金元比联核心动力股票型证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010年6月30日
基金管理人：金元比联基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年八月二十六日
1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：1：本基金于2010年2月11日成立，基金合同生效当期不是完整的报告期。
2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：重要提示：
（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（2）本基金选择中证100指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中债总指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：
中证100指数收益率×80%＋中债总指数收益率×20%
（3）本基金合同生效日为2010年2月11日，截至报告期末，基金仍在建仓期内。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金元比联核心动力股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年2月11日至2010年6月30日）
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注：重要提示：
（1）本基金合同生效日为2010年2月11日，基金合同生效未满一年；
（2）本基金的建仓期系自2010年2月11日起至2010年8月10日止，本报告期末本基金尚处于建仓期，建仓期末将使各项资产配置符合基金合同的约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金元比联基金管理有限公司成立于2006年11月，是由金元证券有限责任公司和比利时联合资产管理公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。公司注册地为上海，注册资本1.5亿人民币，其中金元证券有限责任公司持有51%的股份，比利时联合资产管理公司持有49%的股份。2007年8月，金元证券有限责任公司改制为金元证券股份有限公司。截至2010年6月30日，本基金管理人管理金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元比联丰利债券型证券投资基金、金元比联价值增长股票型证券投资基金和金元比联核心动力股票型证券投资基金五只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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注：此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日；证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《金元比联核心动力股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
公司目前旗下有两只股票型证券投资基金：核心动力股票型证券投资基金和价值增长股票型证券投资基金。在本报告期内，核心动力股票型证券投资基金的累计收益率为-10.80%，价值增长股票型证券投资基金累计收益率为-14.23%；本报告期内两基金累计收益率相差3.43%。核心动力股票型证券投资基金累计收益率超过价值增长股票型证券投资基金累计收益率3.43%的主要原因在于：本报告期内核心动力股票型证券投资基金仍然处于建仓期，其股票投资比例仍然较低且本期内变化较大，因此其累计收益率与价值增长基金累计收益率有加大差异；大类资产比例差异是该两只基金本期内累计收益率差异存在的主要原因。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金成立于2月11日，至6月30日一直处于建仓期。基于对货币政策正常化情况下流动性趋紧的预期、对政府调控房地产力度和决心的判断、对欧洲主权债务危机的跟踪分析以及对国外推出股指期货前后市场表现的经验观察等，本基金自成立以来坚持采取缓慢建仓的策略。这使本基金在较大程度上规避了4月中旬开始的股市大幅下跌的风险。另外，由于认为资金缺乏和政策不确定等，我们判断股市的大小盘风格转换难以发生，因此本基金轻配了大盘蓝筹类股票，而主要通过把握结构性机会，选择了中小市值股票组成“卫星组合”进行投资。该策略在6月中旬以前对本基金的业绩有较积极的贡献，但在随后的强势股快速补跌行情中又使本基金蒙受了明显损失。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年6月30日，本基金的份额净值为0.892元，自成立以来份额净值增长率为-10.80%，业绩比较基准收益率为-16.89%，本基金超越业绩比较基准6.09个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从PMI和货币供应量等宏观经济领先指标判断，下半年中国GDP增速将逐季下滑。同时，由于翘尾因素消失、输入性通胀因素减弱和流动性收紧效果显现等，预计CPI有望在三季度见顶，随后环比下降，通货紧缩预期再次出现。央行加息的必要性将降低，全年不加息的概率增大。
对于下半年的股市，我们在总体谨慎中带有一些乐观。之所以谨慎，是因为我们认为导致上半年股市大跌的所谓“内忧外患”的因素都还没有消除，比如房地产调控的效果还有待观察，欧洲的主权债务危机也还没有平息等等，这些不确定性在下半年还会继续影响股市的运行。而乐观来自两个方面，即一些负面因素已逐步兑现，比如农行的IPO等；更重要的是，上半年股市已经出现了大幅的下跌，风险已得到了较大程度的释放，市场估值水平已经偏低。
我们看好两大类行业，一类是战略性新兴产业，比如新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息产业和高端制造业等，另一类是大消费行业，包括食品饮料、医药、旅游、零售和文化传媒等。发展战略性新兴产业已经成为我们国家实现可持续发展的必然选择，中国未来经济增长的新的引擎很可能就在这些产业中出现，因此政府对这些产业的发展给予了很大的支持。经济增长方式转变和在居民收入水平提高、人口结构变化前提下的消费升级为大消费行业的增长提供了长足动力。当然，目前这两类行业的股票的估值都相对偏高，但经过6月下旬以来的股价明显回调，它们的中长期投资价值正逐步显现。我们也会努力把握强周期性行业的阶段性反弹机会。
在经济减速、通胀压力减缓、加息预期弱化的经济环境下，我们将对债券资产保持积极关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工
4.6.1.1 估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运营总监、基金会计室、投资部、集中交易室、监察稽核部部门经理组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
运营总监是估值工作小组的组长，运营总监在基金会计室经理或者其他两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过。
4.6.1.2 基金会计室的职责分工
