交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2010年半年度报告摘要

2010-08-26 来源：上海证券报

交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金

2010年半年度报告摘要

2010年6月30日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年八月二十六日

1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）根据本基金合同规定，于2010年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2006年6月14日至2010年6月30日）

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4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2005]128号文批准，于2005年8月4日成立的合资基金管理公司。公司总部设于上海，注册资本为2亿元人民币。截止到2010年6月30日，公司已经发行并管理的基金共有十二只，均为开放式基金：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同生效日：2005年9月29日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：2006年1月20日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006年6月14日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006年10月23日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007年8月8日）、交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008年3月31日）、交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008年8月22日）、交银施罗德保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009年1月21日）、交银施罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009年4月10日）、上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009年9月25日）、交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2009年9月29日）和交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2010年6月30日）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准；

2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的证券投资基金交银先锋之间的2010年上半年度业绩表现差异为7.86%，业绩表现差异主要来源于不同基金经理投资风格、行业配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2010年上半年，在宏观超预期调控的背景下，A股市场总体呈现大幅下挫的趋势。年初为了预防经济过热，政府提前实施货币紧缩政策，两度上调存款准备金率，四月为了抑制房价的过快上涨，政府又出台了严厉的房地产调控措施。加之欧洲债务危机加剧，欧美经济复苏放缓，引发全球金融市场动荡，欧美股市也大幅调整。所有这些引发投资者对中国经济二次探底的担心，使得A股市场大幅下挫。本基金在年初时由于配置了较多和投资相关的周期性行业，加之相对较高的仓位，基金净值受市场下跌影响较大，上半年后期，由于本基金大幅配置了低估值的金融行业，因此相对抗跌，取得一定的相对收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2010年6月30日，本基金份额净值为1.2000元，本报告期份额净值增长率为-24.38%，同期业绩比较基准增长率为-17.39%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年下半年, 随着经济增速近期快速回落，我们预计货币紧缩政策将告一段落。严厉的房地产调控将使下半年的投资增速有大幅下滑的风险，欧美经济复苏的趋缓又使得出口面临较大压力，因此为避免经济二次探底，下半年政策的适度放松是较可预期的，而CPI的见顶回落又为政策的放松创造了条件。近期人民币升值的重新启动将吸引国际资金流入，有利于改善市场的流动性。目前市场已比较充分地反映了经济二次探底的悲观预期，估值已接近2008年全球金融危机时期A股市场底部水平，比较具有吸引力。因此我们预计下半年在政策放松预期和流动性改善的情形下，有望存在较好的投资机会，市场将筑底回升，可能走出一波反弹行情。在目前的市场状况下，本基金仍计划维持较高的股票资产配置，努力把握反弹时机，力争为投资者取得较好的收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。

公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。

估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，根据相关法律法规和基金合同要求，本基金对上一年度应分配的可分配利润进行了一次收益分配，具体情况参见半年度报告正文6.4.11 利润分配情况。

截止本报告期末，根据相关法律法规及基金合同的约定，本基金无应分配但尚未实施分配的利润。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为3,564,776,360.05元。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金

报告截止日：2010年6月30日

单位：人民币元

■

注：1、报告截止日2010年6月30日，基金份额净值1.200元，基金份额总额5,268,611,483.01份。

2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

6.2 利润表

会计主体：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至 2010年6月30日

单位：人民币元

■

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至 2010年6月30日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：莫泰山，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第78号《关于同意交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金设立的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币7,011,427,454.90元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第73号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》于2006年6月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,016,138,522.08份基金份额，其中认购资金利息折合4,711,067.18份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产净值的35%-95%；债券资产占基金资产净值的0%-60%；现金、短期金融工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的5%-65%，其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：65%× MSCI中国A股指数+35% ×新华巴克莱资本中国债券指数。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2010年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人交银施罗德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：1、本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构；

2、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发或增发而流通受限的证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

报告期内本基金投资的前十名证券之一：五粮液（证券代码：000858），于2009年9月9日公告，因公司涉嫌违反证券法律法规，证监会决定立案调查。

本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在重大事件发生前已经持有该证券，对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上，严格执行公司股票池审核流程进入核心股票池；在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动向，在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响，经过分析认为此事件对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，所以不影响对该公司基本面和公司治理的投资判断。

7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2010年6月29日，本基金管理人发布公告，经交银施罗德基金管理有限公司第二届董事会第十七次会议审议通过，并报中国证监会审核批准(证监许可［2010］849号)，同意彭纯先生因工作调动原因辞去公司董事长职务；任命钱文挥先生担任公司董事长。

本报告期内，无涉及基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1、报告期内，本基金新增加交易单元为华融证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、西部证券股份有限公司，其它交易单元未发生变化；

