万家货币市场证券投资基金
2010年半年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年8月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
■
2.2 基金产品说明
■
2.3 基金管理人和基金托管人
■
2.4 信息披露方式
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
■
注:本基金收益分配按月结转份额。
本基金无持有人申购、赎回的交易费用。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:本基金成立于2006年5月24日,建仓期为3个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地及办公地点均为上海市浦东新区福山路450号,注册资本1亿元人民币。目前管理八只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金和万家稳健增利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
■
注:①任职日期以公告为准。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则,在投资管理活动中公平对待不同基金品种,无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为,报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制订和完善了公平交易内部控制制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
在本报告期,我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度货币市场延续了上期走势,货币市场利率继续下降。春节前央行实行了净投放,维持了充裕的资金面。节后开始大幅回笼流动性,表明政策退出正在加快。期间一年期央票发行利率再度上升,但由于资金面极度充裕,配置需求很强,因此货币市场利率并未受到影响,仍不断下降,短期融资券的信用利差也进一步下降。到季末因为银行揽存积极导致资金回流银行,市场抛盘较多,货币市场利率也略有上升,但较期初仍比较低。
二季度随着央行紧缩措施的持续实行,货币市场利率出现了较大幅度的上升。初期央行上调了存款准备金率,重启3年期央票的发行,并随后提高了1年期央票的发行利率,持续的紧缩措施导致资金面开始趋紧,货币市场利率大幅上升。到季度末由于银行揽存积极,且农行IPO即将启动,市场资金面极度紧张。为缓解短期的流动性压力央行开始大量净投放,到期末资金面开始趋稳,货币市场利率在经历大幅上升后也略有下降。
本基金在一季度维持较高的债券仓位,在货币市场利率下降的过程中较好的实现了基金资产的增值。二季度本基金实现了较好的波段操作,利用货币市场利率的大幅波动较好地实现了基金资产的增值,投资业绩稳定。在期初判断资金面将趋紧因此大幅减持了债券配置,增加了现金比例。随后资金利率大幅上升,高比例的现金头寸也为基金资产贡献了较多收益。在期末判断在央行持续注入大量流动性后资金面将回归充裕,货币市场利率将大幅下降,因此在收益率高点增持大量高票息信用债,为基金积累了较多收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值收益率为1.0764%,业绩比较基准收益率为1.1158%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从基本面和政策面来看,经过上半年对信贷的严控和流动性的逐步收缩之后,经济过热的预期已经明显得到缓解,政策的重心似乎又转移到了维持经济平稳增长上来,货币政策也进入了观望期。由于下半年经济增速回落是大概率事件,因此即使3季度CPI走高,通胀压力加大,但加息的可能性仍然不大。
虽然货币政策在短期内将维持平稳,但我们判断未来债券市场的风险仍然较大,主要原因有以下几点。首先,我们认为管理流动性会是下半年货币政策调控的重点。由于下半年央票到期量明显减少,且人民币升值预期减弱可能导致热钱流出,因此下半年银行间市场的资金面可能将逐步趋紧。其次,目前债券市场的收益率曲线已经接近历史低位,信用利差更是远低于历史均值,一旦流动性趋紧或是通胀压力上升,市场利率将可能受到较大冲击。第三,股市的好转可能将分流一部分资金。货币市场利率也很有可能因为资金面趋紧而大幅上升。
基于上述判断,本基金将继续保持浮息债和固息债均衡的配置比例,在维持安全性和流动性的基础上获取较高的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
基金管理人
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。
会计师事务所
会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与和决定基金估值。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金每日计算分配收益,按月集中支付。本报告期内本基金应分配利润29,654,537.18元,本报告期内本基金已分配利润29,654,537.18元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
基金管理人在报告期内的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面,能够遵守有关法律法规,未发现有损害基金份额持有人利益的行为。对本报告期运作过程中出现的投资组合指标被动偏离的情况,托管人根据有关规定对基金管理人进行了提示,基金管理人按照规定进行了调整。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为,由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2010年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：万家货币市场证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
■
注:报告截止日2010年6月30日,基金份额净值1.0000元,基金份额总额3,192,838,863.07份。
6.2 利润表
会计主体：万家货币市场证券投资基金
本报告期：2010年1月1日-2010年6月30日
单位：人民币元
■
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家货币市场证券投资基金
本报告期： 2010年1月1日-2010年6月30日
单位：人民币元
■
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.3财务报表由下列负责人签署:
李振伟 娄明 陈广益
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
万家货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字【2006】69号文《关于同意万家货币市场证券投资基金募集的批复》的核准，由万家基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2006年5月24日正式生效，首次设立募集规模为2,437,395,340.44 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。
