华夏全球精选股票型证券投资基金

  2010年半年度报告摘要

  2010年6月30日

  基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2010年8月26日

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

§2基金简介

2.1基金基本情况

■

2.2基金产品说明

■

2.3基金管理人和基金托管人

■

2.4境外投资顾问和境外资产托管人

■

注：根据本基金管理人2010年6月26日《关于华夏全球精选股票型证券投资基金的公告》，自2010年6月24日起，不再聘请普信集团担任本基金的境外投资顾问。

2.5信息披露方式

■

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏全球精选股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2007年10月9日至2010年6月30日）

■

注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

2010年上半年，在市场震荡下行的情况下，华夏基金坚持稳健的投资风格，加强风险控制，努力为投资人分散投资风险。上半年，华夏基金为投资人实现分红逾96亿元。为引导投资者树立正确的基金投资理念，华夏基金广泛收集800多个基金投资常见问题，编著出版了《做一个理性的投资者——中国基金投资指南》一书，免费分发给投资者。

2010年5月，在《中国证券报》主办的“中国基金业金牛奖”评选活动中，华夏基金荣获“2009年年度金牛基金公司奖”。2010年6月，在《上海证券报》主办的“第七届中国金基金奖”评选活动中，华夏基金荣获“2009年度金基金·TOP公司奖”。

在践行企业社会责任方面，青海省玉树县发生地震灾害后，华夏基金及全体员工通过华夏人慈善基金会向灾区捐款100余万元，华夏基金香港公司向中联办捐款专户捐赠港币10万元整。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

■

注：①证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。

②根据本基金管理人2010年6月26日《关于华夏全球精选股票型证券投资基金的公告》，自2010年6月24日起，不再聘请普信集团担任本基金的境外投资顾问。

4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.4.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.4.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

2010年上半年，全球经济继续好转，但2季度末复苏态势有所放缓。全球股市在欧洲债务危机、美欧货币政策取向、宏观数据预期、企业盈利变动等多个因素影响下，反复震荡。

1季度，全球经济整体保持回升态势。尽管欧洲出现了希腊债务危机、葡萄牙国家信用降级等情况，但美欧整体宏观经济数据较好，企业在大幅削减成本后，盈利情况好于预期。资金继续大量流入新兴市场，导致资产价格继续攀升、通货膨胀压力不断加大。中国经济延续回升态势，固定资产投资快速增长、消费持续景气、出口恢复，导致经济出现过热迹象。2季度，欧美成熟经济体失业率仍居高不下，产能利用率、房屋销售、制造业指数等未能继续改善，消费者信心指数甚至出现下滑。新兴市场在内需和流动性的推动下，继续保持快速增长。中国由于采取了偏紧的宏观经济政策，宏观数据逐月温和回落。

1季度初，美联储宣布退出危机救助政策、中国提高存款准备金率，使得投资人对流动性紧缩的预期增强，再加上希腊债务危机等事件的影响，全球股市出现小幅下跌。之后，美联储不断强调将长期维持低利率，中国政府亦一再表示要保持宽松政策的连续性，投资人风险偏好上升，周期性股票带领全球股指反弹。2季度，希腊债务危机一度恶化，投资人担心希腊将无法偿还债务，欧洲高赤字国家债券遭到抛售，进而引发对欧洲银行巨额坏账的担忧，全球金融市场出现明显动荡。但在欧盟、IMF推出明确的支持措施后，整个危机得以缓解，全球股市进而反弹。

报告期内，本基金继续保持对主要经济体宏观数据的解读，对各国政策动向的跟踪，以及对上市公司的大量走访研究。投资操作上，本基金继续采取谨慎策略，避免因为浮躁情绪而在振荡市场中追涨杀跌。在行业选择上，本基金适当降低了周期性行业的投资比例，提高了新兴市场消费类公司、互联网类公司的投资比例。在个股选择上，本基金偏向持续成长型公司。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至2010年6月30日，本基金份额净值为0.764元，本报告期份额净值增长率为-7.28%，同期业绩比较基准增长率以美元计为-10.42%（不包含人民币汇率变动等因素产生的效应）。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为全球宏观经济的走势将较为平缓。从公共部门看：经历了欧洲主权债务危机后，高负债经济体难以继续推出大规模刺激政策；新兴市场在结构调整、通货膨胀等压力下，财政政策也难以进一步扩张。从私人部门看：全球私营部门的资本开支仍显不足；新兴市场内需是增长的亮点，但在全球经济总量中占比较低。

