大成优选股票型证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2010年8月24日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4信息披露方式
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2010年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，15只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注： 1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成优选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成优选股票型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在过去的半年里全球主要经济体都面临一定的紧缩态势，这是2009年各经济体超乎寻常的扩张政策而在其后所必须支付的代价，因此各经济体虽不至于出现经济的“二次探底”，但均显现了复苏放缓的迹象。年初的时候中国宏观经济基本面表现良好，出口同比增长超出市场预期，一季度GDP高达11.9%，通涨压力也小于09年底水平。而经济在4月份开始放慢，前期楼市调控、流通性收紧、关停落后产能、限制地方融资平台等一系列政策对基本面的负面影响开始显现，工业增加值、工业企业利润和发电量等经济同步指标5月份开始回落。中国制造业采购经理指数(PMI)连续两个月下滑，6月份出现历史上同期最大的环比下跌幅度。同时房地产和汽车两大消费市场也出现了明显的下滑，一线城市房地产销量下跌至2008年的低点，汽车市场则迅速地出现了萎靡的状态。欧美方面，美国一季度消费和非农业就业新增人数均超出了市场的预期，但随着财政刺激政策的退出，美国进入低通胀、低增长的缓慢复苏概率偏大。虽然欧洲债务危机对实体经济的影响，不会像“雷曼兄弟”影响全球，但欧洲由于税负高和人口老化，偿债能力弱于美国，导致未来几年欧洲增长面临更明显的趋势性放缓。
市场总是先于基本面发生变化，在过去的半年里A股市场大幅回落，特别是二季度沪深300指数跌幅达到23.39%，为国际主要市场中表现最差的市场。究其原因在于表现差强人意的宏观经济和趋紧的调控政策，特别是4月份前所未有的房地产调控政策，和楼市成交大幅回落，致使房地产及其上游周期性行业如黑色金属、有色、采掘、建筑建材等板块跌幅最大。而医药、电子元器件、新能源和新兴产业等非周期和政策扶持板块在经济下行周期中表现明显好于周期类行业。整体而言个股收益显著大于行业的趋势性收益，精选个股依然能够取得显著的超额收益。基于对宏观经济和市场的判断和分析，本基金在报告期内并没有大幅降低股票仓位，而是优选个股，集中增持长期看好的大消费和节能减排板块中具有一定品牌和影响力的龙头公司，获取了显著的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.840元，本报告期份额净值增长率为-10.73%，同期业绩比较基准增长率为-22.74%，高于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
前瞻性的看，全球经济体复苏的趋势不会改变，但复苏的步伐将会显著放缓。欧洲经济在债务危机后，即使面临经济低迷的态势，也不能够出台宽松的财政政策以遏制放缓的经济趋势，幸运的是，此次主权危机的传染性不强，欧洲的债券大部分被欧洲的商业银行所持有。上半年美国的情况远好于欧洲，但消减财政赤字、财政刺激政策淡出以及经济实体补库存使得美国经济在未来一段时间都很难有超预期的表现。外围经济的不确定增加了国内经济复苏的曲折性和宏观调控的难度。对于我国经济中长期发展而言，由于投资和出口增速下降，下一轮经济周期的增长速度将适度放缓，经济增速回落到均衡水平，人民币升值和劳动力成本的提高将加速中国经济转型。短期而言，前期调控政策已现成效，政府调结构的态度是坚决的，但必须认识到，调结构不会以牺牲经济增长为代价，政府一直在保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者之间寻找平衡，由于经济环比快速回落，CPI可能接近年内高点，因此年内有选择的政策放松将会成为大概率事件。
基于以上分析，在经济转型的大背景下市场难以出现系统性的大幅上涨，但由于当前市场整体估值水平不高，也不存在系统性下跌的风险。目前看大市值股票估值水平较为合理，中小市值股票估值水平较高，结构性泡沫依然存在。周期性行业在大幅下跌后估值水平有一定吸引力，但我们坚定看好大消费板块如：医药、家电、零售等行业，以及受惠于政策扶持的新能源和节能减排，同时密切关注政策放松可能带来部分周期行业的阶段性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定收益部、金融工程部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会8名成员中包括两名基金经理及一名投资经理。
股票投资部、固定收益部、金融工程部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对大成优选股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报表（注：财务会计报表中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告中的数据核对无误。
§6 半年度财务报表(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
金额单位：人民币元
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注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.840元，基金份额总额4,674,305,067.90份。
6.2 利润表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
金额单位：人民币元
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
金额单位：人民币元
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注： 报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1–6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王颢 主管会计工作负责人：刘彩晖 会计机构负责人：于雷
6.4 报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 关联方关系
6.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
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注：(1) 中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。广东证券所属营业部已划归安信证券股份有限公司，广东证券作为本基金代销机构的资格亦由安信证券股份有限公司承担。
