兴和证券投资基金

  2010年半年度报告摘要

  2010年6月30日

  基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一〇年八月二十六日

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

§2基金简介

2.1基金基本情况

■

2.2基金产品说明

■

2.3基金管理人和基金托管人

■

2.4信息披露方式

■

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金未规定业绩比较基准。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

兴和证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（1999年7月14日至2010年6月30日）

■

注：本基金未规定业绩比较基准。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

2010年上半年，在市场震荡下行的情况下，华夏基金坚持稳健的投资风格，加强风险控制，努力为投资人分散投资风险。上半年，华夏基金为投资人实现分红逾96亿元。为引导投资者树立正确的基金投资理念，华夏基金广泛收集800多个基金投资常见问题，编著出版了《做一个理性的投资者——中国基金投资指南》一书，免费分发给投资者。

2010年5月，在《中国证券报》主办的“中国基金业金牛奖”评选活动中，华夏基金荣获“2009年年度金牛基金公司奖”。2010年6月，在《上海证券报》主办的“第七届中国金基金奖”评选活动中，华夏基金荣获“2009年度金基金·TOP公司奖”。

在践行企业社会责任方面，青海省玉树县发生地震灾害后，华夏基金及全体员工通过华夏人慈善基金会向灾区捐款100余万元，华夏基金香港公司向中联办捐款专户捐赠港币10万元整。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，A股市场呈现逐波下行的走势。由于国家经济政策的着力点由“保增长”转向“调结构”，前期采取的诸多经济刺激政策渐次退出，投资者担忧传统产业的中长期增长前景不佳，因而大幅减持周期性股票，鉴于该类股票市值占比较大，整体市场（以沪深300计算）上半年跌幅超过28%。在下跌过程中，由于市场存量资金依旧宽松，部分偏乐观的投资者仍积极追逐中小市值股票中的投资机会，以新能源、信息技术为代表的新兴产业和以医药、食品饮料为代表的消费类股票得到市场青睐，区间跌幅相对较小。

本基金在上半年保持了较高的股票投资比例，在行业配置方面，增持了医药、食品、信息技术等行业，减持了金融、地产等周期性行业。根据基金合同的有关规定，本基金投资于中证100指数的比例不得低于30%，基金整体业绩受到权重股下跌的影响。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2010年6月30日，本基金份额净值为1.0418元，本报告期份额净值增长率为-17.30%，同期上证综指下跌26.82%，深证成指下跌31.48%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在过去几年中，实体经济和股票市场均表现为大起大落。“自上而下”的研究，尤其是对经济政策的研究，为投资者带来了较多的超额收益。展望未来，随着经济回归常态，宏观调控渐趋成熟，实体经济和股票市场的波动幅度应会逐步缩小，“自下而上”的研究有可能成为投资者超额收益的主要来源。从中长期来看，经济结构的调整将反映到股票市场的市值结构中来，如果国家“调结构”的战略举措能够得以有效贯彻实施，我们可以合理预期，传统产业的市值占比趋于下降，新兴产业的市值占比趋于上升。因此，在转型受益行业中精选个股将是本基金下一时期投资工作的重点。

本基金将在符合基金合同有关规定的基础上保持较低的指数化投资比例，在积极投资部分相对淡化整体市场和行业分布的因素，加强个股研究，适度提高个股集中度，以研究创造价值。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金2009年度需实施利润分配，分配比例不得低于基金年度可分配收益的90%。本基金已遵循基金合同的有关规定，于本报告期向基金份额持有人按每10份基金份额派发现金红利1.80元。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为540,000,000.00元。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：兴和证券投资基金

报告截止日：2010年6月30日

单位：人民币元

■

■

注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值1.0418元，基金份额总额3,000,000,000份。

6.2利润表

会计主体：兴和证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日

单位：人民币元

■

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：兴和证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

范勇宏 崔雁巍 崔雁巍

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.2差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.3关联方关系