前一阶段全球股市的振荡，反映了投资人对经济放缓的谨慎态度，但尚不充分。随着3季度回升态势进一步放缓，企业盈利预期向下趋势显现，股票可能存在进一步调整压力，但同时，我们认为全球经济恢复的放缓，只是中短期的调整，全球经济不会再次明显衰退，所以也无需过度悲观。

在投资策略上，我们将继续低配周期性行业。因有明确需求增长的区域、行业和公司会获得投资者的青睐，我们的投资工作也将继续围绕确定性成长这条主线开展。区域上，我们依旧看好新兴市场。公司层面上，我们将重点关注新兴产业、低渗透率行业、创新型公司。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：华夏全球精选股票型证券投资基金

报告截止日：2010年6月30日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.764元，基金份额总额23,493,552,997.01份。

6.2利润表

会计主体：华夏全球精选股票型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日

单位：人民币元

■

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华夏全球精选股票型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日

单位：人民币元

■

报告附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

范勇宏 崔雁巍 崔雁巍

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.2差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.3关联方关系

6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.4.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.4.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.4.1.3债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.4.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

■

6.4.4.1.5基金交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。

6.4.4.1.6应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

6.4.4.2关联方报酬

6.4.4.2.1基金管理费

单位：人民币元

■

注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.85%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.85% / 当年天数。

③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

6.4.4.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。

6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.4.4各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的部分银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率和约定利率计息。

6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。

6.4.5期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

注：期末估值单价为外币价格按照期末估值汇率折算为人民币的价格。

6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.5.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2010年6月30日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.5.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2010年6月30日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元

■

7.3期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

■

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：①所用证券代码采用当地市场代码。

②投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年度报告正文。

7.5报告期内股票投资组合的重大变动

7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

注：上述债券投资组合适用标准普尔（STANDARD&POOR’S）评级，“－”表示暂未参与标准普尔评级。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

注：①债券代码为ISIN码。

②数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

金额单位：人民币元

■

7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

■

7.11投资组合报告附注

7.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

7.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3期末其他各项资产构成

金额单位：人民币元

■

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

7.11.6投资组合报告附注的其他需要说明的事项

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§9开放式基金份额变动

单位：份

■

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人收到中国证监会基金监管部《关于督促规范华夏基金管理公司股权的函》（基金部函[2010]17号）及《关于进一步督促规范华夏基金管理公司股权的函》（基金部函[2010]166号），督促本基金管理人股东所持华夏基金股权比例符合相关法律法规和监管要求。本基金管理人将按照中国证监会规定积极配合有关方面做好工作。本基金管理人已分别于2010年1月16日和2010年4月8日刊登有关临时公告。

本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受到任何处分。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ经营行为规范，有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

ⅱ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

ⅲ有良好的交易执行能力和交易执行系统。

ⅳ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

ⅴ能够及时准确高效地提供结算等后台业务支持。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③除本表列示外，本基金还选择了中信证券、安信证券、中信建投证券、申银万国证券、高华证券、国泰君安证券、广发证券、中金公司、中投证券、西南证券、中国银河证券、太平洋证券、国联证券、华鑫证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。

④在上述租用的券商交易单元中，华鑫证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。

⑤此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易，佣金指基金通过单一券商进行股票、基金等交易而合计支付该券商的佣金合计。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§11影响投资者决策的其他重要信息

1、2010年1月29日，中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任副行长。

2、2010年5月12日，中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生辞去副行长的职务。

3、2010年6月21日，中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。

华夏基金管理有限公司

二〇一〇年八月二十六日

基金简称	华夏全球股票(QDII)
基金主代码	000041
交易代码	000041
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2007年10月9日
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	23,493,552,997.01份
基金合同存续期	不定期

投资目标	主要通过在全球范围内进行积极的股票投资，追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。
投资策略	一般情况下，本基金主要在全球范围内进行积极的股票投资。但在特殊情况下（如基金遭遇巨额赎回、基金主要投资市场临时发生重大变故、不可抗力等），基金可将部分资产临时性地投资于低风险资产，如债券、债券基金、货币市场基金、银行存款等。基金临时性投资的主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。
业绩比较基准	摩根士丹利资本国际全球指数（MSCI All Country World Index）。
风险收益特征	本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。同时，本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		华夏基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	崔雁巍	尹东
	联系电话	400-818-6666	010-67595003
	电子邮箱	service@ChinaAMC.com	yindong.zh@ccb.com
客户服务电话		400-818-6666	010-67595096
传真		010-63136700	010-66275853

