丰和价值证券投资基金
2010年半年度报告摘要
2010年6月30日
基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2010年8月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图：嘉实丰和价值封闭基金份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2002年3月22日至2010年6月30日）
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注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有关约定：（1）本基金投资于股票、债券的比重不低于基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于基金资产净值的20%；（2）本基金投资于一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（4）本基金股票投资组合的平均B/P值高于沪深A股市场的平均B/P值；（5）遵守中国证监会规定的其他比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
截止2010年6月30日，基金管理人共管理2只封闭式基金、18只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理及基金经理助理简介
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注：（1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，中国经济表现出强劲的增长：宏观上看，1季度和2季度GDP分别维持了10%以上的增长；微观上看，上市公司的盈利整体同比大幅增长。但市场对于经济的预期却在下降，无论是贷款增速、M2增速、工业增加值增速还是GDP增速，都呈现明显的逐月下降的态势；房地产价格的过快上涨引发了政府“有形之手”的大力调控。经济增长放缓、CPI走高、新股持续供应、欧洲主权债务危机爆发等负面因素对A股市场形成了轮番打击。沪深300指数只有在2-3月出现微幅上涨，其他月份均出现大幅下跌，上半年沪深300指数累计下跌28.3%。
市场的机会更多体现为阶段性的的结构性机会，1-4月，医药股、科技股、小盘股和新疆概念股等表现活跃，部分个股还连创新高；但5-6月份市场呈现了加速普跌的态势，周期股和大盘股的下跌幅度远远大于指数，房地产板块也显著跑输。连前期一直坚挺的医药股也在打压药品价格的政策影响下在6月份出现快速补跌。
报告期内，本基金并没有将仓位选择作为超额收益的来源，而是力图通过行业结构和个股的选择来获取超额收益，因此报告期内本基金仓位稳定在中高水平。本基金主要超配了成长空间大、受政策扶持的新材料、电力设备等行业，个股方面重仓持有高铁相关的新材料公司、受益于铁路特种集装箱大发展的公司、西部区域的百货公司等股票。在市场逐步下行的过程中，本基金逐渐兑现了部分收益、减持了周期性股票，并在大市值水电股、估值接近历史地位的银行股等股票上建立了仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末本基金基金份额净值为0.9501元；本报告期基金份额净值增长率为-5.20%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济结构的调整将是未来若干年中国经济增长的主旋律，中国经济增速也将逐渐回归正常水平。消费将继续增加在GDP中的贡献，投资和出口的贡献会下降。我们认为，未来受益于中国经济转型和高效增长的战略性新兴行业，如高附加值出口行业、高铁投资、智能电网投资、新材料等行业将受到市场的显著关注；中国的产业开始向中西部地区的转移，劳动者在收入结构中的比例上升以及新疆振兴、西部大开发政策的延续将继续提供结构性投资机会。
我们将继续维持中等仓位水平，继续寻找行业和个股的结构性机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理兼任估值委员，参加估值专业委员会会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本报告3.1.2本期末可供分配利润为-149,793,283.09元，因此报告期内本基金未实施利润分配。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管丰和价值证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《丰和价值证券投资基金基金合同》、《丰和价值证券投资基金托管协议》的约定，对丰和价值证券投资基金管理人—嘉实基金管理有限公司2010年1月1日至2010年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在丰和价值证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，嘉实基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的丰和价值证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：丰和价值证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
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注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.9501元，基金份额总额3,000,000,000.00份。
6.2 利润表
会计主体：丰和价值证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：丰和价值证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人赵学军， 主管会计工作负责人李松林，会计机构负责人王红。
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2差错更正的说明
报告期内，本基金不存在重大会计差错事项。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方，未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
■
6.4.4.1.2 权证交易
本期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.4.1.3债券交易
