中国平安保险（集团）股份有限公司
2010年半年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本中期报告摘要摘自中期报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读中期报告全文。
1.3 本公司第八届董事会第九次会议于2010年8月24日审议通过了本公司《2010年中期报告》正文及摘要。会议应出席董事19人，实到董事19人。
1.4 本公司中期财务报告未经审计。
1.5 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
1.6 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
1.7 本公司董事长兼首席执行官马明哲，首席财务官姚波，总精算师张振堂及副首席财务执行官麦伟林保证本中期报告中财务报告的真实、完整。
§2 上市公司基本情况
2.1 公司基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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2.3 主要财务数据和指标
2.3.1 主要会计数据和财务指标
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(1) 2009年同期数据已根据本公司执行2号解释相关规定后的会计政策进行追溯调整。
2.3.2 非经常性损益项目和金额
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注： 本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告【2008】43号《公开发 行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益》的规定执行。本公司 作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置交易性金 融资产及可供出售金融资产而产生的公允价值变动损益或投资收益均属于本公 司的经常性损益。
§3 股本变动及股东情况
3.1 股份变动情况表
单位：股
■
本公司与深发展原第一大股东新桥签署《股份购买协议》，受让新桥持有的全部520，414，439股深发展股份，新桥按照协议约定要求本公司新发行299，088，758股H股作为支付对价。经中国证监会以《关于核准中国平安保险（集团）股份有限公司增发境外上市外资股的批复》（证监许可[2010]542号）核准，本公司于2010年5月7日向新桥定向增发H股已经完成，本次定向增发H股以后，本公司总股本扩大到7，644，142，092股（普通股），其中，内资股（A股）4，786，409，636股，占总股本的62.62%，境外上市外资股（H股）2，857，732，456股，占总股本的37.38%。
3.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 344，018（其中境内股东337，969户）
前十名股东持股情况
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前十名无限售条件股东持股情况
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上述股东关联关系或一致行动关系的说明：
汇丰保险控股有限公司和香港上海汇丰银行有限公司均属于汇丰控股有限公司的全资附属子公司。
深圳市新豪时投资发展有限公司、深圳市景傲实业发展有限公司和深圳市江南实业发展有限公司之间因实际出资人存在重叠而形成关联。
除上述情况外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系。
本公司股权结构较为分散，不存在控股股东，也不存在实际控制人。本公司第一及第二大股东分别为汇丰控股有限公司的两家全资附属子公司－汇丰保险控股有限公司及香港上海汇丰银行有限公司，截至2010年6月30日，两家公司合计持有本公司H股股份1，232，815，613股，约占公司目前总股本76.44亿股的16.13%。
3.3 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √□ 不适用
§4 董事、监事和高级管理人员
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √□ 不适用
§5 董事会报告
2010年上半年，世界经济又遇波澜，欧洲国家主权债务危机为全球经济复苏蒙上了一层阴影。中国经济在继续保持平稳较快增长的同时，也面临着一些新的挑战。面对复杂的经济形势，中国平安按照既定的战略方针及年度经营目标，大力推进综合金融的发展，保险、银行、投资三大主营业务均实现健康快速增长，同时取得了战略投资深发展的重大突破。截至2010年6月30日止6个月期间，公司实现净利润人民币98.66亿元，同比增长27.9%，一方面受益于保险业务规模保费的快速增长，另一方面银行、证券、信托等业务利润亦有较大的提升。
回顾上半年的经营，本公司在以下领域有突出表现：
■ 保险业务保持健康快速发展，寿险个人新业务规模保费强劲增长，产险业务实现规模与品质双飞跃。寿险业务加大了对盈利能力较高的个人业务的推动力度，个人新业务规模保费增长迅速，较2009年同期增幅达52.1%。平安产险依托专业化渠道经营，保费收入实现61.1%的大幅增长，市场份额较2009年底提升1.5个百分点；同时，业务品质持续优化，综合成本率较去年同期下降4.7个百分点至96.5%。养老险企业年金缴费、受托管理资产及投资管理资产三项统计指标保持业内领先。
■ 战略投资深发展取得重大进展，平安银行业绩亦实现快速增长。本公司稳步推进战略投资深发展的各项工作。至2010年6月末，已持有深发展29.99%股权。深发展作为平安的联营企业，已从5月份开始为公司带来利润贡献。同时，平安银行自身业务增长迅速，2010年上半年实现净利润人民币9.00亿元，同比增幅达56.0%。在业务快速发展的同时，不良贷款比率控制在0.45%，资本充足率达11.8%，保持行业领先水平。零售存款、信用卡等业务增长强劲，交叉销售贡献显著。