项目		境外投资顾问	境外资产托管人
名称	英文	T. Rowe Price Group.Inc	JPMorgan Chase Bank, National Association
	中文	普信集团	摩根大通银行
注册地址		100 East Pratt Street，Baltimore，Maryland 21202 United States	1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地址		100 East Pratt Street，Baltimore，Maryland 21202 United States	270 Park Avenue, New York, New York 10017
邮政编码		21202	10017

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点	基金管理人和基金托管人的住所

3.1.1期间数据和指标	报告期（2010年1月1日至2010年6月30日）
本期已实现收益	932,720,451.86
本期利润	-1,439,710,202.15
加权平均基金份额本期利润	-0.0600
本期基金份额净值增长率	-7.28%
3.1.2期末数据和指标	报告期末（2010年6月30日）
期末可供分配基金份额利润	-0.2656
期末基金资产净值	17,946,832,505.24
期末基金份额净值	0.764

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	-1.29%	1.23%	-3.22%	1.54%	1.93%	-0.31%
过去三个月	-6.26%	1.31%	-12.74%	1.54%	6.48%	-0.23%
过去六个月	-7.28%	1.18%	-10.42%	1.26%	3.14%	-0.08%
过去一年	10.56%	1.23%	9.53%	1.16%	1.03%	0.07%
自基金合同生效起至今	-23.60%	1.78%	-35.88%	1.71%	12.28%	0.07%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
杨昌桁	本基金的基金经理	2007-10-09	-	20年	中国台湾籍，美国田纳西州立大学财务金融专业硕士。自1990年开始从事台湾证券市场的投资管理工作，曾在国票投信投资本部、荷银投信、怡富证券投研部、京华证券研究部、元富证券等任职，具有10年以上的台湾证券市场投资管理经验。2005年1月加入华夏基金管理有限公司，历任公司研究主管。
周全	本基金的基金经理、国际投资部副总经理	2007-10-09	-	10年	中国人民银行研究生部金融专业硕士。2000年4月加入华夏基金管理有限公司，历任交易主管、行业研究员。

姓名	在境外投资顾问所任职务	证券从业年限	说明
Robert N. Gensler	普信全球股票投资决策委员会成员，普信全球股票基金基金经理	27年	美国沃顿商学院学士，斯坦福大学MBA。1986－1991年曾在所罗门兄弟工作。1993年加入普信集团，曾任普信媒体－电信基金分析员、基金经理，普信全球科技基金基金经理。

资产	附注号	本期末 2010年6月30日	上年度末 2009年12月31日
资产：
银行存款		2,989,058,429.12	2,318,836,272.10
结算备付金		-	-
存出保证金		-	-
交易性金融资产		14,452,621,992.60	16,911,754,878.35
其中：股票投资		13,991,557,150.91	15,437,364,834.89
基金投资		100,891,043.12	981,765,802.43
债券投资		360,173,798.57	492,624,241.03
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		8,971,665.18	29,514.06
买入返售金融资产		400,000,000.00	-
应收证券清算款		137,996,801.71	1,116,311,670.96
应收利息		7,526,792.73	4,843,188.44
应收股利		35,269,017.03	5,436,967.15
应收申购款		2,449,932.84	1,814,697.15
递延所得税资产		-	-
其他资产		98,542.60	162,278,963.71
资产总计		18,033,993,173.81	20,521,306,151.92
负债和所有者权益	附注号	本期末 2010年6月30日	上年度末 2009年12月31日
负债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		34,459,929.37	-
应付赎回款		19,344,324.96	54,875,026.23
应付管理人报酬		27,705,069.40	31,793,391.79
应付托管费		5,241,499.58	6,014,966.04
应付销售服务费		-	-
应付交易费用		-	-
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债		409,845.26	161,347,629.69
负债合计		87,160,668.57	254,031,013.75
所有者权益：
实收基金		23,493,552,997.01	24,583,057,572.03
未分配利润		-5,546,720,491.77	-4,315,782,433.86
所有者权益合计		17,946,832,505.24	20,267,275,138.17
负债和所有者权益总计		18,033,993,173.81	20,521,306,151.92