6.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及比较期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.3.2 关联方报酬
6.4.3.2.1 基金管理费
金额单位：人民币元
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注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬由管理费和业绩报酬两部分构成，其中管理费按前一日基金资产净值1.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.25% / 当年天数。
6.4.3.2.2 基金托管费
金额单位：人民币元
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注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
金额单位：人民币元
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6.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
■
6.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
金额单位：人民币元
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.3.7 其它关联交易事项的说明
本基金本期无其他关联交易事项说明。
6.4.4 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
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注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
2.上述三安光电（600703）、苏宁电器（002024）认购价格及数量与2009年年度报告相比发生变动的原因是上述股票于2010年上半年进行了利润分配。
6.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
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6.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.4.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.4.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.5有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项
本报告期本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网站(http://www.dcfund.com.cn)的半年度报告正文。
7.4 报告期内权益投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
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注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
■
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有前十名支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
■
■
7.9.3 期末其它各项资产构成
金额单位：人民币元
■
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
■
7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
8.2 期末上市基金前十名持有人
■
§9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内没有涉及本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
9.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
9.7.3本报告期内租用席位变更情况。
本基金本报告期内租用席位未发生变更。
9.7.4租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
§10 影响投资者决策的其它重要信息
本基金管理人设立专门的业绩风险准备金，每月从已提取的基金管理费中计提10%作为业绩风险准备金，用于在净值增长率低于业绩比较基准增长率超过5%时弥补持有人损失。本期期初已提取业绩风险准备金人民币11,578,346.31元,本期划入人民币2,607,277.72元，期末结余14,185,624.03人民币元。
大成基金管理有限公司
二○一○年八月二十四日
| 基金简称 | 大成优选封闭 |
| 基金主代码 | 150002 |
| 交易代码 | 150002 |
| 基金运作方式 | 契约型封闭式。基金合同生效满12个月后，若基金折价率连续50个交易日超过20%，则基金管理人将在30个工作日内召集基金份额持有人大会，审议有关基金转换运作方式为上市开放式基金(LOF)的事项。 |
| 基金合同生效日 | 2007年8月1日 |
| 基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 4,674,305,067.90 份 |
| 基金合同存续期 | 5年 |
| 基金份额上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 |
| 上市日期 | 2007年9月7日 |
| 投资目标 | 追求基金资产长期增值 |
| 投资策略 | 本基金将在全球视野下，基于宏观经济研究，确定大类资产配置比例；通过上市公司基本面分析，主要采用优选个股的主动投资策略，获取超额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基本面，动态评估公司价值，当股价低于合理价值区域时，买入并持有；在股价回复到合理价值的过程中，分享股价提升带来的超额收益。 |
| 业绩比较基准 | 80%×沪深300指数＋20%×中信标普全债指数 |
| 风险收益特征 | 本基金是股票型基金，风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，属于较高风险收益特征的证券投资基金品种。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 大成基金管理有限公司 | 中国银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 杜鹏 | 唐州徽 |
