华商领先企业混合型证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010年6月30日
基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 送出日期：2010年8月26日
第一节 重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。
第二节 基金简介
2.1基金基本情况
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2.2基金产品说明
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2.3基金管理人和基金托管人
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2.4信息披露方式
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第三节 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华商领先企业混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007年5月15日至2010年6月30日）
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注：本基金合同生效日为2007年5月15日，根据《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同十二、基金的投资中（二）投资范围、（七）投资限制的有关规定。
第四节 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。
华商基金管理有限公司自2007年5月15日华商领先企业混合型证券投资基金正式成立之日起，成为该基金的管理人。目前本公司旗下管理五支基金产品，分别为华商领先企业混合型证券投资基金（基金代码：630001）、华商盛世成长股票型证券投资基金（基金代码：630002）、华商收益增强债券型证券投资基金（基金代码：A类630003，B类630103）、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：630005）和华商产业升级股票型证券投资基金（基金代码：630006）。
4.1.2基金经理及基金经理助理简介
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注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定的公告之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金运作符合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司相关公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华商领先企业混合型证券投资基金基金合同，华商领先企业基金为进取型混合基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华商基金旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，无异常交易行为和违法违规行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年GDP增长率、固定资产投资、工业增加值、财政收入、企业利润以及总体宏观经济景气指数等指标都呈现出强劲的反弹趋势，特别是一季度这些指标都达到历史同期的高位水平。但由于基数效应和短期强烈政策刺激等原因，这些指标的反弹并不表明中国宏观经济进入稳定复苏或经济高涨的阶段，当前宏观经济增长仍显基础不扎实、动力不明显等特征。房地产新政出台也引发固定资产投资增速回落和经济二次探底的担忧，随着刺激政策的逐步退出，各项宏观指标逐季下降不可避免。受此影响，A股自4月中旬开始持续走低。
基于经济形势的判断，本基金在上半年积极寻找在经济减速的背景下能获得稳定增长的行业进行投资，根据行业对比分析，本基金在上半年增加了医药、农业和智能电网方面的配置比例；同时，通过分析政策调控取向，及时减持了房地产板块，降低了金融和机械设备等强周期行业的配置比例。通过行业配置的调整，本基金在上半年一定程度上规避了市场下跌风险。
4.4.2报告期内基金业绩的表现
截止2010年6月30日，本基金份额净值为0.9639元，份额累计净值为1.0689元，本报告期内本基金份额净值增长率为-10.32%，同期业绩比较基准的收益率为-19.16%，本基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准的收益率8.84个百分点。自本基金合同成立至本报告期末，本基金份额净值增长率为3.36%，同期业绩比较基准收益率为-14.31%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率17.67个百分点。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国宏观经济正处于劳动力结构、产业结构、需求结构重大变化的阶段，在此期间，政策措施对经济的影响会非常明显。上半年一系列宏观调控政策如房地产新政、人民币汇改、节能减排、出口退税等退出政策对经济的影响会在下半年陆续显现，实体经济增长速度也会逐步回落。为了对冲和平滑经济回落的幅度，政府将会加快经济结构调整的力度，努力推动区域经济平衡发展和保障性住房建设，从而刺激经济进一步增长。此外，一些重要导向性的政策在下半年也会陆续出台，比如战略性新兴产业规划和收入分配改革等，这些政策的出台都会给资本市场带来较多的投资机会。因此，下半年本基金将紧跟政策调控导向，深入挖掘结构性投资机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列6.4报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、运营保障部经理、基金会计主管、研究发展部经理（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.运营保障部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基金净值，实时监控股票停牌情况，对于连续5个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警；金融工程部门在每周定期投资组合分析中发现存在交易不活跃的股票需及时提示研究发展部并发出预警；
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法；
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期内未进行收益分配。
第五节 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
中国民生银行股份有限公司根据《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》和《华商领先企业混合型证券投资基金托管协议》，托管华商领先企业混合型证券投资基金（以下简称：“华商领先企业基金”）。