项目	附注号	本期 2010年1月1日至2010年6月30日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
一、收入		-1,207,815,741.91	4,525,495,372.42
1.利息收入		13,085,703.57	2,021,187.59
其中：存款利息收入		1,259,162.94	1,843,850.53
债券利息收入		11,607,997.89	177,337.06
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		218,542.74	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		1,170,470,168.85	-1,554,795,617.87
其中：股票投资收益		975,499,249.55	-1,425,672,625.19
基金投资收益		-29,579,070.21	-371,149,717.70
债券投资收益		28,027,252.29	-
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		12,139,393.99	60,094,948.52
股利收益		184,383,343.23	181,931,776.50
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		-2,372,430,654.01	6,082,190,508.84
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）		-21,232,261.64	-4,847,456.98
5.其他收入（损失以“-”号填列）		2,291,301.32	926,750.84
减：二、费用		231,894,460.24	190,510,646.30
1.管理人报酬		174,378,517.89	138,009,939.72
2.托管费		32,990,530.38	26,109,988.66
3.销售服务费		-	-
4.交易费用		23,715,493.35	26,237,208.92
5.利息支出		-	-
其中：卖出回购金融资产支出		-	-
6.其他费用		809,918.62	153,509.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-1,439,710,202.15	4,334,984,726.12
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		-1,439,710,202.15	4,334,984,726.12

项目	本期 2010年1月1日至2010年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	24,583,057,572.03	-4,315,782,433.86	20,267,275,138.17
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-1,439,710,202.15	-1,439,710,202.15
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-1,089,504,575.02	208,772,144.24	-880,732,430.78
其中：1.基金申购款	301,346,591.57	-61,882,239.96	239,464,351.61
2.基金赎回款	-1,390,851,166.59	270,654,384.20	-1,120,196,782.39
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	23,493,552,997.01	-5,546,720,491.77	17,946,832,505.24
项目	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	26,340,452,611.21	-12,494,786,452.67	13,845,666,158.54
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	4,334,984,726.12	4,334,984,726.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	73,243,976.17	-4,987,001.51	68,256,974.66
其中：1.基金申购款	1,337,303,054.89	-527,704,529.06	809,598,525.83
2.基金赎回款	-1,264,059,078.72	522,717,527.55	-741,341,551.17
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	26,413,696,587.38	-8,164,788,728.06	18,248,907,859.32

关联方名称	与本基金的关系
华夏基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司（“中信证券”）	基金管理人的股东、基金销售机构

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例
中信证券	400,000,000.00	100.00%	-	-

项目	2010年1月1日至 2010年6月30日	2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费	174,378,517.89	138,009,939.72
其中：支付销售机构的客户维护费	25,227,690.90	19,796,276.08

项目	2010年1月1日至 2010年6月30日	2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费	32,990,530.38	26,109,988.66

项目	2010年1月1日至 2010年6月30日	2009年1月1日至 2009年6月30日
期初持有的基金份额	2,354,528.21	2,354,528.21
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分变动份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	2,354,528.21	2,354,528.21
期末持有的基金份额占基金总份额比例	0.01%	0.01%

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	期末余额	当期利息收入		期末余额	当期利息收入
中国建设银行	777,203,215.13	1,222,252.49		2,602,098,980.05	1,835,837.61

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌 原因	期末估值单价	复牌 日期	复牌开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末估值 总额	备注
02318	中国平安保险(集团)股份有限公司	2010-06-30	筹划重大资产重组事项	56.12	-	-	6,500,000	293,753,361.30	364,772,348.03	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
1	权益投资	13,991,557,150.91	77.58
	其中：普通股	12,227,674,480.57	67.80
	存托凭证	1,763,081,920.23	9.78
2	基金投资	100,891,043.12	0.56
3	固定收益投资	360,173,798.57	2.00
	其中：债券	360,173,798.57	2.00
	资产支持证券	-	-
4	金融衍生品投资	8,971,665.18	0.05
	其中：远期	-	-
	期货	-	-
	期权	-	-
	权证	8,971,665.18	0.05
5	买入返售金融资产	400,000,000.00	2.22
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
6	货币市场工具	-	-
7	银行存款和结算备付金合计	2,989,058,429.12	16.57
8	其他各项资产	183,341,086.91	1.02
9	合计	18,033,993,173.81	100.00