2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；

3、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。

11 影响投资者决策的其他重要信息

依据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38号）的有关规定和《中国证券业协会基金估值小组关于停牌股票估值的参考方法》的指导意见，经与基金托管银行协商一致，本基金对其所持有的中国平安（601318）自2010年6月30日起采取指数收益法进行估值。上述估值调整已经反映在2010年6月30日基金净值中。

2010年1月29日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。

2010年5月13日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。

2010年6月21日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。

交银施罗德基金管理有限公司

二〇一〇年八月二十六日

基金简称交银稳健配置混合
基金主代码 519690
交易代码 519690（前端） 519691（后端）
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月14日
基金管理人交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,268,611,483.01份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力，根据宏观经济周期和市场环境的变化，自上而下灵活配置资产，自下而上精选证券，有效分散风险，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
投资策略把握宏观经济和投资市场的变化趋势，根据经济周期理论动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，自下而上精选证券，有效分散风险。
业绩比较基准 65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中国全债指数。
风险收益特征本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金产品中的中等风险品种，本基金的风险与预期收益处于股票型基金和债券型基金之间。

项目基金管理人基金托管人
名称交银施罗德基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名陈超尹东
联系电话 021-61055050 010-67595003
电子邮箱 xxpl@jysld.com,
disclosure@jysld.com
yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055034 010-66275853

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地点基金管理人的办公场所

3.1.1 期间数据和指标报告期（2010年1月1日至 2010年6月30日）
本期已实现收益 -42,962,909.68
本期利润 -2,227,451,183.35
加权平均基金份额本期利润 -0.4084
本期基金份额净值增长率 -24.38%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2010年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.2000
期末基金资产净值 6,322,119,841.95
期末基金份额净值 1.2000

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -5.41% 1.59% -5.25% 1.09% -0.16% 0.50%
过去三个月 -17.66% 1.80% -15.05% 1.17% -2.61% 0.63%
过去六个月 -24.38% 1.54% -17.39% 1.03% -6.99% 0.51%
过去一年 -17.07% 1.81% -9.50% 1.21% -7.57% 0.60%
过去三年 6.32% 1.95% -12.72% 1.54% 19.04% 0.41%
自基金合同生效起至今 159.46% 1.89% 76.87% 1.48% 82.59% 0.41%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
华昕本基金的基金经理、公司研究总监 2009-09-10 - 14年华昕先生，CFA，牛津大学商学院MBA。历任北京房地产信托投资公司上海证券业务部证券分析研究员，日兴证券有限公司投资分析师，和升国际有限公司中国研究主管，大华继显有限公司中国研究部主管，中银国际控股有限公司执行总经理。2008年加入交银施罗德基金管理有限公司。
李立本基金的基金经理、交银施罗德精选股票证券投资基金基金经理、公司权益部副总经理 2009-08-21 - 9年李立先生，经济学硕士。历任中国科技证券有限公司高级经理，招商基金管理有限公司股票投资高级经理。2006年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任投资研究部研究员和基金经理助理。

资产附注号本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 66,629,268.83 334,387,356.93
结算备付金 5,743,901.67 6,107,328.89
存出保证金 5,098,244.61 12,538,260.39
交易性金融资产 6.4.7.2 6,278,695,544.24 10,548,813,836.43
其中：股票投资 5,969,557,144.24 9,988,562,836.43
基金投资 - -
债券投资 309,138,400.00 560,251,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 68,692,174.89
应收利息 6.4.7.5 5,308,159.07 7,032,600.86
应收股利 4,499,885.25 -
应收申购款 2,811,095.44 13,360,579.58
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 6,368,786,099.11 10,990,932,137.97
负债和所有者权益附注号本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 29,409,914.47 -
应付赎回款 3,673,058.62 119,264,844.92
应付管理人报酬 8,128,550.22 13,832,570.07
应付托管费 1,354,758.36 2,305,428.35
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 3,098,024.69 7,731,151.60
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,001,950.80 1,529,348.25
负债合计 46,666,257.16 144,663,343.19
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,268,611,483.01 4,839,757,824.32
未分配利润 6.4.7.10 1,053,508,358.94 6,006,510,970.46
所有者权益合计 6,322,119,841.95 10,846,268,794.78
负债和所有者权益总计 6,368,786,099.11 10,990,932,137.97