基金会计室负责日常证券资产估值。该室和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和相关法规估值后，基金会计室定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金会计室职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计室经理认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
4.6.1.3 投资部的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
4.6.1.4 集中交易室的职责分工
① 对基金会计室的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金会计室关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金会计室提供的估值报告。
4.6.1.5监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.6.2参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年，本基金托管人在对金元比联核心动力股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年，金元比联核心动力股票型证券投资基金的管理人——金元比联基金管理有限公司在金元比联核心动力股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对金元比联基金管理有限公司编制和披露的金元比联核心动力股票型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
二○一○年八月二十日
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：金元比联核心动力股票型证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
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注：本基金于2010年2月11日成立，基金合同生效当期不是完整的报告期。报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.892元，基金份额总额375,293,703.79份。
6.2 利润表
会计主体：金元比联核心动力股票型证券投资基金
本报告期：2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
单位：人民币元
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金元比联核心动力股票型证券投资基金
本报告期：2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日
单位：人民币元
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报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：易强，主管会计工作负责人：邝晓星，会计机构负责人：凡乐德
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金元比联核心动力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2009］1424号文《关于核准金元比联核心动力股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由金元比联基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2010)验字第60596614_B01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料；基金合同于2010年2月11日正式生效；本基金为契约型开放式，存续期限不定；设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币436,843,175.50元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币41,742.38元，以上实收基金（本息）合计为人民币436,884,917.98元，折合436,884,917.98份基金份额；本基金的基金管理与注册登记机构为金元比联基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金通过运用“核心-卫星”股票投资策略，将大部分基金资产用于完全复制大型上市公司股票指数（中证100指数）的业绩表现，并将部分资产投资于中证100指数以外的具备良好成长潜力且价值被低估的上市公司股票，在控制组合风险的前提下，追求基金资产中长期的稳定增值。 本基金的资产配置策略分为两个层次：第一层为大类资产配置策略，以确定基金资产在股票、债券和现金之间的比例；第二层以“核心-卫星”策略作为基金股票资产的配置策略。
本基金的股票投资组合由“核心组合”和“卫星组合”两部分构成：核心组合采取被动投资方法，原则上对反映大市值股票走势的基准指数——中证100指数——采用完全复制法，按照成份股在该指数中的基准权重构建指数化投资组合。核心组合的市值介于股票资产的60%-100%。卫星组合采取自下而上的方法精选中证100指数以外的具备良好成长潜力且价值被低估的上市公司股票，以期获得成长企业的估值溢价。卫星组合的市值介于股票资产的0%-40%。
本基金的债券投资组合以具票息优势的债券作为主要投资对象，并通过对债券的信用、久期和凸性等的灵活配置，进行相对积极主动的操作，力争获取超越债券基准的收益。本基金是一只股票型基金，其风险收益特征从长期平均及预期来看，高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的证券投资基金品种。本基金的整体业绩基准为：中证100指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%，
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年6月30日的财务状况以及2010年2月11日（基金合同生效日）至2010年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。本期财务报表的实际编制期间系2010年2月11日（基金合同生效日）至2010年6月30日期间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同；
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债；本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债；
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益；每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资；债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资；权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额；存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值；采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格；估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等；本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
