,638万张，消费交易额1,802.66亿元，较上年同期增长43.38%，贷款余额389.99亿元，较上年末增长7.34%；建行加强客户源头的风险控制，加强对欺诈交易和商户风险的监控，加大套现监控和防范力度，信用卡业务资产质量继续保持良好。

5.2.3 资金业务

下表列出资金业务分部主要经营数据及变动情况。

（人民币百万元，百分比除外）	截至2010年 6月30日止六个月	截至2009年 6月30日止六个月	变动 (%)
利息净收入	19,419	9,714	99.91
手续费及佣金净收入	6,342	5,283	20.05
投资收益	602	2,998	(79.92)
公允价值变动收益/(损失)	652	(12)	(5,533.33)
汇兑损失	(298)	(134)	122.39
营业收入	26,717	17,849	49.68
营业税金及附加	(366)	(347)	5.48
业务及管理费	(1,339)	(1,295)	3.40
资产减值损失	357	(2,123)	(116.82)
营业利润	25,369	14,084	80.13
利润总额	25,369	14,084	80.13
	于2010年6月30日	于2009年12月31日
分部资产	4,552,102	4,449,759	2.30

随着资金业务规模增长和收益率的稳定，利息净收入较上年强劲增长99.91%；手续费及佣金净收入保持快速增长，较上年同期增长20.05%；随着外币债券市场持续好转，资产减值损失出现回拨。受上列因素影响，资金业务利润总额较上年同期大幅增长80.13%，对本集团的利润贡献度上升至27.52%。

金融市场业务

本集团坚持谨慎、稳健的交易投资策略，不断提高风险管控水平与投资组合管理能力。人民币资金运用方面，本行记账式国债承销综合排名继续保持市场第一；银行间债券市场做市业务市场排名第一，并获得银行间债券市场“最佳做市商”称号。外币资金运用方面，积极加强流动性管理，确保外币资金安全；择机减持高风险头寸，优化外币债券投资结构。

账户金市场占比大幅提升，实物金业务增长强劲。上半年黄金交易总量达510.62吨，同比增长9%，实现收入2.89亿元，同比增长51%。账户金交易市场占比同比大幅提升10个百分点至40%；实物金业务增长强劲，上半年销售量已达到2009年全年的114%。

结售汇及外汇买卖业务稳步增长。代客结售汇及外汇买卖业务交易量1,437亿美元，同比增长46%；实现收入14.76亿元，同比增长39%。其中，远期结售汇业务增长较快，收入3.91亿元，同比增长83%。代客衍生产品业务交易量20.94亿美元，收入4,363万元人民币。以“大丰收”系列为代表的债券类理财产品受到市场好评，月均募集量稳步增长。

投资银行业务

投资银行业务实现收入72.34亿元，同比增长35.98%。

财务顾问业务实现业务收入41.75亿元，其中新型财务顾问业务发展迅速，实现收入13.64亿元，同比增长199.05%，在财务顾问收入中的占比已经达到32.67%。并购重组业务实现收入3.55亿元，是去年同期的8倍多。业内首创附有受益权的并购融资类理财产品，为建行理财客户分享融资客户并购的超额收益带来可能，为并购重组业务发展提供新工具。

债务融资工具承销业务稳健发展。债务融资工具承销业务实现收入4.98亿元，同比增长36.07%；合计承销发行各类债券1,085.12亿元，比上年同期增长24.63%，市场排名第二，其中承销短期融资券20.5期，承销金额804.35亿元，增长154.62%，市场排名第一。

理财业务大幅增长，产品和业务创新不断涌现。业内率先推出针对高资产净值客户和法人客户的具有较高收益和流动性的“乾元－日鑫月溢”开放型资产组合模式人民币理财产品，获得投资者的广泛认可。继续推广“乾元－中小企业信托贷款集合型理财产品”，发行6期、募集资金7.20亿元，有力支持苏州、山东和吉林等地中小企业发展。

产业基金业务稳步推进。医疗基金累计完成6.48亿元的项目投资，并打通基金向海外市场投资通道。航空基金深度挖掘航空及相关行业内的项目资源，圆满完成首期基金的募集。环保基金首期资金募集和皖江产业转移基金的基金公司设立工作顺利完成。