6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.4.1.1股票交易

金额单位：人民币元

■

6.4.4.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.4.1.3债券交易

金额单位：人民币元

■

6.4.4.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

■

6.4.4.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.4.2关联方报酬

6.4.4.2.1基金管理费

单位：人民币元

■

注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。本基金成立三个月后，若持有现金的比例超过本基金资产净值的20％，超出部分不计提基金管理费。

②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.25% / 当年天数。

6.4.4.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。

6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

6.4.4.4各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况份额单位：份

■

6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

6.4.5期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.5.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2010年6月30日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.5.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2010年6月30日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年度报告正文。

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9投资组合报告附注

7.9.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

7.9.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

7.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2期末上市基金前十名持有人

■

§9重大事件揭示

9.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

9.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

9.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

9.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

9.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

9.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人收到中国证监会基金监管部《关于督促规范华夏基金管理公司股权的函》（基金部函[2010]17号）及《关于进一步督促规范华夏基金管理公司股权的函》（基金部函[2010]166号），督促本基金管理人股东所持华夏基金股权比例符合相关法律法规和监管要求。本基金管理人将按照中国证监会规定积极配合有关方面做好工作。本基金管理人已分别于2010年1月16日和2010年4月8日刊登有关临时公告。

本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受到任何处分。

9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

9.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。

ⅱ公司财务状况良好。

ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③除本表列示外，本基金还选择了申银万国证券、兴业证券、中银国际证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。

④在上述租用的券商交易单元中，财富证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。

9.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元

■

§10影响投资者决策的其他重要信息

1、2010年1月29日，中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任副行长。

2、2010年5月12日，中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生辞去副行长的职务。

3、2010年6月21日，中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。

华夏基金管理有限公司

二〇一〇年八月二十六日

基金简称	华夏兴和封闭
基金主代码	500018
交易代码	500018
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	1999年7月14日
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	3,000,000,000份
基金合同存续期	15年
基金份额上市的证券交易所	上海证券交易所
上市日期	1999年7月30日

投资目标	通过运用指数化投资方法和积极的投资运作，力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率(以中证100指数为参考)，谋求基金资产长期增值。
投资策略	本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配,谋求较低风险下的稳定收益。
业绩比较基准	本基金未规定业绩比较基准。
风险收益特征	本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		华夏基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	崔雁巍	尹东
	联系电话	400-818-6666	010-67595003
	电子邮箱	service@ChinaAMC.com	yindong.zh@ccb.com
客户服务电话		400-818-6666	010-67595096
传真		010-63136700	010-66275853

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点	基金管理人和基金托管人的住所

3.1.1期间数据和指标	报告期（2010年1月1日至2010年6月30日）
本期已实现收益	144,921,191.50
本期利润	-696,953,271.73
加权平均基金份额本期利润	-0.2323
本期基金份额净值增长率	-17.30%
3.1.2期末数据和指标	报告期末（2010年6月30日）
期末可供分配基金份额利润	0.0418
期末基金资产净值	3,125,302,051.65
期末基金份额净值	1.0418

阶段	份额净值增长率 ①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率 ③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	-5.37%	2.58%	-	-	-	-
过去三个月	-14.74%	2.14%	-	-	-	-
过去六个月	-17.30%	2.00%	-	-	-	-
过去一年	-7.25%	2.81%	-	-	-	-
过去三年	-5.19%	3.33%	-	-	-	-
自基金合同生效起至今	300.36%	2.66%	-	-	-	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
阳琨	本基金的基金经理	2009-1-1	-	15年	北京大学MBA。曾任宝盈基金管理有限公司基金经理助理，益民基金管理有限公司投资部部门经理，中国对外经济贸易信托投资公司财务部部门经理。2006年加入华夏基金管理有限公司，历任策略研究员。