| 联系电话 | 0755-83183388 | 010-66594855 | |
| 电子邮箱 | dupeng@dcfund.com.cn | tgxxpl@bank-of-china.com | |
| 客户服务电话 | 4008885558 | 95566 | |
| 传真 | 0755-83199588 | 010-66594942 | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.dcfund.com.cn |
| 基金半年度报告备置地点 | 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街1号中国银行股份有限公司托管及投资者服务部 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2010年1月1日至2010年6月30日 |
| 本期已实现收益 | 180,655,041.60 |
| 本期利润 | -472,360,006.83 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.1011 |
| 本期基金份额净值增长率 | -10.73% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2010 年上半年末 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.1878 |
| 期末基金资产净值 | 3,926,457,895.12 |
| 期末基金份额净值 | 0.840 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | -3.56% | 3.90% | -6.05% | 2.44% | 2.49% | 1.46% |
| 过去三个月 | -11.11% | 2.94% | -18.86% | 2.59% | 7.75% | 0.35% |
| 过去六个月 | -10.73% | 2.53% | -22.74% | 2.39% | 12.01% | 0.14% |
| 过去一年 | 7.28% | 3.09% | -14.48% | 3.06% | 21.76% | 0.03% |
| 自基金合同生效起至今 | -13.21% | 4.28% | -31.94% | 4.21% | 18.73% | 0.07% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助理）期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘明先生 | 本基金基金经理、投资总监。 | 2007年8月1日 | -- | 17年 | 硕士，曾任厦门证券公司鷺江营业部总经理、厦门产权交易中心副总经理及香港时富金融服务集团投资经理，2004年3月加入大成基金管理有限公司，曾任景宏证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。 |
| 郭海洋先生 | 本基金基金经理助理 | 2007年12月27日 | -- | 5年 | 金融学硕士，曾任华西证券投资研究部研究员、大成基金管理公司研究部研究员。具有基金从业资格。国籍：中国。 |
| 资 产 | 本期末 2010年6月30日 | 上年度末 2009年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 368,009,564.05 | 62,702,726.21 |
| 结算备付金 | 1,092,136.57 | 4,461,477.76 |
| 存出保证金 | 1,780,181.12 | 1,626,194.55 |
| 交易性金融资产 | 3,573,418,755.78 | 4,229,306,695.06 |
| 其中：股票投资 | 3,573,418,755.78 | 4,229,306,695.06 |
| 基金投资 | - | - |
| 债券投资 | - | - |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 衍生金融资产 | - | - |
| 买入返售金融资产 | - | - |
| 应收证券清算款 | - | 108,141,238.53 |
| 应收利息 | 67,363.20 | 10,484.49 |
| 应收股利 | - | - |
| 应收申购款 | - | - |
| 递延所得税资产 | - | - |
| 其他资产 | - | - |
| 资产总计 | 3,944,368,000.72 | 4,406,248,816.60 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2010年6月30日 | 上年度末 2009年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - |
| 衍生金融负债 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - |
| 应付证券清算款 | 9,912,461.66 | - |
| 应付赎回款 | - | - |
| 应付管理人报酬 | 4,261,635.16 | 4,503,669.99 |
| 应付托管费 | 852,327.01 | 900,733.98 |
| 应付销售服务费 | - | - |
| 应付交易费用 | 2,133,014.50 | 1,403,952.28 |
| 应交税费 | 22,558.40 | 22,558.40 |
| 应付利息 | - | - |
| 应付利润 | - | - |
| 递延所得税负债 | - | - |
| 其他负债 | 728,108.87 | 600,000.00 |
| 负债合计 | 17,910,105.60 | 7,430,914.65 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 4,674,305,067.90 | 4,674,305,067.90 |
| 未分配利润 | -747,847,172.78 | -275,487,165.95 |
| 所有者权益合计 | 3,926,457,895.12 | 4,398,817,901.95 |
| 负债和所有者权益总计 | 3,944,368,000.72 | 4,406,248,816.60 |
| 项 目 | 附注号 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 2009年1月1日至 2009年6月30日 |
| 一、收入 | -435,907,901.09 | 1,200,585,630.84 | |
| 1.利息收入 | 1,400,058.87 | 3,992,369.15 | |
| 其中：存款利息收入 | 1,400,058.87 | 827,927.00 | |
| 债券利息收入 | - | 3,164,442.15 | |
| 资产支持证券利息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资产收入 | - | - | |