本报告期，中国民生银行股份有限公司在华商领先企业基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人——华商基金管理有限公司在华商领先企业基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，本托管人认为华商基金管理有限公司不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由华商领先企业基金管理人——华商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
第六节 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华商领先企业混合型证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
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注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.9639元，基金份额总额7,470,388,684.27份。
6.2利润表
会计主体：华商领先企业混合型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
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6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商领先企业混合型证券投资基金。
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
李晓安 王 锋 程 蕾
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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华商领先企业混合型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]98号《关于同意华商领先企业混合型证券投资基金募集的批复》核准，由基金发起人华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,031,598,960.18元，业经天华中兴会计师事务所有限公司天华中兴验字[2007]第1221-02号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》于2007年5月15日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,033,772,929.95份基金份额，其中认购资金利息折合2,173,969.77份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的40%-95%，债券为0%-55%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金不低于80%的非现金股票基金资产投资于具有行业领先地位的上市公司。如果法律法规对上述比例要求有变更的，本基金投资范围将及时做出相应调整，以调整变更后的比例为准。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为中信标普300指数收益率×70%＋中信国债指数收益率×30%。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告 [2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告内容一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期内无会计政策和会计估计的变更以及差错更正的说明。
6.4.6 税项
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的管理方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
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6.4.8.1.3债券交易
金额单位：人民币元
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6.4.8.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
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注： 1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
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注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
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注：①本基金的基金管理人华商基金管理有限公司在本年度申购和赎回本基金的交易均委托代销机构中国民生银行办理，申购手续费1,000元，赎回适用费率为0.50%。
②期间申购/买入总分额含红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
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注：本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期内其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未参与关联方承销证券的买卖。
6.4.9 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
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6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
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6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末，本基金没有在正回购交易中作为抵押的债券。
第七节 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
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7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
■
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