■ 证券投行业务继续领先，信托业务转型进展顺利。平安证券净利润增长125.6%，投行业务发挥在中小企业板、创业板的领先优势，上半年完成22家IPO以及6家再融资项目的主承销发行，发行家数及承销费收入排名行业第一。平安信托着力于打造高端个人客户财富管理平台，在产品研发和直销渠道的双重带动下，个人业务高管理费率产品规模稳步增长。
上半年以来，本公司品牌价值继续保持领先，在综合实力、公司治理和企业公民责任等方面受到国内外评级机构和媒体的广泛认可，获得了众多荣誉：
■ 2010年1月，第五届“中国?企业社会责任国际论坛”在人民大会堂举行。中国平安四度蝉联“中国最具责任感企业”，并成为15家获奖企业中唯一的金融保险企业。
■ 2010年3月，中国平安在亚洲保险公司中拔得头筹，蝉联国际著名财经杂志《欧洲货币》(Euromoney)公布的“亚洲最佳管理保险公司”。
■ 2010年5月，中国平安荣获知名金融杂志《亚洲金融》(Finance Asia)颁发的四项企业卓越大奖，包括最佳管理公司、最佳投资者关系、最佳企业社会责任及最致力维持优厚派息政策。
■ 2010年7月，中国平安成功当选由经济观察报社和经济观察研究院共同评选的“中国最佳低碳企业”，并成为20强中唯一的金融保险企业。
■ 2010年7月，美国《财富》杂志公布“2010世界500强”排行榜，中国平安再次入选并荣登中国内地非国有企业第一，位列第383位，比2008年度排名晋升79位。
上半年，我们对深发展的战略投资获得了监管机构及社会各界的充分理解和支持，完成了与新桥换股和认购深发展增发之股份两项交易，中国平安现在已成为深发展第一大股东。我们深知，投资的完成仅仅是个开始，如何使平安银行与深发展两家银行优势互补，如何充分发挥综合金融的协同效应才是真正创造价值的关键。未来，在合法合规、创造多赢的前提下，我们将大力推动平安银行和深发展的重组整合工作。
展望下半年，中国经济将继续保持快速增长的趋势，但同时也面临着经济刺激政策退出时机选择和经济结构调整等诸多因素的影响。市场对中国加息步伐及幅度的预期有所降低，可能带来债券收益率的持续低位徘徊，加之股票市场的波动，都对公司下半年利润带来一定压力。为在复杂环境中继续保持各项业务稳健增长，持续提升公司整体价值，我们将继续按照既定的发展规划，推进公司综合金融战略的实施。在保持保险业务健康增长的基础上，大力推动银行、投资等业务的快速发展；推动中后台业务的集中，夯实综合金融服务平台的基础，为进一步深化交叉销售提供充分支持；同时，通过积极推进平安银行与深发展的整合，进一步挖掘和发挥综合金融协同效应的优势，朝着打造国际领先的综合金融集团的目标稳步迈进。
5.1 主营业务分行业、产品情况表
5.1.1 总体经营情况概述
本公司借助旗下主要子公司，即平安寿险、平安产险、平安信托、平安证券、平安银行、平安养老险、平安健康险、平安资产管理及平安资产管理（香港），通过多渠道分销网络以统一的品牌向客户提供多种金融产品和服务。
2010年上半年，世界经济复苏进程出现波折，但中国经济继续保持平稳较快增长，经济发展的良好态势未改。在较稳定的经营环境基础上，我们大力推进综合金融的发展，保险、银行、投资三大主营业务均实现健康快速增长。寿险个人新业务规模保费强劲增长，产险业务实现规模与品质双飞跃，平安养老险企业年金业务保持业内领先地位。平安银行资产规模快速增长，信用卡累计发卡近500万张。投资业务灵活应对资本市场变化，证券投行业务成绩显著，信托个人业务转型进展顺利。银行投资取得阶段性成果，稳步推进深发展战略性投资的各项工作，在落实国际领先的综合金融战略征途上又迈出坚实的一步。
截至2010年6月30日止6个月，本公司实现净利润人民币98.66亿元，较去年同期增长27.9%，一方面受益于保险业务规模保费的快速增长，另一方面银行、证券、信托等业务利润亦有较大的提升。
1. 合并经营业绩
■
2．分部净利润
■
(1) 其他业务主要包括总部、信托及资产管理等业务。
3. 保险资金投资组合
保险业务是本集团的核心业务，本公司及旗下保险业务子公司的可投资资金形成保险资金，保险资金的运用受相关法律法规的限制。保险资金投资资产占本集团投资资产的绝大部分。
投资收益
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(1) 包含存款利息收入、债券利息收入、权益投资股息收入以及投资性房地产租赁收入等；
(2) 包含证券投资差价收入及公允价值变动损益；
(3) 上述投资收益的计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则计算。
本公司净投资收益由截至2009年6月30日止6个月的人民币87.46亿元增加44.3%至2010年同期的人民币126.18亿元，主要原因是投资资产规模增长使得固定到期日投资利息收入相应增加，同时，权益投资分红收入较去年同期增加。净投资收益率由截至2009年6月30日止6个月的3.7%上升至2010年同期的4.1%，主要原因是权益投资分红收入较去年同期增加。
受国内股票市场调整影响，净已实现及未实现的收益大幅下降，本公司总投资收益由截至2009年6月30日止6个月的人民币139.24亿元减少25.6%至2010年同期的人民币103.65亿元，总投资收益率由4.8%下降至3.7%。
投资组合
2010年上半年，国内宏观政策收紧，银行信贷放缓，A股市场在股指期货推出后，受到房地产调控政策影响出现大幅下滑，港股也出现一定程度调整，债券利率快速回落并在低位徘徊。本公司深入研究宏观形势变化，积极防范市场风险，适时调整权益资产比重，坚持寻求高收益的固定收益投资品种，稳步增加固定收益资产投资，提高获取固息收益能力。
本公司主动改善投资组合资产配置以应对新的经济形势，固定到期日投资占总投资资产的比例由2009年12月31日的76.0%上升至2010年6月30日的79.3%，而权益投资的占比则由10.8%下降至8.1%。
下表载列本公司保险资金投资组合配置情况：
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(1) 该等数据不包括分类为现金及现金等价物的项目。
4. 汇兑损失
2010年上半年，人民币对以美元为主的其他主要货币小幅升值。截至2010年6月30日止6个月，本公司以外币计价的资产产生净汇兑损失人民币0.28亿元，2009年同期的净汇兑损失为人民币0.17亿元。
5. 业务及管理费
业务及管理费由截至2009年6月30日止6个月的人民币92.82亿元增加42.4%至2010年同期的人民币132.15亿元，主要原因是本公司业务增长，市场投入和战略投入加大。
6. 所得税费用
■