资产	附注号	本期末 2010年6月30日	上年度末 2009年12月31日
资产：
银行存款		71,220,057.84	220,094,978.58
结算备付金		1,172,160.55	5,499,219.85
存出保证金		861,923.05	1,866,113.41
交易性金融资产		3,079,874,859.67	4,315,373,939.17
其中：股票投资		2,380,161,396.67	3,415,272,010.97
基金投资		-	-
债券投资		699,713,463.00	900,101,928.20
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		-	-
买入返售金融资产		-	-
应收证券清算款		996,761.74	132,795,987.47
应收利息		4,338,301.59	10,341,137.59
应收股利		1,504,611.70	-
应收申购款		-	-
递延所得税资产		-	-
其他资产		5,000.00	5,000.00
资产总计		3,159,973,676.14	4,685,976,376.07
负债和所有者权益	附注号	本期末 2010年6月30日	上年度末 2009年12月31日
负债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	289,199,626.20

应付证券清算款		-	-
应付赎回款		-	-
应付管理人报酬		3,372,975.52	4,577,991.65
应付托管费		674,595.09	915,598.33
应付销售服务费		-	-
应付交易费用		28,240,556.92	26,722,225.63
应交税费		930,642.68	930,642.68
应付利息		-	20,468.20
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债		1,452,854.28	1,354,500.00
负债合计		34,671,624.49	323,721,052.69
所有者权益：
实收基金		3,000,000,000.00	3,000,000,000.00
未分配利润		125,302,051.65	1,362,255,323.38
所有者权益合计		3,125,302,051.65	4,362,255,323.38
负债和所有者权益总计		3,159,973,676.14	4,685,976,376.07

项目	附注号	2010年1月1日至 2010年6月30日	上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年6月30日
一、收入		-663,957,352.30	1,286,218,974.22
1.利息收入		11,282,395.63	13,320,885.95
其中：存款利息收入		860,389.79	712,219.38
债券利息收入		10,422,005.84	12,608,666.57
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		166,634,715.30	290,742,529.21
其中：股票投资收益		155,844,378.11	270,252,064.98
基金投资收益		-	-
债券投资收益		-1,791,203.02	2,638,279.70
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		-	-
股利收益		12,581,540.21	17,852,184.53
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		-841,874,463.23	982,155,559.06
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）		-	-
减：二、费用		32,995,919.43	32,090,842.71
1.管理人报酬		22,381,040.28	19,835,233.92
2.托管费		4,476,208.05	3,967,046.74
3.销售服务费		-	-
4.交易费用		3,055,436.59	8,074,895.47
5.利息支出		1,242,260.28	-
其中：卖出回购金融资产支出		1,242,260.28	-
6.其他费用		1,840,974.23	213,666.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-696,953,271.73	1,254,128,131.51
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		-696,953,271.73	1,254,128,131.51

项目	本期 2010年1月1日至2010年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	3,000,000,000.00	1,362,255,323.38	4,362,255,323.38
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-696,953,271.73	-696,953,271.73
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
其中：1.基金申购款	-	-	-
2.基金赎回款	-	-	-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-540,000,000.00	-540,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值）	3,000,000,000.00	125,302,051.65	3,125,302,051.65
项目	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	3,000,000,000.00	-364,597,650.28	2,635,402,349.72
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	1,254,128,131.51	1,254,128,131.51
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
其中：1.基金申购款	-	-	-
2.基金赎回款	-	-	-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	3,000,000,000.00	889,530,481.23	3,889,530,481.23

关联方名称	与本基金的关系
华夏基金管理有限公司	基金发起人、基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人
中信证券股份有限公司（“中信证券”）	基金管理人的股东
中信建投证券有限责任公司（“中信建投证券”）	基金发起人、基金管理人股东控股的公司

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
中信建投证券	251,957,288.68	13.13%	1,829,896,873.84	34.49%
中信证券	204,320,997.32	10.64%	936,687,772.08	17.65%

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
中信证券	923,232,032.90	86.90%	219,173,204.70	59.27%

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例
中信证券	2,407,000,000.00	90.74%	-	-