金额单位：人民币元
■
6.4.4.1.4 回购交易
金额单位：人民币元
■
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
■
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。债券、回购及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
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注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
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注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2010年1月1日至2010年6月30日）及上年度可比期间（2009年1月1日至2009年6月30日）本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
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注：基金管理人作为本基金发起人，于本基金发行期间2002年3月15日至2002年3月18日通过网下配售认购本基金份额6,000,000份，每份发行价格为1.01元，其中：面值为1.00元；发行费用为0.01元；通过二级市场买入本基金基金份额6,010,000份，交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
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注：（1）中诚信托有限责任公司（原中煤信托投资有限责任公司）、吉林省信托投资有限责任公司、广发证券股份有限公司作为本基金发起人，均于本基金发行期间2002年3月15日至2002年3月18日通过网下配售各认购本基金份额6,000,000份，每份发行价格为1.01元，其中：面值为1.00元；发行费用为0.01元。基金合同生效一年以后的存续期间，各基金发起人持有的基金份额不得低于其认购基金份额的50%。
（2）吉林省信托投资有限责任公司作为本基金发起人，其持有的本基金3,000,000份转让给立信投资有限责任公司，于2008年3月31日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完过户手续。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.5 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.5.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
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6.4.5.1.2 受限证券类别：债券
期末（2010年6月30日）本基金未持有流通受限的债券。
6.4.5.1.3 受限证券类别：其他
期末（2010年6月30日）本基金未持有流通受限的其他证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
期末（2010年6月30日）本基金未持有暂时停牌股票。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
期末（2010年6月30日）本基金银行间市场债券正回购余额为零。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额50,000,000.00元，于2010年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
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7.4.2 累计卖出金额前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
■
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
■
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
■
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.9.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他资产构成
单位：人民币元
■
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末, 本基金持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
8.2 期末上市基金前十名持有人
■
注：上表数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
§9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
9.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
注2：交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
9.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
（1）债券交易
金额单位：人民币元
■
（2）回购交易
金额单位：人民币元
■
（3）权证交易
金额单位：人民币元
■
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2010年8月26日
| 基金简称 | 嘉实丰和价值封闭（深交所上市简称：基金丰和） |
| 交易主代码 | 184721 |
| 基金运作方式 | 契约型封闭式 |
| 基金合同生效日 | 2002年3月22日 |
| 基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 30亿份 |
| 基金合同存续期 | 15年 |
| 基金份额上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 |
| 上市日期 | 2002年4月4日 |
| 投资目标 | 本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 嘉实基金管理有限公司 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 胡勇钦 | 李芳菲 |