所得税费用由截至2009年6月30日止6个月的人民币34.15亿元减少31.4%至2010年同期的人民币23.42亿元，主要原因是享有若干税项豁免的证券投资基金分红收入增加引起子公司的应税收入减少，以及本集团在2009年上半年根据税务检查情况计提了企业所得税补税金额人民币8.12亿元。
5.1.2 寿险业务
1. 市场份额
以下为本公司寿险业务规模保费及市场占有率数据：
■
(1) 规模保费指公司签发保单所收取的全部保费，即进行重大保险风险测试前和混合风险合同分拆前的保费数据。
(2) 依据中国保监会公布的中国保险行业数据计算。
2. 经营数据概要
下表为经营数据概要：
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3. 规模保费
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本公司寿险业务规模保费按险种分析如下：
■
本公司寿险业务规模保费按地区分析如下：
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5.1.3 产险业务
1. 市场份额
以下为平安产险的保费收入及市场占有率数据：
■
(1) 依据中国保监会公布的中国保险行业数据计算。
2. 综合成本率
2010年上半年，得益于持续提升的风险筛选能力和成本管控能力，产险业务保持了较好的盈利水平，费用率较2009年同期降低2.3个百分点，赔付率较2009年同期降低2.4个百分点，综合成本率改善至96.5%。
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3. 经营数据概要
■
4. 保费收入
本公司产险业务保费收入按险种分析如下︰
■
本公司产险业务保费收入按地区分析如下：
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5.1.4 银行业务
1. 净利息收入
■
(1) 净利差是指平均生息资产收益率与平均计息负债成本率之差；
(2) 净息差是指净利息收入╱平均生息资产余额。
2. 贷款组合
■
3. 贷款质量
■
5.1.5 投资业务
1. 证券业务
■
2. 信托业务(1)
■
(1) 上述数据并未合并平安信托下属子公司，对子公司的投资按成本法核算。
5.2 主营业务分地区情况
见前述5.1
5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□ 适用 √□ 不适用
5.4 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□ 适用 √不适用
5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□ 适用 √□ 不适用
5.6 募集资金使用情况
5.6.1 募集资金运用
□ 适用 √□ 不适用
5.6.2 变更项目情况
□ 适用 √□ 不适用
5.7 半年度拟定的利润分配预案
根据《公司章程》及其他相关规定，截至2010年6月30日，本公司可供股东分配的利润为人民币24.38亿元。根据《公司章程》的规定，中期股息的数额不应超过公司中期可分配利润额的50%。
董事会宣告，以总股本7，644，142，092股为基数，向本公司股东派发截至2010年6月30日止6个月的中期股息每股人民币0.15元，共计人民币1，146，621，313.80元。
5.8 董事会下半年的经营计划修改计划
□ 适用 √□ 不适用
5.9 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□ 适用 √不适用
5.10 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √□ 不适用
5.11 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□ 适用 √□ 不适用
§6 重要事项
6.1 收购、出售资产及资产重组
6.1.1 收购资产
√□ 适用 □ 不适用
2010年4月28日，本公司公告提及平安寿险与深发展在《股份认购协议》的基础上签署了《股份认购协议之补充协议》，将《股份认购协议》附录一“截止日”的定义，从“2010年4月30日”变更为“2010年6月28日”。除此之外，《股份认购协议》其他条款保持不变。
2010年5月4日，本公司公告提及于近期收到中国证监会的批复，核准本公司向新桥定向增发299，088，758股境外上市外资股，新桥以其所持有的深发展520，414，439股股份作为支付对价。本公司亦于此之前分别收到了中国保监会和商务部的批复。中国保监会原则同意本公司和平安寿险投资深发展股份；商务部反垄断局认为本公司和平安寿险投资深发展股份的经营者集中不具有或可能具有排除或限制竞争的效果，从即日起可以实施集中。
2010年5月6日，本公司公告提及本公司向新桥发行299，088，758股H股作为支付对价的相关手续已经办理完成，本公司总股本将从7，345，053，334股变更为7，644，142，092股。新桥已经发出不可撤销的过户指令将其所持有的深发展520，414，439股股份全部过户至本公司名下，相关过户手续正在办理之中。
2010年5月7日，本公司公告提及新桥已经将其所持有的深发展520，414，439股股份全部过户至本公司名下。本次过户完成之前，本公司及平安寿险合计持有深发展145，328，248股股份，约占深发展目前总股本3，105，433，762股的4.68%；本次过户完成之后，本公司及平安寿险合计持有深发展665，742，687股股份，约占深发展目前总股本的21.44%。
2010年6月11日，本公司公告提及深发展向平安寿险非公开发行股票的申请，已经于2010年6月11日获得中国证监会发行审核委员会审核通过。
2010年6月28日，本公司公告提及深发展已于2010年6月28日收到中国证监会《关于核准深圳发展银行股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2010】862号），核准其向平安寿险非公开发行不超过379，580，000股新股。该批复自核准发行之日起6个月内有效。
2010年6月29日，本公司公告提及近期拟筹划平安银行与深发展两行整合的重大无先例资产重组事项。因相关事项存在重大不确定性，需向相关方进行咨询论证，为维护投资者利益，保证公平信息披露，避免本公司股价异常波动，经本公司申请，本公司股票自2010年6月30日起停牌。