5.2.4 地区分部分析

下表列出本集团按地区分部划分的利润总额分布情况。

（人民币百万元，百分比除外）	截至2010年6月30日止六个月		截至2009年6月30日止六个月
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
长江三角洲	16,601	18.01	14,609	20.16
珠江三角洲	12,561	13.62	9,836	13.57
环渤海地区	14,054	15.24	12,370	17.07
中部地区	12,283	13.32	10,552	14.56
西部地区	13,172	14.29	11,791	16.27
东北地区	4,387	4.76	3,861	5.33
总行	17,975	19.50	8,302	11.46
海外	1,161	1.26	1,148	1.58
利润总额	92,194	100.00	72,469	100.00

下表列出本集团按地区分部划分的贷款分布情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
长江三角洲	1,259,058	23.54	1,136,447	23.58
珠江三角洲	829,624	15.51	728,639	15.12
环渤海地区	945,334	17.67	859,885	17.84
中部地区	865,613	16.18	782,763	16.24
西部地区	907,022	16.96	819,337	17.00
东北地区	329,416	6.16	299,385	6.21
总行	43,623	0.82	41,679	0.86
海外	169,692	3.16	151,638	3.15
客户贷款和垫款总额	5,349,382	100.00	4,819,773	100.00

下表列出本集团按地区分布划分的存款分布情况。

（人民币百万元，百分比除外）	于2010年6月30日		于2009年12月31日
	金额	占总额 百分比(%)	金额	占总额 百分比(%)
长江三角洲	1,778,343	20.70	1,655,361	20.69
珠江三角洲	1,360,724	15.84	1,256,578	15.71
环渤海地区	1,574,863	18.33	1,486,628	18.58
中部地区	1,539,017	17.91	1,402,718	17.53
西部地区	1,536,128	17.88	1,420,149	17.75
东北地区	650,540	7.57	600,838	7.51
总行	49,526	0.58	65,964	0.82
海外	102,560	1.19	113,087	1.41
客户存款	8,591,701	100.00	8,001,323	100.00

5.2.5 分销渠道

建行拥有广泛的分销网络，通过遍布全国的分支机构、客户自助设备和电子银行服务平台为广大客户提供便捷、优质的银行服务。

营业机构网点是建行的主要分销渠道。2010年6月底，本行在中国内地共有各类分支机构13,403个，包括总行和38个一级分行、296个二级分行、7,636个支行、5,431个支行以下网点以及专业化经营的总行信用卡中心。

本行有选择地在重点地区和中心城市加大机构资源投入，提升经济发达区域的渠道覆盖率。2010年6月末，环渤海地区、长江三角洲和珠江三角洲三大重点区域设有机构6,091个，80个中心城市设有机构7,809个。

本行继续推进网点建设工作，网点装修项目累计开工786个，部分地区网点布局及面貌得到明显改善。安装运行自动柜员机37,487台，较上年末增长4.07%。于6月末，开业财富管理中心131家，私人银行5家。

启动零售网点星级管理。在综合考虑网点销售业绩、客户服务、物理环境和风险控制等因素的基础上，对网点客户服务能力和水平进行综合考核、评定，巩固零售网点转型成果，促进网点客户服务水平的提升。

电子银行渠道服务更加丰富，竞争力进一步提高。个人网上银行着力改善客户体验，优化和完善了开通注销、客户登录、账户查询、转账汇款、信用卡、投资理财、渠道互动等服务和功能。企业网上银行推出E付通和银证期通服务；电话银行客户数量达6,296万户，较上年末增长15.80%。上半年累计交易额1,244.18亿元,同比增长111.36%。在线手机银行推出了WAP在线支付和全国话费充值功能；短信金融服务推出了基金短信通知服务和信用卡彩信账单功能；建行国际互联网网站学习借鉴美国银行先进经验，全面构建基金在线销售流程，实现网站与网银交易直通，开创了业内首家网站与网银基金交易的一站式服务。

5.3 风险管理

5.3.1 信用风险管理

信用风险是指债务人或交易对手没有履行合同约定的对本集团的义务或责任，使本集团可能遭受损失的风险。

2010年上半年，建行进一步优化完善信用风险管理政策，深化信贷结构调整；强化贷后管理、表外业务以及海外机构等环节管理；推进先进技术工具的应用，提升信用风险管理水平。

实施差别化信贷政策，深化结构调整。根据产业政策以及建行发展战略，从行业、客户、产品、区域等维度明确“进、保、控、压、退”政策要求，对分行实行“一行一策”差别化管理，引导全行加快信贷结构调整，防范系统性风险。