| 联系电话 | （010）65215588 | （010）66060069 | |
| 电子邮箱 | service@jsfund.cn | lifangfei@abchina.com | |
| 客户服务电话 | 400-600-8800 | 95599 | |
| 传真 | （010）65182266 | （010）63201816 | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.jsfund.cn |
| 基金半年度报告备置地点 | 北京市建国门北大街8号华润大厦8层 嘉实基金管理有限公司 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 本报告期（2010年1月1日至2010年6月30日） |
| 本期已实现收益 | 105,908,454.69 |
| 本期利润 | -156,489,445.10 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0522 |
| 本期加权平均净值利润率 | -5.24% |
| 本期基金份额净值增长率 | -5.20% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 报告期末（2010年6月30日） |
| 期末可供分配利润 | -149,793,283.09 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.0499 |
| 期末基金资产净值 | 2,850,206,716.91 |
| 期末基金份额净值 | 0.9501 |
| 3.1.3 累计期末指标 | 报告期末（2010年6月30日） |
| 基金份额累计净值增长率 | 331.99% |
| 阶段 | 份额净值 增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | -4.23% | 2.99% | ||||
| 过去三个月 | -5.83% | 2.79% | ||||
| 过去六个月 | -5.20% | 2.53% | ||||
| 过去一年 | 6.14% | 3.05% | ||||
| 过去三年 | 7.02% | 3.40% | ||||
| 自基金合同生效起至今 | 331.99% | 2.76% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 顾义河 | 本基金基金经理 | 2009年6月17日 | － | 9年 | 曾任职于中银国际控股有限公司，2002年9月加盟嘉实基金管理有限公司，先后任分析师、高级分析师。硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍。 |
| 资 产 | 附注号 | 本期末 2010年6月30日 | 上年度末 2009年12月31日 |
| 资 产 | |||
| 银行存款 | 6.4.7.1 | 58,779,814.53 | 178,278,309.12 |
| 结算备付金 | 2,753,200.98 | 6,376,954.12 | |
| 存出保证金 | 1,160,000.00 | 1,160,000.00 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.7.2 | 2,725,288,235.73 | 2,780,653,713.73 |
| 其中：股票投资 | 2,061,864,578.73 | 2,157,970,577.73 | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | 663,423,657.00 | 622,683,136.00 | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.7.3 | - | 2,356,380.75 |
| 买入返售金融资产 | 6.4.7.4 | - | - |
| 应收证券清算款 | 114,601,892.26 | 41,556,916.22 | |
| 应收利息 | 6.4.7.5 | 7,147,594.52 | 5,938,943.50 |
| 应收股利 | 89,601.03 | - | |
| 应收申购款 | - | - | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 6.4.7.6 | - | - |
| 资产总计 | 2,909,820,339.05 | 3,016,321,217.44 | |
| 负债和所有者权益 | 附注号 | 本期末 2010年6月30日 | 上年度末 2009年12月31日 |
| 负 债 | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 6.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | 50,000,000.00 | - | |
| 应付证券清算款 | - | - | |
| 应付赎回款 | - | - | |
| 应付管理人报酬 | 3,671,924.07 | 3,776,299.12 | |
| 应付托管费 | 611,987.34 | 629,383.18 | |
| 应付销售服务费 | - | - | |
| 应付交易费用 | 6.4.7.7 | 3,011,527.65 | 3,029,297.11 |
| 应交税费 | 1,340,076.02 | 1,340,076.02 | |
| 应付利息 | - | - | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 6.4.7.8 | 978,107.06 | 850,000.00 |
| 负债合计 | 59,613,622.14 | 9,625,055.43 | |
| 所有者权益 | |||
| 实收基金 | 6.4.7.9 | 3,000,000,000.00 | 3,000,000,000.00 |
| 未分配利润 | 6.4.7.10 | -149,793,283.09 | 6,696,162.01 |
| 所有者权益合计 | 2,850,206,716.91 | 3,006,696,162.01 | |
| 负债和所有者权益总计 | 2,909,820,339.05 | 3,016,321,217.44 |
| 项 目 | 附注号 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 |
| 一、收入 | -119,659,233.03 | 640,294,922.35 | |