(2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
(3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示；除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额；由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认；上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金；已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额；未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额；损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认；
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行机构代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行机构代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
截至本报告期末2010年6月30日止，本基金不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
■
6.4.8.1.2债券回购交易
金额单位：人民币元
■
6.4.8.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
■
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注：a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×1.50%/当年天数，
H为每日应支付的基金管理费,
E为前一日的基金资产净值,
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
b．根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
■
注：a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。
计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数,
H为每日应支付的基金托管费,
E为前一日的基金资产净值,
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
■
6.4.9.1.2 受限证券类别：债券
本基金本报告期末未持有流通受限的债券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
7.2 期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元
■
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于金元比联基金管理有限公司网站www.jykbc.com的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：本项的"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：本项的"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
■
注：本项的""买入股票的成本""、""卖出股票的收入""均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
■
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
■
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
■
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
■
9 开放式基金份额变动
单位：份
■
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人金元比联基金管理有限公司经董事会决议于2010年3月4日通过，批准冯辞先生辞去公司董事和董事长职务，并选举任开宇先生为公司拟任董事长；Lode Vermeersch先生不再担任公司投资总监职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽核或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
注：1.专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
A.选择标准。
a.公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较高、报告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。
b.公司资信状况较好，无重大不良记录。
c.公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
d.能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向投资人提供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
B.选择流程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元。
2.截至本报告期末2010年6月30日止，本基金新增招商证券股份有限公司1个深圳交易单元，中国银河证券股份有限公司1个深圳交易单元，中信证券股份有限公司1个上海交易单元，1个深圳交易单元，中国国际金融有限公司1个上海交易单元，1个深圳交易单元，国泰君安证券股份有限公司1个上海交易单元，1个深圳交易单元，金元证券有限责任公司1个上海交易单元，申银万国证券股份有限公司1个上海交易单元，北京高华证券有限责任公司1个上海交易单元，华泰联合证券有限责任公司1个上海交易单元，海通证券股份有限公司1个上海交易单元，共新增13个交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
金元比联基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十六日
| 基金简称 | 金元比联核心动力股票 |
| 基金主代码 | 620005 |
| 交易代码 | 620005 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年2月11日 |
