招商全球资源股票型证券投资基金
2010年半年度报告摘要
1 重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年08月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2010年03月25日(基金合同生效日)起至06月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
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2.5 信息披露方式
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3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3、本基金合同于2010年03月25日生效，至2010年06月30日成立未满1年。
3.2净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：1、业绩比较基准收益率＝25%×摩根斯坦利世界能源指数（MSCI World Energy Index）＋75%×摩根斯坦利世界材料指数（MSCI World Material Index）,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡；
2、同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、根据本基金合同投资范围的规定，本基金投资于股票等权益类证券的比例不低于基金资产的60％。本基金的建仓期为2010年03月25日至2010年09月24日，截至本报告期末建仓期未结束；
2、本基金合同于2010年03月25日生效，截至本报告期末成立未满1年。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.40%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.30%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.30%。公司注册资本金为2.10亿元人民币。
截至2010年06月30日，本基金管理人共管理十五只共同基金，具体如下：从2003年04月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从2004年01月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从2004年06月01日起开始管理招商先锋证券投资基金；从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年07月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从2007年03月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008年06月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从2009年06月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从2010年03月25日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金；从2010年06月22日起开始管理招商深证100指数证券投资基金；从2010年06月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注： 1、章宜斌先生的任职日期为本基金合同生效日；其余基金经理的任职日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现重大异常交易行为。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
全球大部分股票市场在上半年先涨后跌，结束了自2009年年初以来的单边上涨的行情。宏观经济的走势，各国财政刺激政策，股票市场的基本面都发生了比较大的变化。
宏观经济的领先指标在上半年触顶下跌，补库存的周期接近尾声都给经济复苏带来了不确定性。世界经济在V型反转后似乎找不到新的增长点，面临再次放缓的风险。以美国为首的发达国家失业率居高不下无法支持消费进一步增长，新兴市场也面临外需减弱出口再次下滑的风险。
在度过了金融危机最困难的时间后，世界各国政策开始显现分歧。 澳大利亚首先退出刺激政策，持续加息；中国开始抑制房地产过热，从保增长过渡为调经济结构；欧洲各国政府开始削减财政赤字应对债务危机，一定程度上会减缓未来的经济增长。而美国也面临很多刺激政策的到期。这种全球性的刺激政策退出对经济复苏的持续性带来了很大的不确定性，加大了二次探底的可能性，从而影响了市场的情绪。
股票市场在经历了一场大幅上涨的行情后估值和盈利预期都大幅升高从而加大了股票投资的风险。在避险情绪加剧，经济领先指标触顶下跌的情况下以资源类为首的周期性行业遭到抛售带领了本轮股票市场的下跌。
基于市场的不确定性，本基金在建仓时采用了非常审慎的策略：保持非常低的仓位，资产配置上基金主要投资在美国和澳洲这些经济恢复相对确定的市场，主要配置石油开采业、农产品、贵金属、铀矿和稀土等小金属行业，避开了受中国经济放缓影响较大的基本金属、钢铁等行业。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.973元，本报告期份额净值增长率为-2.70%，同期业绩比较基准增长率为-14.83%，基金净值表现高于业绩比较基准12.13%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,宏观经济还存在一些不确定性其中包括：欧洲紧缩政策很多从7月开始实施，这些政策对经济的影响还需要观察；美国经济复苏还存在风险，正如美联储主席伯南克说的经济前景存在着非同寻常的不确定性; 中国经济在补库存周期结束和国内宏观调控的双重压力下，增速下半年还会持续放缓。另一方面，对经济下滑的担忧也提升了市场对各国政府重启刺激政策的预期。市场可能在这种政策预期和实体经济增长之间的消长之中震荡前行。
从估值角度看，在上半年冲高回落后市场在一定程度上已经消化了很多的负面消息和政策影响，估值重新回归到了相对较低水平，预计资本市场将会找到支撑，而首先受益的或将是资源类周期性行业。下半年我们还将继续着重个股研究，寻找盈利相对确定，成长性好的标的。我们会在严格控制风险的前提条件下逐步加大仓位。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期无需进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年，本基金托管人在对招商全球资源股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年，招商全球资源股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商全球资源股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商全球资源股票型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体： 招商全球资源股票型证券投资基金
报告截止日： 2010年06月30日
单位：人民币元
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注： 1、报告截止日2010年06月30日，基金份额净值0.973元，基金份额总额273,862,689.52份。
2、本基金的基金合同于2010年03月25日生效，无上年度末数据。
6.2利润表
会计主体：招商全球资源股票型证券投资基金
本报告期：2010年03月25日 至 2010年06月30日
单位：人民币元
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注：本基金的基金合同于2010年03月25日生效，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商全球资源股票型证券投资基金
本报告期：2010年03月25日 至 2010年06月30日
单位：人民币元
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注：本基金的基金合同于2010年03月25日生效，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4部分财务报表由下列负责人签署；
成保良 赵生章 李扬