本基金采取主动式投资管理策略，主要投资于现金、通知存款、1年以内(含1年)的银行定期存款及大额存单；剩余期限在397天以内(含397天)的债券； 期限在1年以内(含1年)的债券回购；期限在1年以内(含1年)的中央银行票据；以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。对于法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上，为投资者提供资金的流动性储备，并追求高于业绩比较基准的稳定收益。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款税后利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、证监会公告[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年6月30日的财务状况以及2010年1月1日至6月30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本半年度报告所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。
本报告期无重大会计差错事项。
6.4.5 税项
1．营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2． 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.33%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费在基金合同生效后每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
■
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提;计算方法如下:
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费在基金合同生效后每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
6.4.7.2.3 销售服务费
单位：人民币元
■
注:基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用,由基金管理人支配使用。本基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计算。计算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,由基金管理人支付给各代销机构,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
■
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注: 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司,2010年1月1日至6月30日度获得的利息为人民币441,826.92元,2010年6月30日结算备付金余额为人民币4,131,000.00元。2009年1月1日至6月30日度获得的利息为人民币5,977,570.44元,2009年6月30日结算备付金余额为人民币900,000,000.00元。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均不存在在承销期内直接购入关联方所承销证券的情况。
6.4.8 期末本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末,本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.8.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.2.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额232,799,763.60元,是以如下债券作为质押:
金额单位：人民币元
■
6.4.8.2.2 交易所市场债券正回购
本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
■
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
■
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
■
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.8 投资组合报告附注
7.8.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价和折价在其剩余期限内摊销,每日计提损益。
本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.00元。
7.8.2 本基金本报告期内未发生持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
7.8.3 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
■
§9 开放式基金份额变动
单位：份
■
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2010年3月20日，基金管理人在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布“万家基金管理有限公司关于聘任公司副总经理的公告”，聘任钱华先生为公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
注:1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%(含)的情况
万家基金管理有限公司
2010年8月28日
| 基金简称 | 万家货币 |
| 基金主代码 | 519508 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2006年5月24日 |
| 基金管理人 | 万家基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 华夏银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 3,192,838,863.07份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上,为投资者提供资金的流动性储备,并追求高于业绩比较基准的稳定收益 |
| 投资策略 | 通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险套利操作策略构建投资组合,谋求在满足流动性要求、控制风险的前提下,实现基金收益的最大化 |
| 业绩比较基准 | 一年期银行定期存款税后利率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 万家基金管理有限公司 | 华夏银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 兰剑 | 郑鹏 |
| 联系电话 | 021-38619810 | 010-85238672 | |
| 电子邮箱 | lanj@wjasset.com | zhjjtgb@hxb.com.cn | |
| 客户服务电话 | 4008880800 | 95577 | |
| 传真 | 021－38619888 | 010-85238680 | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.wjasset.com |
| 基金半年度报告备置地点 | 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼基金管理人办公场所 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 报告期(2010年1月1日-2010年6月30日) |