2010年7月2日，本公司公告提及平安寿险于2010年6月28日向深发展就认购其非公开发行379，580，000股新股缴纳了认购资金人民币6，931，130，800元。深发展于2010年6月29日办理完成本次非公开发行的股份登记手续，并收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记存管部出具的《证券登记确认书》。本次非公开发行完成之前，本公司及平安寿险合计持有深发展665，742，687股股份，约占深发展非公开发行前总股本3，105，433，762股的21.44%；本次非公开发行完成之后，本公司及平安寿险合计持有深发展1，045，322，687股股份，约占深发展非公开发行后总股本3，485，013，762股的29.99%。
详细内容请查阅本公司分别于2010年4月29日、2010年5月5日、2010年5月7日、2010年5月8日、2010年6月12日、2010年6月29日、2010年6月30日及2010年7月3日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的相关公告。
6.1.2 出售资产
□ 适用 √□ 不适用
6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响。
□ 适用 √□ 不适用
6.2 担保事项
√□ 适用 □ 不适用
单位：人民币百万元
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
■
公司对控股子公司的担保情况
■
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
■
(1) 本公司为原控股子公司许继集团提供担保，担保余额人民币15亿元。自2010年5月28日起，许继集团不再是本公司控股子公司，本公司对其担保性质转变为对外担保。截至本中期报告发布日，该担保责任已解除。
6.3 非经营性关联债权债务往来
□ 适用 √□ 不适用
6.4 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √?不适用
6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
6.5.1 证券投资情况（交易性金融资产）
√□ 适用 □ 不适用
■
(1) 本表所列证券投资包括股票、权证、可转换债券；
(2) 其他证券投资指除前十大证券以外的其他证券投资；
(3) 报告期损益包括报告期分红和公允价值变动损益。
6.5.2持有前十大其他上市公司股权情况
√□ 适用 □ 不适用
单位：人民币百万元
■
(1) 报告期损益指该项投资在报告期内的分红及按照权益法确认的投资收益；
(2) 占该公司股权比例按照持有该公司股份的合计数计算；
(3) 上述股权投资的股份来源包括一级和二级市场购入、定向增发及配送股等。
6.5.3持有非上市金融企业股权情况
√□ 适用 □ 不适用
■
6.5.4 其他重大事项
□ 适用 √?不适用
§7 财务报告
7.1 审计意见
■
安永华明(2010)专字第60468101_B15号
中国平安保险（集团）股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“贵公司”）及其子公司（以下统称“贵集团”）的中期简要合并财务报表，包括2010年6月30日的中期合并及母公司资产负债表，截至2010年6月30日止6个月期间的中期合并及母公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及中期简要合并财务报表附注。上述中期简要合并财务报表是根据中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则第32号－中期财务报告》的要求编制的。这些中期简要合并财务报表的编制是贵公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些中期简要合并财务报表出具审阅报告。
我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问贵集团有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期简要合并财务报表没有按照《企业会计准则第32号－中期财务报告》的要求编制。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师·郭杭翔
中国北京 中国注册会计师·吴翠蓉
2010年8月24日
7.2 合并及母公司的资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表（详见附件）
7.3 报表附注
7.3.1 主要会计政策及会计估计
除根据财政部颁布的《企业会计准则解释第4号》所作的会计政策变更外，本中期简要合并财务报表所采用的会计政策和会计估计与编制2009年度财务报表所采用的会计政策和会计估计相一致。
7.3.2 合并范围发生变化
2010年2月11日，中国电力科学研究院（以下简称“中国电科院”）、平安信托投资有限责任公司（现更名为平安信托有限责任公司，简称“平安信托”）、许继集团有限公司（以下简称“许继集团”）签署《关于许继集团有限公司之投资合作事项之总体协议》、《关于许继集团有限公司之增资协议》，中国电科院以其持有的股权资产对许继集团进行增资。增资完成后，中国电科院、平安信托将分别持有许继集团60%、40%股权。2010年5月28日，中国电科院完成对许继集团增资的工商变更登记，至此平安信托只持有许继集团40%的股权，许继集团成为平安信托的联营企业。
董事长兼首席执行官
马明哲
中国平安保险（集团）股份有限公司董事会
2010年8月24日
(下转B114版)
| A股 | H股 | |
| 股票简称 | 中国平安 | 中国平安 |
| 股票代码 | 601318 | 2318 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | 香港联合交易所 |
| 注册地址和办公地址 | 中国广东省深圳市福田中心区福华三路星河发展中心办公15、16、17、18层 | |
| 邮政编码 | 518048 | |
| 公司国际互联网网址 | http://www.pingan.com | |