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日
	当期 佣金	占当期佣金 总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
中信建投证券	204,717.13	13.48%	7,084,059.28	25.09%
中信证券	173,671.21	11.44%	1,641,482.23	5.81%
关联方名称	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	当期 佣金	占当期佣金 总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
中信建投证券	1,555,402.05	35.01%	6,237,114.45	18.75%
中信证券	796,178.10	17.92%	914,808.30	2.75%

项目	2010年1月1日至 2010年6月30日	2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费	22,381,040.28	19,835,233.92

项目	2010年1月1日至 2010年6月30日	2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费	4,476,208.05	3,967,046.74

本期 2010年1月1日至2010年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	-	49,920,582.97	-	-	259,350,000.00	90,028.25
上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	-	-	-	-	-	-

项目	2010年1月1日至 2010年6月30日	2009年1月1日至 2009年6月30日
期初持有的基金份额	165,089,737.00	165,089,737.00
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分变动份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	165,089,737.00	165,089,737.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例	5.50%	5.50%

关联方名称	本期末 2010年6月30日		上年度末 2009年12月31日
	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例
中信建投证券	10,000,000.00	0.33%	10,000,000.00	0.33%

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	71,220,057.84	832,105.88	36,650,485.24	683,171.89

本期 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量 （单位：股/张）	总金额
中信证券	601166	兴业银行	配股	184,982	3,329,676.00
中信建投证券	601328	交通银行	配股	766,664	3,449,988.00
上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量 （单位：股/张）	总金额
中信证券	-	-	-	-	-
中信建投证券	-	-	-	-	-

6.4.5.1.1受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
002381	双箭股份	2010-03-26	2010-07-02	新发流通受限	32.00	32.08	32,396	1,036,672.00	1,039,263.68	-
002383	合众思壮	2010-03-26	2010-07-02	新发流通受限	37.00	48.45	34,270	1,267,990.00	1,660,381.50	-
002385	大 北 农	2010-03-31	2010-07-09	新发流通受限	35.00	32.32	41,026	1,435,910.00	1,325,960.32	-
002402	和 而 泰	2010-04-30	2010-08-11	新发流通受限	35.00	32.80	14,375	503,125.00	471,500.00	-
002417	三 元 达	2010-05-21	2010-09-01	新发流通受限	20.00	21.47	101,752	2,035,040.00	2,184,615.44	-
002431	棕榈园林	2010-06-02	2010-09-10	新发流通受限	45.00	54.89	68,712	3,092,040.00	3,771,601.68	-
002432	九安医疗	2010-06-02	2010-09-10	新发流通受限	19.38	23.06	59,058	1,144,544.04	1,361,877.48	-
300072	三聚环保	2010-04-16	2010-07-27	新发流通受限	32.00	40.82	49,377	1,580,064.00	2,015,569.14	-
300075	数字政通	2010-04-16	2010-07-27	新发流通受限	54.00	47.65	28,000	1,512,000.00	1,334,200.00	-
300077	国民技术	2010-04-23	2010-08-02	新发流通受限	87.50	116.75	46,007	4,025,612.50	5,371,317.25	-
300088	长信科技	2010-05-17	2010-08-26	新发流通受限	24.00	28.40	64,990	1,559,760.00	1,845,716.00	-
002089	新 海 宜	2010-06-23	2011-06-24	非公开发行流通受限	15.11	15.13	205,488	3,104,923.68	3,109,033.44	-