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基金管理公司负责人 - 主管会计工作负责人 - 会计机构负责人 -
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商全球资源股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2007]258号《关于同意招商全球资源股票型证券投资基金募集的批复》核准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集552,973,176.41元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报（验）字（10）第0020号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》于2010年03月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为552,992,972.23份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为渣打银行(香港)有限公司（Standard Chartered Bank(Hong Kong)Limited），境外投资顾问为荷兰国际集团投资管理有限公司（ING Investment Management Limited）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《招商全球资源股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及基金、金融衍生品和中国证监会许可的其他金融工具。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行财政部于2006年02月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2010年06月30日的财务状况以及2010年03月25日(基金合同生效日)至2010年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本会计期间为2010年03月25日(基金合同生效日)至2010年06月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以交易性金融资产列示，包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资和权证投资等，其中权证投资形成的交易性金融资产在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-股票投资
股票投资成本按取得时股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
-债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按取得时债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不含支付价款中所包含的应收利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
-资产支持证券投资
买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资成本按取得时资产支持证券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。收到资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，并将收到的本金部分冲减资产支持证券投资成本。
卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益。卖出资产支持证券按移动加权平均法结转成本。
-权证投资
买入权证的投资成本按取得时的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2)贷款及应收款
-买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
(3)其他金融负债
-卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
(2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(3)当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
-股票投资
1)上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。
2)未上市股票的估值
①送股、转增股、配股和增发等方式发行的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；
②首次发行且未上市的股票，按成本价估值；首次发行且有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。
-债券投资
1)对于上市流通的债券，证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后得到的净价估值。
2)对于非上市债券，参照主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值，其中成熟市场的债券按估值日的最近买价估值；新兴市场的债券按估值日的最近买价和卖价的均值估值。
-衍生品投资
1)上市流通衍生品按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。
2)未上市衍生品按成本价估值，如成本价不能反映公允价值，则采用估值模型确定公允价值。
-存托凭证投资
公开挂牌的存托凭证按其所在证券交易所的最近交易日的收盘价估值。
-基金投资
1)上市流通的基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。
2)其他基金按公布的最近交易日的基金份额净值估值。
-非流动性资产或暂停交易的证券投资
对于未上市流通、或流通受限、或暂停交易的证券，应参照上述估值原则进行估值。如果上述估值方法不能客观反映公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
-利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
-投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
资产支持证券投资收益于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
-公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.80%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.35%的年费率逐日计提。
交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小的，则采用合同利率计算确定利息支出。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)基金的收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
(2)每一基金份额享有同等分配权；
(3)基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配；
(4)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即基金可供分配利润计算截止日；
(5)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多12次；每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%；
(6)基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过15个工作日；
(7)投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位，小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金资产；