国家（地区）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
中国香港	8,860,603,984.44	49.37
美国	2,689,701,879.54	14.99
英国	752,107,398.75	4.19
韩国	353,742,270.64	1.97
新加坡	353,501,653.00	1.97
印度尼西亚	315,435,066.67	1.76
中国台湾	262,115,966.40	1.46
法国	122,519,639.89	0.68
日本	108,995,661.40	0.61
印度	100,350,262.63	0.56
马来西亚	56,435,619.16	0.31
加拿大	15,851,775.02	0.09
澳大利亚	194,350.61	0.00
墨西哥	1,622.76	0.00
合计	13,991,557,150.91	77.96

行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
金融	3,787,207,412.42	21.10
能源	3,159,211,825.51	17.60
非必需消费品	2,358,317,608.63	13.14
信息技术	2,351,564,916.74	13.10
工业	907,462,164.78	5.06
材料	663,934,455.91	3.70
必需消费品	498,862,295.93	2.78
电信服务	134,569,329.56	0.75
保健	130,427,141.43	0.73
合计	13,991,557,150.91	77.96

序号	公司名称(英文)	公司名称(中文)	证券 代码	所在证券市场	所属国家(地区)	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	IND & COMM BK OF CHINA	中国工商银行股份有限公司	01398	香港	中国香港	200,000,000	997,667,960.43	5.56
2	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL	中国石油化工股份有限公司	00386	香港	中国香港	174,000,000	963,569,343.95	5.37
3	BANK OF CHINA LIMITED	中国银行股份有限公司	03988	香港	中国香港	270,000,000	934,790,460.48	5.21
4	TENCENT HOLDINGS LTD	腾讯控股有限公司	00700	香港	中国香港	7,171,700	816,192,550.87	4.55
5	BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS	百丽国际控股有限公司	01880	香港	中国香港	64,000,000	622,879,688.86	3.47
6	PETROCHINA CO LTD	中国石油天然气股份有限公司	00857	香港	中国香港	52,000,000	397,706,727.86	2.22
7	CHINA SHENHUA ENERGY CO	中国神华能源股份有限公司	01088	香港	中国香港	15,109,000	375,526,493.53	2.09
8	GAZPROM OAO	－	OGZD	伦敦国际金融期货期权	英国	2,893,500	375,108,366.07	2.09
9	PING AN INSURANCE GROUP CO	中国平安保险(集团)股份有限公司	02318	香港	中国香港	6,500,000	364,772,348.03	2.03
10	CHINA RESOURCES ENTERPRISE	华润创业有限公司	00291	香港	中国香港	14,000,000	353,457,014.30	1.97

序号	公司名称（英文）	证券代码	本期累计买入 金额	占期初基金资产净值 比例（％）
1	TENCENT HOLDINGS LTD	00700	937,140,185.36	4.62
2	CHINA SHENHUA ENERGY CO	01088	381,348,221.08	1.88
3	SHANDA INTERACTIVE ENTERTAINMENT LTD	SNDA	283,664,273.30	1.40
4	CHINA MERCHANTS BANK	03968	271,194,589.07	1.34
5	BANK OF COMMUNICATIONSCO	03328	232,266,571.74	1.15
6	SOHU.COM INC	SOHU	199,448,259.44	0.98
7	IMAX CORP	IMAX	198,669,968.70	0.98
8	NETEASE.COM INC	NTES	174,025,518.23	0.86
9	HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LIMITED	00388	168,510,517.14	0.83
10	BANK OF CHINA LIMITED	03988	150,032,400.04	0.74
11	BAIDU INC	BIDU	148,781,921.20	0.73
12	BANYAN TREE HOLDINGS LTD	BTH	120,886,409.92	0.60
13	BP PLC	BP	101,055,761.79	0.50
14	PORTS DESIGN LIMITED	00589	95,442,565.58	0.47
15	URALKALI	URKA	95,355,879.76	0.47
16	DONGFENG MOTOR GRP CO LTD	00489	92,730,704.66	0.46
17	SEMBCORP MARINE LTD	SMM	86,337,385.70	0.43
18	INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA	INTP	77,427,793.15	0.38
19	CHINA LIFE INSURANCE CO	02628	75,990,361.40	0.37
20	SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD	055550	74,503,917.45	0.37

