信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金2010年半年度报告摘要

2010-08-28 来源：上海证券报

信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金

2010年半年度报告摘要

§1重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年08月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2010年01月01日起至2010年06月30日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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2.5其他相关资料

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：沪深300指数的发布和调整由中证指数公司完成，中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，具有较强的代表性、公正性与权威性，可以较好的衡量本基金股票和债券投资的业绩。

鉴于本基金的投资范围是“股票资产为基金资产的30%-80%，债券资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-70%”,本基金股票和债券资产占基金资产的比例的均值分别为55%和45%，因此本基金的业绩比较基准为股票投资基准和债券投资基准的加权平均，为“沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%”。

本基金的业绩比较基准将根据沪深300指数和中国债券总指数的编制规则进行每日再平衡，详细的编制规则敬请参见中证指数公司和中央国债登记结算有限责任公司网站：

http://www.csindex.com.cn

http://www.chinabond.com.cn

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2008年7月30日生效，2008年8月29日开始办理申购、赎回业务。

2、本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的30%-80%，债券资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-70%，权证占基金资产净值的0%－3%；其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于2006年6月5日，由中国信达资产管理公司和澳洲联邦银行全资附属公司康联首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立的第一家基金管理公司。公司注册资本1亿元人民币，总部设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理公司出资比例为54％，外方股东康联首域集团有限公司出资比例为46％。

公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经理负责公司的日常运作，并由经营管理委员会、投资审议委员会和风险管理委员会协助其议事决策。

公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运营保障部、行政人事部、财务会计部六个职能部门，分工协作，职责明确。

截至2010年06月30日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金和信达澳银中小盘股票型证券投资基金四只基金，资产管理规模超过66亿元。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、基金经理的任职日期指基金合同生效日，以管理人对外披露的日期为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010年上半年A股市场行情分化非常明显。一季度个股活跃，大行业持续低迷，新兴产业、区域经济等主题类投资方兴未艾，消费品也由于业绩的确定性获得了显著的超额收益。但是进入二季度，随着地产调控政策的出台和宏观调控措施的陆续推出，投资者对于经济的担忧逐步加深，地方融资平台的清理也始终成为笼罩着市场的阴霾。同时，外围市场同样不容乐观，欧洲主权债券危机爆发，全球各国面临政策退出的风险。“内忧外患”下，投资者预期经济二次探底，股指也随之大幅度下跌，二季度的沪深300跌幅达到了-23.4%。从全季度看，各行业跌幅都较大，整体市场持续下探。市场在二季度整体上表现很差，行业上机会不多，只有一些个股的机会。

2010年初，基于对宏观调控的不确定性，我们采用自下而上的选股策略，积极寻找个股的投资机会。在一季度，组合主要投资于电子、医药、纺织服装等新兴或稳定类行业，而对具有政策压力的房地产、金融、煤炭等行业保持谨慎。而在二季度，基于调控的压力，我们适时降低了股票组合的仓位，虽然以医药为代表的消费品等行业也随市场补跌，但从半年来看超额收益依然显著，因此组合在2010年上半年显著跑赢比较基准。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2010年06月30日，本基金份额净值为1.149元，累计份额净值为1.349元，报告期内份额净值增长率为-13.48%，同期业绩比较基准收益率为-16.68%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

首先，下半年宏观经济数据会显著回落，预计三季度GDP回落到9%至10%区间，而四季度和明年一季度落入8%区间。通胀压力始终存在并有可能加剧。我们认为，经济的快速回落将带来调控压力的放松，市场将会看到一些明确的政策变化。

其次，对于市场，经历了二季度的大幅度下跌后，我们的看法谨慎乐观。一方面，市场估值已经接近于2008年金融危机时期的水平，反映了投资者极度悲观的预期，很多周期品行业已经处于底部区域。其次，虽然调控的压力一直存在，但是我们认为最严厉的调控已经过去，而地方融资平台的清理也会逐渐明晰。我们认为随着诸多经济数据的下滑，经济政策将出现一定的放松，届时市场预期将得到修复，而这种修复主要是以周期品行业的估值修复为主要对象。

再次，从股票的选择看，下半年我们仍然会采取自下而上的选股思路，积极精选个股。一方面，下半年通胀可能会成为市场的一个隐忧，与经济增长速度下滑叠加，形势变得更加复杂，政策的调控和选择将变得更加微妙，这种背景下，寻找对政策“免疫”的行业或公司更加重要。另一方面，进入四季度创业板的解禁高峰来临，可能会给高估值的中小股票带来一定压力，但这也给我们提供了介入部分优质公司的机会，为2011年做准备。

