⊙今日投资 杨艳萍

  上周，位居行业排名前十名的行业，除重型电力设备是新晋者外，其余行业都与前周相同，表明这些行业个股表现继续领先市场。其中环保服务、互联网服务、医疗设备、半导体产品、白酒、系统软件六个行业三个月来排名稳居前十名；互联网服务、医疗设备、半导体产品三个行业六个月来高居前十名。兴业证券表示，全球半导体行业已经步入较长周期的上升通道，本轮上升周期至少持续到2011年，中国半导体产业的发展前景值得看好。分析师给予行业“推荐”的投资评级，给予士兰微“强烈推荐”评级，华天科技、通富微电、中环股份、七星电子“推荐”评级。

  电力设备排名显著上升，上周重型电力设备排名第10名，电力设备与配件排名第30名，分别较前周提升6名和11名。日前，第一次智能电网主设备招标结果出炉。从中标结果看，中国西电、国电南自是获益最大的厂家。智能变电站投资明年起大规模爆发。根据国家电网规划，2010年新建智能变电站70座，2011-2015年新建智能变电站8000座，2016-2020年新建智能变电站7700座。保守预计，至2020年，智能变压器总投资3500亿元、智能开关总投资2800亿元、新型互感器总投资900亿元。上海证券表示，下半年新能源与智能投资或将超出年初预期，鉴于行业中报风险基本释放完毕，提升电力设备行业评级为“有吸引力”。建议重点关注成长性高的国电南自、平高电气以及具有安全边际的中国西电、特变电工。

  沉寂多时的周期性股票近期有所表现，呈现估值修复走势，其行业排名亦开始从低位回升，其中尤以有色金属表现最为突出。中金公司认为，随着赢利确定性较强的几家公司中报业绩的披露，股价短期内将缺乏新的催化剂，市场将进入观望期。建议配置基本面较好，防御性更强的股票，短期内看好黄金和部分小金属类股票，具体包括中金黄金（母公司黄金资产注入将提升盈利），山东黄金，招金矿业（中报超市场预期）和辰州矿业（黄金、锑、钨），建议继续关注厦门钨业和包钢稀土，及西藏矿业（锂资源、节能减排概念）、东方钽业（三季度上调价格将提升盈利）。

  一个月来排名持续上涨的行业还包括：家用器具、电子设备与仪器、非金属材料、综合性商务服务、工业品贸易与销售、汽车制造；下跌的行业包括：航空、休闲用品、啤酒、旅馆与旅游服务等。