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌 原因	期末估值单价	复牌 日期	复牌开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
000001	深发展Ａ	2010-06-30	筹划重大资产重组事项	17.51	-	-	2,865,851	56,009,761.30	50,181,051.01	-
000539	粤电力Ａ	2010-06-30	筹划重大资产重组事项	6.45	2010-07-29	6.88	476,481	4,219,047.90	3,073,302.45	-
601318	中国平安	2010-06-29	筹划重大资产重组事项	46.81	-	-	2,256,472	100,432,280.74	105,625,454.32	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	2,380,161,396.67	75.32
	其中：股票	2,380,161,396.67	75.32
2	固定收益投资	699,713,463.00	22.14
	其中：债券	699,713,463.00	22.14
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	72,392,218.39	2.29
6	其他各项资产	7,706,598.08	0.24
7	合计	3,159,973,676.14	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	108,555,893.21	3.47
C	制造业	197,938,064.96	6.33
C0	食品、饮料	50,045,924.00	1.60
C1	纺织、服装、皮毛	5,476,571.80	0.18
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	20,486,242.93	0.66
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	65,140,999.94	2.08
C7	机械、设备、仪表	56,788,326.29	1.82
C8	医药、生物制品	-	-
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	39,207,676.54	1.25
E	建筑业	9,834,570.40	0.31
F	交通运输、仓储业	65,672,943.06	2.10
G	信息技术业	32,976,351.68	1.06
H	批发和零售贸易	21,701,480.60	0.69
I	金融、保险业	437,210,335.44	13.99
J	房地产业	41,185,668.71	1.32
K	社会服务业	10,987,821.80	0.35
L	传播与文化产业	4,615,155.60	0.15
M	综合类	1,913,558.40	0.06
	合计	971,799,520.40	31.09

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	12,126,206.00	0.39
B	采掘业	18,938,872.80	0.61
C	制造业	590,747,399.60	18.90
C0	食品、饮料	93,237,640.13	2.98
C1	纺织、服装、皮毛	12,244,163.20	0.39
C2	木材、家具	6,819,720.38	0.22
C3	造纸、印刷	4,316,838.08	0.14
C4	石油、化学、塑胶、塑料	52,991,511.75	1.70
C5	电子	43,819,851.45	1.40
C6	金属、非金属	62,411,577.98	2.00
C7	机械、设备、仪表	167,516,594.14	5.36
C8	医药、生物制品	146,408,097.49	4.68
C99	其他制造业	981,405.00	0.03
D	电力、煤气及水的生产和供应业	6,135,130.08	0.20
E	建筑业	25,013,840.58	0.80
F	交通运输、仓储业	57,899,059.10	1.85
G	信息技术业	133,279,254.69	4.26
H	批发和零售贸易	142,332,175.38	4.55
I	金融、保险业	239,160,147.70	7.65
J	房地产业	95,600,830.18	3.06
K	社会服务业	47,037,460.64	1.51
L	传播与文化产业	7,715,112.03	0.25
M	综合类	32,376,387.49	1.04
	合计	1,408,361,876.27	45.06

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	9,556,828	124,334,332.28	3.98
2	601318	中国平安	1,363,059	63,804,791.79	2.04
3	600016	民生银行	8,706,050	52,671,602.50	1.69
4	600000	浦发银行	3,862,837	52,534,583.20	1.68
5	601088	中国神华	1,381,222	30,345,447.34	0.97
6	601398	工商银行	7,319,075	29,715,444.50	0.95
7	000002	万 科 Ａ	4,353,756	29,518,465.68	0.94
8	601166	兴业银行	1,109,890	25,560,766.70	0.82
9	601006	大秦铁路	2,662,681	21,754,103.77	0.70
10	600519	贵州茅台	170,292	21,688,389.12	0.69

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600887	伊利股份	1,499,930	44,067,943.40	1.41
2	601318	中国平安	893,413	41,820,662.53	1.34
3	600694	大商股份	969,311	41,011,548.41	1.31
4	600125	铁龙物流	3,000,000	40,530,000.00	1.30
5	601009	南京银行	3,740,447	37,554,087.88	1.20