| 其它利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | 215,696,644.53 | -273,659,833.65 | |
| 其中：股票投资收益 | 205,050,879.23 | -304,233,034.84 | |
| 债券投资收益 | - | 15,896,329.94 | |
| 资产支持证券投资收益 | - | - | |
| 衍生工具收益 | - | - | |
| 股利收益 | 10,645,765.30 | 14,676,871.25 | |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -653,015,048.43 | 1,470,230,184.80 | |
| 4.其它收入（损失以“-”号填列） | 10,443.94 | 22,910.54 | |
| 减：二、费用 | 36,452,105.74 | 27,638,160.47 | |
| 1．管理人报酬 | 6.4.3.2.1 | 26,072,777.19 | 18,810,772.46 |
| 2．托管费 | 6.4.3.2.2 | 5,214,555.43 | 3,762,154.48 |
| 3．销售服务费 | - | - | |
| 4．交易费用 | 4,926,813.43 | 4,826,882.70 | |
| 5．利息支出 | - | - | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - | - | |
| 6．其它费用 | 237,959.69 | 238,350.83 | |
| 三、利润总额 | -472,360,006.83 | 1,172,947,470.37 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -472,360,006.83 | 1,172,947,470.37 |
| 项目 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 4,674,305,067.90 | -275,487,165.95 | 4,398,817,901.95 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -472,360,006.83 | -472,360,006.83 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 其中：1.基金申购款 | - | - | - |
| 2.基金赎回款 | - | - | - |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 4,674,305,067.90 | -747,847,172.78 | 3,926,457,895.12 |
| 项目 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 4,674,305,067.90 | -2,188,900,789.27 | 2,485,404,278.63 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 1,172,947,470.37 | 1,172,947,470.37 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 其中：1.基金申购款 | - | - | - |
| 2.基金赎回款 | - | - | - |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 4,674,305,067.90 | -1,015,953,318.90 | 3,658,351,749.00 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 大成基金管理有限公司(“大成基金”) | 基金管理人 |
| 中国银行股份有限公司(“中国银行”) | 基金托管人 |
| 中泰信托投资有限责任公司 | 基金管理人的股东 |
| 光大证券股份有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 中国银河投资管理有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 广东证券股份有限公司(“广东证券”)(1) | 基金管理人的股东 |
| 项目 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 26,072,777.19 | 18,810,772.46 |
| 其中：支付给销售机构的客户维护费 | - | - |
| 项目 | 2010年1月1日 至2010年6月30日 | 2009年1月1日 至2009年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 5,214,555.43 | 3,762,154.48 |
| 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | ||||||
| 银行间市场交易的 各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 中国银行 | - | - | - | - | - | - |
| 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 中国银行 | - | 159,607,819.86 | - | - | - | - |
| 项目 | 2010年1月1日至 2010年6月30日 | 2009年1月1日至 2009年6月30日 |
| 基金合同生效日(2007年8月1日)持有的基金份额 | - | - |
| 期初持有的基金份额 | 35,672,293.00 | 35,672,293.00 |
| 期间申购/买入总份额 | - | - |
| 期间因拆分变动的份额 | - | - |
| 减：期间赎回/卖出总份额 | - | - |
| 期末持有的基金份额 | 35,672,293.00 | 35,672,293.00 |
| 期末持有的基金份额占基金总份额比例 | 0.76% | 0.76% |
| 关联方 名称 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国银行 | 368,009,564.05 | 1,382,101.80 | 41,697,586.43 | 807,694.72 |
| 6.4.4.1.1 受限证券类别：股票 | ||||||||||
| 证券 代码 | 证券 名称 | 成功 认购日 | 可流通日 | 流通受限类型 | 认购 价格 | 期末估值单价 | 数量 （单位：股） | 期末 成本总额 | 期末估值总额 | 备注 |
| 600703 | 三安光电 | 09/09/30 | 10/09/29 | 非公开发行 | 13.00 | 33.85 | 4,000,000 | 52,000,000.00 | 135,400,000.00 | - |