2010年我们面临极其复杂的一年，无论是实体经济还是证券市场，都是考验管理层和投资者智慧的时候，政策的变化可能会成为下半年市场的突破口，我们会采取谨慎灵活的态度，在个股的选择和仓位的控制中平衡。从组合的配置方向看，我们仍然看好稳定类的消费品公司和新兴行业的投资机会，而对于投资品会根据政策的调整而进行相机抉择。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成员具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运营保障部、投资研究部和监察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。

4.6.2基金经理参与或决定估值的程度

基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参于最终决策和日常估值工作。

4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。

4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，基金收益分配每年最多十二次，每次收益分配比例不低于可分配收益的50%，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。

截止报告期未，本基金可供分配利润为13,837,526.11元。报告期内，本基金未实施利润分配。

§5托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本基金托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2010年06月30日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2010年06月30日，基金份额净值1.149元，基金份额总额93,026,847.91份。

6.2利润表

会计主体：信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日

单位：人民币元

■

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2010年01月01日至2010年06月30日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

————————— ————————— —————

基金管理公司负责人：何加武主管会计工作负责人：王学明会计机构负责人：刘玉兰

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第435号《关于核准信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币533,735,213.38元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第117号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2008年7月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为533,845,987.29份基金份额，其中认购资金利息折合110,773.91份基金份额。本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置为：股票资产占基金资产的30%-80%，债券资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-70%，权证占基金资产净值的0-3%，其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%。

本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于2010年8月24日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告 [2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2010年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年06月30日的财务状况以及2010年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期没有发生差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

注:本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.8.1.2权证交易

注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.3应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票/权证交易，不存在应支付关联方佣金的情况。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

■

注:支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注:本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人投资本基金费率与公告一致。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末及上年度末均不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注: 本基金本报告期与上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

注：本基金本报告期与上年度可比期间均未发生其他关联交易事项。

6.4.9期末（2010年06月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

注：截止本报告期末2010年06月30日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

注：截止本报告期末2010年06月30日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金不存在其他有助于理解和分析会计报表需要说明的事项。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.fscinda.com网站的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.9投资组合报告附注

7.9.1

■

7.9.2

■

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

■

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§9开放式基金份额变动

单位：份

■

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

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10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

10.4基金投资策略的改变

■

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

■

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：1、本基金本报告期未通过券商交易单元进行权证、债券回购交易。

2、根据《交易单元及佣金管理办法》、《投资审议委员会议事规则》的规定，交易单元开设、增设或退租由投资研究部提议，经公司投资审议委员会审议后，报经营管理委员会决定。在分配交易量方面，公司制订合理的评分体系，投资研究部和产品开发中心于每个季度最后10个工作日组织相关人员对提供研究报告的证券公司的研究水平、服务质量等综合情况通过投研管理系统进行评比打分。交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配，每半年佣金分配排名应与上两个季度研究服务评分排名基本匹配，并确保重点券商研究机构年度佣金排名应与全年合计研究服务评分排名相匹配。

§11影响投资者决策的其他重要信息

1、2010年1月29日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长；

2、2010年5月13日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务；

3、2010年6月21日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。

基金简称信达澳银精华配置混合
基金主代码 610002
交易代码 610002
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2008年07月30日
基金管理人信达澳银基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 93,026,847.91 份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金主要通过投资于优质的，具有长期持续增长能力的公司，并根据股票类和固定收益类资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配置，规避系统性风险，从而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 1）自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个股。2）运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力，有纪律地进行资产的动态配置，在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%
风险收益特征本基金属于风险收益水平中等的基金产品

项目基金管理人基金托管人
名称信达澳银基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名黄晖尹东
联系电话 0755－83172666 010－67595003
电子邮箱 disclosure@fscinda.com Yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-8888-118 010－67595096
传真 0755－83196151 010－66275853

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.fscinda.com
基金半年度报告备置地点广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦24层

项目名称办公地址
注册登记机构信达澳银基金管理有限公司广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦24层

3.1.1期间数据和指标报告期（2010年01月01日-2010年06月30日）
本期已实现收益 9,058,424.18
本期利润 -16,182,762.15
加权平均基金份额本期利润 -0.1788
本期基金份额净值增长率 -13.48%
3.1.2期末数据和指标报告期末（2010年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.1487
期末基金资产净值 106,864,374.02
期末基金份额净值 1.149