| 基金管理人 | 金元比联基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 375,293,703.79份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 通过运用“核心-卫星”股票投资策略，将大部分基金资产用于完全复制大型上市公司股票指数（中证100指数）的业绩表现，并将部分资产投资于中证100指数以外的具备良好成长潜力且价值被低估的上市公司股票，在控制组合风险的前提下，追求基金资产中长期的稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金的股票投资组合由“核心组合”和“卫星组合”两部分构成：核心组合采取被动投资方法，原则上对反映大市值股票走势的基准指数——中证100指数——采用完全复制法，按照成份股在该指数中的基准权重构建指数化投资组合。核心组合的市值介于股票资产的60%-100%。卫星组合采取自下而上的方法精选中证100指数以外的具备良好成长潜力且价值被低估的上市公司股票，以期获得成长企业的估值溢价。卫星组合的市值介于股票资产的0%-40%。 本基金的债券投资组合以具票息优势的债券作为主要投资对象，并通过对债券的信用、久期和凸性等的灵活配置，进行相对积极主动的操作，力争获取超越债券基准的收益。 |
| 业绩比较基准 | 中证100指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20% |
| 风险收益特征 | 本基金是一只股票型基金，其风险收益特征从长期平均及预期来看，高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的证券投资基金品种。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 金元比联基金管理有限公司 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 符刃 | 蒋松云 |
| 联系电话 | 021-68882815 | 010-66106912 | |
| 电子邮箱 | id@jykbc.com | custody@icbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 021-68881801 | 95588 | |
| 传真 | 021-68881875 | 010-66106904 | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | www.jykbc.com |
| 基金半年度报告备置地点 | 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 报告期（2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日） |
| 本期已实现收益 | -16,612,430.92 |
| 本期利润 | -43,154,902.75 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.1037 |
| 本期基金份额净值增长率 | -10.80% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 报告期末(2010年6月30日) |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.1081 |
| 期末基金资产净值 | 334,730,459.72 |
| 期末基金份额净值 | 0.892 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | -6.69% | 1.03% | -5.01% | 1.33% | -1.68% | -0.30% |
| 过去三个月 | -12.20% | 1.12% | -19.47% | 1.46% | 7.27% | -0.34% |
| 自基金成立至今 | -10.80% | 0.94% | -16.89% | 1.33% | 6.09% | -0.39% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 吴广利 | 本基金基金经理 | 2010-02-12 | - | 6 | 1973年出生，上海交通大学工学学士，北京大学经济学硕士，6年证券、基金从业经验。历任海通证券研究所研究员，长江巴黎百富勤研究部研究经理；2006年7月加入我司，历任研究员、首席研究员兼金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金经理助理、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理；2009年6月起任金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 |
| 资 产 | 附注号 | 本期末 2010年6月30日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 6.4.7.1 | 66,137,782.18 |
| 结算备付金 | 2,161,964.89 | |
| 存出保证金 | 567,707.94 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.7.2 | 161,044,617.86 |
| 其中：股票投资 | 6.4.7.2 | 160,363,327.36 |
| 基金投资 | - | |
| 债券投资 | 6.4.7.2 | 681,290.50 |
| 资产支持证券投资 | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.7.3 | - |
| 买入返售金融资产 | 6.4.7.4 | - |
| 应收证券清算款 | 106,663,957.27 | |
| 应收利息 | 6.4.7.5 | 18,761.97 |
| 应收股利 | ||
| 应收申购款 | 2,339.43 | |
| 递延所得税资产 | - | |
| 其他资产 | - | |
| 资产总计 | 336,597,131.54 | |
| 负债和所有者权益 | 附注号 | 本期末 2010年6月30日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | |
| 交易性金融负债 | - | |
| 衍生金融负债 | - | |
| 卖出回购金融资产款 | - | |
| 应付证券清算款 | - | |
| 应付赎回款 | 862,325.59 | |
| 应付管理人报酬 | 435,286.32 | |
| 应付托管费 | 72,547.71 | |
| 应付销售服务费 | - | |
| 应付交易费用 | 6.4.7.6 | 336,725.06 |
| 应交税费 | - | |
| 应付利息 | - | |
| 应付利润 | - | |
| 递延所得税负债 | - | |
| 其他负债 | 6.4.7.7 | 159,787.14 |
| 负债合计 | 1,866,671.82 | |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 6.4.7.8 | 375,293,703.79 |
| 未分配利润 | 6.4.7.9 | -40,563,244.07 |
| 所有者权益合计 | 334,730,459.72 | |
| 负债和所有者权益总计 | 336,597,131.54 |