■
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9投资组合报告附注
7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他资各项产构成
单位：人民币元
■
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位： 人民币元
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第八节 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
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第九节 开放式基金份额变动
单位：份
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第十节 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金业托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所有限公司自2008年12月29日起至今为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
■
注： 选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。
华商基金管理有限公司
2010年8月26日
| 基金简称 | 华商领先企业混合 |
| 基金主代码 | 630001 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2007年5月15日 |
| 基金管理人 | 华商基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国民生银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 7,470,388,684.27份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 本基金积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在所属行业中处于领先地位的上市公司，在控制投资风险的前提下，为基金投资人寻求稳定收入与长期资本增值机会。 |
| 投资策略 | （3）债券投资策略 本基金债券投资综合考虑收益性、风险性、流动性，在深入分析宏观经济走势、财政与货币政策变动方向，判断债券市场的未来变化趋势的基础上，灵活采取被动持有与积极操作相结合的投资策略。本基金通过对宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判，重点关注未来的利率变化趋势，从而为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据。本基金将根据对利率期限结构的深入研究来选择国债投资品种；对于金融债和企业债投资，本基金管理人重点分析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化情况来选择具体投资品种。 |
| 业绩比较基准 | 中信标普300指数收益率×70％＋中信国债指数收益率×30％ 本基金为混合型证券投资基金，股票投资比例为40-95％，因此在业绩比较基准中股票投资部分为70％，其余为债券投资部分。本基金主要投资于行业领先地位企业的股票，因此中信标普300指数作为股票投资部分的业绩比较基准更具有代表性，同时，选取中信国债指数作为债券投资部分的比较基准。如果今后市场出现更适用于本基金的指数，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及时公告。 |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平介于股票型基金和债券型基金之间，是属于中高风险、中高收益的基金产品。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 华商基金管理有限公司 | 中国民生银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 程丹倩 | 关悦 |
| 联系电话 | 010-58553000 | 010-58560666 | |
| 电子邮箱 | chengdq@hsfund.com | guanyue2@cmbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 4007008880 | 95568 | |
| 传真 | 010-66091878 | 010-58560794 | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.hsfund.com |
| 基金半年度报告备置地点 | 基金管理人及基金托管人的办公场所 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 报告期（2010年1月1日-2010年6月30日） |
| 本期已实现收益 | 186,304,147.89 |
| 本期利润 | -831,943,244.76 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.1099 |
| 本期加权平均净值利润率 | -10.68% |
| 本期基金份额净值增长率 | -10.32% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 报告期末（2010年6月30日） |
| 期末可供分配利润 | -2,274,476,127.80 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.3045 |
| 期末基金资产净值 | 7,200,543,665.08 |
| 期末基金份额净值 | 0.9639 |
| 3.1.3 累计期末指标 | 报告期末（2010年6月30日） |
| 基金份额累计净值增长率 | 3.36% |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | -5.57% | 1.19% | -5.30% | 1.14% | -0.27% | 0.05% |
| 过去三个月 | -8.09% | 1.29% | -16.25% | 1.26% | 8.16% | 0.03% |
| 过去六个月 | -10.32% | 1.20% | -19.16% | 1.10% | 8.84% | 0.10% |
| 过去一年 | -2.06% | 1.64% | -10.79% | 1.31% | 8.73% | 0.33% |
| 过去三年 | 1.39% | 2.06% | -14.76% | 1.66% | 16.15% | 0.40% |