项目附注号本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
一、收入 -2,137,030,220.88 3,174,704,562.99
1.利息收入 6,602,147.53 7,598,602.17
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,495,637.20 1,877,313.67
债券利息收入 4,847,295.54 5,721,288.50
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 259,214.79 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 37,277,560.46 -131,447,005.92
其中：股票投资收益 6.4.7.12 15,183,525.81 -169,495,356.75
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -3,427,938.57 486,231.82
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 25,521,973.22 37,562,119.01
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -2,184,488,273.67 3,294,283,131.05
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 3,578,344.80 4,269,835.69
减：二、费用 90,420,962.47 66,789,154.32
1．管理人报酬 58,262,541.81 41,911,641.00
2．托管费 9,710,423.64 6,985,273.40
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 22,196,954.14 17,653,655.61
5．利息支出 - 3,384.16
其中：卖出回购金融资产支出 - 3,384.16
6．其他费用 6.4.7.19 251,042.88 235,200.15
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -2,227,451,183.35 3,107,915,408.67
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -2,227,451,183.35 3,107,915,408.67

项目本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,839,757,824.32 6,006,510,970.46 10,846,268,794.78
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -2,227,451,183.35 -2,227,451,183.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 428,853,658.69 839,224,931.88 1,268,078,590.57
其中：1.基金申购款 2,499,227,229.54 1,859,185,593.94 4,358,412,823.48
2.基金赎回款 -2,070,373,570.85 -1,019,960,662.06 -3,090,334,232.91
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -3,564,776,360.05 -3,564,776,360.05
五、期末所有者权益（基金净值） 5,268,611,483.01 1,053,508,358.94 6,322,119,841.95
项目上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,049,320,927.34 635,582,027.28 3,684,902,954.62
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 3,107,915,408.67 3,107,915,408.67
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 2,037,113,130.25 1,564,687,544.75 3,601,800,675.00
其中：1.基金申购款 4,361,224,504.59 3,176,516,211.29 7,537,740,715.88
2.基金赎回款 -2,324,111,374.34 -1,611,828,666.54 -3,935,940,040.88
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 5,086,434,057.59 5,308,184,980.70 10,394,619,038.29

关联方名称与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司基金管理人股东

项目本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 58,262,541.81 41,911,641.00
其中：支付销售机构的客户维护费 8,685,181.68 3,969,967.12

项目本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 9,710,423.64 6,985,273.40

本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
交通银行 - - 300,000,000.00 193,731.37 - -
中国建设银行 - - - - - -
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
交通银行 - - - - - -
中国建设银行 - - - - - -

项目本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
基金合同生效日（2006年6月14日）持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 53,110,370.40 53,110,370.40
期间申购/买入总份额 21,856,839.07 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 74,967,209.47 53,110,370.40
期末持有的基金份额占基金总份额比例 1.42% 1.04%

关联方名称本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行 66,629,268.83 1,390,885.35 157,188,947.64 1,689,830.97

股票
代码
股票
名称
停牌日期停牌
原因
估值
单价
复牌
日期
开盘
单价
数量（股）期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601318 中国平安 2010-06-30 重大资产重组事项 44.55 - - 7,999,912 388,033,856.22 356,396,079.60 -
000001 深发展A 2010-06-30 重大资产重组事项 17.51 - - 6,000,000 113,357,200.93 105,060,000.00 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 5,969,557,144.24 93.73
其中：股票 5,969,557,144.24 93.73
2 固定收益投资 309,138,400.00 4.85
其中：债券 309,138,400.00 4.85
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 72,373,170.50 1.14
6 其他各项资产 17,717,384.37 0.28
7 合计 6,368,786,099.11 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 371,975,000.00 5.88
C 制造业 2,235,599,922.02 35.36
C0 食品、饮料 734,406,836.04 11.62
C1 纺织、服装、皮毛 64,873,996.60 1.03
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 32,460,000.00 0.51
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 656,451,594.02 10.38
C8 医药、生物制品 747,407,495.36 11.82
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 36,120,000.00 0.57
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 185,329,853.96 2.93
H 批发和零售贸易 430,775,709.96 6.81
I 金融、保险业 2,522,586,658.30 39.90
J 房地产业 177,120,000.00 2.80
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 10,050,000.00 0.16
合计 5,969,557,144.24 94.42

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 601601 中国太保 24,500,000 557,865,000.00 8.82
2 600036 招商银行 42,000,000 546,420,000.00 8.64
3 601318 中国平安 7,999,912 356,396,079.60 5.64
4 601166 兴业银行 15,000,000 345,450,000.00 5.46
5 601607 上海医药 21,000,000 343,980,000.00 5.44
6 600875 东方电气 6,999,848 304,843,380.40 4.82
7 600016 民生银行 50,000,000 302,500,000.00 4.78
8 000858 五粮液 11,999,650 290,751,519.50 4.60
9 000568 泸州老窖 7,999,945 225,758,447.90 3.57
10 000063 中兴通讯 9,000,000 173,160,000.00 2.74