| 002024 | 苏宁电器 | 09/12/30 | 10/12/31 | 非公开发行 | 11.47 | 11.40 | 7,500,000 | 86,000,000.00 | 85,500,000.00 | - |
| 002392 | 北京利尔 | 10/04/15 | 10/07/23 | 新股网下申购 | 42.00 | 36.38 | 102,261 | 4,294,962.00 | 3,720,255.18 | - |
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 期末估 值单价 | 复牌日期 | 复牌开 盘单价 | 数量（股） | 期末 成本总额 | 期末估值总额 | 备注 |
| 601318 | 中国平安 | 10/06/29 | 重大资产重组 | 44.55 | 未定 | - | 3,813,185 | 219,421,826.26 | 169,877,391.75 | - |
| 000895 | 双汇发展 | 10/03/22 | 重大事项停牌 | 43.57 | 未定 | - | 300,000 | 15,204,951.70 | 13,071,000.00 | - |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 3,573,418,755.78 | 90.60 |
| 其中：股票 | 3,573,418,755.78 | 90.60 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | 0.00 |
| 其中：债券 | - | 0.00 | |
| 资产支持证券 | - | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 369,101,700.62 | 9.36 |
| N-1 | 其它各项资产 | 1,847,544.32 | 0.05 |
| N | 合计 | 3,944,368,000.72 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
| B | 采掘业 | - | 0.00 |
| C | 制造业 | 2,288,898,219.83 | 58.29 |
| C0 | 食品、饮料 | 641,213,709.54 | 16.33 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 46,052,585.70 | 1.17 |
| C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 444,750,972.95 | 11.33 |
| C5 | 电子 | - | 0.00 |
| C6 | 金属、非金属 | 3,720,255.18 | 0.09 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 760,080,655.59 | 19.36 |
| C8 | 医药、生物制品 | 393,080,040.87 | 10.01 |
| C99 | 其它制造业 | - | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
| E | 建筑业 | - | 0.00 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
| G | 信息技术业 | 85,832,005.74 | 2.19 |
| H | 批发和零售贸易 | 376,099,110.00 | 9.58 |
| I | 金融、保险业 | 822,589,420.21 | 20.95 |
| J | 房地产业 | - | 0.00 |
| K | 社会服务业 | - | 0.00 |
| L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
| M | 综合类 | - | 0.00 |
| 合计 | 3,573,418,755.78 | 91.01 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600703 | 三安光电 | 10,066,429 | 383,577,610.39 | 9.77 |
| 2 | 002024 | 苏宁电器 | 32,991,150 | 376,099,110.00 | 9.58 |
| 3 | 600132 | 重庆啤酒 | 10,385,074 | 373,862,664.00 | 9.52 |
| 4 | 001696 | 宗申动力 | 36,406,125 | 366,973,740.00 | 9.35 |
| 5 | 600036 | 招商银行 | 21,943,934 | 285,490,581.34 | 7.27 |
| 6 | 600276 | 恒瑞医药 | 7,232,741 | 282,583,190.87 | 7.20 |
| 7 | 600000 | 浦发银行 | 17,679,665 | 240,443,444.00 | 6.12 |
| 8 | 000527 | 美的电器 | 16,864,006 | 192,249,668.40 | 4.90 |
| 9 | 601318 | 中国平安 | 3,813,185 | 169,877,391.75 | 4.33 |
| 10 | 000651 | 格力电器 | 7,199,769 | 135,355,657.20 | 3.45 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600000 | 浦发银行 | 304,768,777.23 | 6.93 |
| 2 | 000527 | 美的电器 | 228,622,839.36 | 5.20 |
| 3 | 000651 | 格力电器 | 194,036,710.77 | 4.41 |
| 4 | 600036 | 招商银行 | 155,551,265.13 | 3.54 |
| 5 | 600519 | 贵州茅台 | 68,938,833.53 | 1.57 |
| 6 | 000566 | 海南海药 | 67,623,070.62 | 1.54 |
| 7 | 600348 | 国阳新能 | 61,604,666.79 | 1.40 |
| 8 | 000338 | 潍柴动力 | 60,932,574.31 | 1.39 |
| 9 | 600273 | 华芳纺织 | 54,974,416.37 | 1.25 |
| 10 | 601699 | 潞安环能 | 52,225,842.20 | 1.19 |
| 11 | 000869 | 张 裕Ａ | 41,374,278.31 | 0.94 |
| 12 | 002142 | 宁波银行 | 40,142,998.53 | 0.91 |
| 13 | 600438 | 通威股份 | 39,508,927.06 | 0.90 |
| 14 | 001696 | 宗申动力 | 26,221,425.01 | 0.60 |
| 15 | 600132 | 重庆啤酒 | 23,564,441.40 | 0.54 |
| 16 | 002304 | 洋河股份 | 21,542,623.59 | 0.49 |
| 17 | 000568 | 泸州老窖 | 19,687,255.90 | 0.45 |
