招商证券股份有限公司

  2010年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自公司2010年半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2本报告经公司第三届董事会第七次会议审议通过。公司15位董事中，13位董事现场出席了该次会议。刘冲董事书面委托蔡昀董事代行表决权；李曙光独立董事书面委托马铁生独立董事代行表决权。

未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。

1.3 公司负责人宫少林、主管会计工作负责人邓晓力及会计机构负责人车晓昕声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	招商证券
股票代码	600999
上市交易所	上海证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	郭健	罗莉
联系地址	深圳市福田区益田路江苏大厦45楼
电话	0755－82943666	0755－82943666
传真	0755－82944669	0755－82944669
电子信箱	IR@cmschina.com.cn

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

项 目	2010年6月30日	2009年12月31日	本报告期末比上年度期末增减（%）
总资产	88,705,502,680.93	96,512,312,560.27	-8.09
所有者权益（不含少数股东权益）	23,801,745,462.13	22,606,157,430.64	5.29
归属于上市公司股东的每股净资产	6.6384	6.3050	5.29
项 目	2010年1-6月	2009年1-6月	本报告期比上年同期增减（%）
营业利润	1,612,925,091.61	1,783,753,678.19	-9.58
利润总额	1,617,871,627.70	1,783,000,473.10	-9.26
归属于上市公司股东的净利润	1,369,205,627.71	1,360,950,156.12	0.61
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	1,364,330,165.36	1,359,185,959.81	0.38
基本每股收益	0.3819	0.4217	-9.44
稀释每股收益	0.3819	0.4217	-9.44
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.3805	0.4212	-9.66
加权平均净资产收益率（%）	5.90	15.82	减少9.92个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	5.88	15.80	减少9.92个百分点
经营活动产生的现金流量净额	-4,386,622,383.38	6,576,357,106.01	-166.70
每股经营活动产生的现金流量净额	-1.2234	2.0380	-160.03

2.2.2 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：人民币元

非经常性损益项目	2010年1-6月
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	-76,088.90
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	6,671,300.00
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-3,430,984.09
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	1,481,483.11
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,782,309.08
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-
非经常性损益合计	6,428,019.20
减：所得税影响金额	1,552,556.85
扣除所得税影响后的非经常性损益	4,875,462.35
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益	4,875,462.35
归属于少数股东的非经常性损益	-

2.2.3 国内外会计准则差异

□适用 √不适用

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

公司首次公开发行向网下询价对象配售的股份71,709,141股锁定期为三个月，已于2010年2月17日锁定期满并流通上市（详见公司2月9日发布的临2010-004号公告）。

报告期内，公司股份未发生其他变动。

单位：股	2009.12.31		本期变动			2010.06.30
	数量	比例（%）	发行新股	其他	小计	数量	比例（%）
一、有限售条件股份
1、国家持股	31,968,929	0.89				31,968,929	0.89
2、国有法人持股	2,703,491,132	75.40				2,703,491,132	75.40
3、其他内资持股	563,164,346	15.71		-71,709,141	-71,709,141	491,455,205	13.71
其中：境内法人持股	563,164,346	15.71		-71,709,141	-71,709,141	491,455,205	13.71
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
1、人民币普通股	286,837,000	8.00		71,709,141	71,709,141	358,546,141	10.00
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	3,585,461,407	100.00				3,585,461,407	100.00

3.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（%）	持股总数	报告期内增减		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
深圳市集盛投资发展有限公司	国有股东		28.78	1,031,829,231	-		1,031,829,231	-
深圳市招融投资控股有限公司	国有股东		13.30	476,770,787	-		476,770,787	-
中国远洋运输(集团)总公司	国有股东		10.85	389,193,732	-		389,193,732	-
河北港口集团有限公司	国有股东		4.83	173,174,834	-		173,174,834	-
中国交通建设股份有限公司	国有股东		4.60	164,844,266	-		164,844,266	-
上海重阳投资有限公司	其他		4.18	150,000,000	-		150,000,000	-
广州海运（集团）有限公司	国有股东		4.03	144,407,517	-		144,407,517	-
招商局轮船股份有限公司	国有股东		3.80	136,342,271	-		136,342,271	-
深圳华强新城市发展有限公司	其他		3.60	129,076,610	-		129,076,610	-
中粮地产（集团）股份有限公司	国有股东		3.12	111,756,693	-		111,756,693	-
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量				股份种类
第一生命保险相互会社		4,599,987				人民币普通股
嘉实沪深300指数证券投资基金		4,493,751				人民币普通股
项福定		3,408,101				人民币普通股
中国人寿保险－005L－FH002沪		2,979,038				人民币普通股
汇丰银行		2,297,500				人民币普通股
UBS LIMITED		2,146,837				人民币普通股
易方达ETF		1,906,286				人民币普通股
瑞信一波		1,757,456				人民币普通股
CITIGROUP		1,593,134				人民币普通股
易方达沪深300指数证券投资基金		1,499,889				人民币普通股