加强重点领域风险排查，强化贷后管理。加强对高耗能、高污染和产能过剩等领域的风险排查，及时进行风险预警提示；开展“贷后管理年”活动，明晰岗位职责，完善管理工具，推进问题客户常态化管理，健全押品管理制度和系统建设，建立贷后管理长效机制。

强化薄弱环节管理，夯实风险管理基础。系统梳理完善风险管理基础制度和流程；加强统一授信，控制表外风险敞口，完善表外业务风险底线和限额管理；将海外机构风险管理纳入全行统一的风险管理体系，制定海外机构授信业务底线，重点强化内控、合规、风险报告等方面的管理，促进海外机构战略转型和各项业务健康发展。

深化运用风险管理工具，提高精细化管理水平。进一步优化经济资本和风险限额等管理工具，提高组合风险管理水平，防范系统性风险；项目融资和房地产专业贷款评估评级系统推广上线，零售分池与报表系统正式运行，建成全覆盖的风险评级体系，并在经营计划、绩效考核、信贷政策、风险定价、信贷审批、风险分类、风险监控预警等各领域广泛运用，支持业务高质量发展；持续开展重点领域压力测试，为经营决策提供支持。

信用风险集中程度

2010年上半年，本集团对最大单一借款人贷款总额占资本净额的2.62%，对最大十家客户贷款总额占资本净额的17.01%，均符合监管要求。

●集中度指标

集中度指标	于2010年 6月30日	于2009年 12月31日
单一最大客户贷款比例(%)	2.62	3.09
最大十家客户贷款比例(%)	17.01	18.94

●借款人集中度

下表列出于所示日期，本集团十大单一借款人情况。

（人民币百万元，百分比除外）	所属行业	于2010年6月30日
		金额	占贷款 总额百分比(%)
客户A	铁路运输业	17,250	0.32
客户B	电力、热力的生产和供应业	13,608	0.25
客户C	公共设施管理业	11,611	0.22
客户D	道路运输业	10,776	0.20
客户E	铁路运输业	10,100	0.19
客户F	道路运输业	10,055	0.19
客户G	道路运输业	9,970	0.19
客户H	道路运输业	9,670	0.18
客户I	道路运输业	9,519	0.18
客户J	道路运输业	9,344	0.17
总额		111,903	2.09

5.3.2 流动性风险管理

流动性风险是指因不能及时以合理价格将资产变现以为到期负债提供资金的风险。建行流动性风险管理目标是在满足监管要求的基础上，保持合理的流动性水平，保障支付和清算安全；同时充分、合理运用资金，提高资金使用效率。

2010年上半年，央行三次提高法定准备金率，并通过公开市场持续净回笼资金，银行间市场资金面由相对宽松转为整体紧张。6月底随着央行净投放资金的增加，紧张的局面有所缓解。受此影响，本集团流动性水平虽然有所波动，但通过不断完善制度建设，加强日常资金调度，提前做好统筹安排，资金备付率始终保持在合理水平，保证了正常支付与清算。

为减轻宏观经济环境对流动性的影响，建行通过加强流动性风险管理限额管理，增加持有到期债券质押数量以减少小额支付系统清算备付金占用，调整债券投资、买入返售、存放同业业务规模等方式，灵活调剂头寸余缺，提高资金收益。

下表为本集团的资产与负债于资产负债表日根据相关剩余到期日的分析。

（人民币百万元）	无期限	实时偿还	1个月内	1个月 至3个月	3个月 至1年	1年 至5年	5年以上	合计
2010年6月30日 净头寸	1,544,234	(5,039,211)	(262,971)	12,266	81,140	1,749,627	2,495,113	580,198
2009年12月31日 净头寸	1,336,006	(5,051,783)	13,717	51,492	389,074	1,638,064	2,182,450	559,020

本集团定期监测资产负债各项业务期限缺口情况，评估不同期限范围内流动性风险状况。于2010 年6月30日，本集团各期限累计缺口5,801.98亿元，较上年增加211.78亿元。尽管实时偿还的负缺口为50,392.11亿元，但本集团存款客户基础广泛而坚实，活期存款沉淀率较高，资金来源稳定。