| 自基金合同生效起至今 | 3.36% | 2.07% | -14.31% | 1.67% | 17.67% | 0.40% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 郭建兴 | 基金经理，投资决策委员会委员 | 2009-12-03 | - | 13年 | 男，经济学学士，中国籍，具有基金从业资格；1997年9月至2002年9月在山西信托投资有限公司证券总部资产经营部任研究员，2002年9月至2006年6月在山西证券有限责任公司资产管理部业务一部任部门经理，2006年6月至2009年7月在山西证券股份有限公司投资管理总部任总经理助理，自2009年7月加入华商基金管理有限公司，2009年7月至12月担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理。 |
| 胡宇权 | 本基金基金经理助理，华商产业升级股票型证券投资基金基金经理，投资决策委员会委员 | 2008-10-6 | 2010-06-18- | 12年 | 男，经济学硕士，中国国籍，具有基金从业资格；1998年7月至2003年5月就职于国泰君安证券股份有限公司，任收购兼并部业务董事；2003年5月至2004年6月就职于北京和君创业投资有限公司，任投资银行部副总经理；2004年6月至2006年4月就职于东海证券有限公司，任研发中心高级研究员；2006年4月加入华商基金管理有限公司，从事行业研究工作，自2008年10月至2010年6月担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理。 |
| 资 产 | 本期末 2010年6月30日 | 上年度末 2009年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 1,742,320,011.67 | 845,316,601.49 |
| 结算备付金 | 18,646,797.71 | 13,946,536.29 |
| 存出保证金 | 3,750,000.00 | 4,184,632.98 |
| 交易性金融资产 | 5,310,568,807.42 | 7,677,607,027.04 |
| 其中：股票投资 | 5,288,371,324.72 | 7,674,760,529.54 |
| 基金投资 | - | - |
| 债券投资 | 22,197,482.70 | 2,846,497.50 |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 衍生金融资产 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 30,000,000.00 | - |
| 应收证券清算款 | 92,234,470.12 | - |
| 应收利息 | 518,915.78 | 256,105.60 |
| 应收股利 | 135,000.00 | - |
| 应收申购款 | 28,683,668.41 | 102,153,397.89 |
| 递延所得税资产 | - | - |
| 其他资产 | - | - |
| 资产总计 | 7,226,857,671.11 | 8,643,464,301.29 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2010年6月30日 | 上年度末 2009年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - |
| 衍生金融负债 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - |
| 应付证券清算款 | - | 40,309,966.29 |
| 应付赎回款 | 3,822,881.93 | 36,985,625.80 |
| 应付管理人报酬 | 9,315,401.82 | 10,879,523.79 |
| 应付托管费 | 1,552,566.98 | 1,813,253.95 |
| 应付销售服务费 | - | - |
| 应付交易费用 | 8,694,418.33 | 6,900,138.37 |
| 应交税费 | 10,987.60 | 10,987.60 |
| 应付利息 | - | - |
| 应付利润 | - | - |
| 递延所得税负债 | - | - |
| 其他负债 | 2,917,749.37 | 3,300,699.24 |
| 负债合计 | 26,314,006.03 | 100,200,195.04 |
| 所有者权益： | - | - |
| 实收基金 | 7,470,388,684.27 | 7,948,956,949.59 |
| 未分配利润 | -269,845,019.19 | 594,307,156.66 |
| 所有者权益合计 | 7,200,543,665.08 | 8,543,264,106.25 |
| 负债和所有者权益总计 | 7,226,857,671.11 | 8,643,464,301.29 |
| 项 目 | 2010年1月1日至 2010年6月30日 | 2009年1月1日至 2009年6月30日 |
| 一、收入 | -734,068,967.17 | 3,398,411,595.92 |
| 1.利息收入 | 4,572,722.39 | 3,982,689.59 |
| 其中：存款利息收入 | 3,991,729.68 | 3,194,756.41 |
| 债券利息收入 | 74,806.88 | 787,933.18 |
| 资产支持证券利息收入 | - | - |
| 买入返售金融资产收入 | 506,185.83 | - |
| 其他利息收入 | - | - |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | 278,870,530.95 | 57,520,899.99 |
| 其中：股票投资收益 | 254,718,264.66 | 16,806,744.61 |
| 基金投资收益 | - | - |
| 债券投资收益 | 312,474.43 | 936,647.69 |
| 资产支持证券投资收益 | - | - |
| 衍生工具收益 | - | - |
| 股利收益 | 23,839,791.86 | 39,777,507.69 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -1,018,247,392.65 | 3,336,403,376.75 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） | - | - |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 735,172.14 | 504,629.59 |
| 减：二、费用 | 97,874,277.59 | 72,422,930.67 |
| 1．管理人报酬 | 57,984,042.03 | 45,133,921.84 |
| 2．托管费 | 9,664,007.02 | 7,522,320.31 |
| 3．销售服务费 | - | - |
| 4．交易费用 | 30,038,947.17 | 19,546,349.27 |
| 5．利息支出 | - | - |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - | - |
| 6．其他费用 | 187,281.37 | 220,339.25 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -831,943,244.76 | 3,325,988,665.25 |