| 项 目 | 附注号 | 本期 2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日 |
| 一、收入 | -39,378,012.67 | |
| 1.利息收入 | 976,233.42 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.7.10 | 348,115.85 |
| 债券利息收入 | 384.55 | |
| 资产支持证券利息收入 | - | |
| 买入返售金融资产收入 | 627,733.02 | |
| 其他利息收入 | - | |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -13,893,265.22 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.7.11 | -14,727,206.46 |
| 基金投资收益 | - | |
| 债券投资收益 | 6.4.7.12 | - |
| 资产支持证券投资收益 | - | |
| 衍生工具收益 | 6.4.7.13 | - |
| 股利收益 | 6.4.7.14 | 833,941.24 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 6.4.7.15 | -26,542,471.83 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） | - | |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 6.4.7.16 | 81,490.96 |
| 减：二、费用 | 3,776,890.08 | |
| 1．管理人报酬 | 6.4.10.2.1 | 2,348,374.54 |
| 2．托管费 | 6.4.10.2.2 | 391,395.71 |
| 3．销售服务费 | - | |
| 4．交易费用 | 6.4.7.17 | 878,867.13 |
| 5．利息支出 | - | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - | |
| 6．其他费用 | 6.4.7.18 | 158,252.70 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -43,154,902.75 | |
| 减：所得税费用 | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -43,154,902.75 |
| 项目 | 本期 2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 436,884,917.98 | - | 436,884,917.98 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -43,154,902.75 | -43,154,902.75 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | -61,591,214.19 | 2,591,658.68 | -58,999,555.51 |
| 其中：1.基金申购款 | 6,635,529.26 | -443,541.97 | 6,191,987.29 |
| 2.基金赎回款 | -68,226,743.45 | 3,035,200.65 | -65,191,542.80 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 375,293,703.79 | -40,563,244.07 | 334,730,459.72 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 金元比联基金管理有限公司 | 基金管理人、基金发起人\注册登记机构、基金销售机构 |
| 中国工商银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 金元证券股份有限公司 | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 关联方名称 | 本期 2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日 | |
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | |
| 金元证券股份有限公司 | 119,466,934.74 | 18.54% |
| 关联方名称 | 本期 2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日 | |
| 成交金额 | 占当期债券回购成交总额的比例 | |
| 金元证券股份有限公司 | 1,984,000,000.00 | 38.06% |
| 关联方名称 | 本期 2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日 | |||
| 当期 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | 期末应付 佣金余额 | 占期末应付佣金总额的比例 | |
| 金元证券股份有限公司 | 101,546.95 | 18.89% | 41,102.73 | 12.21% |
| 项目 | 本期 2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 2,348,374.54 |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | 777,165.61 |
| 项目 | 本期 2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 391,395.71 |
| 关联方名称 | 本期 2010年2月11日（基金合同生效日） 至 2010年6月30日 | |
| 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国工商银行股份有限公司 | 66,137,782.18 | 316,230.26 |
| 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 | ||||||||||
| 证券 代码 | 证券名称 | 成功 认购日 | 可流 通日 | 流通受限类型 | 认购 价格 | 期末估值单价 | 数量 （单位：股 ） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 | 备注 |
| 601369 | 陕鼓动力 | 2010-04-19 | 2010-07-28 | 网下新股锁定 | 15.50 | 17.30 | 6,085 | 94,317.50 | 105,270.50 | |
| 002392 | 北京利尔 | 2010-04-15 | 2010-07-23 | 网下新股锁定 | 42.00 | 36.38 | 15,149 | 636,258.00 | 551,120.62 | |
| 002399 | 海普瑞 | 2010-04-28 | 2010-08-06 | 网下新股锁定 | 148.00 | 117.03 | 10,982 | 1,625,336.00 | 1,285,223.46 | |