序号	公司名称（英文）	证券代码	本期累计卖出 金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	VALESA	VALE	407,526,660.22	2.01
		VALE/P	178,168,116.59	0.88
2	BANK OF COMMUNICATIONSCO	03328	474,354,599.51	2.34
3	PETROCHINA CO LTD	00857	329,987,961.04	1.63
4	BANK OF CHINA LIMITED	03988	293,113,012.86	1.45
5	BAIDU INC	BIDU	239,022,894.50	1.18
6	IND & COMM BK OF CHINA	01398	203,280,914.40	1.00
7	GREENTOWN CHINA HOLDINGS	03900	194,565,328.28	0.96
8	CHINA MERCHANTS BANK	03968	180,519,201.67	0.89
9	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL	SNP	107,355,263.54	0.53
		00386	64,560,513.30	0.32
10	CHINATELECOM CORP LTD	00728	164,633,369.03	0.81
11	MAANSHAN IRON AND STEEL COMPANY LIMITED	00323	160,079,589.54	0.79
12	CHINA LIFE INSURANCE CO	LFC	100,118,630.92	0.49
		02628	59,960,596.14	0.30
13	DONGFENG MOTOR GRP CO LTD	00489	153,931,398.70	0.76
14	SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LIMITED	00813	151,883,009.80	0.75
15	AMERICA MOVIL SAB DE CV	AMX	129,591,862.86	0.64
16	NOMURA HOLDINGS INC	8604	128,847,889.28	0.64
17	CHINASOUTHLOCOMOTIVE	01766	122,704,310.02	0.61
18	SHUION LAND LTD	00272	107,417,577.04	0.53
19	BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS	01880	103,932,378.97	0.51
20	URALKALI	URKA	101,599,637.31	0.50

买入成本（成交）总额	7,299,786,878.43
卖出收入（成交）总额	7,353,806,357.48

债券信用等级	公允价值	占基金资产净值比例（％）
BBB+	47,379,144.99	0.26
BBB	33,394,556.34	0.19
BBB-	59,630,960.81	0.33
BB+	44,311,498.53	0.25
BB-	43,939,320.00	0.24
CC	102,118,158.75	0.57
—	29,400,159.15	0.16

序号	债券代码	债券名称	数量	公允价值	资产净值 比例（％）
1	USG6419EAB05	NEO-CHINA LAND GRP HLDG	101,863,500	102,118,158.75	0.57
2	XS0179593958	CIIH BVI LTD	57,722,650	59,630,960.81	0.33
3	USY1391CAJ00	BANK OF CHINA HONG KONG	47,536,300	47,379,144.99	0.26
4	XS0506527851	KMG FINANCE SUB BV	44,140,850	44,311,498.53	0.25
5	XS0347451022	COUNTRY GARDEN COGARD2 1/2 13-11	40,000,000	43,939,320.00	0.24

序号	衍生品类别	衍生品名称	公允价值	占基金资产净值比例(％)
1	权证	BANK OF COMMUNICATIONS-RIGHT	8,971,665.18	0.05
2	-	-	-	-
3	-	-	-	-
4	-	-	-	-
5	-	-	-	-

序号	基金名称	基金 类型	运作 方式	管理人	公允价值	占基金资产净值比例(％)
1	POWERSHARES DB AGRICULTURE	指数	ETF基金	DB Commodity Services LLC	43,986,696.57	0.25
2	MARKET VECTORS	指数	ETF基金	Van Eck Associates Corp	36,905,146.05	0.21
3	US NATURAL GAS FUND LP	指数	ETF基金	United States Commodities Fund LLC	19,999,200.50	0.11
4	-	-	-	-	-	-
5	-	-	-	-	-	-
6	-	-	-	-	-	-
7	-	-	-	-	-	-
8	-	-	-	-	-	-
9	-	-	-	-	-	-
10	-	-	-	-	-	-

序号	名称	金额
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	137,996,801.71
3	应收股利	35,269,017.03
4	应收利息	7,526,792.73
5	应收申购款	2,449,932.84
6	其他应收款	98,542.60
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	183,341,086.91

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	XS0347451022	COUNTRY GARDEN COGARD2 1/2 13-11	43,939,320.00	0.24
2	XS0469490055	ENERCOAL RESOURC BUMIIJ5 11/16-10	29,400,159.15	0.16

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的 公允价值	占基金资产净值 比例(％)	流通受限情况说明
1	02318	中国平安保险(集团)股份有限公司	364,772,348.03	2.03	筹划重大资产重组事项

持有人户数(户)	户均持有的基金 份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
1,502,029	15,641.21	159,412,409.37	0.68%	23,334,140,587.64	99.32%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	2,524,737.52	0.01%