| 1.利息收入 | 9,258,668.93 | 12,551,001.23 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.7.11 | 807,033.85 | 463,528.33 |
| 债券利息收入 | 8,451,635.08 | 12,087,472.90 | |
| 资产支持证券利息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资产收入 | - | - | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益 | 133,411,499.30 | 534,120,309.45 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.7.12 | 128,819,296.09 | 511,851,279.92 |
| 基金投资收益 | - | - | |
| 债券投资收益 | 6.4.7.13 | 126,362.46 | 9,224,030.50 |
| 资产支持证券投资收益 | - | - | |
| 衍生工具收益 | 6.4.7.14 | 819,046.55 | - |
| 股利收益 | 6.4.7.15 | 3,646,794.20 | 13,044,999.03 |
| 3.公允价值变动收益 | 6.4.7.16 | -262,397,899.79 | 93,623,611.67 |
| 4.汇兑收益 | - | - | |
| 5.其他收入 | 6.4.7.17 | 68,498.53 | - |
| 减：二、费用 | 36,830,212.07 | 44,911,390.79 | |
| 1．管理人报酬 | 22,208,278.24 | 17,563,177.40 | |
| 2．托管费 | 3,701,379.72 | 2,927,196.23 | |
| 3．销售服务费 | - | - | |
| 4．交易费用 | 6.4.7.18 | 10,257,770.50 | 24,213,512.88 |
| 5．利息支出 | 425,586.55 | - | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 425,586.55 | - | |
| 6．其他费用 | 6.4.7.19 | 237,197.06 | 207,504.28 |
| 三、利润总额 | -156,489,445.10 | 595,383,531.56 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润 | -156,489,445.10 | 595,383,531.56 |
| 项目 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 3,000,000,000.00 | 6,696,162.01 | 3,006,696,162.01 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -156,489,445.10 | -156,489,445.10 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | - | - | - |
| 其中：1.基金申购款 | - | - | - |
| 2.基金赎回款 | - | - | - |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 3,000,000,000.00 | -149,793,283.09 | 2,850,206,716.91 |
| 项目 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 3,000,000,000.00 | -910,000,436.02 | 2,089,999,563.98 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 595,383,531.56 | 595,383,531.56 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | - | - | - |
| 其中：1.基金申购款 | - | - | - |
| 2.基金赎回款 | - | - | - |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 3,000,000,000.00 | -314,616,904.46 | 2,685,383,095.54 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 嘉实基金管理有限公司 | 基金发起人、基金管理人 |
| 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) | 基金托管人 |
| 国都证券有限责任公司 | 与基金管理人同受重大影响的公司 |
| 关联方名称 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | |
| 国都证券有限责任公司 | 1,825,642,855.17 | 26.97% | 2,329,586,804.59 | 14.71% |
| 关联方名称 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 成交金额 | 占当期债券 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券 成交总额的比例 | |
| 国都证券有限责任公司 | 6,323,971.70 | 98.56% | - | - |
| 关联方名称 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 成交金额 | 占当期回购 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期回购 成交总额的比例 | |
| 国都证券有限责任公司 | 50,000,000.00 | 100.00% | - | - |
| 关联方名称 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | |||
| 当期佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金 总额的比例 | |
| 国都证券有限责任公司 | 1,551,794.27 | 27.54% | 1,054,077.78 | 35.04% |