| 300072 | 三聚环保 | 2010-04-16 | 2010-07-27 | 网下新股锁定 | 32.00 | 40.82 | 9,875 | 316,000.00 | 403,097.50 | |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 160,363,327.36 | 47.64 |
| 其中：股票 | 160,363,327.36 | 47.64 | |
| 2 | 固定收益投资 | 681,290.50 | 0.20 |
| 其中：债券 | 681,290.50 | 0.20 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 68,299,747.07 | 20.29 |
| 6 | 其他各项资产 | 107,252,766.61 | 31.86 |
| 7 | 合计 | 336,597,131.54 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 14,265,049.36 | 4.26 |
| C | 制造业 | 79,818,977.91 | 23.85 |
| C0 | 食品、饮料 | 12,713,404.26 | 3.80 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 2,596,000.00 | 0.78 |
| C2 | 木材、家具 | 739,500.00 | 0.22 |
| C3 | 造纸、印刷 | 3,648,000.00 | 1.09 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 19,613,248.19 | 5.86 |
| C5 | 电子 | 3,525,000.00 | 1.05 |
| C6 | 金属、非金属 | 1,319,620.62 | 0.39 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 20,289,218.03 | 6.06 |
| C8 | 医药、生物制品 | 9,796,586.81 | 2.93 |
| C99 | 其他制造业 | 5,578,400.00 | 1.67 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 7,399,070.16 | 2.21 |
| E | 建筑业 | 27,445.00 | 0.01 |
| F | 交通运输、仓储业 | 5,060,285.84 | 1.51 |
| G | 信息技术业 | 11,484,385.56 | 3.43 |
| H | 批发和零售贸易 | 7,230,000.00 | 2.16 |
| I | 金融、保险业 | 16,036,244.20 | 4.79 |
| J | 房地产业 | 13,925,420.33 | 4.16 |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 5,116,449.00 | 1.53 |
| 合计 | 160,363,327.36 | 47.91 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600499 | 科达机电 | 580,000 | 11,600,000.00 | 3.47 |
| 2 | 600256 | 广汇股份 | 350,000 | 9,751,000.00 | 2.91 |
| 3 | 000829 | 天音控股 | 500,000 | 7,230,000.00 | 2.16 |
| 4 | 600519 | 贵州茅台 | 50,000 | 6,368,000.00 | 1.90 |
| 5 | 600887 | 伊利股份 | 215,977 | 6,345,404.26 | 1.90 |
| 6 | 600036 | 招商银行 | 480,000 | 6,244,800.00 | 1.87 |
| 7 | 601318 | 中国平安 | 130,000 | 6,085,300.00 | 1.82 |
| 8 | 600498 | 烽火通信 | 229,993 | 5,731,425.56 | 1.71 |
| 9 | 002230 | 科大讯飞 | 160,000 | 5,704,000.00 | 1.70 |
| 10 | 000969 | 安泰科技 | 380,000 | 5,578,400.00 | 1.67 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600256 | 广汇股份 | 17,349,063.40 | 5.18 |
| 2 | 600499 | 科达机电 | 17,027,082.52 | 5.09 |
| 3 | 002324 | 普利特 | 15,595,986.11 | 4.66 |
| 4 | 600547 | 山东黄金 | 15,552,284.24 | 4.65 |
| 5 | 600352 | 浙江龙盛 | 14,838,963.99 | 4.43 |
| 6 | 600481 | 双良节能 | 13,850,682.97 | 4.14 |
| 7 | 601318 | 中国平安 | 12,791,474.04 | 3.82 |
| 8 | 600309 | 烟台万华 | 12,502,679.84 | 3.74 |
| 9 | 002067 | 景兴纸业 | 11,925,073.08 | 3.56 |
| 10 | 600036 | 招商银行 | 11,880,588.93 | 3.55 |
| 11 | 600596 | 新安股份 | 11,518,459.08 | 3.44 |
| 12 | 000933 | 神火股份 | 11,409,544.85 | 3.41 |
| 13 | 600029 | 南方航空 | 11,175,972.00 | 3.34 |
| 14 | 000983 | 西山煤电 | 10,823,546.59 | 3.23 |
| 15 | 002230 | 科大讯飞 | 10,549,707.42 | 3.15 |
| 16 | 601998 | 中信银行 | 10,358,427.92 | 3.09 |
| 17 | 601166 | 兴业银行 | 9,570,890.53 | 2.86 |
| 18 | 000829 | 天音控股 | 9,570,392.61 | 2.86 |
| 19 | 002344 | 海宁皮城 | 9,239,989.10 | 2.76 |
| 20 | 000063 | 中兴通讯 | 8,823,917.54 | 2.64 |
| 21 | 600498 | 烽火通信 | 8,723,722.11 | 2.61 |
| 22 | 000969 | 安泰科技 | 7,973,118.41 | 2.38 |
| 23 | 000423 | 东阿阿胶 | 7,710,472.66 | 2.30 |
| 24 | 600978 | 宜华木业 | 7,456,520.00 | 2.23 |
| 25 | 600887 | 伊利股份 | 7,123,413.08 | 2.13 |
| 26 | 600616 | 金枫酒业 | 6,980,206.66 | 2.09 |
| 27 | 000898 | 鞍钢股份 | 6,863,407.30 | 2.05 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600547 | 山东黄金 | 10,727,702.73 | 3.20 |
| 2 | 600256 | 广汇股份 | 10,156,248.85 | 3.03 |