5.3.3 市场风险管理

市场风险是指因市场价格 (利率、汇率、商品价格和股票价格等) 发生不利变动而使本集团表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于本集团的交易和非交易业务中。本集团用于监测市场风险的主要计量工具包括缺口分析、压力测试和风险价值分析等。

2010年上半年，建行围绕巴塞尔新资本协议实施，着力完善市场风险管理体制，健全市场风险管理政策制度，强化市场风险计量工具和系统建设，市场风险管控能力得到显著提升。银监会已完成对实施市场风险内部模型法工作的合规预评估。

开发和完善资金交易业务风险管理信息系统。提高资金交易业务数据质量、建立市场风险管理数据库、减少市场风险计量过程中的手工操作环节。

根据市场环境和管理要求的变化，完善市场风险限额体系，提高包括止损限额在内的风险限额管理的有效性和及时性。

进一步完善金融市场业务风险报告体系，覆盖了包括代客业务在内的各类金融市场业务。

风险价值分析

本行对交易账户组合及可供出售债券进行风险价值分析，以计量和监控由于市场利率、汇率及价格变动等因素变动而引起的潜在持仓亏损。本行每天计算外币投资组合的风险价值及至少每周计算人民币投资组合的风险价值（选取99%的置信度，持有期为1天）。于资产负债表日以及相关期间，本行交易账户组合及可供出售债券的风险价值分析如下：

(人民币百万元)	截至2010年6月30日止六个月				截至2009年6月30日止六个月
	年末	平均值	最大值	最小值	年末	平均值	最大值		最小值
人民币交易账户组合	42	18	47	7	17	16	21	8
人民币可供出售债券	835	805	962	738	712	522	712	302
外币交易账户组合	56	49	68	39	463	850	1,149	460
外币可供出售债券	91	134	149	89	161	167	330	106

利率风险管理

利率风险是利率水平的不利变动使银行财务状况受影响的风险。建行利率风险的主要来源是资产负债组合期限结构和重定价期的错配，期限错配可能使净利息收入受到利率水平变动的影响。

2010年上半年，建行围绕第二支柱相关要求致力于加强利率风险管理基础建设。聘请专业咨询公司完成了压力测试和客户行为咨询；初步搭建起制度框架，通过新资本协议内部自评估，确保制度上严格合规、流程上恰当完备；具有缺口、久期、净利息收入动态模拟和压力测试等多种计量功能的资产负债管理系统二期项目主体功能上线，为利率风险的精细化管理提供技术支持。同时，建行还根据市场变化和管理需要，进一步优化了长期限项目贷款、个人贷款以及同业存款等价格授权体系和价格形成机制，在控制风险的同时提高市场竞争力。

下表列示本集团的资产与负债于资产负债表日下一个预期重定价日期(或到期日，以较早者为准)的分析。

(人民币百万元)	合计	不计息	3个月内	3个月至1年	1年至5年	5年以上
2010年6月30日 资产负债缺口	580,198	37,329	(3,120,509)	2,576,917	232,790	853,671
2009年12月31日 资产负债缺口	559,020	70,115	(2,037,268)	1,786,844	96,330	642,999

于2010年6月30日，本集团1年或以下期限内累积利率敏感性负缺口为5,435.92亿元，较上年末增加2,931.68亿元，其中3个月以内负缺口增加约10,832.41亿元。短期负缺口的显著扩大主要是活期存款、通知存款等3个月以内存款的增长所致。此外，买入返售金融资产较上年末大幅度下降，也是短期负缺口增长的重要原因。1年以上累积利率敏感性正缺口为10,864.61亿元，较上年末增加3,471.32亿元，主要是本集团从组合配置角度优化投资结构的结果。

汇率风险管理

汇率风险是汇率水平的不利变动使银行财务状况受影响的风险。建行面临的汇率风险主要是由于持有非人民币计价的贷款、存款、有价证券及金融衍生产品工具。

2010年上半年，建行对资产负债管理系统中汇率风险管理模块进行了持续优化，主要功能已成功上线。汇率风险敞口自动计量范围扩展到海外分行，并支持对子公司汇率风险的计量。汇率风险敞口计量的方法论进一步完善，计量准度、精度大幅提高。开发了汇率风险情景模拟和压力测试等高级功能，并支持汇率类衍生品价值重估和风险价值计量。

