汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金2010年半年度报告摘要

2010-08-26 来源：上海证券报

汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

2010年半年度报告摘要

2010年6月30日

基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年八月二十六日

1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人——交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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2.5 其他相关资料

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3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2008年12月3日至2010年6月30日）

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注：1. 按照基金合同的约定，本基金主要投资于具有较高息票率的债券品种，包括国债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、可转换债券等，投资比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截止2009年6月3日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

2. 报告期内本基金的业绩比较基准 =中信标普全债指数收益率。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日正式成立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2亿元人民币，注册地在上海。截止2010年6月30日，公司共管理8只开放式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日成立）、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008年12月3日成立）、汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金（2009年12月11日成立）和汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010年6月8日成立）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：1.任职日期为本基金基金合同生效日。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

2010年上半年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未出现任何异常交易行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2010年上半年，宏观经济增速冲高后较快回落，居民消费价格指数阶梯上行，货币政策适当偏紧，加息预期有所削弱，影响债券市场各因素的作用相互交织，走势波动明显。

2010年一季度，央行两次上调存款准备金率，但市场资金面仍非常宽松，而信贷投放又受到严格控制，使得大量配置资金进入债市，推动债券收益率下行；二季度，债券市场产生分化，中长期债券在基本面因素的支撑下走强，而短期债券则由于资金面趋紧而出现下跌，收益率曲线平坦化。特别是从五月下旬开始，以大型国有银行开始在市场中融入资金为触发事件，货币市场利率维持高位，短期债券遭到抛售，收益率大幅上升。

我们在一季度的债券投资中相对保守，对利率产品比较谨慎，以央票为主要投资品种，组合久期偏短，同时加大信用产品的投资比例，通过配置短融和高票息信用债以提升组合收益。二季度，在债券投资中适当增加组合久期，并且加大了浮息债和信用债的配置比例，基金组合的持有期收益明显提高。同时，基于对股票市场相对悲观的判断，我们在二季度没有参与可转债投资，对于新股申购也比较谨慎，有效地规避了股市下跌风险。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2010年6月30日，本基金份额净值为1.0036元，本报告期内净值增长率为0.84%，同期业绩比较基准增长率为2.95%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年下半年，欧美经济将出现进一步放缓，物价指数处于低位，货币政策宽松态势不会改变。同时，我们认为国内经济增速放缓已成定局，经济数据的陆续公布将进一步强化悲观情绪；通胀水平不会出现大幅攀升，加息的必要性降低；但是由于经济增长仍然保持较高增速，大幅放松政策可能性不大。

基于上述对宏观经济以及物价和货币政策的判断，债券资产的吸引力仍然存在。整体来看，我们对下半年债券市场谨慎乐观，预计居民消费价格指数冲高后出现回落，中长期债券将保持强势，在信用产品上优先投资高等级信用债券，并关注部分可转债带来的投资机会。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。

根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：

1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。

2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：

一、基金运营部

1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。

2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已确定的估值政策和程序。

3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。

二、基金投资部

基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。

三、产品开发部

产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。

四、风险控制部

根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。

五、督察长

监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案的合法合规性审核意见。

1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。

2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。

本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金可供分配收益为613458.20元，根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期末拟分配收益为557967.69元。本基金管理人已于2010年7月2日发布公告，以2010年6月30日已实现的可分配利润为基准，每10份基金份额派发现金红利 0.031元。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2010年上半年度，基金托管人在汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2010年上半年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2010年上半年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

报告截止日：2010年6月30日

单位：人民币元

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注：1、报告截止日2010年6月30日，基金份额净值1.0036元，基金份额总额181,125,314.72份。

6.2 利润表

会计主体：汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至 2010年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至 2010年6月30日

单位：人民币元

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注：报告附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：李选进，会计机构负责人：杨洋

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证监会《关于同意汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2008] 1156号文)批准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2008年12月3日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,944,833,772.60份基金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金合同》和《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中股票投资仅限于参与新股认购和可转债转股获得的股票，权证投资仅限于参与可分离转债申购而获得的权证，即本基金不从二级市场购买股票或权证。

本基金主要投资于具有较高息票率的债券品种，包括国债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、可转换债券等，投资比例不低于基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

本基金业绩比较基准：中信标普全债指数收益率。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、2007年度新修改的《汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会基金部通知[2010]5号文《证券投资基金信息披露XBRL模版第3号年度报告和半年度报告》以及中国证监会允许的如会计报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金的财务报告符合企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本基金2010 年6 月30 日的财务状况以及2010 年1月1日至2010 年6月30日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期内，本基金财务报告所采用的会计政策、会计估计与2009年度财务报告一致。