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -6.43% 1.43% -4.57% 1.00% -1.86% 0.43%
过去三个月 -12.29% 1.51% -14.07% 1.09% 1.78% 0.42%
过去六个月 -13.48% 1.31% -16.68% 0.96% 3.20% 0.35%
过去一年 -2.38% 1.47% -9.75% 1.14% 7.37% 0.33%
自基金合同生效起至今 38.20% 1.26% 0.86% 1.35% 37.34% -0.09%

姓名职务任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限说明
任职日期离任日期
曾国富本基金的基金经理、投资研究部下股票投资部总经理、信达澳银中小盘股票基金经理 2008年07月30日 - 13年上海财经大学管理学硕士。历任深圳大华会计师事务所审计部经理，大鹏证券有限责任公司投资银行部业务董事、内部审核委员会委员，平安证券有限责任公司资本市场事业部业务总监、内部审核委员会委员，国海富兰克林基金管理有限公司研究分析部分析员；2006年9月加入信达澳银基金。
李坤元本基金的基金经理、投资研究部高级分析师 2010年05月25日 - 4年南开大学经济学硕士。2002年9月至2003年7月就职于天津华宇国际贸易有限公司；2006年3月至2007年5月就职于申银万国证券研究所任宏观策略部分析师。2007年5月加盟信达澳银基金，任高级分析师、本基金的基金经理助理（2009年2月至2010年5月）。
王战强本基金的前基金经理、公司执行投资总监、信达澳银领先增长股票基金经理 2008年07月30日 2010年5月25日 13年武汉大学经济学硕士。1997年到2005年，任国泰君安证券公司研究所电信行业分析员、行业公司研究部主管和证券投资部研究主管。2006年6月加盟信达澳银基金。

资产附注号本期末
2010年06月30日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 31,648,788.98 24,719,806.24
结算备付金 381,972.52 294,972.46
存出保证金 85,535.67 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 75,393,618.20 90,700,209.30
其中：股票投资 68,893,103.20 88,940,176.33
基金投资 - -
债券投资 6,500,515.00 1,760,032.97
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 1,723,913.60
应收利息 6.4.7.5 12,972.38 7,760.95
应收股利 - -
应收申购款 113,602.74 9,896.09
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 107,636,490.49 117,706,558.64
负债和所有者权益附注号本期期末
2010年06月30日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 250,123.82
应付赎回款 50,965.30 402,578.46
应付管理人报酬 140,397.93 147,636.17
应付托管费 23,399.70 24,605.99
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 133,676.23 164,389.02
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 423,677.31 301,288.85
负债合计 772,116.47 1,290,622.31
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 93,026,847.91 87,649,476.33
未分配利润 6.4.7.10 13,837,526.11 28,766,460.00
所有者权益合计 106,864,374.02 116,415,936.33
负债和所有者权益总计 107,636,490.49 117,706,558.64

项目附注号本期
2010年01月01日至2010年06月30日
上年度可比期间
2009年01月01日至2009年06月30日
一、收入 -14,509,780.19 44,401,258.99
1.利息收入 112,413.32 502,879.05
其中：存款利息收入 6.4.7.11 106,736.65 72,637.96
债券利息收入 5,676.67 430,241.09
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 10,583,694.82 27,150,750.05
其中：股票投资收益 6.4.7.12 10,168,933.35 25,661,246.32
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 30,425.77 918,720.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 384,335.70 570,783.73
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -25,241,186.33 16,642,921.81
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 35,298.00 104,708.08
减：二、费用 1,672,981.96 2,198,491.86
1．管理人报酬 856,034.58 1,034,254.38
2．托管费 142,672.50 172,375.79
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 489,766.42 796,531.95
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 184,508.46 195,329.74
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -16,182,762.15 42,202,767.13
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -16,182,762.15 42,202,767.13

项目本期
2010年01月01日至2010年06月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 87,649,476.33 28,766,460.00 116,415,936.33
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -16,182,762.15 -16,182,762.15
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
5,377,371.58 1,253,828.26 6,631,199.84
其中：1.基金申购款 29,001,064.42 8,313,040.52 37,314,104.94
2.基金赎回款 -23,623,692.84 -7,059,212.26 -30,682,905.10
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 93,026,847.91 13,837,526.11 106,864,374.02
项目上年度可比期间
2009年01月01日至2009年06月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 164,711,651.37 6,553,035.05 171,264,686.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 42,202,767.13 42,202,767.13
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-54,773,157.19 -5,069,244.97 -59,842,402.16
其中：1.基金申购款 21,577,263.04 2,343,997.68 23,921,260.72
2.基金赎回款 -76,350,420.23 -7,413,242.65 -83,763,662.88
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -24,186,419.91 -24,186,419.91
五、期末所有者权益（基金净值） 109,938,494.18 19,500,137.30 129,438,631.48