| 电子邮箱 | ir@pingan.com.cn；pr@pingan.com.cn | |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 姚军 | 周强 |
| 联系地址 | 中国广东省深圳市福田中心区福华三路星河发展中心办公15、16、17、18层 | |
| 电话 | 4008866338 | |
| 传真 | 0755-82431029 | |
| 电子信箱 | ir@pingan.com.cn；pr@pingan.com.cn | |
| 项目 | 2010年6月30日 | 2009年12月31日 | 本报告期末比上年度 期末增减(%) |
| 总资产（人民币百万元） | 1，032，908 | 935，712 | 10.4 |
| 股东权益（不含少数股东权益） （人民币百万元） | 105，111 | 84，970 | 23.7 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 （人民币元） | 13.75 | 11.57 | 18.8 |
| 截至6月30日止6个月 | 2010年 | 2009年(1) | 本报告期比上年 同期增减(%) | |
| 调整后 | 调整前 | |||
| 营业利润（人民币百万元） | 12，194 | 11，148 | 7，331 | 9.4 |
| 利润总额（人民币百万元） | 12，208 | 11，127 | 7，310 | 9.7 |
| 归属于上市公司股东净利润 （人民币百万元） | 9，611 | 7，477 | 4，347 | 28.5 |
| 非经常性损益后的净利润 （人民币百万元） | 9，612 | 7，508 | 4，378 | 28.0 |
| 基本每股收益（人民币元） | 1.30 | 1.02 | 0.59 | 27.5 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（人民币元） | 1.30 | 1.02 | 0.60 | 27.5 |
| 稀释每股收益（人民币元） | 1.30 | 1.02 | 0.59 | 27.5 |
| 加权平均净资产收益率(%) | 10.6 | 10.4 | 5.1 | 上升0.2个百分点 |
| 经营活动产生的现金流量净额 （人民币百万元） | 67，201 | 57，263 | 57，400 | 17.4 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 （人民币元） | 8.79 | 7.80 | 7.81 | 12.7 |
| 项目（人民币百万元） | 截至2010年6月30日止6个月 |
| 非流动资产处置损益 | 7 |
| 计入当期损益的政府补助 | 16 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | (9) |
| 所得税影响数 | (8) |
| 少数股东应承担的部分 | (7) |
| 合计 | (1) |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |||
| 一 | 有限售条件股份 | ||||||||||
| 1 | 国家持股 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| 2 | 国有法人持股 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| 3 | 其他内资持股 | 859，823，040 | 11.71 | – | – | – | -859，823，040 | – | – | – | |
| 其中： | |||||||||||
| 境内法人持股 | 859，823，040 | 11.71 | – | – | – | -859，823，040 | – | – | – | ||
| 境内自然人持股 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| 4 | 外资持股 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| 其中： | |||||||||||
| 境外法人持股 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| 境外自然人持股 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| 合计 | 859，823，040 | 11.71 | – | – | – | -859，823，040 | – | – | – | ||
| 二 | 无限售条件流通股份 | ||||||||||
| 1 | 人民币普通股 | 3，926，586，596 | 53.46 | – | – | – | +859，823，040 | – | 4，786，409，636 | 62.62 | |
| 2 | 境内上市的外资股 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| 3 | 境外上市的外资股 | 2，558，643，698 | 34.83 | – | – | – | +299，088，758 | – | 2，857，732，456 | 37.38 | |
| 4 | 其他 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| 合计 | 6，485，230，294 | 88.29 | – | – | – | +1，158，911，798 | – | 7，644，142，092 | 100.00 | ||
| 三 | 股份总数 | 7，345，053，334 | 100.00 | – | – | – | +299，088，758 | – | 7，644，142，092 | 100.00 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 股份种类 | 报告期内增减 （+，-） | 持有有限售 条件股份数量 | 质押或冻结的 股份数量 |
| 汇丰保险控股有限公司 | 境外法人 | 8.10 | 618，886，334H股 | H股 | – | – | – |
| 香港上海汇丰银行有限公司 | 境外法人 | 8.03 | 613，929，279H股 | H股 | – | – | – |