(8)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负是基于其现行的税法法规。各个国家和地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致本基金在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提和处理税收费用时，本基金需要作出相关会计估计。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3债券回购交易
单位：人民币元
■
6.4.8.1.4基金交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.8.1.5 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注：①支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值1.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理费计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值 × 1.80%/当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
■
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司和基金境外托管人渣打银行（香港）有限公司保管，分别按银行同业利率和约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.9 期末（2010年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金不存在因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
■
注： 由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
■
7.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
■
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
■
注: 本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
■
注：1、买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
7.5.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
■
注：1、卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
■
注： “买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
■
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的证券。
7.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
■
9 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人2010年4月8日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会2010年第1次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕327号文核准批复，公司聘任杨奕先生为公司副总经理。
2、根据本基金管理人2010年06月23日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会2010年第5次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕802号文核准批复，公司聘任王晓东女士和赵生章先生为公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽核或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给予分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
招商基金管理有限公司
2010年08月28日
| 基金简称 | 招商全球资源股票(QDII) |
| 基金主代码 | 217015 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年03月25日 |
| 基金管理人 | 招商基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 273,862,689.52 份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 本基金在全球范围内精选优质的资源类公司进行投资，通过积极主动的资产配置和组合管理，追求有效风险控制下的长期资本增值。 |
| 投资策略 | 本基金将投资分为两类：核心投资和机会投资。其中，核心投资指投资于股东价值呈现持续增长趋势的上市公司；机会投资指投资于未来具有股东价值改善潜力的上市公司，且这些公司未来股东价值提升空间较大。本基金通过“自下而上”和“自上而下”的分析方法以及数量测算的综合运用，筛选出那些股东价值或股东价值增长潜力被错误判断，且这种误判反映于股价的股票。 |
| 业绩比较基准 | 25%×摩根斯坦利世界能源指数（MSCI World Energy Index）＋75%×摩根斯坦利世界材料指数（MSCI World Material Index） |
| 风险收益特征 | 本基金为主动管理的全球配置型股票基金,主要投资方向为能源和材料等资源相关行业，属于具有较高风险和较高收益预期的证券投资基金品种，本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期增值。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 招商基金管理有限公司 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 吴武泽 | 蒋松云 |
| 联系电话 | 0755－83196666 | 010-66105799 | |
| 电子邮箱 | cmf@cmfchina.com | custody@icbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 400-887-9555 | 95588 | |
| 传真 | 0755－83196405 | 010-66105798 | |
| 项目 | 境外投资顾问 | 境外资产托管人 | |
| 名称 | 英文 | ING Investment Management Limited | Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited |
| 中文 | 荷兰国际集团投资管理有限公司 | 渣打银行(香港)有限公司 | |
| 注册地址 | Level 1，83 Clarence Street, Sydney, NSW, Australia 2000 | 香港德辅道中4-4A号渣打银行大厦 | |
| 办公地址 | Level 1，83 Clarence Street, Sydney, NSW, Australia 2000 | 香港德辅道中4-4A号渣打银行大厦 | |
| 邮政编码 | - | - | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | www.cmfchina.com |
| 基金半年度报告备置地点 | (2) 中国工商银行股份有限公司 地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 报告期( 2010年03月25日至2010年06月30日 ) |
| 本期已实现收益 | -7,541,220.73 |
| 本期利润 | -8,768,079.08 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0245 |
| 本期基金份额净值增长率 | -2.70% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 报告期末（2010年06月30日） |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.0267 |