关联方名称与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构

项目本期
2010年01月01日至2010年06月30日
上年度可比期间
2009年01月01日至2009年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 856,034.58 1,034,254.38
其中：支付销售机构的客户维护费 95,703.28 119,451.12

项目本期
2010年01月01日至2010年06月30日
上年度可比期间
2009年01月01日至2009年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 142,672.50 172,375.79

项目本期
2010年01月01日至2010年06月30日
上年度可比期间
2009年01月01日至2009年06月30日
基金合同生效日(2008年7月30日)持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 25,000,687.53 25,000,687.53
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 25,000,687.53 25,000,687.53
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
26.87% 22.74%

关联方
名称
本期
2010年01月01日至2010年06月30日
上年度可比期间
2009年01月01日至2009年06月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 31,648,788.98 104,788.87 11,133,630.16 69,576.17

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 68,893,103.20 64.01
其中：股票 68,893,103.20 64.01
2 固定收益投资 6,500,515.00 6.04
其中：债券 6,500,515.00 6.04
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 32,030,761.50 29.76
6 其他各项资产 212,110.79 0.20
7 合计 107,636,490.49 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,029,528.00 0.96
B 采掘业 1,767,320.00 1.65
C 制造业 44,301,767.15 41.46
C0 食品、饮料 4,657,440.00 4.36
C1 纺织、服装、皮毛 2,927,240.50 2.74
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 1,190,592.00 1.11
C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,141,172.90 6.68
C5 电子 769,340.00 0.72
C6 金属、非金属 1,252,977.00 1.17
C7 机械、设备、仪表 16,290,907.75 15.24
C8 医药、生物制品 10,072,097.00 9.43
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,292,007.00 1.21
E 建筑业 3,203,726.50 3.00
F 交通运输、仓储业 1,103,399.35 1.03
G 信息技术业 5,360,297.00 5.02
H 批发和零售贸易 6,084,700.70 5.69
I 金融、保险业 1,440,855.00 1.35
J 房地产业 - -
K 社会服务业 3,309,502.50 3.10
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 68,893,103.20 64.47

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 600078 澄星股份 417,200 2,724,316.00 2.55
2 002252 上海莱士 64,500 2,676,750.00 2.50
3 600693 东百集团 262,005 2,656,730.70 2.49
4 600216 浙江医药 96,800 2,485,824.00 2.33
5 000418 小天鹅Ａ 185,345 2,416,898.80 2.26
6 000581 威孚高科 173,800 2,363,680.00 2.21
7 002009 天奇股份 212,700 2,258,874.00 2.11
8 002001 新和成 73,906 1,895,688.90 1.77
9 000978 桂林旅游 203,450 1,800,532.50 1.68
10 601699 潞安环能 56,500 1,767,320.00 1.65

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000983 西山煤电 4,065,957.00 3.49
2 600123 兰花科创 3,945,155.05 3.39
3 600078 澄星股份 3,855,583.09 3.31
4 600216 浙江医药 3,385,724.62 2.91
5 000581 威孚高科 3,065,126.47 2.63
6 000418 小天鹅Ａ 2,798,587.40 2.40
7 600693 东百集团 2,798,134.96 2.40
8 601699 潞安环能 2,795,778.83 2.40
9 002252 上海莱士 2,712,585.26 2.33
10 002031 巨轮股份 2,441,650.17 2.10
11 000895 双汇发展 2,331,775.00 2.00
12 000978 桂林旅游 2,254,158.00 1.94
13 600071 凤凰光学 2,231,037.26 1.92
14 000930 丰原生化 2,172,402.00 1.87
15 000933 神火股份 2,167,148.00 1.86
16 601918 国投新集 2,136,808.00 1.84
17 002313 日海通讯 2,125,255.50 1.83
18 000961 中南建设 2,104,924.09 1.81
19 600481 双良节能 2,044,864.00 1.76
20 600054 黄山旅游 2,040,532.91 1.75