5.3.4 操作风险管理

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成损失的风险。

2010年上半年，建行进一步规范和强化操作风险管理。主要举措包括：

继续深入推进操作风险自评估，扩大自评估的业务覆盖范围，重点开展柜面业务制度、流程的专项自评估；持续开展关键风险点监控检查，调整监控检查范围，加强重点业务领域和重点部位操作风险防控；不断完善操作风险管理工具，开发上线了操作风险管理信息系统（一期），建立了全行统一的操作风险管理平台，为操作风险管理和决策提供支持；加强不相容岗位（职责）制度建设和管理，突出岗位制衡的刚性约束，规范管理员工行为，防范人为操作风险；稳步推进业务持续性管理，建立管理政策、制定规划实施方案、完善应急预案、加强应急演练，保障各项业务安全稳定运行。

5.3.5 新资本协议实施

新资本协议实施准备工作进展顺利。押品管理体系逐步完善，风险缓释水平进一步提高；专业贷款评级系统成功上线，对公评级体系进一步完善，并达到内部评级初级法要求；零售分池与报表系统正式运行，99%零售资产敞口实现内部评级；市场风险信息管理系统、操作风险管理信息系统以及资本充足率计算与信息披露系统建成推广。

5.3.6 内部审计

本集团坚持独立、垂直管理的内部审计体制，内部审计以促进建立健全有效的风险管理机制、内部控制制度和公司治理程序为宗旨，对内部控制和风险管理的有效性、治理程序的效果、经营活动的效益性以及重要管理人员的经济责任等进行审计评价，提出相关改进建议。

2010年上半年，开展了抵债资产审计、现金和重要空白凭证管理审计、贸易融资新产品经营管理情况审计调查等8大类系统性审计项目。各审计机构结合驻地行实际，适时开展自选审计项目，合理保证审计覆盖面。内部审计持续推进专业化建设工作，不断完善常态化运行机制，着手研发基础审计方案，提高内部审计工作的系统化和规范化水平。成立巴塞尔新资本协议审计研究团队，跟进新资本协议实施进程，参与系统开发、模型验证、达标自评估等工作，为实施新资本协议审计做好基础性准备。

5.4 展望

2010年下半年，全球经济复杂性和不确定性仍将对中国经济发展产生重要影响，中国面临的外部发展环境不容乐观。总体看，我国经济保持回升向好的态势，消费、投资、出口拉动经济增长的协调性增强，经济正朝着宏观调控预期方向发展，但管理通胀预期、保持经济平稳较快发展、调整经济结构和转变经济发展方式的任务依然艰巨。

当前形势对本集团的经营将是机遇与挑战并存：一方面，经济发展方式转变和经济结构调整，将有利于建行推进信贷结构调整；综合化经营环境逐渐宽松，为拓展新型业务提供了难得的市场环境；利率、汇率市场化不断推进，为本集团的金融创新提供了更大的空间；信贷有效需求增强有利于提高定价能力；另一方面，在流动性趋紧和资本市场波动共同作用下，负债拓展的难度不断加大；而来自监管约束与同业竞争的现实压力，也对本集团的管理水平提出了更高的要求。

本集团将统筹兼顾当前经营和长远发展，不断夯实基础建设，强化风险管理与内部控制，合理把控贷款增速，大力推进产品与服务创新，积极落实各项业务发展举措，争取以优异的成绩回报股东和社会。

5.5 募集资金使用情况

5.5.1 募集资金运用

√适用 □不适用

本行2007年首次公开发行A股募集的资金全部用于补充本行资本金。

5.5.2变更项目情况

□适用 √不适用

5.6董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.7 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.9公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

6 重要事项

6.1 收购、出售资产及资产重组

6.1.1 收购资产

□适用 √不适用

6.1.2 出售资产

□适用 √不适用

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

□适用 √不适用

6.2 重大担保事项

□适用 √不适用

6.3 非经营性关联债权债务往来

□适用 √不适用

6.4 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

6.6 现金分红政策的执行情况

√适用 □不适用

经2009年度股东大会批准，本行于2010年7月21日向2010年7月7日在册的股东发放了2009年度现金股息，金额为每股人民币0.202元（含税）。

6.7 本行或持股5%以上的股东承诺事项及其履行情况

2010年6月22日，本行发布了《关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告》，“汇金公司承诺按持股比例以现金全额认购本行董事会2010年第三次会议审议通过的配股方案中的可配股份。该认购承诺需待配股方案获得本行股东大会、类别股东会议及有关监管部门核准后方可履行。”