本报告期内，本基金无重大会计差错发生。

6.4.5 税项

根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。

(5) 自2005年1月24日起，基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.1%的税率征收证券(股票)交易印花税。自2007年5月30日起，该税率上调至0.3%。自2008年4月24日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由0.3%降至0.1%。自2008年9月19日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出A股、B股和股权按0.1%的税率征收。

(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

6.4.6 关联方关系

6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期新增关联方中德证券有限责任公司，与本公司控股股东山西信托共同受山西省国信投资（集团）公司控制。

6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：①山西证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。

②中德证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。

6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.7.1.1股票交易

本报告期内以及上半年可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.7.1.2权证交易

本报告期内以及上半年可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

*6.4.7.1.3债券交易

本报告期内以及上半年可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.7.1.4债券回购交易

本报告期内以及上半年可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.7.1.5应支付关联方的佣金

本报告期内以及上半年可比期间，本基金没有应支付关联方的佣金。

6.4.7.2关联方报酬

6.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.6%/当年天数

6.4.7.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.2%/当年天数

6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本报告期间，本基金未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回购)交易。

6.4.7.4各关联方投资本基金的情况

6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期间与上年度可比期间，本基金管理人均未投资过本基金。

6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金。

6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注: 本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2010年6月30日的相关余额为人民币16,696,619.71元 (2009年6月30日：人民币70,081,002.13元)。

6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

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上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

6.4.8 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发而持有的流通受限证券。

6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本报告期末，本基金未持有暂时停牌股票。

6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

本报告期末，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。

6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

本报告期末，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。

6.4.9有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

在本报告期末，本基金未发生有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

注：本项“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9 开放式基金份额变动

单位：份

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10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经公司董事会审议通过，决定增聘廖志峰先生担任汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金经理。我公司于2月1日向中国证券业协会报送了廖志峰先生基金经理注册申请材料。

经公司股东会审议通过，自3月1日起，李永清先生不再担任公司董事职务，由刘叔肄先生继任本公司董事。我公司于3月3日向上海证监局报送了董事任职备案和免职备案材料。

报告期内，本公司高级管理人员和基金经理未发生不能正常履行职责的情况。

本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。自本基金募集以来，毕马威华振会计师事务所有限公司一直为本基金提供审计服务。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

本基金本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

本报告期内托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：①在报告期内，本基金使用的证券公司交易单元无变更情况；

②专用交易单元的选择标准和程序

1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

□ 实力雄厚，信誉良好；

□公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；

□公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；

□公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；

□ 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服务。

2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单元：

□ 研究报告的数量和质量；

□提供研究服务的主动性；

□资讯提供的及时性及便利性；

□其他可评价的考核标准。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

汇丰晋信基金管理有限公司

二〇一〇年八月二十六日

基金简称汇丰晋信平稳增利债券
基金主代码 540005
交易代码 540005
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月3日
基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 181,125,314.72份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势，自上而下进行宏观分析，自下而上精选个券，在控制信用风险、利率风险、流动性风险前提下，获取债券的利息收入及价差收益。通过参与股票一级市场投资，获取新股发行收益，为投资者谋取稳定的当期收益与较高的长期投资回报。
投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券类别配置；同时在对企业债券进行信用评级的基础上，综合考量企业债券（含公司债、企业短期融资券）的信用评级以及包括其它券种在内的债券流动性、供求关系、收益率水平等因素，自下而上地配置债券类属和精选个券。通过综合运用骑乘操作、套利操作、新股认购等策略，提高投资组合收益。
业绩比较基准中信标普全债指数收益率
风险收益特征本基金属于债券型基金产品，在开放式基金中，风险和收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币基金和中短债基金，属于中低风险的产品。

项目基金管理人基金托管人
名称汇丰晋信基金管理有限公司交通银行股份有限公司
信息披露负责人姓名王立荣张咏东
联系电话 021-38789898 021-32169999
电子邮箱 leon.l.r.wang@hsbcjt.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 021-38789998 95559
传真 021-68881925 021-62701216

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.hsbcjt.cn
基金半年度报告备置地点汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼；
交通银行股份有限公司：上海市浦东新区银城中路188号。

项目名称办公地址
注册登记机构汇丰晋信基金管理有限公司上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼

3.1.1 期间数据和指标报告期（2010年1月1日至 2010年6月30日）
本期已实现收益 2,099,913.23
本期利润 1,965,399.29
加权平均基金份额本期利润 0.0083
本期基金份额净值增长率 0.84%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2010年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0034
期末基金资产净值 181,775,488.86
期末基金份额净值 1.0036

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -0.01% 0.02% 0.09% 0.05% -0.10% -0.03%
过去三个月 0.09% 0.02% 1.22% 0.05% -1.13% -0.03%
过去六个月 0.84% 0.02% 2.95% 0.05% -2.11% -0.03%
过去一年 0.36% 0.12% 2.79% 0.05% -2.43% 0.07%
自基金合同生效起至今 0.36% 0.12% 4.88% 0.06% -4.52% 0.06%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
朱文辉本基金基金经理 2008-12-03 - 8年朱文辉先生，1970年出生，清华大学工商管理硕士，特许金融分析师（CFA）。历任中国平安保险公司集团投资管理中心债券研究员、东方人寿保险股份公司投资部债券投资经理和生命人寿保险股份有限公司资产管理部助理总经理。2006年1月任汇丰晋信基金管理有限公司债券投资经理，现任汇丰晋信基金固定收益副总监兼汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金经理。

资产附注号本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 6.4.6.1
6.4.9.5
6,108,569.70 -
结算备付金 6.4.9.5 16,696,619.71 34,515,591.78
存出保证金 36,789.15 108,600.61
交易性金融资产 6.4.6.2 170,124,680.00 248,385,878.80
其中：股票投资 - 81,590.00
基金投资 - -
债券投资 170,124,680.00 248,304,288.80
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.6.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.6.5 1,399,189.25 1,815,326.71
应收股利 - -
应收申购款 500,879.18 34,267,349.06
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.6.6 - -
资产总计 194,866,726.99 319,092,746.96
负债和所有者权益附注号本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 7,066,107.13 3,381,461.21
应付赎回款 5,473,066.97 17,757,421.95
应付管理人报酬 94,328.22 157,064.97
应付托管费 31,442.76 52,354.98
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.6.7 5,543.82 2,668.31
应交税费 208,110.20 179,160.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.6.8 212,639.03 483,405.96
负债合计 13,091,238.13 22,013,537.38
所有者权益：
实收基金 6.4.6.9 181,125,314.72 298,510,315.78
未分配利润 6.4.6.10 650,174.14 -1,431,106.20
所有者权益合计 181,775,488.86 297,079,209.58
负债和所有者权益总计 194,866,726.99 319,092,746.96

项目附注号本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
一、收入 3,151,050.51 -15,030,718.79
1.利息收入 2,195,088.89 20,982,545.92
其中：存款利息收入 6.4.6.11 158,412.22 2,094,078.84
债券利息收入 2,019,699.43 18,888,467.08
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 16,977.24 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 949,239.68 -20,684,818.69
其中：股票投资收益 6.4.6.12 221,432.00 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.6.13 727,807.68 -20,684,818.69
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.6.14 - -
股利收益 6.4.6.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.6.16 -134,513.94 -15,679,998.11
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.6.17 141,235.88 351,552.09
减：二、费用 1,185,651.22 6,958,694.28
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 702,972.92 4,865,934.31
2．托管费 6.4.9.2.2 234,324.30 1,621,978.13
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.6.18 19,744.58 37,150.33
5．利息支出 - 204,255.62
其中：卖出回购金融资产支出 - 204,255.62
6．其他费用 6.4.6.19 228,609.42 229,375.89
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,965,399.29 -21,989,413.07
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,965,399.29 -21,989,413.07

项目本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 298,510,315.78 -1,431,106.20 297,079,209.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 1,965,399.29 1,965,399.29
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -117,385,001.06 115,881.05 -117,269,120.01
其中：1.基金申购款 446,631,634.26 1,031,827.14 447,663,461.40
2.基金赎回款 -564,016,635.32 -915,946.09 -564,932,581.41
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 181,125,314.72 650,174.14 181,775,488.86
项目上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,951,778,184.55 19,515,455.38 1,971,293,639.93
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -21,989,413.07 -21,989,413.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -1,086,100,269.34 2,454,343.95 -1,083,645,925.39
其中：1.基金申购款 323,065,082.99 -541,938.19 322,523,144.80
2.基金赎回款 -1,409,165,352.33 2,996,282.14 -1,406,169,070.19
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 865,677,915.21 -19,613.74 865,658,301.47

关联方名称与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司基金管理人
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释①
中德证券有限责任公司（“中德证券”）见注释②