| 3 | 600352 | 浙江龙盛 | 10,082,217.54 | 3.01 |
| 4 | 002324 | 普利特 | 9,696,283.31 | 2.90 |
| 5 | 600596 | 新安股份 | 8,894,778.50 | 2.66 |
| 6 | 600481 | 双良节能 | 8,671,133.60 | 2.59 |
| 7 | 000063 | 中兴通讯 | 8,035,100.36 | 2.40 |
| 8 | 000423 | 东阿阿胶 | 7,988,760.31 | 2.39 |
| 9 | 601166 | 兴业银行 | 7,343,036.59 | 2.19 |
| 10 | 002067 | 景兴纸业 | 6,691,636.08 | 2.00 |
| 11 | 600499 | 科达机电 | 6,623,029.85 | 1.98 |
| 12 | 002344 | 海宁皮城 | 6,259,473.59 | 1.87 |
| 13 | 000933 | 神火股份 | 6,142,965.10 | 1.84 |
| 14 | 600616 | 金枫酒业 | 6,097,204.80 | 1.82 |
| 15 | 000616 | 亿城股份 | 5,692,256.22 | 1.70 |
| 16 | 601318 | 中国平安 | 5,583,568.15 | 1.67 |
| 17 | 601998 | 中信银行 | 5,582,075.54 | 1.67 |
| 18 | 000960 | 锡业股份 | 5,278,757.25 | 1.58 |
| 19 | 600309 | 烟台万华 | 5,099,599.96 | 1.52 |
| 20 | 600029 | 南方航空 | 4,811,695.92 | 1.44 |
| 买入股票的成本（成交）总额 | 425,078,062.77 |
| 卖出股票的收入（成交）总额 | 223,368,766.62 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | 681,290.50 | 0.20 |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 681,290.50 | 0.20 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110009 | 双良转债 | 6,050 | 681,290.50 | 0.20 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 567,707.94 |
| 2 | 应收证券清算款 | 106,663,957.27 |
| 3 | 应收股利 | |
| 4 | 应收利息 | 18,761.97 |
| 5 | 应收申购款 | 2,339.43 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 107,252,766.61 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值 | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 002392 | 北京利尔 | 551,120.62 | 0.16 | 网下新股锁定 |
| 2 | 002399 | 海普瑞 | 1,285,223.46 | 0.38 | 网下新股锁定 |
| 3 | 300072 | 三聚环保 | 403,097.50 | 0.12 | 网下新股锁定 |
| 4 | 601369 | 陕鼓动力 | 105,270.50 | 0.03 | 网下新股锁定 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额 比例 | ||
| 7,061 | 53,150.22 | 63,476,150.11 | 16.91% | 311,817,553.68 | 83.09% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 59,288.53 | 0.02% |
| 基金合同生效日（2010年2月11日）基金份额总额 | 436,884,917.98 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | 6,635,529.26 |
| 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | 68,226,743.45 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 375,293,703.79 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | |||
| 国泰君安 | 2 | 77,321,032.66 | 12.00% | 62,824.41 | 11.68% | - |
| 申银万国 | 1 | 22,323,646.93 | 3.46% | 18,974.88 | 3.53% | - |
| 中信证券 | 2 | 198,680,668.17 | 30.83% | 163,262.44 | 30.37% | - |
| 中金国际 | 2 | 62,837,138.65 | 9.75% | 53,411.85 | 9.93% | - |
| 银河证券 | 1 | 31,627,975.68 | 4.91% | 25,698.17 | 4.78% | - |
| 金元证券 | 1 | 119,466,934.74 | 18.54% | 101,546.95 | 18.89% | - |
| 招商证券 | 1 | 11,834,664.68 | 1.84% | 9,615.83 | 1.79% | - |
| 华泰联合 | 1 | 71,385,311.33 | 11.08% | 60,677.58 | 11.29% | - |
| 海通证券 | 1 | 49,003,601.55 | 7.60% | 41,652.87 | 7.75% | - |
| 高华证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 券商名称 | 债券交易 | 回购交易 | 权证交易 | |||
| 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期回购成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证成交总额的比例 | |
| 国泰君安 | - | - | - | - | - | - |
| 申银万国 | - | - | 350,000,000.00 | 6.71% | - | - |
| 中信证券 | - | - | 400,000,000.00 | 7.67% | - | - |
| 中金国际 | - | - | 620,000,000.00 | 11.89% | - | - |
| 银河证券 | - | - | - | - | - | - |
| 金元证券 | - | - | 1,984,000,000.00 | 38.06% | - | - |
| 招商证券 | - | - | - | - | - | - |
| 华泰联合 | - | - | 858,800,000.00 | 16.47% | - | - |
| 海通证券 | - | - | 1,000,000,000.00 | 19.18% | - | - |
| 高华证券 | - | - | - | - | - | - |