| 关联方名称 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | |||
| 当期佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金 总额的比例 | |
| 国都证券有限责任公司 | 1,980,127.37 | 14.92% | 301,083.24 | 3.77% |
| 项目 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 22,208,278.24 | 17,563,177.40 |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | - | - |
| 项目 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 3,701,379.72 | 2,927,196.23 |
| 项目 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 |
| 基金合同生效日（2002年3月22日）持有的基金份额 | - | - |
| 期初持有的基金份额 | 12,010,000 | 12,010,000 |
| 期间申购/买入总份额 | - | - |
| 期间因拆分变动份额 | - | - |
| 减：期间赎回/卖出总份额 | - | - |
| 期末持有的基金份额 | 12,010,000 | 12,010,000 |
| 期末持有的基金份额占基金总份额比例 | 0.40% | 0.40% |
| 关联方名称 | 本期末 2010年6月30日 | 上年度末 2009年12月31日 | ||
| 持有的 基金份额 | 持有的基金份额 占基金总份额的比例 | 持有的 基金份额 | 持有的基金份额占基金总份额的比例 | |
| 中诚信托有限责任公司 | 6,000,000 | 0.20% | 6,000,000 | 0.20% |
| 立信投资有限责任公司 | 3,000,000 | 0.10% | 3,000,000 | 0.10% |
| 广发证券股份有限公司 | 3,000,000 | 0.10% | 3,000,000 | 0.10% |
| 关联方 名称 | 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国农业银行 | 58,779,814.53 | 770,077.89 | 2,498,206.00 | 389,145.42 |
| 证券 代码 | 证券 名称 | 成功 认购日 | 可流 通日 | 流通受限类型 | 认购 价格 | 期末估 值单价 | 数量 （单位：股） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 | 备 注 |
| 002384 | 东山精密 | 2010- 03-31 | 2010- 07-09 | IPO网下锁定三个月 | 26.00 | 57.67 | 51,729 | 1,344,954.00 | 2,983,211.43 | |
| 002399 | 海普瑞 | 2010- 04-28 | 2010- 08-06 | IPO网下锁定三个月 | 148.00 | 117.03 | 10,982 | 1,625,336.00 | 1,285,223.46 | |
| 002405 | 四维图新 | 2010- 05-06 | 2010- 08-18 | IPO网下锁定三个月 | 25.60 | 33.18 | 59,358 | 1,519,564.80 | 1,969,498.44 | |
| 002431 | 棕榈园林 | 2010- 06-02 | 2010- 09-10 | IPO网下锁定三个月 | 45.00 | 54.89 | 82,455 | 3,710,475.00 | 4,525,954.95 | |
| 300077 | 国民技术 | 2010- 04-23 | 2010- 08-02 | IPO网下锁定三个月 | 87.50 | 116.75 | 25,559 | 2,236,412.50 | 2,984,013.25 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 2,061,864,578.73 | 70.86 |
| 其中：股票 | 2,061,864,578.73 | 70.86 | |
| 2 | 固定收益投资 | 663,423,657.00 | 22.80 |
| 其中：债券 | 663,423,657.00 | 22.80 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 61,533,015.51 | 2.11 |
| 6 | 其他资产 | 122,999,087.81 | 4.23 |
| 合计 | 2,909,820,339.05 | 100.00 | |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 58,776,441.52 | 2.06 |
| C | 制造业 | 933,287,863.29 | 32.74 |
| C0 | 食品、饮料 | 148,120,380.52 | 5.20 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 32,017,570.29 | 1.12 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 75,739,904.00 | 2.66 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 264,490,776.51 | 9.28 |
| C5 | 电子 | 30,002,717.82 | 1.05 |
| C6 | 金属、非金属 | 79,818,887.54 | 2.80 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 155,480,893.57 | 5.46 |
| C8 | 医药、生物制品 | 147,616,733.04 | 5.18 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 291,219,190.41 | 10.22 |
| E | 建筑业 | 34,444,703.04 | 1.21 |
| F | 交通运输、仓储业 | 131,743,191.37 | 4.62 |
| G | 信息技术业 | 193,148,961.46 | 6.78 |
| H | 批发和零售贸易 | 134,773,318.32 | 4.73 |
| I | 金融、保险业 | 181,331,233.35 | 6.36 |