| 深圳市投资控股有限公司 | 国家 | 6.30 | 481，359，551A股 | A股 | – | – | – |
| 深圳市新豪时投资发展有限公司 | 境内非国有法人 | 5.10 | 389，592，366A股 | A股 | – | – | – |
| 源信行投资有限公司 | 境内非国有法人 | 4.97 | 380，000，000A股 | A股 | – | – | – |
| 深圳市景傲实业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 4.33 | 331，117，788A股 | A股 | – | – | – |
| 深业集团有限公司 | 国有法人 | 2.71 | 207，478，860A股 | A股 | – | – | – |
| 深圳市武新裕福实业有限公司 | 境内非国有法人 | 2.34 | 178，802，104A股 | A股 | – | – | – |
| 深圳市江南实业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 1.82 | 139，112，886A股 | A股 | – | – | 质押33，000，000 |
| 深圳市立业集团有限公司 | 境内非国有法人 | 1.49 | 113，687，008A股 | A股 | -9，999，993 | – | 质押104，860，000 |
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 汇丰保险控股有限公司 | 618，886，334 | H股 |
| 香港上海汇丰银行有限公司 | 613，929，279 | H股 |
| 深圳市投资控股有限公司 | 481，359，551 | A股 |
| 深圳市新豪时投资发展有限公司 | 389，592，366 | A股 |
| 源信行投资有限公司 | 380，000，000 | A股 |
| 深圳市景傲实业发展有限公司 | 331，117，788 | A股 |
| 深业集团有限公司 | 207，478，860 | A股 |
| 深圳市武新裕福实业有限公司 | 178，802，104 | A股 |
| 深圳市江南实业发展有限公司 | 139，112，886 | A股 |
| 深圳市立业集团有限公司 | 113，687，008 | A股 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 营业收入合计 | 93，818 | 73，113 |
| 营业支出合计 | (81，624) | (61，965) |
| 营业利润 | 12，194 | 11，148 |
| 净利润 | 9，866 | 7，712 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 人寿保险业务 | 6，551 | 6，942 |
| 财产保险业务 | 1，088 | (25) |
| 银行业务 | 1，104 | 577 |
| 证券业务 | 828 | 367 |
| 其他业务(1) | 295 | (149) |
| 净利润 | 9，866 | 7，712 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 净投资收益(1) | 12，618 | 8，746 |
| 净已实现及未实现的收益(2) | (2，156) | 5，562 |
| 减值损失 | (89) | (270) |
| 其他 | (8) | (114) |
| 总投资收益 | 10，365 | 13，924 |
| 净投资收益率(%)(3) | 4.1 | 3.7 |
| 总投资收益率(%)(3) | 3.7 | 4.8 |
| 2010年6月30日 | 2009年12月31日 | |||
| （人民币百万元） | 账面值 | 占总额 比例(%) | 账面值 | 占总额 比例(%) |
| 按投资对象分 | ||||
| 固定到期日投资 | ||||
| 定期存款(1) | 101，758 | 15.5 | 91，599 | 15.5 |
| 债券投资(1) | 411，131 | 62.7 | 351，432 | 59.6 |
| 其他固定到期日投资(1) | 7，025 | 1.1 | 5，434 | 0.9 |
| 权益投资 | ||||
| 证券投资基金(1) | 16，236 | 2.5 | 19，196 | 3.3 |
| 权益证券 | 36，967 | 5.6 | 44，380 | 7.5 |
| 基建投资 | 9，121 | 1.4 | 8，932 | 1.5 |
| 现金、现金等价物及其他 | 73，409 | 11.2 | 68，740 | 11.7 |
| 投资资产合计 | 655，647 | 100.0 | 589，713 | 100.0 |
| 按投资目的分 | ||||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 20，260 | 3.1 | 21，469 | 3.7 |
| 可供出售金融资产 | 189，974 | 29.0 | 196，462 | 33.3 |
| 持有至到期投资 | 257，390 | 39.3 | 208，299 | 35.3 |
| 贷款和应收款项 | 173，288 | 26.4 | 149，204 | 25.3 |
| 其他 | 14，735 | 2.2 | 14，279 | 2.4 |
| 投资资产合计 | 655，647 | 100.0 | 589，713 | 100.0 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 当期所得税 | 1，315 | 2，747 |
| 递延所得税 | 1，027 | 668 |
| 合计 | 2，342 | 3，415 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 平安寿险 | 90，496 | 73，346 |
| 平安养老险 | 2，549 | 528 |
| 平安健康险 | 80 | 47 |
| 规模保费合计(1) | 93，125 | 73，921 |
| 2010年6月30日 | 2009年12月31日 | |
| 市场占有率(%)(2) | 15.8 | 16.5 |
| 2010年 6月30日 | 2009年 12月31日 | |
| 客户数量（千） | ||