基金合同生效日（2007年10月9日）基金份额总额	30,055,638,128.26
本报告期期初基金份额总额	24,583,057,572.03
本报告期基金总申购份额	301,346,591.57
减：本报告期基金总赎回份额	1,390,851,166.59
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	23,493,552,997.01

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
MORGAN STANLEY	-	4,586,850,088.83	31.36%	2,460,386.55	18.42%	-
MERRILL LYNCH LTD	-	3,179,397,614.08	21.74%	2,677,518.72	20.05%	-
DEUTSCHE BANK LONDON	-	1,495,178,352.63	10.22%	1,075,162.75	8.05%	-
NOMURA INTERNATIONAL	-	1,324,049,818.98	9.05%	2,584,967.83	19.35%	-
JP MORGAN (ASIA PACIFIC) SECURITIES LTD	-	746,609,627.43	5.10%	606,274.16	4.54%	-
YUANTA SECURITIES(HK) CO. LTD	-	519,251,373.10	3.55%	633,570.91	4.74%	-
HONG KONG SHANGHAI BANKING CORPORATION LIMITED	-	376,439,648.21	2.57%	496,200.80	3.72%	-
CAPITAL SECURITIES CORP.	-	367,265,512.76	2.51%	523,251.10	3.92%	-
BNP PARIBAS SECURITIES(ASIA) LIMITED	-	348,689,483.03	2.38%	556,113.33	4.16%	-
CS FIRST BOSTON - ADV EXEC SVCS	-	342,756,530.19	2.34%	478,093.57	3.58%	-
TAIFOOK SECURITIES COMPANY LIMITED	-	268,654,749.99	1.84%	268,654.76	2.01%	-
CSC SECURITIES(HK) LIMITED	-	237,975,107.05	1.63%	237,975.11	1.78%	-
CREDIT SUISSE	-	213,626,998.21	1.46%	114,492.36	0.86%	-
BARCLAYS CAPITAL	-	128,722,553.38	0.88%	31,508.35	0.24%	-
KGI ASIA LIMITED - KGIHK	-	117,282,915.18	0.80%	117,282.92	0.88%	-
POLARIS SECURITIES (HK) LIMITED	-	81,315,686.29	0.56%	81,315.68	0.61%	-
UNITED BANK OF SWITZERLAND	-	42,643,388.13	0.29%	20,592.66	0.15%	-
GOLDMAN SACHS	-	37,418,201.46	0.26%	170,877.33	1.28%	-
CITIGROUP	-	34,504,900.19	0.24%	33,437.59	0.25%	-
MASTERLINK SECURITIES CORPORATION - MASLNKTW	-	32,174,813.82	0.22%	38,621.10	0.29%	-
SANFORD BERNSTEIN	-	16,422,620.47	0.11%	7,291.52	0.05%	-
REDBURN PARTNERS LLP	-	16,137,076.82	0.11%	24,205.62	0.18%	-
SAMSAUNG SECURITIES CO.,LTD	-	16,033,870.18	0.11%	24,050.76	0.18%	-
SG SECURITIES LIMITED	-	14,269,271.14	0.10%	21,000.01	0.16%	-
DEUTSCHE SECURITIES ASIA LTD	-	11,938,262.29	0.08%	8,947.36	0.07%	-
J P MORGAN CHASE HQ	-	9,947,463.61	0.07%	9,420.84	0.07%	-
FRIEDMANN PACIFIC SECURITIES LIMITED	-	8,318,020.00	0.06%	10,397.54	0.08%	-
ITG CANADA/TD SECURITIES	-	5,736,626.21	0.04%	919.96	0.01%	-
KEEFE BRUYETTE & WOOD	-	5,404,995.13	0.04%	1,611.60	0.01%	-
LEERINK SWANN AND COMPANY	-	5,345,001.17	0.04%	2,949.19	0.02%	-
MACQUARIE EQUITIES LIMITED	-	3,424,768.84	0.02%	3,114.60	0.02%	-
WEEDEN & CO	-	3,142,455.13	0.02%	4,813.04	0.04%	-
STIFEL NICOLAS & COMPANY	-	2,997,456.43	0.02%	4,838.60	0.04%	-
BEAR STEARNS	-	2,788,800.34	0.02%	4,041.48	0.03%	-