| 项目 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 7,948,956,949.59 | 594,307,156.66 | 8,543,264,106.25 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -831,943,244.76 | -831,943,244.76 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） | -478,568,265.32 | -32,208,931.09 | -510,777,196.41 |
| 其中：1.基金申购款 | 509,904,572.08 | 7,142,031.50 | 517,046,603.58 |
| 2.基金赎回款 | -988,472,837.40 | -39,350,962.59 | -1,027,823,799.99 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 7,470,388,684.27 | -269,845,019.19 | 7200,543,665.08 |
| 项目 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配 利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 8,093,119,238.84 | -3,476,979,807.23 | 4,616,139,431.61 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 3,325,988,665.25 | 3,325,988,665.25 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） | 31,680,225.58 | 22,670,303.15 | 54,350,528.73 |
| 其中：1.基金申购款 | 707,955,406.40 | -112,381,525.02 | 595,573,881.38 |
| 2.基金赎回款 | -676,275,180.82 | 135,051,828.17 | -541,223,352.65 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 8,124,799,464.42 | -128,320,838.83 | 7,996,478,625.59 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 华商基金管理有限公司 | 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 |
| 中国建设银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 华龙证券有限责任公司 | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 关联方名称 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | |
| 华龙证券有限责任公司 | 1,169,515,994.60 | 6.04% | 1,416,081,019.08 | 10.81% |
| 关联方名称 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 成交金额 | 占当期债券 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券 成交总额的比例 | |
| 华龙证券有限责任公司 | - | - | 21,180,942.90 | 19.63% |
| 关联方名称 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | |||
| 当期 佣金 | 占当期佣金总量 的比例 | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金总额的比例 | |
| 华龙证券有限责任公司 | 750,886.09 | 4.70% | 432,289.97 | 4.97% |
| 关联方名称 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | |||
| 当期 佣金 | 占当期佣金总量 的比例 | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金总额的比例 | |
| 华龙证券有限责任公司 | 884,909.38 | 8.26% | 667,015.97 | 11.20% |
| 项目 | 2010年1月1日至 2010年6月30日 | 2009年1月1日至 2009年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 57,984,042.03 | 45,133,921.84 |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | 14,986,754.82 | 12,027,964.78 |
| 项目 | 2010年1月1日 至2010年6月30日 | 2009年1月1日 至2009年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 9,664,007.02 | 7,522,320.31 |
| 项目 | 2010年1月1日至 2010年6月30日 | 2009年1月1日至 2009年6月30日 |
| 基金合同生效日（2007年5月15日）持有的基金份额 | - | - |
| 期初持有的基金份额 | - | - |
| 期间申购/买入总份额 | 9,320,469.80- | 19,925,274.00- |
| 期间因拆分变动的份额 | - | - |
| 期间赎回/卖出总份额 | - | - |
| 期末持有的基金份额 | 9,320,469.80 | 19,925,274.00 |
| 期末持有的基金份额占基金总份额比例 | 0.12% | 0.25% |
| 关联方 名称 | 2010年1月1日至 2010年6月30日 | 2009年1月1日至 2009年6月30日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国民生银行 | 354,898.49 | 3,680,021.51 | 793,208,732.62 | 3,107,881.02 |
| 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 | ||||||||||
| 证券 代码 | 证券名称 | 成功认购日 | 可流通日 | 流通受 限类型 | 认购 价格 | 期末估值单价 | 数量 （单位：份） | 期末 成本总额 | 期末估值总额 | 备注 |
| 600252 | 中恒集团 | 2010-06-12 | 2011-06-10 | 非公开发行流通受限 | 31.85 | 29.41 | 2,600,000 | 82,810,000.00 | 76,466,000.00 | - |