| 本期已实现收益 | 29,654,537.18 |
| 本期利润 | 29,654,537.18 |
| 本期净值收益率 | 1.0764% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 报告期末(2010年6月30日) |
| 期末基金资产净值 | 3,192,838,863.07 |
| 期末基金份额净值 | 1.0000 |
| 阶段 | 份额净值收益率① | 份额净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | 0.1524% | 0.0008% | 0.1849% | 0.0000% | -0.0325% | 0.0008% |
| 过去三个月 | 0.4783% | 0.0054% | 0.5610% | 0.0000% | -0.0827% | 0.0054% |
| 过去六个月 | 1.0764% | 0.0087% | 1.1158% | 0.0000% | -0.0394% | 0.0087% |
| 过去一年 | 1.9292% | 0.0075% | 2.2500% | 0.0000% | -0.3208% | 0.0075% |
| 过去三年 | 10.0240% | 0.0123% | 8.8359% | 0.0021% | 1.1881% | 0.0102% |
| 自基金合同生效起至今 | 12.7296% | 0.0107% | 11.0979% | 0.0021% | 1.6317% | 0.0086% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助理）期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 邹昱 | 本基金基金经理； | 2009年8月4日 | - | 4年 | 男，复旦大学硕士，曾在南京银行股份有限公司从事固定收益研究。2008年4月进入本公司，从事固定收益投资研究工作，并担任基金经理助理。 |
| 资产 | 本期末 2010年6月30日 | 上年度末 2009年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 115,337,264.20 | 173,042,974.42 |
| 结算备付金 | 4,131,000.00 | 1,132,857.14 |
| 存出保证金 | 0.00 | 0.00 |
| 交易性金融资产 | 2,532,101,673.63 | 1,541,652,965.19 |
| 其中：股票投资 | 0.00 | 0.00 |
| 基金投资 | - | - |
| 债券投资 | 2,532,101,673.63 | 1,541,652,965.19 |
| 资产支持证券投资 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生金融资产 | 0.00 | 0.00 |
| 买入返售金融资产 | 734,512,181.77 | 0.00 |
| 应收证券清算款 | 0.00 | 141,795,559.84 |
| 应收利息 | 24,220,936.77 | 8,958,719.77 |
| 应收股利 | 0.00 | 0.00 |
| 应收申购款 | 20,358,039.92 | 359,928,573.45 |
| 递延所得税资产 | - | - |
| 其他资产 | 0.00 | 0.00 |
| 资产总计 | 3,430,661,096.29 | 2,226,511,649.81 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2010年6月30日 | 上年度末 2009年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | 0.00 | 0.00 |
| 交易性金融负债 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生金融负债 | 0.00 | 0.00 |
| 卖出回购金融资产款 | 232,799,763.60 | 0.00 |
| 应付证券清算款 | 0.00 | 0.00 |
| 应付赎回款 | 36,533.70 | 21,073.61 |
| 应付管理人报酬 | 989,093.87 | 465,403.44 |
| 应付托管费 | 299,725.40 | 141,031.35 |
| 应付销售服务费 | 749,313.53 | 352,578.37 |
| 应付交易费用 | 31,551.36 | 32,599.95 |
| 应交税费 | 47,400.00 | 47,400.00 |
| 应付利息 | 14,542.03 | 0.00 |
| 应付利润 | 2,811,986.73 | 2,273,086.58 |
| 递延所得税负债 | - | - |
| 其他负债 | 42,323.00 | 117,244.00 |
| 负债合计 | 237,822,233.22 | 3,450,417.30 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 3,192,838,863.07 | 2,223,061,232.51 |
| 未分配利润 | 0.00 | 0.00 |
| 所有者权益合计 | 3,192,838,863.07 | 2,223,061,232.51 |
| 负债和所有者权益总计 | 3,430,661,096.29 | 2,226,511,649.81 |
| 项 目 | 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日 |
| 一、收入 | 39,564,738.90 | 63,267,408.77 |
| 1.利息收入 | 32,617,900.63 | 44,066,308.72 |
| 其中：存款利息收入 | 937,010.16 | 9,119,027.40 |
| 债券利息收入 | 28,384,049.51 | 34,872,967.34 |
| 资产支持证券利息收入 | 0.00 | 0.00 |
| 买入返售金融资产收入 | 3,296,840.96 | 74,313.98 |
| 其他利息收入 | 0.00 | 0.00 |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | 6,946,838.27 | 19,151,100.05 |
| 其中：股票投资收益 | 0.00 | 0.00 |
| 基金投资收益 | - | - |
| 债券投资收益 | 6,946,838.27 | 19,151,100.05 |
| 资产支持证券投资收益 | 0.00 | 0.00 |
| 衍生工具收益 | 0.00 | 0.00 |
| 股利收益 | 0.00 | 0.00 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 0.00 | 0.00 |
| 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） | - | - |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 0.00 | 50,000.00 |
| 减：二、费用 | 9,910,201.72 | 21,218,651.02 |
| 1．管理人报酬 | 4,697,542.31 | 8,376,811.24 |
| 2．托管费 | 1,423,497.72 | 2,538,427.59 |
| 3．销售服务费 | 3,558,744.17 | 6,346,069.26 |
| 4．交易费用 | 0.00 | 0.00 |
| 5．利息支出 | 157,848.83 | 3,837,649.47 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 157,848.83 | 3,837,649.47 |