本行配股方案已经于2010年6月24日召开的2009年度股东大会、2010年第一次A股类别股东会议和2010年第一次H股类别股东会议审议通过，并于2010年7月获中国银监会批准。截至本报告发布日，本行配股方案尚未实施。

除此之外，报告期内本行股东无其他新承诺事项，持续到报告期内承诺事项与招股说明书披露内容相同。截至2010年6月30日止六个月，股东所做承诺均得到履行。

6.8 重大合同及其履行情况

报告期内，本行未发生重大托管、承包、租赁其它公司资产或其它公司托管、承包、租赁本行资产事项；担保业务属于本行日常经营活动中常规的表外业务之一，本行除监管机构批准的经营范围内的金融担保业务之外，没有其它需要披露的重大担保事项；报告期内本行亦未发生重大委托他人进行现金资产管理的事项。

6.9 股份的买卖与赎回

报告期内，本行及其子公司均未购买、出售或赎回本行的任何股份。

6.10 重大关联交易事项

报告期内未发生重大关联交易事项。

6.11 捐赠

本集团为支持抗灾救灾及其它公益慈善事业发生捐赠支出3,000万元。

6.12 本行员工持股激励计划执行进展情况

根据国家相关政策的要求，报告期内，本行未实施新一期股权激励方案。

6.13 受处罚情况

报告期内，本行及全体董事、监事、高级管理人员、实际控制人没有受到有权机构调查、司法纪检部门采取强制措施、移送司法机构或追究刑事责任的情形；本行、本行董事会、董事、监事、高级管理人员没有受到证监会稽查、证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。

6.14 其他持股与参股情况

前十大证券投资情况

序号	证券代码	简称	期末持有数量	初始投资金额	期末账面值	期初账面值	会计核算科目	股份来源
1	601600	中国铝业	709,773,136	883,586,630	6,508,619,657	10,270,417,278	可供出售金融资产	债转股投资
2	000578	盐湖集团	181,960,736	137,273,000	3,042,383,506	4,468,212,813	可供出售金融资产	债转股投资
3	600068	葛洲坝	173,479,311	403,110,201	1,746,669,770	1,854,493,835	可供出售金融资产	债转股投资
4	998 HK	中信银行	168,599,268	410,276,666	732,959,528	973,852,037	可供出售金融资产	投资
5	663 HK	金山能源	1,688,000,000	117,648,446	273,532,636	225,002,304	交易性金融资产	从可换股债券转换获得
6	000728	国元证券	8,000,000	260,000,000	260,000,000	260,000,000	可供出售金融资产	投资
7	000906	南方建材	46,552,901	272,622,589	255,628,829		交易性金融资产	从公司非公开发行中购入
8	1968 HK	匹克体育2	48,694,979	129,028,675	219,771,889	163,173,411	交易性金融资产	作为公司上市前策略性投资者
9	000001	深发展A	11,177,425	31,300,157	195,716,712	272,393,847	可供出售金融资产	投资
10	600984	ST建机	24,347,042	44,160,528	190,880,809	237,870,600	可供出售金融资产	债转股投资
合计				2,689,006,892	13,426,163,336

1.本表所述证券投资是指在可供出售金融资产、交易性金融资产中核算的股票、权证、可转换公司债券及开放式基金或封闭式基金等。

2.由于第2季度减持了部分匹克体育，因此期初账面值按期末持有数量列示。

持有非上市金融企业股权情况

持有对象名称	最初投资成本（元）	持股数量	占该公司股权比例(%)	期末账面价值（元）
徽商银行股份有限公司	228,835,900	225,548,176	2.76	228,835,900
中国银联股份有限公司	101,756,842	142,500,000	4.87	221,158,842
昆士兰联保保险有限公司	98,758,409	19,939,016	25.50	121,017,844
广东发展银行股份有限公司	48,558,031	13,423,847	0.11	48,558,031
恒丰银行股份有限公司	7,000,000	88,725,000	1.30	41,125,000
岳阳市商业银行股份有限公司	3,500,000	3,536,400	1.59	980,000