| 002432 | 九安医疗 | 2010-06-02 | 2010-09-10 | 网下申购 | 19.38 | 23.06 | 73,232 | 1,419,236. 16 | 1,688,729.92 | |
| 股票 代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 期末估值单价 | 复牌 日期 | 复牌开 盘单价 | 数量（股） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 | 备注 |
| 601318 | 中国平安 | 2010.6.29 | 资产重组 | 46.81 | - | - | 9,000,000 | 405,570,329.08 | 421,290,000.00 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 5,288,371,324.72 | 73.18 |
| 其中：股票 | 5,288,371,324.72 | 73.18 | |
| 2 | 固定收益投资 | 22,197,482.70 | 0.31 |
| 其中：债券 | 22,197,482.70 | 0.31 | |
| 资产支持证券 | 0.00 | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | 30,000,000.00 | 0.42 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,760,966,809.38 | 24.37 |
| 6 | 其他资产 | 125,322,054.31 | 1.73 |
| 7 | 合计 | 7,226,857,671.11 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 351,236,687.67 | 4.88 |
| B | 采掘业 | 1,016,069,511.34 | 14.11 |
| C | 制造业 | 2,169,196,874.58 | 30.13 |
| C0 | 食品、饮料 | 597,309,613.26 | 8.30 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00 |
| C2 | 木材、家具 | 0.00 | 0.00 |
| C3 | 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 218,807,615.52 | 3.04 |
| C5 | 电子 | 117,893,378.54 | 1.64 |
| C6 | 金属、非金属 | 96,130,997.28 | 1.34 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 166,634,292.82 | 2.31 |
| C8 | 医药、生物制品 | 972,420,977.16 | 13.50 |
| C99 | 其他制造业 | 0.00 | 0.00 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00 |
| E | 建筑业 | 0.00 | 0.00 |
| F | 交通运输、仓储业 | 0.00 | 0.00 |
| G | 信息技术业 | 314,793,749.10 | 4.37 |
| H | 批发和零售贸易 | 61,670,615.42 | 0.86 |
| I | 金融、保险业 | 959,970,000.00 | 13.33 |
| J | 房地产业 | 2,886,296.00 | 0.04 |
| K | 社会服务业 | 0.00 | 0.00 |
| L | 传播与文化产业 | 256,674,590.61 | 3.56 |
| M | 综合类 | 155,873,000.00 | 2.16 |
| 合计 | 5,288,371,324.72 | 73.44 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600547 | 山东黄金 | 16,620,897 | 605,000,650.80 | 8.40 |
| 2 | 000538 | 云南白药 | 7,022,533 | 452,953,378.50 | 6.29 |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 9,000,000 | 421,290,000.00 | 5.85 |
| 4 | 600489 | 中金黄金 | 7,605,669 | 392,908,860.54 | 5.46 |
| 5 | 601398 | 工商银行 | 75,000,000 | 304,500,000.00 | 4.23 |
| 6 | 600406 | 国电南瑞 | 7,319,090 | 280,979,865.10 | 3.90 |
| 7 | 000423 | 东阿阿胶 | 8,000,000 | 278,080,000.00 | 3.86 |
| 8 | 002041 | 登海种业 | 5,493,723 | 268,038,745.17 | 3.72 |
| 9 | 600036 | 招商银行 | 18,000,000 | 234,180,000.00 | 3.25 |
| 10 | 600267 | 海正药业 | 8,849,822 | 222,573,023.30 | 3.09 |
| 11 | 600880 | 博瑞传播 | 12,861,027 | 216,451,084.41 | 3.01 |
| 12 | 600887 | 伊利股份 | 7,158,667 | 210,321,636.46 | 2.92 |
| 13 | 002215 | 诺 普 信 | 7,907,416 | 191,517,615.52 | 2.66 |
| 14 | 600199 | 金种子酒 | 14,591,450 | 176,264,716.00 | 2.45 |
| 15 | 600252 | 中恒集团 | 5,300,000 | 155,873,000.00 | 2.16 |
| 16 | 600519 | 贵州茅台 | 1,131,200 | 144,069,632.00 | 2.00 |
| 17 | 600354 | 敦煌种业 | 4,458,625 | 83,197,942.50 | 1.16 |
| 18 | 002241 | 歌尔声学 | 2,400,000 | 72,624,000.00 | 1.01 |
| 19 | 002157 | 正邦科技 | 4,922,720 | 66,653,628.80 | 0.93 |
| 20 | 600673 | 东阳光铝 | 6,069,500 | 63,911,835.00 | 0.89 |
| 21 | 000536 | 闽闽东 | 3,399,355 | 63,160,015.90 | 0.88 |
| 22 | 002223 | 鱼跃医疗 | 1,400,000 | 49,392,000.00 | 0.69 |
| 23 | 002336 | 人人乐 | 1,904,277 | 46,578,615.42 | 0.65 |