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000983 西山煤电 5,098,456.45 4.38
2 601166 兴业银行 4,684,947.72 4.02
3 600123 兰花科创 4,678,508.29 4.02
4 600036 招商银行 4,268,429.41 3.67
5 000651 格力电器 4,260,914.01 3.66
6 601318 中国平安 3,950,651.00 3.39
7 002024 苏宁电器 3,731,263.31 3.21
8 600580 卧龙电气 2,842,626.86 2.44
9 601699 潞安环能 2,506,976.58 2.15
10 600071 凤凰光学 2,433,912.85 2.09
11 000157 中联重科 2,362,183.50 2.03
12 601111 中国国航 2,344,395.00 2.01
13 000961 中南建设 2,243,046.51 1.93
14 601918 国投新集 2,185,284.00 1.88
15 000895 双汇发展 2,140,525.00 1.84
16 600054 黄山旅游 2,108,656.51 1.81
17 600016 民生银行 2,100,630.55 1.80
18 600198 大唐电信 2,098,771.00 1.80
19 000933 神火股份 2,095,015.80 1.80
20 002007 华兰生物 2,085,190.98 1.79

买入股票成本（成交）总额 158,536,614.22
卖出股票收入（成交）总额 163,822,070.98

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 6,500,515.00 6.08
7 其他 - -
8 合计 6,500,515.00 6.08

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110009 双良转债 26,180 2,948,129.80 2.76
2 113001 中行转债 23,640 2,390,949.60 2.24
3 110008 王府转债 4,980 628,575.60 0.59
4 110007 博汇转债 4,980 532,860.00 0.50

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

序号名称金额
1 存出保证金 85,535.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,972.38
5 应收申购款 113,602.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 212,110.79

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110008 王府转债 628,575.60 0.59
2 110007 博汇转债 532,860.00 0.50

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
3,894 23,889.79 30,407,339.66 32.69% 62,619,508.25 67.31%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 53,739.58 0.06%

基金合同生效日（2008年7月30日）基金份额总额 533,845,987.29
本报告期期初基金份额总额 87,649,476.33
本报告期基金总申购份额 29,001,064.42
减：本报告期基金总赎回份额 23,623,692.84
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 93,026,847.91

报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。

1、鉴于公司第二届董事会董事曼礼信（Lindsay Mann）先生因工作原因于2010年1月29日提请辞去公司董事职务，根据《公司章程》的有关规定，双方股东于2010年2月12日以书面方式作出决议，同意曼礼信先生辞去董事职务，选举关秉诚（Kwan Bing Sing Eric）先生担任公司第二届董事会董事；
2、2010年3月10日，公司第二届董事会以书面方式通过决议，选举施普敦（Michael Stapleton）先生担任公司副董事长。

报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

报告期内，未发生基金投资策略的改变。

报告期内，本基金管理人继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金的外部审计机构。

报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

券商名称交易单元数量股票交易债券交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
中信证券 3 25,498,795.69 7.95% - - 20,718.03 7.76% -
国信证券 2 23,373,586.70 7.29% - - 18,991.40 7.12% -
平安证券 1 17,417,057.22 5.43% - - 14,804.21 5.55% -
中信建投 2 12,437,224.00 3.88% - - 10,404.03 3.90% -
中信万通 1 - - - - - - -
安信证券 1 36,534,188.73 11.39% - - 29,684.62 11.12% 退租1个
招商证券 2 34,005,214.63 10.60% - - 28,904.03 10.83% -
宏源证券 1 2,123,059.96 0.66% - - 1,804.61 0.68% -
高华证券 1 19,300,200.05 6.02% - - 16,405.39 6.15% -
申银万国 1 11,947,284.38 3.73% - - 10,154.98 3.81% -
中金公司 1 21,531,582.58 6.71% - - 18,302.04 6.86% -
国金证券 1 18,929,400.01 5.90% 1,129,196.60 36.72% 16,090.11 6.03% -
华林证券 1 7,918,132.06 2.47% 816,949.40 26.56% 6,730.43 2.52% -
海通证券 1 8,377,182.55 2.61% - - 6,806.56 2.55% -
国泰君安 2 27,015,080.99 8.42% - - 21,949.97 8.23% -
东兴证券 1 26,579,142.13 8.29% 1,129,208.30 36.72% 22,592.05 8.47% 新增
华泰联合 1 27,714,295.96 8.64% - - 22,517.77 8.44% 新增
银河证券 1 - - - - - - 新增

2010年6月30日

基金管理人：信达澳银基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：2010年08月28日

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