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	000063	中兴通讯	46,656,744.77	1.07
2	600837	海通证券	38,895,673.16	0.89
3	002028	思源电气	28,649,783.91	0.66
4	600100	同方股份	27,408,430.29	0.63
5	000001	深发展Ａ	26,559,435.68	0.61
6	600844	丹化科技	23,643,256.85	0.54
7	000039	中集集团	23,497,915.03	0.54
8	600268	国电南自	20,181,952.80	0.46
9	600106	重庆路桥	16,391,276.17	0.38
10	600160	巨化股份	16,220,127.18	0.37
11	002350	北京科锐	15,532,626.44	0.36
12	000423	东阿阿胶	15,456,698.47	0.35
13	600406	国电南瑞	15,043,684.34	0.34
14	300070	碧 水 源	14,419,032.63	0.33
15	600383	金地集团	13,479,823.28	0.31
16	600125	铁龙物流	13,475,535.64	0.31
17	000713	丰乐种业	12,936,648.26	0.30
18	600590	泰豪科技	12,632,814.13	0.29
19	600183	生益科技	12,247,081.82	0.28
20	002038	双鹭药业	12,141,197.36	0.28

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600739	辽宁成大	61,984,761.86	1.42
2	601328	交通银行	36,308,760.50	0.83
3	000983	西山煤电	34,715,423.02	0.80
4	601318	中国平安	32,567,311.79	0.75
5	600028	中国石化	29,991,353.44	0.69
6	600019	宝钢股份	28,321,679.87	0.65
7	000401	冀东水泥	24,974,611.03	0.57
8	000783	长江证券	22,921,193.61	0.53
9	600406	国电南瑞	21,180,053.47	0.49
10	600581	八一钢铁	20,549,147.47	0.47
11	000858	五 粮 液	19,942,448.62	0.46
12	002350	北京科锐	19,334,184.53	0.44
13	000937	冀中能源	19,248,432.43	0.44
14	600100	同方股份	18,610,792.15	0.43
15	600307	酒钢宏兴	18,376,438.32	0.42
16	600547	山东黄金	17,836,031.79	0.41
17	002008	大族激光	17,808,506.46	0.41
18	601898	中煤能源	17,464,029.97	0.40
19	600837	海通证券	17,340,343.95	0.40
20	600720	祁 连 山	16,918,477.59	0.39

买入股票成本（成交）总额	819,831,017.30
卖出股票收入（成交）总额	1,163,822,537.16

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	219,407,463.00	7.02
2	央行票据	450,315,000.00	14.41
3	金融债券	29,991,000.00	0.96
	其中：政策性金融债	29,991,000.00	0.96
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	699,713,463.00	22.39

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	1001037	10央行票据37	2,000,000	200,160,000.00	6.40
2	1001032	10央行票据32	1,500,000	150,225,000.00	4.81
3	010203	02国债⑶	1,100,000	110,715,000.00	3.54
4	1001047	10央行票据47	1,000,000	99,930,000.00	3.20
5	010107	21国债⑺	850,960	92,286,612.00	2.95

序号	名称	金额
1	存出保证金	861,923.05
2	应收证券清算款	996,761.74
3	应收股利	1,504,611.70
4	应收利息	4,338,301.59
5	应收申购款	-
6	其他应收款	5,000.00
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	7,706,598.08

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例(%)	流通受限情况说明
1	601318	中国平安	63,804,791.79	2.04	筹划重大资产重组事项

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例(%)	流通受限情况说明
1	601318	中国平安	41,820,662.53	1.34	筹划重大资产重组事项

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
69,264	43,312.54	1,908,583,539.00	63.62%	1,091,416,461.00	36.38%

序号	持有人名称	持有份额（份）	占上市总份额比例
1	中国人寿保险股份有限公司	253,429,845	8.45%
2	中国人寿保险（集团）公司	226,218,761	7.54%
3	中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品	180,552,653	6.02%
4	华夏基金管理有限公司	165,089,737	5.50%
5	新华人寿保险股份有限公司	97,761,472	3.26%
6	嘉禾人寿保险股份有限公司	94,228,829	3.14%
7	宝钢集团有限公司	84,293,564	2.81%
8	中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	83,999,802	2.80%
9	阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品	73,519,250	2.45%
10	中粮集团有限公司	61,300,000	2.04%