1.本表不含已纳入合并报表的附属子公司。

2.期末账面价值已扣除计提的减值准备。

7 半年度财务报告

7.1 审计意见

财务报告 √未经审计 □审计

7.2 财务报表

7.2.1 资产负债表

	本集团			本行
	2010年		2009年	2010年		2009年
	6月30日		12月31日	6月30日		12月31日
资产:
现金及存放中央银行款项	1,598,806		1,458,648	1,595,372		1,455,370
存放同业款项	78,348		101,163	79,539		100,679
贵金属	10,999		9,229	10,999		9,229
拆出资金	14,801		22,217	19,598		23,143
交易性金融资产	40,005		18,871	28,408		10,251
衍生金融资产	10,704		9,456	9,266		7,730
买入返售金融资产	257,349		589,606	257,349		588,706
应收利息	42,477		40,345	42,211		40,129
客户贷款和垫款	5,215,973		4,692,947	5,131,396		4,626,024
可供出售金融资产	726,809		651,480	723,112		649,979
持有至到期投资	1,653,955		1,408,873	1,653,367		1,408,465
应收款项债券投资	457,707		499,575	457,707		499,575
对子公司的投资	-		-	8,985		8,816
对联营和合营企业的投资	1,798		1,791	-		-
固定资产	73,264		74,693	72,576		74,098
土地使用权	16,854		17,122	16,795		17,062
无形资产	1,162		1,270	1,136		1,242
商誉	1,574		1,590	-		-
递延所得税资产	10,766		10,790	11,512		11,323
其他资产	22,630		13,689	39,938		33,310
资产总计	10,235,981		9,623,355	10,159,266		9,565,131

7.2.1 资产负债表(续)

	本集团			本行
	2010年		2009年	2010年		2009年
	6月30日		12月31日	6月30日		12月31日
负债：
向中央银行借款	1,344		6	1,344		6
同业及其他金融机构存放款项	675,725		774,785	677,223		776,582
拆入资金	87,892		38,120	67,993		31,968
交易性金融负债	10,878		7,992	8,867		7,992
衍生金融负债	9,462		8,575	8,761		7,894
卖出回购金融资产	2,000		-	5,040		2,625
客户存款	8,591,701		8,001,323	8,546,105		7,955,240
应付职工薪酬	27,534		27,425	27,069		26,708
应交税费	16,495		25,840	16,180		25,549
应付利息	66,420		59,487	66,328		59,442
预计负债	1,282		1,344	1,282		1,344
已发行债务证券	94,717		98,644	93,202		98,383
递延所得税负债	315		216	21		22
其他负债	70,018		20,578	67,867		20,057
负债合计	9,655,783		9,064,335	9,587,282		9,013,812
股东权益：
股本	233,689		233,689	233,689		233,689
资本公积	90,272		90,266	90,272		90,266
投资重估储备	10,909		13,163	10,931		13,213
盈余公积	37,421		37,421	37,421		37,421
一般风险准备	61,269		46,806	60,608		46,209
未分配利润	145,185		136,112	139,512		130,785
外币报表折算差额	(2,419)		(1,982)	(449)		(264)
归属于本行股东权益合计	576,326		555,475	571,984		551,319
少数股东权益	3,872		3,545	-		-
股东权益合计	580,198		559,020	571,984		551,319
负债和股东权益总计	10,235,981		9,623,355	10,159,266		9,565,131

7.2.2 利润表

	本集团			本行
	截至6月30日止六个月			截至6月30日止六个月
	2010年		2009年	2010年		2009年
一、营业收入	153,307		130,862	151,411		128,773
利息净收入	117,799		102,468	116,642		101,854
利息收入	179,650		168,435	178,257		167,740
利息支出	(61,851)		(65,967)	(61,615)		(65,886)
手续费及佣金净收入	33,642		23,422	33,169		23,179
手续费及佣金收入	34,674		24,391	34,148		24,087
手续费及佣金支出	(1,032)		(969)	(979)		(908)
投资收益	1,174		4,295	934		3,931
其中：对联营和合营企业的
投资收益	10		8	-		-
公允价值变动收益/(损失)	260		518	585		(267)
汇兑收益/(损失)	40		(38)	(226)		(108)
其他业务收入	392		197	307		184
二、营业支出	(61,368)		(58,800)	(60,279)		(57,838)
营业税金及附加	(8,826)		(8,036)	(8,787)		(8,020)
业务及管理费	(42,556)		(37,859)	(41,590)		(36,946)
资产减值损失	(9,824)		(12,819)	(9,739)		(12,790)
其他业务成本	(162)		(86)	(163)		(82)
三、营业利润	91,939		72,062	91,132		70,935
加：营业外收入	451		651	447		652
减：营业外支出	(196)		(244)	(195)		(244)
四、利润总额	92,194		72,469	91,384		71,343
减：所得税费用	(21,415)		(16,628)	(21,053)		(16,325)
五、净利润	70,779		55,841	70,331		55,018
归属于本行股东的净利润	70,741		55,806
少数股东损益	38		35
	70,779		55,841
六、基本和稀释每股收益(人民币元)	0.30		0.24
七、其他综合收益	(2,630)		2,566	(2,461)		2,533
八、综合收益总额	68,149		58,407	67,870		57,551
归属于本行股东的综合收益	68,056		58,370
归属于少数股东的综合收益	93		37
	68,149		58,407