| 18 | 002024 | 苏宁电器 | 17,918,786.00 | 0.41 |
| 19 | 600690 | 青岛海尔 | 10,228,565.80 | 0.23 |
| 20 | 002392 | 北京利尔 | 4,294,962.00 | 0.10 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期初基金资产净值比例（%） |
| 1 | 000001 | 深发展Ａ | 365,445,999.35 | 8.31 |
| 2 | 000063 | 中兴通讯 | 214,216,111.28 | 4.87 |
| 3 | 600703 | 三安光电 | 169,051,142.45 | 3.84 |
| 4 | 601169 | 北京银行 | 164,363,038.39 | 3.74 |
| 5 | 601318 | 中国平安 | 134,481,756.81 | 3.06 |
| 6 | 000786 | 北新建材 | 125,663,909.20 | 2.86 |
| 7 | 601166 | 兴业银行 | 87,764,193.91 | 2.00 |
| 8 | 601699 | 潞安环能 | 75,709,119.34 | 1.72 |
| 9 | 600036 | 招商银行 | 65,301,435.14 | 1.48 |
| 10 | 600583 | 海油工程 | 63,764,544.06 | 1.45 |
| 11 | 600348 | 国阳新能 | 55,548,505.54 | 1.26 |
| 12 | 001696 | 宗申动力 | 49,159,687.30 | 1.12 |
| 13 | 000792 | 盐湖钾肥 | 41,687,604.91 | 0.95 |
| 14 | 600208 | 新湖中宝 | 34,094,241.85 | 0.78 |
| 15 | 600438 | 通威股份 | 33,713,303.27 | 0.77 |
| 16 | 600983 | 合肥三洋 | 13,950,911.48 | 0.32 |
| 17 | 000718 | 苏宁环球 | 8,306,802.00 | 0.19 |
| 18 | 600079 | 人福医药 | 7,242,504.40 | 0.16 |
| 19 | 002355 | 兴民钢圈 | 100,947.00 | 0.00 |
| 20 | 300080 | 新大新材 | 17,925.00 | 0.00 |
| 买入股票成本（成交）总额 | 1,501,672,177.60 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 1,709,595,947.68 |
| 7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 |
| 7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 1,780,181.12 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 67,363.20 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其它应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其它 | - |
| 9 | 合计 | 1,847,544.32 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600703 | 三安光电 | 135,400,000.00 | 3.45 | 非公开发行 |
| 2 | 002024 | 苏宁电器 | 85,500,000.00 | 2.18 | 非公开发行 |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 169,877,391.75 | 4.33 | 重大事项停牌 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 416,450 | 11,224.17 | 1,440,930,056.72 | 30.83% | 3,233,375,011.18 | 69.17% |
| 序号 | 持有人名称 | 持有份额（份） | 占上市总份额比例(%) |
| 1 | 中国人寿保险股份有限公司 | 395,692,363.00 | 10.10 |
| 2 | 中国人寿保险（集团）公司 | 339,866,324.00 | 8.68 |
| 3 | 国泰君安君得益优选基金集合资产管理计划 | 87,762,559.00 | 2.24 |
| 4 | UBS AG | 75,323,704.00 | 1.92 |
| 5 | 太平人寿保险有限公司－万能－团险万能 | 70,776,734.00 | 1.81 |
| 6 | MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC | 62,359,645.00 | 1.59 |
| 7 | 中国平安保险（集团）股份有限公司 | 49,611,763.00 | 1.27 |
| 8 | 大成基金管理有限公司 | 35,672,293.00 | 0.91 |
| 9 | 阳光保险集团股份有限公司－自有资金－基金债券户 | 30,421,076.00 | 0.78 |
| 10 | 英大证券有限责任公司 | 27,063,322.00 | 0.69 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | |||
| 申银万国 | 1 | 1,657,571,847.25 | 52.12% | 1,408,935.36 | 53.24% | - |
| 中金公司 | 1 | 1,422,226,947.80 | 44.72% | 1,155,568.84 | 43.67% | - |
| 华泰证券 | 1 | 100,486,865.64 | 3.16% | 81,646.52 | 3.09% | - |
| 合计 | 3 | 3,180,285,660.69 | 100.00% | 2,646,150.72 | 100.00% | - |
| 券商名称 | 债券交易 | 债券回购交易 | 权证交易 | |||
| 成交金额 | 占当期债券成 交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券回购 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证成 交总额的比例 | |
| 申银万国 | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% |
| 中金公司 | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% |
| 华泰证券 | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% |
| 合计 | - | 0.00% | - | 0.00% | - | 0.00% |