| 个人 | 43，044 | 40，737 |
| 公司 | 611 | 561 |
| 合计 | 43，655 | 41，298 |
| 保单继续率(%) | ||
| 13个月 | 93.6 | 90.8 |
| 25个月 | 87.3 | 87.3 |
| 代理人产能 | ||
| 代理人首年规模保费 （元╱人均每月） | 10，311 | 6，261 |
| 代理人个险新保单件数 （件╱人均每月） | 1.2 | 1.1 |
| 分销网络 | ||
| 个人寿险销售代理人数量 | 411，709 | 416，570 |
| 团体保险销售代表数量 | 2，873 | 3，006 |
| 银行保险销售网点 | 55，433 | 51，269 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 个人寿险 | ||
| 新业务 | ||
| 首年期缴保费 | 23，840 | 15，158 |
| 首年趸缴保费 | 1，101 | 883 |
| 短期意外及健康保险保费 | 1，002 | 1，014 |
| 新业务合计 | 25，943 | 17，055 |
| 续期业务 | 47，415 | 36，935 |
| 个人寿险合计 | 73，358 | 53，990 |
| 银行保险 | ||
| 新业务 | ||
| 首年期缴保费 | 665 | 102 |
| 首年趸缴保费 | 15，220 | 15，875 |
| 短期意外及健康保险保费 | 1 | 1 |
| 新业务合计 | 15，886 | 15，978 |
| 续期业务 | 383 | 321 |
| 银行保险合计 | 16，269 | 16，299 |
| 团体保险 | ||
| 新业务 | ||
| 首年期缴保费 | 31 | – |
| 首年趸缴保费 | 1，104 | 1，403 |
| 短期意外及健康保险保费 | 2，333 | 2，216 |
| 新业务合计 | 3，468 | 3，619 |
| 续期业务 | 30 | 13 |
| 团体保险合计 | 3，498 | 3，632 |
| 规模保费合计 | 93，125 | 73，921 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 分红险 | 40，980 | 28，358 |
| 万能险 | 37，263 | 31，293 |
| 长期健康险 | 4，630 | 4，350 |
| 传统寿险 | 2，938 | 2，755 |
| 投资连结险 | 2，790 | 2，570 |
| 年金 | 1，172 | 1，361 |
| 意外及短期健康险 | 3，352 | 3，234 |
| 规模保费合计 | 93，125 | 73，921 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 广东 | 13，466 | 10，233 |
| 上海 | 7，848 | 6，787 |
| 北京 | 7，695 | 6，255 |
| 江苏 | 6，674 | 5，407 |
| 辽宁 | 6，400 | 5，103 |
| 小计 | 42，083 | 33，785 |
| 规模保费合计 | 93，125 | 73，921 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 保费收入 | 29，975 | 18，606 |
| 2010年6月30日 | 2009年12月31日 | |
| 保费收入市场占有率(%)(1) | 14.4 | 12.9 |
| 截至6月30日止6个月 | 2010年 | 2009年 |
| 费用率(%) | 40.7 | 43.0 |
| 赔付率(%) | 55.8 | 58.2 |
| 综合成本率(%) | 96.5 | 101.2 |
| 2010年 6月30日 | 2009年 12月31日 | |
| 客户数量（千） | ||
| 个人 | 12，275 | 10，543 |
| 公司 | 1，639 | 1，578 |
| 合计 | 13，914 | 12，121 |
| 分销网络 | ||
| 直销销售代表数量 | 10，133 | 12，473 |
| 保险代理人数量 | 22，229 | 13，714 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 机动车辆保险 | 22，990 | 13，378 |
| 非机动车辆保险 | 6，169 | 4，418 |
| 意外及健康保险 | 1，032 | 968 |
| 保费收入合计 | 30，191 | 18，764 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 广东 | 5，167 | 3，606 |
| 江苏 | 2，175 | 1，316 |
| 上海 | 2，156 | 1，221 |
| 四川 | 1，976 | 1，046 |
| 北京 | 1，928 | 1，174 |
| 小计 | 13，402 | 8，363 |
| 保费收入合计 | 30，191 | 18，764 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 利息收入 | ||
| 客户贷款 | 2，998 | 2，179 |
| 存放央行款项 | 191 | 133 |
| 存放同业及其他金融 机构款项 | 397 | 162 |
| 债券利息收入 | 785 | 591 |
| 利息收入合计 | 4，371 | 3，065 |
| 利息支出 | ||
| 客户存款 | (1，334) | (1，274) |
| 应付同业及其他金融 机构款项 | (580) | (283) |
| 利息支出合计 | (1，914) | (1，557) |
| 净利息收入 | 2，457 | 1，508 |
| 净利差(%)(1) | 2.0 | 1.7 |
| 净息差(%)(2) | 2.1 | 1.8 |
| 平均生息资产余额 | 234，668 | 163，539 |
| 平均计息负债余额 | 218，560 | 153，914 |
| （人民币百万元） | 2010年 6月30日 | 2009年 12月31日 |
| 企业贷款 | 81，565 | 67，828 |
| 个人贷款 | 34，410 | 32，165 |
| 票据贴现 | 4，646 | 7，569 |