注：上述前10名股东中，第一大股东深圳市集盛投资发展有限公司、第二大股东深圳市招融投资控股有限公司、第八大股东招商局轮船股份有限公司均为本公司实际控制人招商局集团有限公司控制的子公司。

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

报告期内及报告期末，公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股份或股票期权。

§5 董事会报告

5.1 主营业务分行业、产品情况表

单位：人民币元

业务类别	2010年1-6月营业收入	2010年1-6月营业成本	2010年1-6月营业利润率(%)	营业收入比上年同期增减（%）	营业成本比上年同期增减（%）	营业利润率比上年同期增减
经纪业务	1,913,159,585.51	584,509,558.95	69.45	-17.24	-9.99	减少2.46个百分点
资产管理业务	33,824,833.16	10,100,009.83	70.14	-95.58	-96.98	增长13.80个百分点
证券投资业务	-196,528,476.78	18,733,152.66	—	-200.99	-69.50	—
投资银行业务	796,490,144.14	192,593,475.10	75.82	1,027.59	277.17	增长48.11个百分点
直投业务	3,126,779.79	3,356,454.88	-7.35	—	—	—
其他	216,956,775.48	344,811,898.27	-58.93	—	-15.78	—
小计	2,767,029,641.30	1,154,104,549.69	58.29	-15.87	-23.33	增长4.06个百分点

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为1235.63万元。

5.2 主营业务分地区情况

单位：人民币元

地区	2010年1-6月营业收入	比上年同期增减（%）
广东地区	1,513,582,013.65	-20.11
上海地区	151,578,897.17	-21.05
北京地区	354,314,508.62	-20.01
香港地区	216,661,375.97	59.87
其他地区	530,892,845.89	-14.91
小计	2,767,029,641.30	-15.87

5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.4 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

√适用 □不适用

投资银行业务营业利润率大幅上升：IPO的重启及创业板的开闸带动国内一级市场融资规模增长，2010年1-6月公司投资银行业务营业利润率为75.82%，比上年同期提高48.11个百分点。

5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

√适用 □不适用

IPO的重启及创业板的开闸带动国内一级市场融资规模增长，2010年1-6月公司投资银行业务实现营业利润6.04亿元，比上年同期增加2985.26%；因本报告期博时基金管理有限公司不再纳入本公司合并报表范围，2010年1-6月公司资产管理业务实现营业利润0.24万元，比上年同期减少94.50%；因金融产品处置收益下降及公允价值变动影响，2010年1-6月公司证券投资业务实现营业利润-2.15亿元，比上年同期减少261.63%。

5.6 募集资金使用情况

5.6.1 募集资金运用

□适用 √不适用

5.6.2变更项目情况

□适用 √不适用

5.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.9 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.10 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 收购、出售资产及资产重组

6.1.1 收购资产

√适用 □不适用

交易对方或最终控制方	被收购或置入资产	购买日	交易价格	自购买日起至报告期末为公司贡献的净利润（适用于非同一控制下的企业合并）	本年初至本期末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
Tai Fook Fund Managers Limited	招商资本（香港）有限公司（原名：“招商大福资产管理公司”）49%股权	2010年1月	1,568万港元	—	—	否	是	是