| J | 房地产业 | 70,776,175.97 | 2.48 |
| K | 社会服务业 | 32,363,500.00 | 1.14 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 2,061,864,578.73 | 72.34 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600900 | 长江电力 | 18,058,401 | 225,549,428.49 | 7.91 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 13,937,835 | 181,331,233.35 | 6.36 |
| 3 | 600458 | 时代新材 | 4,778,264 | 142,870,093.60 | 5.01 |
| 4 | 600312 | 平高电气 | 10,156,895 | 103,295,622.15 | 3.62 |
| 5 | 600518 | 康美药业 | 6,999,831 | 85,957,924.68 | 3.02 |
| 6 | 600785 | 新华百货 | 2,453,340 | 80,518,618.80 | 2.83 |
| 7 | 600125 | 铁龙物流 | 5,807,527 | 78,459,689.77 | 2.75 |
| 8 | 600298 | 安琪酵母 | 2,122,725 | 74,210,466.00 | 2.60 |
| 9 | 600887 | 伊利股份 | 2,515,654 | 73,909,914.52 | 2.59 |
| 10 | 600863 | 内蒙华电 | 9,772,286 | 65,669,761.92 | 2.30 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600900 | 长江电力 | 239,656,944.85 | 7.97 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 133,686,389.13 | 4.45 |
| 3 | 601699 | 潞安环能 | 100,762,928.54 | 3.35 |
| 4 | 600518 | 康美药业 | 92,841,697.41 | 3.09 |
| 5 | 600312 | 平高电气 | 92,537,435.15 | 3.08 |
| 6 | 000602 | 金马集团 | 81,734,909.71 | 2.72 |
| 7 | 000708 | 大冶特钢 | 81,080,953.32 | 2.70 |
| 8 | 600887 | 伊利股份 | 76,921,644.41 | 2.56 |
| 9 | 600785 | 新华百货 | 75,905,135.94 | 2.52 |
| 10 | 000718 | 苏宁环球 | 73,195,988.92 | 2.43 |
| 11 | 600423 | 柳化股份 | 72,571,653.12 | 2.41 |
| 12 | 002007 | 华兰生物 | 71,639,755.92 | 2.38 |
| 13 | 600125 | 铁龙物流 | 69,858,740.08 | 2.32 |
| 14 | 600031 | 三一重工 | 68,996,602.41 | 2.29 |
| 15 | 600527 | 江南高纤 | 66,507,494.69 | 2.21 |
| 16 | 601111 | 中国国航 | 65,991,230.80 | 2.19 |
| 17 | 600879 | 航天电子 | 58,283,436.30 | 1.94 |
| 18 | 002303 | 美盈森 | 57,965,762.27 | 1.93 |
| 19 | 600111 | 包钢稀土 | 56,135,701.30 | 1.87 |
| 20 | 600067 | 冠城大通 | 55,251,475.18 | 1.84 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期初基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600581 | 八一钢铁 | 91,285,636.08 | 3.04 |
| 2 | 601169 | 北京银行 | 90,194,648.73 | 3.00 |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 89,540,984.44 | 2.98 |
| 4 | 600707 | 彩虹股份 | 89,481,904.10 | 2.98 |
| 5 | 002007 | 华兰生物 | 80,682,395.99 | 2.68 |
| 6 | 002100 | 天康生物 | 80,642,652.61 | 2.68 |
| 7 | 600111 | 包钢稀土 | 74,207,925.21 | 2.47 |
| 8 | 600031 | 三一重工 | 69,221,341.75 | 2.30 |
| 9 | 600048 | 保利地产 | 66,977,742.13 | 2.23 |
| 10 | 601699 | 潞安环能 | 66,063,808.11 | 2.20 |
| 11 | 002038 | 双鹭药业 | 66,026,247.32 | 2.20 |
| 12 | 000800 | 一汽轿车 | 63,943,272.09 | 2.13 |
| 13 | 002024 | 苏宁电器 | 63,930,315.94 | 2.13 |
| 14 | 600879 | 航天电子 | 58,275,680.15 | 1.94 |
| 15 | 002200 | 绿大地 | 58,163,848.38 | 1.93 |
| 16 | 601001 | 大同煤业 | 53,812,808.23 | 1.79 |
| 17 | 600458 | 时代新材 | 52,197,343.27 | 1.74 |
| 18 | 600415 | 小商品城 | 47,020,615.03 | 1.56 |
| 19 | 000060 | 中金岭南 | 46,966,996.54 | 1.56 |
| 20 | 000623 | 吉林敖东 | 46,519,747.25 | 1.55 |
| 买入股票成本（成交）总额 | 3,415,768,636.12 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 3,380,942,699.39 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | 61,252,657.00 | 2.15 |