7.2.3 合并股东权益变动表

		归属于本行股东权益
				投资		一般	未分配	外币报表	少数股东	股东权益
		股本	资本公积	重估储备	盈余公积	风险准备	利润	折算差额	权益	合计
一、	2010年1月1日余额	233,689	90,266	13,163	37,421	46,806	136,112	(1,982)	3,545	559,020
二、	本期增减变动金额	-	6	(2,254)	-	14,463	9,073	(437)	327	21,178
(一)	净利润	-	-	-	-	-	70,741	-	38	70,779
(二)	其他综合收益	-	6	(2,254)	-	-	-	(437)	55	(2,630)
	上述(一)和(二)小计	-	6	(2,254)	-	-	70,741	(437)	93	68,149
(三)	股东投入和减少资本	-	-	-	-	-	-	-	256	256
(四)	利润分配	-	-	-	-	14,463	(61,668)	-	(22)	(47,227)
1.	提取一般风险准备	-	-	-	-	14,463	(14,463)	-	-	-
2.	对股东的分配	-	-	-	-	-	(47,205)	-	(22)	(47,227)
三、	2010年6月30日余额	233,689	90,272	10,909	37,421	61,269	145,185	(2,419)	3,872	580,198

7.2.3 合并股东权益变动表(续)

		归属于本行股东权益
				投资		一般	未分配	外币报表	少数股东	股东权益
		股本	资本公积	重估储备	盈余公积	风险准备	利润	折算差额	权益	合计
一、	2009年1月1日余额	233,689	90,241	11,156	26,922	46,628	59,593	(2,263)	1,596	467,562
二、	本期增减变动金额	-	-	2,444	-	30	36,216	120	162	38,972
(一)	净利润	-	-	-	-	-	55,806	-	35	55,841
(二)	其他综合收益	-	-	2,444	-	-	-	120	2	2,566
	上述(一)和(二)小计	-	-	2,444	-	-	55,806	120	37	58,407
(三)	股东投入和减少资本	-	-	-	-	-	-	-	143	143
(四)	利润分配	-	-	-	-	30	(19,590)	-	(18)	(19,578)
1.	提取一般风险准备	-	-	-	-	30	(30)	-	-	-
2.	对股东的分配	-	-	-	-	-	(19,560)	-	(18)	(19,578)
三、	2009年6月30日余额	233,689	90,241	13,600	26,922	46,658	95,809	(2,143)	1,758	506,534
一、	2009年1月1日余额	233,689	90,241	11,156	26,922	46,628	59,593	(2,263)	1,596	467,562
二、	本年增减变动金额	-	25	2,007	10,499	178	76,519	281	1,949	91,458
(一)	净利润	-	-	-	-	-	106,756	-	80	106,836
(二)	其他综合收益	-	25	2,007	-	-	-	281	9	2,322
	上述(一)和(二)小计	-	25	2,007	-	-	106,756	281	89	109,158
(三)	股东投入和减少资本	-	-	-	-	-	-	-	1,878	1,878
(四)	利润分配	-	-	-	10,499	178	(30,237)	-	(18)	(19,578)
1.	提取盈余公积	-	-	-	10,499	-	(10,499)	-	-	-
2.	提取一般风险准备	-	-	-	-	178	(178)	-	-	-
3.	对股东的分配	-	-	-	-	-	(19,560)	-	(18)	(19,578)
三、	2009年12月31日余额	233,689	90,266	13,163	37,421	46,806	136,112	(1,982)	3,545	559,020