| 贷款总额 | 120，621 | 107，562 |
| （人民币百万元） | 2010年 6月30日 | 2009年 12月31日 |
| 正常 | 119，388 | 106，166 |
| 关注 | 692 | 901 |
| 次级 | 209 | 218 |
| 可疑 | 114 | 113 |
| 损失 | 218 | 164 |
| 贷款合计 | 120，621 | 107，562 |
| 不良贷款合计 | 541 | 495 |
| 不良贷款比率 | 0.45% | 0.46% |
| 贷款减值准备余额 | 848 | 772 |
| 拨备覆盖率 | 156.7% | 156.0% |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 营业收入 | 1，813 | 863 |
| 净利润 | 828 | 367 |
| 截至6月30日止6个月 （人民币百万元） | 2010年 | 2009年 |
| 营业收入 | 704 | 413 |
| 净利润 | 326 | 192 |
| 报告期内担保发生额合计 | – |
| 报告期末担保余额合计(1) | 1，500 |
| 报告期内对控股子公司担保发生额合计 | 1，901 |
| 报告期末对控股子公司担保余额合计 | 6，101 |
| 担保总额 | 7，601 |
| 担保总额占公司净资产的比例(%) | 7.2 |
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | （人民币 百万元） | 数量 （百万股） | （人民币 百万元） | 总投资比例 (%) | （人民币 百万元） |
| 1 | 股票 | 601106 | 中国一重 | 1，933 | 339 | 1，821 | 39.3 | (112) |
| 2 | 可转债 | 125709 | 唐钢转债 | 272 | 244 | 264 | 5.7 | (8) |
| 3 | 股票 | 600111 | 包钢稀土 | 98 | 3 | 91 | 2.0 | (7) |
| 4 | 股票 | 002123 | 荣信股份 | 82 | 2 | 77 | 1.7 | (5) |
| 5 | 股票 | 601299 | 中国北车 | 79 | 14 | 69 | 1.5 | (18) |
| 6 | 股票 | 000826 | 桑德环境 | 67 | 3 | 67 | 1.4 | 6 |
| 7 | 股票 | 002163 | 中航三鑫 | 65 | 5 | 62 | 1.3 | (3) |
| 8 | 股票 | 600805 | 悦达投资 | 66 | 6 | 57 | 1.2 | (17) |
| 9 | 股票 | 601398 | 工商银行 | 61 | 13 | 53 | 1.1 | (9) |
| 10 | 股票 | 601688 | 华泰证券 | 79 | 4 | 50 | 1.1 | (28) |
| 期末持有的其他证券投资 | 2，205 | – | 2，024 | 43.7 | (413) | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | – | – | – | – | (300) | |||
| 合计 | 5，007 | – | 4，635 | 100.0 | (914) | |||
| 序号 | 证券代码 | 证券简称 | 初始 投资金额 | 期末账面值 | 股权比例 (%) | 报告期损益 | 报告期股东 权益变动 | 会计核算科目 |
| 1 | 000001 | 深发展A | 25，610 | 25，814 | 29.99 | 204 | – | 长期股权投资 |
| 2 | 000538 | 云南白药 | 1，407 | 2，313 | 9.4 | – | 366 | 可供出售金融资产 |
| 3 | BE0003801181 | Ageas ?（原名：Fortis) | 23，874 | 1，852 | 4.8 | 78 | (1，257) | 可供出售金融资产 |
| 4 | 600000 | 浦发银行 | 1，751 | 1，829 | 1.2 | 16 | (85) | 可供出售金融资产 |
| 5 | 601628 | 中国人寿 | 97 | 95 | 0.2 | 3 | (21) | 可供出售金融资产 |
| HK2628 | 1，334 | 1，300 | 34 | (128) | 可供出售金融资产 | |||
| 6 | 601939 | 建设银行 | 117 | 106 | 0.1 | – | (34) | 可供出售金融资产 |
| HK0939 | 1，197 | 1，202 | 44 | (74) | 可供出售金融资产 | |||
| 7 | 601398 | 工商银行 | 63 | 55 | 0.1 | 3 | (19) | 可供出售金融资产 |
| HK1398 | 1，170 | 1，138 | 36 | (155) | 可供出售金融资产 | |||
| 8 | 000012 | 南玻A | 478 | 884 | 4.9 | 16 | (106) | 可供出售金融资产 |
| 9 | 601988 | 中国银行 | 2 | 2 | 0.1 | – | – | 可供出售金融资产 |
| HK3988 | 874 | 842 | 31 | (57) | 可供出售金融资产 | |||
| 10 | HK0005 | 汇丰控股 | 883 | 763 | 0.1 | 14 | (185) | 可供出售金融资产 |
| 序号 | 所持对象名称 | （人民币 百万元） | 持有数量 （百万股） | 股权比例 (%) | （人民币 百万元） | （人民币 百万元） | （人民币 百万元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 1 | 台州市商业银行股份有限公司 | 361 | 93 | 10.33 | 361 | – | – | 长期股权投资 | 购买 |
| 2 | 中原证券股份有限公司 | 826 | 826 | 40.63 | 2，218 | 68 | – | 长期股权投资 | 购买 |
| 3 | 盛宝资产管理香港有限公司 | 20 | 1 | 50.00 | 18 | (1) | – | 长期股权投资 | 购买 |
| 财务报告 | ?√ 未经审计 | □ 审计 |
| 审阅报告正文 | ||