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安 388,274,083.14 3.58
2 601601 中国太保 380,450,133.25 3.51
3 600016 民生银行 366,718,747.23 3.38
4 600048 保利地产 303,841,193.93 2.80
5 600036 招商银行 301,029,070.93 2.78
6 000858 五粮液 257,775,065.02 2.38
7 600875 东方电气 198,077,817.33 1.83
8 000983 西山煤电 180,391,738.79 1.66
9 002022 科华生物 164,939,781.97 1.52
10 600519 贵州茅台 164,685,143.07 1.52
11 600089 特变电工 153,215,414.45 1.41
12 600161 天坛生物 147,411,304.41 1.36
13 000002 万科Ａ 143,769,006.91 1.33
14 600887 伊利股份 143,708,010.60 1.32
15 601628 中国人寿 131,577,397.77 1.21
16 600607 上实医药 130,549,520.79 1.20
17 600849 上海医药 122,641,362.67 1.13
18 601166 兴业银行 113,625,433.82 1.05
19 000063 中兴通讯 105,507,636.44 0.97
20 600790 轻纺城 99,557,099.54 0.92

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1 601699 潞安环能 382,693,049.14 3.53
2 601169 北京银行 373,585,505.98 3.44
3 000792 盐湖钾肥 357,083,192.42 3.29
4 600019 宝钢股份 337,374,531.54 3.11
5 600048 保利地产 319,239,049.79 2.94
6 601088 中国神华 280,969,974.79 2.59
7 600060 海信电器 254,957,846.04 2.35
8 600089 特变电工 249,304,016.64 2.30
9 600309 烟台万华 232,591,477.61 2.14
10 601001 大同煤业 220,524,611.28 2.03
11 000338 潍柴动力 191,722,621.43 1.77
12 600202 哈空调 177,721,635.16 1.64
13 600005 武钢股份 175,279,424.18 1.62
14 601899 紫金矿业 152,853,181.40 1.41
15 000024 招商地产 145,102,960.40 1.34
16 601666 平煤股份 144,332,171.48 1.33
17 600690 青岛海尔 143,516,205.86 1.32
18 000651 格力电器 143,195,363.01 1.32
19 601788 光大证券 135,196,144.39 1.25
20 600837 海通证券 129,211,839.11 1.19

买入股票的成本（成交）总额 6,278,796,989.46
卖出股票的收入（成交）总额 8,126,665,585.22

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 309,138,400.00 4.89
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 309,138,400.00 4.89

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 0901046 09央行票据46 1,100,000 107,954,000.00 1.71
2 0901030 09央行票据30 1,000,000 98,240,000.00 1.55
3 0901042 09央行票据42 600,000 58,896,000.00 0.93
4 0701085 07央行票据85 440,000 44,048,400.00 0.70

序号名称金额
1 存出保证金 5,098,244.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 4,499,885.25
4 应收利息 5,308,159.07
5 应收申购款 2,811,095.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,717,384.37

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 356,396,079.60 5.64 重大资产重组事项

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额
比例
223,629 23,559.61 855,445,784.39 16.24% 4,413,165,698.62 83.76%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,167,986.69 0.02%

基金合同生效日（2006年6月14日）基金份额总额 7,016,138,522.08
本报告期期初基金份额总额 4,839,757,824.32
本报告期基金总申购份额 2,499,227,229.54
减：本报告期基金总赎回份额 2,070,373,570.85
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,268,611,483.01

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
华泰证券股份有限公司 1 2,764,994,841.44 19.80% 2,350,230.93 20.06% -
北京高华证券有限责任公司 1 1,741,171,512.94 12.47% 1,479,989.66 12.63% -
中信建投证券有限责任公司 1 1,670,474,898.19 11.96% 1,357,275.67 11.58% -
招商证券股份有限公司 1 1,490,774,712.05 10.68% 1,211,263.56 10.34% -
中国银河证券股份有限公司 1 1,471,855,483.20 10.54% 1,251,073.34 10.68% -
国泰君安证券股份有限公司 1 1,133,254,135.16 8.12% 963,260.75 8.22% -
华融证券股份有限公司 1 1,120,937,818.69 8.03% 952,791.74 8.13% -
第一创业证券有限责任公司 1 828,959,243.15 5.94% 704,617.49 6.01% -
齐鲁证券有限公司 1 526,498,448.87 3.77% 427,780.49 3.65% -
西部证券股份有限公司 1 401,129,766.76 2.87% 340,956.67 2.91% -
长城证券有限责任公司 1 332,703,751.46 2.38% 270,323.06 2.31% -
中信证券股份有限公司 1 263,452,574.16 1.89% 223,931.01 1.91% -
申银万国证券股份有限公司 1 218,011,390.36 1.56% 185,310.11 1.58% -
中国国际金融有限公司 1 - - - - -

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