| 24 | 002371 | 七星电子 | 971,863 | 45,269,378.54 | 0.63 |
| 25 | 600312 | 平高电气 | 4,000,000 | 40,680,000.00 | 0.57 |
| 26 | 601999 | 出版传媒 | 3,943,481 | 40,223,506.20 | 0.56 |
| 27 | 000547 | 闽福发Ａ | 3,429,400 | 33,813,884.00 | 0.47 |
| 28 | 600585 | 海螺水泥 | 1,999,948 | 32,219,162.28 | 0.45 |
| 29 | 002324 | 普利特 | 1,000,000 | 27,290,000.00 | 0.38 |
| 30 | 600521 | 华海药业 | 1,399,894 | 18,814,575.36 | 0.26 |
| 31 | 000983 | 西山煤电 | 1,000,000 | 18,160,000.00 | 0.25 |
| 32 | 000759 | 武汉中百 | 1,400,000 | 15,092,000.00 | 0.21 |
| 33 | 002322 | 理工监测 | 140,282 | 11,713,547.00 | 0.16 |
| 34 | 600256 | 广汇股份 | 103,600 | 2,886,296.00 | 0.04 |
| 35 | 002432 | 九安医疗 | 73,232 | 1,688,729.92 | 0.02 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000538 | 云南白药 | 405,975,455.20 | 4.75 |
| 2 | 000423 | 东阿阿胶 | 372,677,340.82 | 4.36 |
| 3 | 002041 | 登海种业 | 298,914,598.40 | 3.50 |
| 4 | 600406 | 国电南瑞 | 297,582,200.30 | 3.48 |
| 5 | 600068 | 葛洲坝 | 288,748,342.82 | 3.38 |
| 6 | 601318 | 中国平安 | 285,965,478.79 | 3.35 |
| 7 | 600547 | 山东黄金 | 262,089,879.53 | 3.07 |
| 8 | 600489 | 中金黄金 | 230,705,013.99 | 2.70 |
| 9 | 600256 | 广汇股份 | 225,464,983.90 | 2.64 |
| 10 | 600887 | 伊利股份 | 222,145,242.27 | 2.60 |
| 11 | 002215 | 诺 普 信 | 221,969,230.07 | 2.60 |
| 12 | 600880 | 博瑞传播 | 189,020,063.47 | 2.21 |
| 13 | 601166 | 兴业银行 | 187,479,165.82 | 2.19 |
| 14 | 601398 | 工商银行 | 174,473,137.61 | 2.04 |
| 15 | 600267 | 海正药业 | 171,987,400.02 | 2.01 |
| 16 | 600000 | 浦发银行 | 152,202,024.51 | 1.78 |
| 17 | 600216 | 浙江医药 | 150,964,840.68 | 1.77 |
| 18 | 600085 | 同仁堂 | 147,682,965.29 | 1.73 |
| 19 | 600420 | 现代制药 | 145,036,868.95 | 1.70 |
| 20 | 600036 | 招商银行 | 144,413,916.62 | 1.69 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601628 | 中国人寿 | 294,004,046.41 | 3.44 |
| 2 | 000425 | 徐工机械 | 273,074,406.08 | 3.20 |
| 3 | 600256 | 广汇股份 | 267,832,172.07 | 3.14 |
| 4 | 600880 | 博瑞传播 | 264,785,414.03 | 3.10 |
| 5 | 601088 | 中国神华 | 262,073,001.00 | 3.07 |
| 6 | 600068 | 葛洲坝 | 234,655,034.04 | 2.75 |
| 7 | 601318 | 中国平安 | 225,970,683.93 | 2.65 |
| 8 | 000402 | 金 融 街 | 197,202,641.27 | 2.31 |
| 9 | 601166 | 兴业银行 | 194,910,667.55 | 2.28 |
| 10 | 600239 | 云南城投 | 189,253,678.26 | 2.22 |
| 11 | 000983 | 西山煤电 | 186,929,230.41 | 2.19 |
| 12 | 600000 | 浦发银行 | 172,238,473.64 | 2.02 |
| 13 | 002223 | 鱼跃医疗 | 172,223,059.95 | 2.02 |
| 14 | 002048 | 宁波华翔 | 171,190,693.39 | 2.00 |
| 15 | 600112 | 长征电气 | 166,015,438.75 | 1.94 |
| 16 | 600420 | 现代制药 | 148,866,597.10 | 1.74 |
| 17 | 600036 | 招商银行 | 148,050,230.96 | 1.73 |
| 18 | 600085 | 同仁堂 | 145,884,187.68 | 1.71 |
| 19 | 601899 | 紫金矿业 | 145,165,666.76 | 1.70 |
| 20 | 600199 | 金种子酒 | 144,119,725.14 | 1.69 |
| 买入股票成本（成交）总额 | 8,930,391,295.66 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 10,552,815,387.29 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 0.00 | 0.00 |
| 2 | 央行票据 | 0.00 | 0.00 |
| 3 | 金融债券 | 0.00 | 0.00 |
| 其中：政策性金融债 | 0.00 | 0.00 | |
| 4 | 企业债券 | 3,066,851.70 | 0.04 |
| 5 | 企业短期融资券 | 0.00 | 0.00 |
| 6 | 可转债 | 19,130,631.00 | 0.27 |
| 7 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
| 8 | 合计 | 22,197,482.70 | 0.31 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 113001 | 中行转债 | 189,150 | 19,130,631.00 | 0.27 |