SOLEIL SECURITIES	-	2,512,025.05	0.02%	1,085.40	0.01%	-
LIQUIDNET INC	-	2,053,757.11	0.01%	1,325.99	0.01%	-
JEFFERIES INTERNATIONAL LIMITED	-	1,858,637.75	0.01%	2,517.11	0.02%	-
BLAIR, WILLIAM & COMPANY	-	1,677,615.33	0.01%	1,065.09	0.01%	-
RAYMOND JAMES & ASSOCIATES	-	1,642,964.91	0.01%	546.12	0.00%	-
AMERICAN TECHNOLOGY RESEARCH	-	1,364,556.42	0.01%	1,331.30	0.01%	-
RBC CAPITAL MARKETS	-	1,065,441.59	0.01%	907.96	0.01%	-
BUCKINGHAM RESEARCH GROUP	-	902,229.52	0.01%	409.58	0.00%	-
ALLEN & COMPANY	-	780,851.24	0.01%	696.35	0.01%	-
SANTANDER	-	759,808.74	0.01%	937.79	0.01%	-
STEPHENS INC.	-	695,221.86	0.00%	389.13	0.00%	-
CREDIT LYONNAIS	-	657,004.40	0.00%	328.52	0.00%	-
CANACCORD ADAMS	-	621,704.86	0.00%	682.70	0.01%	-
PIPELINE TRADING SYSTEMS LLC	-	607,838.11	0.00%	273.05	0.00%	-
OTR GLOBAL TRADING	-	598,098.05	0.00%	491.55	0.00%	-
MEDIOBANCA	-	579,931.84	0.00%	869.92	0.01%	-
EXECUTION	-	443,066.40	0.00%	664.60	0.00%	-
KEPLER EQUITIES	-	429,776.78	0.00%	644.64	0.00%	-
ITAU SECURITIES INC	-	424,550.97	0.00%	914.92	0.01%	-
RENAISSANCE CAPITAL LTD	-	423,280.66	0.00%	846.56	0.01%	-
NESBITT BURNS SECURITIES	-	398,500.73	0.00%	300.39	0.00%	-
CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ CHEUVREUX	-	340,355.65	0.00%	510.57	0.00%	-
SIMMONS & COMPANY INT'L	-	320,578.64	0.00%	218.49	0.00%	-
ROBERT W BAIRD & CO	-	307,636.55	0.00%	245.78	0.00%	-
ISI GROUP	-	304,908.10	0.00%	245.76	0.00%	-
B-TRADE SERVICES - TRADE BOOK	-	304,905.47	0.00%	66.56	0.00%	-
COLLINS STEWART INC	-	300,548.83	0.00%	307.25	0.00%	-
HOWARD WEIL DIVISION - LEGG MASON	-	287,280.99	0.00%	245.75	0.00%	-
LIBERUM CAPITAL	-	269,522.71	0.00%	539.03	0.00%	-
HOWARD WEIL INC	-	269,216.11	0.00%	191.18	0.00%	-
GARDNER RICH & COMPANY	-	256,445.94	0.00%	191.15	0.00%	-
HELVEA	-	220,174.78	0.00%	330.28	0.00%	-
SALMON BROTHERS - PROGRAM	-	150,730.10	0.00%	47.79	0.00%	-
ASK RAYMOND JAMES (INDIA)	-	145,825.93	0.00%	218.75	0.00%	-
ICAP SECURITIES	-	140,216.96	0.00%	109.92	0.00%	-
TRPIKA	-	136,556.95	0.00%	273.11	0.00%	-
WESTLB PANMURE	-	132,605.78	0.00%	198.92	0.00%	-
OPPENHEIMER & CO.	-	126,436.40	0.00%	109.22	0.00%	-
SIDOTI AND COMPANY	-	122,593.86	0.00%	136.53	0.00%	-
BNY BROKERAGE	-	46,071.37	0.00%	27.31	0.00%	-
OLIVETREE	-	42,964.51	0.00%	64.44	0.00%	-
HSBC SECURITIES (JAMES CAPEL)	-	41,728.84	0.00%	20.48	0.00%	-
FIRST UNION/WACHOVIA	-	36,653.63	0.00%	27.31	0.00%	-
EXANE SA	-	35,951.55	0.00%	53.91	0.00%	-
CLSA LTD - CLSAHK	-	31,622.82	0.00%	31.62	0.00%	-
JONES ASSOCIATES	-	23,039.04	0.00%	13.65	0.00%	-
NUMIS CORP	-	13,709.80	0.00%	20.57	0.00%	-