| 6．其他费用 | 72,568.69 | 119,693.46 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 29,654,537.18 | 42,048,757.75 |
| 减：所得税费用 | 0.00 | 0.00 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 29,654,537.18 | 42,048,757.75 |
| 项目 | 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 2,223,061,232.51 | 0.00 | 2,223,061,232.51 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | 0.00 | 29,654,537.18 | 29,654,537.18 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） | 969,777,630.56 | 0.00 | 969,777,630.56 |
| 其中：1.基金申购款 | 14,102,336,890.98 | 0.00 | 14,102,336,890.98 |
| 2.基金赎回款 | -13,132,559,260.42 | 0.00 | -13,132,559,260.42 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | 0.00 | -29,654,537.18 | -29,654,537.18 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 3,192,838,863.07 | 0.00 | 3,192,838,863.07 |
| 项目 | 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 6,584,935,074.83 | 0.00 | 6,584,935,074.83 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | 0.00 | 42,048,757.75 | 42,048,757.75 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） | -2,886,643,276.07 | 0.00 | -2,886,643,276.07 |
| 其中：1.基金申购款 | 14,945,819,994.31 | 0.00 | 14,945,819,994.31 |
| 2.基金赎回款 | -17,832,463,270.38 | 0.00 | -17,832,463,270.38 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | 0.00 | -42,048,757.75 | -42,048,757.75 |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 3,698,291,798.76 | 0.00 | 3,698,291,798.76 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 万家基金管理有限公司 | 基金管理人,发起人，基金销售机构 |
| 华夏银行股份有限公司 | 基金托管人，基金代销机构 |
| 齐鲁证券有限公司 | 基金管理人股东，基金代销机构 |
| 项目 | 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 4,697,542.31 | 8,376,811.24 |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | 1,860,507.35 | 2,877,260.52 |
| 项目 | 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 1,423,497.72 | 2,538,427.59 |
| 获得销售服务费的各关联方名称 | 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的销售服务费 | |
| 万家基金管理有限公司 | 1,060,886.67 |
| 华夏银行股份有限公司 | 190,133.85 |
| 齐鲁证券有限公司 | 26,682.14 |
| 合计 | 1,277,702.66 |
| 获得销售服务费的各关联方名称 | 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的销售服务费 | |
| 万家基金管理有限公司 | 230,286.07 |
| 华夏银行股份有限公司 | 280,236.16 |
| 齐鲁证券有限公司 | 139,820.92 |
| 合计 | 650,343.15 |
| 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 | ||||||||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||||||||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |||||||
| 华夏银行股份有限公司 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| 齐鲁证券有限公司 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日 | ||||||||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||||||||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |||||||
| 华夏银行股份有限公司 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 99,000,000.00 | 2,224.11 | ||||||
| 齐鲁证券有限公司 | 0.00 | 0.00 | 199,500,000.00 | 58,405.48 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| 关联方名称 | 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 | 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 华夏银行股份有限公司 | 15,337,264.20 | 420,183.27 | 24,484,754.83 | 3,124,790.29 |
| 债券代码 | 债券名称 | 回购到期日 | 期末估值单价 | 数量（张） | 期末估值总额 |
| 060202 | 06国开02 | 2010-07-01 | 100.17 | 2,400,000 | 240,411,412.77 |
| 合计 | 2,400,000 | 240,411,412.77 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 2,532,101,673.63 | 73.81 |
| 其中：债券 | 2,532,101,673.63 | 73.81 | |
| 资产支持证券 | 0.00 | 0.00 | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 734,512,181.77 | 21.41 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 119,468,264.20 | 3.48 |
| 4 | 其他各项资产 | 44,578,976.69 | 1.30 |