| 2 | 央行票据 | 422,072,000.00 | 14.81 |
| 3 | 金融债券 | 180,099,000.00 | 6.32 |
| 其中：政策性金融债 | 180,099,000.00 | 6.32 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 资产支持证券 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 合计 | 663,423,657.00 | 23.28 | |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 0801038 | 08央行票据38 | 1,000,000 | 101,690,000.00 | 3.57 |
| 2 | 0801017 | 08央行票据17 | 1,000,000 | 101,390,000.00 | 3.56 |
| 3 | 050221 | 05国开21 | 500,000 | 50,160,000.00 | 1.76 |
| 4 | 010203 | 02国债⑶ | 497,780 | 50,101,557.00 | 1.76 |
| 5 | 1001032 | 10央行票据32 | 500,000 | 50,075,000.00 | 1.76 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 1,160,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 114,601,892.26 |
| 3 | 应收股利 | 89,601.03 |
| 4 | 应收利息 | 7,147,594.52 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 合计 | 122,999,087.81 | |
| 持有人 户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额 比例（%） | 持有份额 | 占总份额 比例（%） | ||
| 49,445 | 60,673.48 | 1,413,429,535 | 47.11 | 1,586,570,465 | 52.89 |
| 序号 | 持有人名称 | 持有份额（份） | 占上市总份额比例（%） |
| 1 | 中国人寿保险股份有限公司 | 155,684,374 | 5.19 |
| 2 | 中国人寿保险（集团）公司 | 135,280,423 | 4.51 |
| 3 | 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 126,617,072 | 4.22 |
| 4 | 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-019L-FH002深 | 100,449,711 | 3.35 |
| 5 | 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个人分红 | 99,136,148 | 3.30 |
| 6 | 泰康人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 | 53,154,801 | 1.77 |
| 7 | UBS AG | 51,237,061 | 1.71 |
| 8 | 宝钢集团有限公司 | 48,000,000 | 1.60 |
| 9 | 嘉禾人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 | 46,795,860 | 1.56 |
| 10 | 泰康人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 | 46,722,622 | 1.56 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例(%) | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例(%) | |||
| 光大证券股份有限公司 | 1 | 2,064,319,681.86 | 30.50 | 1,677,272.38 | 29.76 | - |
| 国都证券有限责任公司 | 1 | 1,825,642,855.17 | 26.97 | 1,551,794.27 | 27.54 | - |
| 德邦证券有限责任公司 | 1 | 1,688,522,223.80 | 24.95 | 1,435,238.91 | 25.47 | - |
| 国信证券股份有限公司 | 1 | 689,036,897.98 | 10.18 | 559,845.66 | 9.93 | - |
| 中国银河证券股份有限公司 | 2 | 297,956,005.01 | 4.40 | 242,091.36 | 4.30 | - |
| 华泰联合证券有限责任公司 | 1 | 114,405,184.91 | 1.69 | 97,243.86 | 1.73 | - |
| 国元证券股份有限公司 | 1 | 88,654,168.47 | 1.31 | 72,031.95 | 1.28 | - |
| 申银万国证券股份有限公司 | 2 | - | - | - | - | - |
| 渤海证券股份有限公司 | 1 | - | - | - | - | - |
| 国泰君安证券股份有限公司 | 2 | - | - | - | - | - |
| 世纪证券有限责任公司 | 1 | - | - | - | - | - |
| 安信证券股份有限公司 | 1 | - | - | - | - | - |
| 长城证券有限责任公司 | 1 | - | - | - | - | - |
| 国盛证券有限责任公司 | 1 | - | - | - | - | - |
| 中银国际证券有限责任公司 | 1 | - | - | - | - | - |
| 券商名称 | 债券交易 | 备注 | |
| 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例（%） | ||
| 国都证券有限责任公司 | 6,323,971.70 | 98.56 | - |
| 德邦证券有限责任公司 | 92,520.94 | 1.44 | - |
| 券商名称 | 回购交易 | 备注 | |
| 成交金额 | 占当期回购成交总额的比例（%） | ||
| 国都证券有限责任公司 | 50,000,000.00 | 100.00 | - |
| 券商名称 | 权证交易 | 备注 | |
| 成交金额 | 占当期权证成交总额的比例（%） | ||
| 德邦证券有限责任公司 | 2,316,341.90 | 100.00 | - |