| 2 | 122948 | 09锡交债 | 30,690 | 3,066,851.70 | 0.04 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 3,750,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 92,234,470.12 |
| 3 | 应收股利 | 135,000.00 |
| 4 | 应收利息 | 518,915.78 |
| 5 | 应收申购款 | 28,683,668.41 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 125,322,054.31 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值 | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 601318 | 中国平安 | 421,290,000.00 | 5.85 | 资产重组 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 341,458 | 21,877.91 | 466,715,939.99 | 6.25% | 7.003.586.380.34 | 93.75% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 608,112.83 | 0.0081% |
| 基金合同生效日（2007年5月15日）基金份额总额 | 3,033,772,929.95 |
| 报告期期初基金份额总额 | 7,948,956,949.59 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 509,904,572.08 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 988,472,837.40 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 7,470,388,684.27 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 债券交易 | 回购交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期回购成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | |||
| 华龙证券 | 2 | 1,169,515,994.60 | 6.04% | - | - | - | - | 750,886.09 | 4.70% | |
| 国泰君安证券 | 1 | 1,280,648,788.18 | 6.61% | - | - | - | - | 1,088,547.27 | 6.81% | |
| 申银万国证券 | 1 | 2,112,143,079.30 | 10.91% | 1,130.90 | 0.04% | 10,000,000.00 | 2.94% | 1,795,310.97 | 11.23% | |
| 中银国际证券 | 1 | 280,604,168.63 | 1.45% | - | - | - | - | 227,992.88 | 1.43% | |
| 北京高华证券 | 1 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 中国国际金融 | 1 | 755,805,776.14 | 3.90% | - | - | - | - | 642,435.13 | 4.02% | |
| 联合证券 | 1 | 951,634,387.25 | 4.91% | - | - | - | - | 773,209.68 | 4.84% | |
| 中国银河证券 | 1 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 国信证券 | 1 | 735,759,831.74 | 3.80% | - | - | - | - | 597,809.96 | 3.74% | |
| 中信证券 | 2 | 1,326,012,717.39 | 6.85% | - | - | - | - | 1,127,107.42 | 7.05% | |
| 中信建投证券 | 1 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 东方证券 | 1 | 1,270,819,000.37 | 6.56% | - | - | - | - | 1,080,192.49 | 6.76% | |
| 国金证券 | 1 | 628,955,157.85 | 3.25% | - | - | - | - | 534,609.60 | 3.34% | |
| 中国建银投资证券 | 1 | 247,729,988.83 | 1.28% | - | - | - | - | 210,569.07 | 1.32% | |
| 安信证券 | 1 | 1,385,325,665.77 | 7.15% | - | - | 30,000,000.00 | 8.82% | 1,177,526.03 | 7.37% | |
| 平安证券 | 1 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 光大证券 | 1 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 招商证券 | 1 | 658,950,914.54 | 3.40% | - | - | - | - | 560,106.45 | 3.50% | |
| 海通证券 | 1 | 620,286,656.43 | 3.20% | - | - | - | - | 527,241.61 | 3.30% | |
| 长城证券 | 1 | 553,806,783.18 | 2.86% | - | - | - | - | 470,733.91 | 2.94% | |
| 广发证券 | 1 | 1,028,955,490.11 | 5.31% | - | - | - | - | 836,033.90 | 5.23% | |
| 兴业证券 | 1 | 1,185,789,669.94 | 6.12% | - | - | - | - | 963,461.28 | 6.03% | |
| 山西证券 | 1 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 湘财证券 | 1 | 1,102,289,419.18 | 5.69% | - | - | - | - | 895,618.08 | 5.60% | |
| 宏源证券 | 1 | 891,161,819.88 | 4.60% | - | - | - | - | 724,075.57 | 4.53% | |
| 齐鲁证券 | 1 | 1,181,537,837.77 | 6.10% | 3,013,202.00 | 99.96% | 300,000,000.00 | 88.24% | 1,004,301.22 | 6.28% | |
| 合计 | 28 | 19,367,733,147.08 | 100.00% | 3,014,332.90 | 100.00% | 340,000,000.00 | 100.00% | 15,987,768.61 | 100.00% | |