| 5 | 合计 | 3,430,661,096.29 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（％） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 0.99 | |
| 其中：买断式回购融资 | 0.00 | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 232,799,763.60 | 7.29 |
| 其中：买断式回购融资 | 0.00 | 0.00 | |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 82 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 163 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 64 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 51.71 | 7.29 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 11.16 | 0.00 | |
| 2 | 30天(含)—60天 | 12.55 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 3.75 | 0.00 | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 8.15 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 3.76 | 0.00 | |
| 4 | 90天(含)—180天 | 22.85 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.31 | 0.00 | |
| 5 | 180天(含)—397天（含） | 10.80 | 0.00 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00 | 0.00 | |
| 合计 | 106.06 | 7.29 | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 0.00 | 0.00 |
| 2 | 央行票据 | 29,602,191.61 | 0.93 |
| 3 | 金融债券 | 1,427,584,642.84 | 44.71 |
| 其中：政策性金融债 | 1,197,604,849.44 | 37.51 | |
| 4 | 企业债券 | 19,618,903.01 | 0.61 |
| 5 | 企业短期融资券 | 1,055,295,936.17 | 33.05 |
| 6 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
| 7 | 合计 | 2,532,101,673.63 | 79.31 |
| 8 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 605,773,875.39 | 18.97 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量(张) | 摊余成本 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 060202 | 06国开02 | 4,400,000 | 440,754,256.74 | 13.80 |
| 2 | 090213 | 09国开13 | 3,500,000 | 356,175,178.98 | 11.16 |
| 3 | 090223 | 09国开23 | 2,000,000 | 199,924,625.90 | 6.26 |
| 4 | 060208 | 06国开08 | 1,500,000 | 150,734,590.31 | 4.72 |
| 5 | 050503 | 05工行03 | 1,200,000 | 119,979,793.40 | 3.76 |
| 6 | 1026001 | 10三菱东银01 | 1,100,000 | 110,000,000.00 | 3.45 |
| 7 | 1081214 | 10日照港CP01 | 1,000,000 | 100,000,000.00 | 3.13 |
| 8 | 0981230 | 09粤温氏CP01 | 800,000 | 79,996,515.06 | 2.51 |
| 9 | 0981154 | 09兰花CP01 | 600,000 | 60,007,878.46 | 1.88 |
| 10 | 070413 | 07农发13 | 500,000 | 50,016,197.51 | 1.57 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 31 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.4265% |
| 报告期内偏离度的最低值 | 0.0270% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.2178% |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 0.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 0.00 |
| 3 | 应收利息 | 24,220,936.77 |
| 4 | 应收申购款 | 20,358,039.92 |
| 5 | 其他应收款 | 0.00 |
| 6 | 待摊费用 | 0.00 |
| 7 | 其他 | 0.00 |
| 8 | 合计 | 44,578,976.69 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 18,157 | 175,846.17 | 1,918,787,874.50 | 60.10% | 1,274,050,988.57 | 39.90% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 307,841.37 | 0.01% |
| 基金合同生效日(2006年5月24日)基金份额总额 | 2,437,395,340.44 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 2,223,061,232.51 |
| 本报告期基金总申购份额 | 14,102,336,890.98 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 13,132,559,260.42 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | 0.00 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 3,192,838,863.07 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 债券交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | |||
| 江南证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 卷商名称 | 债券回购交易 | |
| 成交金额 | 占当期债券回购成交总额的比例 | |
| 江南证券 | 6,511,000,000.00 | 100.00% |
2010年6月30日
基金管理人： 万家基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 送出日期： 2010年8月28日