项目本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 702,972.92 4,865,934.31
其中：支付销售机构的客户维护费 176,209.62 1,115,113.32

项目本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 234,324.30 1,621,978.13

关联方名称本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行 6,108,569.70 43,690.32 16,819,535.63 57,892.32

本期
2010年1月1日至 2010年6月30日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量（单位：股）总金额
中德证券 002360 同德化工网上发行 500 11,990.00
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年6月30日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量（单位：股）总金额
- - - - - -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 170,124,680.00 87.30
其中：债券 170,124,680.00 87.30
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 22,805,189.41 11.70
6 其他各项资产 1,936,857.58 0.99
7 合计 194,866,726.99 100.00

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601179 中国西电 126,400.00 0.04
2 002399 海普瑞 74,000.00 0.02
3 601101 昊华能源 59,600.00 0.02
4 300043 星辉车模 43,980.00 0.01
5 300082 奥克股份 42,500.00 0.01
6 002419 天虹商场 40,000.00 0.01
7 300070 碧水源 34,500.00 0.01
8 002415 海康威视 34,000.00 0.01
9 300076 宁波GQY 32,500.00 0.01
10 300079 数码视讯 29,950.00 0.01
11 002353 杰瑞股份 29,750.00 0.01
12 601158 重庆水务 27,920.00 0.01
13 601877 正泰电器 23,980.00 0.01
14 002393 力生制药 22,500.00 0.01
15 002416 爱施德 22,500.00 0.01
16 002392 北京利尔 21,000.00 0.01
17 300059 东方财富 20,290.00 0.01
18 300081 恒信移动 19,390.00 0.01
19 601678 滨化股份 19,000.00 0.01
20 002385 大北农 17,500.00 0.01

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601179 中国西电 126,560.00 0.04
2 002399 海普瑞 90,000.00 0.03
3 601101 昊华能源 82,400.00 0.03
4 601117 中国化学 73,840.00 0.02
5 300070 碧水源 73,000.00 0.02
6 300043 星辉车模 50,690.00 0.02
7 601158 重庆水务 47,200.00 0.02
8 002415 海康威视 39,938.00 0.01
9 300082 奥克股份 39,775.00 0.01
10 002419 天虹商场 37,210.00 0.01
11 300076 宁波GQY 36,000.00 0.01
12 002353 杰瑞股份 33,245.00 0.01
13 300079 数码视讯 33,000.00 0.01
14 002384 东山精密 30,500.00 0.01
15 002393 力生制药 30,300.00 0.01
16 300059 东方财富 30,290.00 0.01
17 002385 大北农 29,500.00 0.01
18 601877 正泰电器 27,520.00 0.01
19 002381 双箭股份 27,250.00 0.01
20 002392 北京利尔 26,551.00 0.01

买入股票的成本（成交）总额 924,395.00
卖出股票的收入（成交）总额 1,227,417.00

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 7,028,100.00 3.87
2 央行票据 79,776,000.00 43.89
3 金融债券 49,935,000.00 27.47
其中：政策性金融债 49,935,000.00 27.47
4 企业债券 23,351,580.00 12.85
5 企业短期融资券 10,034,000.00 5.52
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 170,124,680.00 93.59

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 1001032 10央票32 200,000 20,030,000.00 11.02
2 090407 09农发07 200,000 20,022,000.00 11.01
3 100209 10国开09 200,000 19,916,000.00 10.96
4 0801026 08央票26 100,000 10,151,000.00 5.58
5 0801017 08央票17 100,000 10,139,000.00 5.58

序号名称金额
1 存出保证金 36,789.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,399,189.25
5 应收申购款 500,879.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,936,857.58

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额
比例
3,095 58,521.91 15,381,936.36 8.49% 165,743,378.36 91.51%

基金合同生效日（2008年12月3日）基金份额总额 1,944,833,772.60
本报告期期初基金份额总额 298,510,315.78
本报告期基金总申购份额 446,631,634.26
减：本报告期基金总赎回份额 564,016,635.32
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 181,125,314.72

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
中信证券 1 822,587.00 67.02% 668.37 66.02% -
申银万国 1 404,830.00 32.98% 344.08 33.98% -
合计 2 1,227,417.00 100.00% 1,012.45 100.00% -

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
中信证券 62,927,791.72 17.13% - - - -
申银万国 304,528,903.00 82.87% 83,500,000.00 100.00% - -
合计 367,456,694.72 100.00% 83,500,000.00 100.00% - -

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