6.1.2 出售资产

□适用 √不适用

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。

□适用 √不适用

6.2 担保事项

□适用 √不适用

6.3 非经营性关联债权债务往来

□适用 √不适用

6.4 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

1、深高新投其他经济合同纠纷案（涉案金额1747万元）

深圳市高新技术投资担保有限公司（以下简称“高新投公司”）诉巨田证券有限责任公司、巨田证券深南中路营业部其他经济合同纠纷案恢复审理后，2008年11月，该公司以巨田证券的资产已被我公司收购、所有证券客户均转移到我公司管理为由，认为我公司与高新投公司的损失能否得以挽回及与案件正在进行的诉讼具有直接的法律上的利害关系，将我公司追加为案件被告，并要求我公司承担连带清偿责任。2010年1月，该案在深圳市中级人民法院一审结案。法律审理后认为：依据国务院颁发的《证券公司风险处置条例》及最高人民法院《关于依法审理和执行被风险处置证券公司相关案件的通知》中“托管是相关监管部门对高风险证券公司的证券经纪业务等涉及公众客户的业务采取的行政措施，托管机构仅对被托管的证券公司的经纪业务行使经营管理权，不因托管而承继被托管证券公司的债务”及“处置证券类资产是行政处置过程中的一个重要环节，行政清算组依照法律、行政法规及国家政策，对证券类资产采取市场交易方式予以处置，在合理估价的基础上转让证券类资产，受让人支付协议的对价”等相关规定，证券公司债权人向人民法院提起诉讼，请求判令买受人承担证券公司债务偿还责任的，人民法院对其诉讼请求不予支持。据此，一审法院依法驳回了高新投公司全部诉讼请求，我公司无需承担责任。截止2010年6月30日，我公司未接到高新投公司上诉的相关通知。

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

1、中国证监会对本公司2010年分类结果为A类AA级。

§7 财务报告

7.1 审计意见

财务报告

未经审计

7.2 财务报表

（附后）

7.3 报表附注

7.3.1 会计政策、会计估计变更或会计差错更正的有关内容、原因及影响数。

□适用 √不适用

7.3.2 财务报表合并范围发生重大变化的原因及影响数。

□适用 √不适用

报告期内公司合并范围没有发生变更。

7.3.3 被出具非标准审计报告的有关附注。

□适用 √不适用

招商证券股份有限公司

董事长：宫少林

二零一零年八月二十二日

资产负债表（未经审计）

会证01表

编制单位：招商证券股份有限公司 2010年6月30日 单位：元

项 目	期末金额		期初金额		附注编号
	合并数	母公司	合并数	母公司	合并	母公司
资 产：
货币资金	55,992,370,327.02	51,562,865,480.05	64,504,724,308.45	60,884,712,475.33	九、1
其中：客户资金存款	51,382,794,122.10	47,218,511,440.18	57,138,165,508.79	53,708,551,784.64	九、1
结算备付金	4,928,912,879.54	4,064,544,803.51	4,663,307,178.18	4,407,551,358.85	九、2
其中：客户备付金	4,704,959,059.00	3,851,590,982.97	4,355,215,767.41	4,111,946,080.73	九、2
拆出资金	-	-	-	-
交易性金融资产	15,566,528,125.36	14,931,380,915.33	15,346,499,721.80	15,046,170,603.17	九、3
衍生金融资产	1,285,552,678.34	1,285,552,678.34	-	-	九、4
买入返售金融资产	20,000,000.00	20,000,000.00	694,340,000.00	694,340,000.00	九、5
应收利息	4,684.92	4,684.92	665,805.50	665,805.50	九、6
存出保证金	706,724,732.30	897,933,862.04	843,393,957.06	757,016,285.74	九、7
可供出售金融资产	3,317,064,638.79	3,248,655,412.93	4,027,324,075.98	3,951,746,061.08	九、8
持有至到期投资	-	-	-	-
长期股权投资	4,097,309,765.84	5,438,113,825.96	4,365,509,452.75	4,880,537,254.39	九、10	二十三、1
投资性房地产	9,479,202.29	9,479,202.29	9,889,117.43	9,889,117.43	九、11
固定资产	402,599,415.37	391,471,281.16	425,322,768.86	411,807,918.37	九、12
在建工程	475,982,314.46	475,982,314.46	456,417,021.80	456,417,021.80	九、13
无形资产	20,612,574.59	20,437,369.61	23,406,828.08	23,203,583.96	九、14
其中：交易席位费	20,594,399.81	20,437,369.61	23,388,484.76	23,203,583.96	九、14
商誉	9,670,605.55	-	9,670,605.55	-	九、15
递延所得税资产	69,299,286.63	69,030,306.01	41,601,712.90	41,216,887.53	九、16
其它资产	1,803,391,449.93	289,271,340.68	1,100,240,005.93	275,813,236.19	九、17
资产总计	88,705,502,680.93	82,704,723,477.29	96,512,312,560.27	91,841,087,609.34
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕

资产负债表（续）（未经审计）

会证01表

编制单位：招商证券股份有限公司 2010年6月30日 单位：元

项 目	期末金额		期初金额		附注编号
	合并数	母公司	合并数	母公司	合并	母公司
负 债：
短期借款	261,717,000.00	-	334,582,400.00	-	九、19
其中：质押借款	-	-	-	-
拆入资金	-	-	-	-
交易性金融负债	383,253,838.37	-	63,679,677.03	-	九、20
衍生金融负债	-	-	-	-
卖出回购金融资产款	5,430,790,644.51	5,430,790,644.51	4,827,778,921.39	4,827,778,921.39	九、21
代理买卖证券款	56,382,572,261.80	51,655,461,325.68	61,208,195,453.52	57,484,657,986.23	九、22
代理承销证券款	611,282.76	-	-	-
应付职工薪酬	1,775,571,358.57	1,752,611,163.86	2,021,641,677.23	1,991,854,790.61	九、23
应交税费	190,797,575.21	147,012,727.27	603,953,987.21	579,864,247.94	九、24
应付利息	14,450,981.17	12,430,105.97	85,681,954.08	84,573,568.72	九、25
预计负债	4,069,000.00	4,069,000.00	3,143,000.00	3,143,000.00	九、26
长期借款	-	-	-	-
应付债券	-	-	-	-
递延所得税负债	34,288,853.23	34,163,648.69	31,855,506.08	31,855,506.08	九、16
其他负债	425,634,423.18	331,383,800.64	4,716,063,012.77	4,584,839,151.75	九、27
负债合计	64,903,757,218.80	59,367,922,416.62	73,896,575,589.31	69,588,567,172.72
股东权益：
股本	3,585,461,407.00	3,585,461,407.00	3,585,461,407.00	3,585,461,407.00	九、28
资本公积	10,416,481,836.06	10,432,087,573.55	10,576,385,008.34	10,582,747,737.26	九、29
减：库存股	-	-	-	-
盈余公积	1,168,703,839.70	1,168,703,839.70	1,168,703,839.70	1,168,703,839.70	九、30
一般风险准备	1,168,703,839.15	1,168,703,839.15	1,168,703,839.15	1,168,703,839.15	九、31
交易风险准备	1,039,890,833.69	1,039,890,833.69	1,039,890,833.69	1,039,890,833.69	九、31
未分配利润	6,483,913,044.82	5,941,953,567.58	5,118,947,884.40	4,707,012,779.82	九、32
外币报表折算差异	-61,409,338.29	-	-51,935,381.64	-
归属于母公司所有者权益合计	23,801,745,462.13	23,336,801,060.67	22,606,157,430.64	22,252,520,436.62
少数股东权益	-	-	9,579,540.32	-
股东权益合计	23,801,745,462.13	23,336,801,060.67	22,615,736,970.96	22,252,520,436.62
负债和股东权益总计	88,705,502,680.93	82,704,723,477.29	96,512,312,560.27	91,841,087,609.34
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕

利润表（未经审计）

会证02表

编制单位：招商证券股份有限公司 2010年1-6月 单位：元

项 目	本期金额		上期金额		附注编号
	合并数	母公司	合并数	母公司	合并	母公司
一、营业收入	2,767,029,641.30	2,515,624,358.04	3,289,023,853.44	2,530,792,741.22
手续费及佣金净收入	2,469,632,606.40	2,310,362,398.38	2,991,250,282.82	2,126,180,126.89	九、33	二十三、2
其中：代理买卖证券业务净收入	1,622,474,910.25	1,513,951,238.18	2,106,056,007.40	2,022,255,309.68	九、33	二十三、2
证券承销业务	693,233,552.87	656,789,261.85	51,677,052.60	50,577,908.90	九、33	二十三、2
财务顾问业务	47,786,239.76	44,679,982.26	16,958,693.44	13,724,104.20	九、33	二十三、2
保荐业务	55,470,351.51	49,900,000.00	2,000,843.55	2,000,843.55	九、33	二十三、2
受托客户资产管理业务净收入	28,554,253.71	28,554,253.71	20,783,558.83	20,783,558.83	九、33	二十三、2
基金管理业务收入	5,270,579.45	-	736,978,912.59	-	九、33	二十三、2
利息净收入	239,215,879.79	208,390,303.13	64,117,123.51	47,858,063.15	九、34
投资收益（损失以“－”号填列）	32,880,460.03	-40,757,160.95	161,516,243.00	311,779,541.74	九、35	二十三、3
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	188,899,075.24	188,899,075.24	23,118,163.99	191,018,163.99	九、35	二十三、3
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	22,257,664.41	35,094,121.22	68,905,034.23	41,844,995.84	九、36	二十三、4
汇兑收益（损失以“－”号填列）	-549,509.51	-889,856.50	47,173.56	-57,541.95
其它业务收入	3,592,540.18	3,424,552.76	3,187,996.32	3,187,555.55	九、37
二、营业支出	1,154,104,549.69	1,062,391,217.87	1,505,270,175.25	1,110,889,819.82
营业税金及附加	133,021,738.24	131,505,850.05	167,009,587.60	126,262,883.55	九、38
业务及管理费	1,022,154,379.42	931,956,935.79	1,340,391,024.82	986,757,373.44	九、39
资产减值损失	-1,481,483.11	-1,481,483.11	-2,362,027.81	-2,362,027.81	九、40
其它业务成本	409,915.14	409,915.14	231,590.64	231,590.64	九、37
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	1,612,925,091.61	1,453,233,140.17	1,783,753,678.19	1,419,902,921.40
加：营业外收入	8,659,469.06	7,653,904.71	1,799,706.11	1,756,882.46	九、41
减：营业外支出	3,712,932.97	3,709,367.68	2,552,911.20	342,695.04	九、42
四、利润总额（亏损以“－”号填列）	1,617,871,627.70	1,457,177,677.20	1,783,000,473.10	1,421,317,108.82
减：所得税费用	248,665,999.99	222,236,889.44	319,080,333.64	228,345,417.27	九、43
五、净利润（净亏损以“－”填列）	1,369,205,627.71	1,234,940,787.76	1,463,920,139.46	1,192,971,691.55
归属于母公司所有者的净利润	1,369,205,627.71	1,234,940,787.76	1,360,950,156.12	1,192,971,691.55
少数股东损益	-	-	102,969,983.34	-
六、每股收益
（一）基本每股收益	0.38		0.42
（二）稀释每股收益	0.38		0.42
七、其他综合收益	-169,377,128.93	-150,660,163.71	42,999,064.46	19,665,520.44	九、44
八、综合收益总额	1,199,828,498.78	1,084,280,624.05	1,506,919,203.92	1,212,637,211.99
归属于母公司所有者的综合收益总额	1,199,828,498.78	1,084,280,624.05	1,398,675,040.35	1,212,637,211.99
归属于少数股东的综合收益总额	-	-	108,244,163.57	-
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕

现金流量表（未经审计）

会证03表

编制单位：招商证券股份有限公司 2010年1-6月 单位：元

项 目	本期金额		上期金额		附注编号
	合并数	母公司	合并数	母公司	合并	母公司
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额	-	-	914,465,178.49	965,454,084.95
收取利息、手续费及佣金的现金	3,411,794,270.80	3,159,555,699.73	3,439,563,946.42	2,750,787,082.60
拆入资金净增加额	-	-	-	-
回购业务资金净增加额	1,277,351,723.12	1,277,351,723.12	-	-
代理买卖业务的现金净额	-	-	6,634,864,413.14	5,293,888,179.70
代理兑付债券的现金净额	-	-	-	-
收到的其他与经营活动有关的现金	67,906,387.20	4,941,958.83	296,125,717.70	195,950,749.32	九、45
经营活动现金流入小计	4,757,052,381.12	4,441,849,381.68	11,285,019,255.75	9,206,080,096.57
处置交易性金融资产净减少额	1,418,197,565.14	1,120,372,826.64	-
支付利息、手续费及佣金的现金	659,415,184.39	602,709,317.26	496,258,693.98	467,996,549.77
支付给职工以及为职工支付的现金	895,294,673.80	845,442,744.48	655,818,856.75	433,294,669.41
支付的各项税费	787,836,249.00	779,805,953.04	692,264,652.90	581,129,802.21
拆出资金净增加额	-	-	-	-
回购业务资金净增加额	-	-	710,000,000.00	710,000,000.00
代理买卖业务的现金净额	4,781,851,214.16	5,808,673,309.09	-	-
代理兑付债券的现金净额	-	-	-	-
支付的其他与经营活动有关的现金	601,079,878.01	386,792,182.41	2,154,319,946.11	506,061,505.84	九、45
经营活动现金流出小计	9,143,674,764.50	9,543,796,332.92	4,708,662,149.74	2,698,482,527.23
经营活动产生的现金流量净额	-4,386,622,383.38	-5,101,946,951.24	6,576,357,106.01	6,507,597,569.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回对外投资收到的现金	-	-	-	-
取得投资收益收到的现金	458,660,825.09	458,660,825.09	66,523,960.45	230,525,177.40
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额	116,618.13	116,618.13	130,938.98	123,313.98
处置子公司及其它营业单位收到的现金净额	-	-	-	-
收到的其他与投资活动有关的现金	-	-	-	-	九、45
投资活动现金流入小计	458,777,443.22	458,777,443.22	66,654,899.43	230,648,491.38
投资支付的现金	27,654,237.70	839,751,420.98	-	-
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	47,982,522.37	45,981,900.00	46,019,384.83	40,719,073.47
取得子公司及其它营业单位支付的现金净额			-	-
支付的其他与投资活动有关的现金			-	-	九、45
投资活动现金流出小计	75,636,760.07	885,733,320.98	46,019,384.83	40,719,073.47
投资活动产生的现金流量净额	383,140,683.15	-426,955,877.76	20,635,514.60	189,929,417.91
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	-	-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	-	-	1,110,727,800.00	-
发行债券收到的现金	-	-	-	-
收到的其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	-	九、45
筹资活动现金流入小计	-	-	1,110,727,800.00	-
偿还债务支付的现金	4,069,791,200.00	4,000,000,000.00	70,522,400.00	-
分配股利、利润或偿付利息支出支付的现金	130,050,324.32	126,724,181.70	61,176,245.00	-
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	-	-	-
支付的其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	-	九、45
筹资活动现金流出小计	4,199,841,524.32	4,126,724,181.70	131,698,645.00	-
筹资活动产生的现金流量净额	-4,199,841,524.32	-4,126,724,181.70	979,029,155.00	-
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-43,425,055.52	-9,226,539.92	-3,841,654.22	-2,774,195.35
五、现金及现金等价物净增加额	-8,246,748,280.07	-9,664,853,550.62	7,572,180,121.39	6,694,752,791.90
加：期初现金及现金等价物余额	69,168,031,486.63	65,292,263,834.18	34,342,292,367.55	31,155,845,738.13	九、46
六、期末现金及现金等价物余额	60,921,283,206.56	55,627,410,283.56	41,914,472,488.94	37,850,598,530.03	九、46
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕

合并所有者权益变动表（未经审计）

会证04表

编制单位：招商证券股份有限公司 2010年1-6月 单位：元

项目	本期金额								少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	交易风险准备	未分配利润	外币报表折算差异
一、上年年末余额	3,585,461,407.00	10,576,385,008.34	-	1,168,703,839.70	1,168,703,839.15	1,039,890,833.69	5,118,947,884.40	-51,935,381.64	9,579,540.32	22,615,736,970.96
加：会计政策变更										-
前期差错更正										-
其他										-
二、本年年初余额	3,585,461,407.00	10,576,385,008.34	-	1,168,703,839.70	1,168,703,839.15	1,039,890,833.69	5,118,947,884.40	-51,935,381.64	9,579,540.32	22,615,736,970.96
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	-	-159,903,172.28	-	-	-	-	1,364,965,160.42	-9,473,956.65	-9,579,540.32	1,186,008,491.17
（一）净利润							1,369,205,627.71	-		1,369,205,627.71
（二）其他综合收益	-	-159,903,172.28	-	-	-	-	-	-9,473,956.65	-	-169,377,128.93
上述(一)和(二)小计	-	-159,903,172.28	-	-	-	-	1,369,205,627.71	-9,473,956.65	-	1,199,828,498.78
(三)所有者投入和减少资本	-	-	-	-	-	-	-	-	-9,579,540.32	-9,579,540.32
1.所有者投入资本									-9,579,540.32	-9,579,540.32
2.股份支付计入所有者权益的金额										-
3.其他										-
(四)利润分配	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.提取盈余公积										-
2.提取一般风险准备										-
3.提取交易风险准备										-
4.对所有者(或股东)的分配										-
5.其他										-
(五)所有者权益内部结转	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.资本公积转增股本										-
2.盈余公积转增股本										-
3.盈余公积弥补亏损										-
4.一般风险准备弥补亏损										-
5.其他										-
（六）专项储备										-
1．本期提取										-
2．本期使用										-
（七）其他							-4,240,467.29			-4,240,467.29
四、本年年末余额	3,585,461,407.00	10,416,481,836.06	-	1,168,703,839.70	1,168,703,839.15	1,039,890,833.69	6,483,913,044.82	-61,409,338.29	-	23,801,745,462.13
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕

合并所有者权益变动表（续）（未经审计）

会证04表

编制单位：招商证券股份有限公司 2010年1-6月 单位：元

项目	上期金额								少数股东权益	所有者权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	盈余公积	一般风险准备	交易风险准备	未分配利润	外币报表折算差异
一、上年年末余额	3,226,915,266.00	-41,958,405.66	-	786,838,973.83	786,838,973.28	658,025,967.82	2,536,819,678.36	-51,087,297.09	235,401,829.42	8,137,794,985.96
加：会计政策变更										-
前期差错更正										-
其他
二、本年年初余额	3,226,915,266.00	-41,958,405.66	-	786,838,973.83	786,838,973.28	658,025,967.82	2,536,819,678.36	-51,087,297.09	235,401,829.42	8,137,794,985.96
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	-	37,923,286.38	-	119,297,169.16	119,297,169.16	119,297,169.16	1,003,058,648.64	-198,402.15	46,144,163.57	1,444,819,203.92
（一）净利润							1,360,950,156.12	-	102,969,983.34	1,463,920,139.46
（二）其他综合收益	-	37,923,286.38	-	-	-	-	-	-198,402.15	5,274,180.23	42,999,064.46
上述(一)和(二)小计	-	37,923,286.38	-	-	-	-	1,360,950,156.12	-198,402.15	108,244,163.57	1,506,919,203.92
(三)所有者投入和减少资本	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.所有者投入资本										-
2.股份支付计入所有者权益的金额										-
3.其他										-
(四)利润分配	-	-	-	119,297,169.16	119,297,169.16	119,297,169.16	-357,891,507.48	-	-62,100,000.00	-62,100,000.00
1.提取盈余公积				119,297,169.16			-119,297,169.16			-
2.提取一般风险准备					119,297,169.16		-119,297,169.16			-
3.提取交易风险准备						119,297,169.16	-119,297,169.16			-
4.对所有者(或股东)的分配									-62,100,000.00	-62,100,000.00
5.其他										-
(五)所有者权益内部结转	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.资本公积转增股本										-
2.盈余公积转增股本										-
3.盈余公积弥补亏损										-
4.一般风险准备弥补亏损										-
5.其他										-
（六）专项储备										-
1．本期提取										-
2．本期使用										-
（七）其他										-
四、本年年末余额	3,226,915,266.00	-4,035,119.28	-	906,136,142.99	906,136,142.44	777,323,136.98	3,539,878,327.00	-51,285,699.24	281,545,992.99	9,582,614,189.88
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