| 期末基金资产净值 | 266,563,135.45 |
| 期末基金份额净值 | 0.973 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | -0.10% | 0.21% | -4.54% | 1.82% | 4.44% | -1.61% |
| 过去三个月 | -2.70% | 0.23% | -16.26% | 1.83% | 13.56% | -1.60% |
| 自基金合同生效起至今 | -2.70% | 0.22% | -14.83% | 1.77% | 12.13% | -1.55% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理(助理)期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 章宜斌 | 本基金的基金经理及国际业务部总监 | 2010年03月25日 | - | 9 | 章宜斌，男，中国国籍，金融经济学博士。曾任职穆迪KMV、 惠誉评级和UBS全球信用交易（自营部），担任投资分析师和组合经理；2009年加入招商基金管理有限公司，现任国际业务部总监及招商全球资源股票型证券投资基金基金经理。 |
| 张国天 | 本基金的基金经理 | 2010年06月03日 | - | 8 | 张国天，男，中国国籍，MBA。曾任职于天津经济开发总公司、中美史克、荷兰银行等公司，从事财务分析和企业银行等工作；于2002年起加入证券行业，曾于招商证券股份有限公司、银华基金管理有限公司任职，从事行业研究员工作；2006年加入招商基金管理有限公司，曾任行业研究员、助理基金经理，现任招商全球资源股票型证券投资基金基金经理。 |
| Niu Ruolei(牛若磊) | 本基金的基金经理 | 2010年06月03日 | - | 6 | Niu Ruolei(牛若磊)，男，澳大利亚国籍，商科硕士。2004年9月加盟ING资产管理公司，于悉尼及香港两地从事行业资产管理和投资研究工作，曾任行业研究员、基金经理；2010年加入招商基金管理有限公司，现任招商全球资源股票型证券投资基金基金经理。 |
| 姓名 | 在境外投资顾问所任职位 | 证券从业年限 | 说 明 |
| Vik Pitrans | 资深行业研究员、基金经理 | 30 | Vik于1994年加入ING投资管理公司，负责能源和原材料行业投资和研究。此前，他曾担任了6年的资源行业分析员。Vik共有30年的行业从业经验。 |
| James Wright | 亚太区投资总监、资产策略师、澳大利亚股票投资总监 | 19 | James于2002年5月加入ING投资管理公司，任固定收益部总监；2007年12月被委任为亚太区投资总监。此前曾任职于澳洲ANZI，管理ANZI所有固定收益组合；并曾任职于澳洲国家财政部。James有19年的从业资格。 |
| 资 产 | 本期末 2010年06月30日 |
| 资 产： | |
| 银行存款 | 119,099,286.54 |
| 结算备付金 | 1,580,500.00 |
| 存出保证金 | - |
| 交易性金融资产 | 17,888,281.49 |
| 其中：股票投资 | 13,343,539.57 |
| 基金投资 | 4,544,741.92 |
| 债券投资 | - |
| 资产支持证券投资 | - |
| 衍生金融资产 | - |
| 买入返售金融资产 | 130,000,435.00 |
| 应收证券清算款 | - |
| 应收利息 | 74,809.03 |
| 应收股利 | - |
| 应收申购款 | 43,478.26 |
| 递延所得税资产 | - |
| 其他资产 | - |
| 资产总计 | 268,686,790.32 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2010年06月30日 |
| 负 债： | |
| 短期借款 | - |
| 交易性金融负债 | - |
| 衍生金融负债 | - |
| 卖出回购金融资产款 | - |
| 应付证券清算款 | 482,057.62 |
| 应付赎回款 | 1,083,435.71 |
| 应付管理人报酬 | 398,147.14 |
| 应付托管费 | 77,417.51 |
| 应付销售服务费 | - |
| 应付交易费用 | 2,059.40 |
| 应交税费 | - |
| 应付利息 | - |
| 应付利润 | - |
| 其他负债 | 80,537.49 |
| 递延所得税负债 | - |
| 负债合计 | 2,123,654.87 |
| 所有者权益： | |
| 实收基金 | 273,862,689.52 |
| 未分配利润 | -7,299,554.07 |
| 所有者权益合计 | 266,563,135.45 |
| 负债和所有者权益总计 | 268,686,790.32 |
| 项 目 | 本期金额 2010年03月25日至2010年06月30日 |
| 一、收入 | -6,292,765.88 |
| 1.利息收入 | 1,118,549.33 |
| 其中：存款利息收入 | 197,454.73 |
| 债券利息收入 | - |
| 资产支持证券利息收入 | - |
| 买入返售金融资产收入 | 921,094.60 |
| 其他利息收入 | - |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -3,987,992.18 |
| 其中：股票投资收益 | -4,058,362.50 |
| 基金投资收益 | 32,091.30 |
| 债券投资收益 | - |
| 资产支持证券投资收益 | |
| 衍生工具收益 | - |
| 股利收益 | 38,279.02 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -1,226,858.35 |
| 4.汇兑收益（损失以"－"号填列） | -2,576,534.52 |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 380,069.84 |
| 减：二、费用 | 2,475,313.20 |
| 1．管理人报酬 | 1,679,475.22 |
| 2．托管费 | 326,564.65 |
| 3．销售服务费 | - |
| 4．交易费用 | 387,076.34 |
| 6．利息支出 | - |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - |
| 7．其他费用 | 82,196.99 |
| 三、利润总额 | -8,768,079.08 |
| 减：所得税费用 | - |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -8,768,079.08 |
| 项 目 | 本期 2010年03月25日至2010年06月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 552,992,972.23 | - | 552,992,972.23 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） | - | -8,768,079.08 | -8,768,079.08 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | -279,130,282.71 | 1,468,525.01 | -277,661,757.70 |
| 其中：1.基金申购款 | 6,500,662.80 | -60,061.54 | 6,440,601.26 |
| 2.基金赎回款 | -285,630,945.51 | 1,528,586.55 | -284,102,358.96 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 273,862,689.52 | -7,299,554.07 | 266,563,135.45 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 招商基金管理有限公司 | 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 |
| 中国工商银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 渣打银行（香港）有限公司 | 基金境外托管人 |
| 关联方名称 | 本期 2010年03月25日至2010年06月30日 | |
| 回购成交金额 | 占当期债券回购 成交总额的比例 | |
| 招商证券股份有限公司 | 4,892,200,000.00 | 100.00％ |
| 项目 | 本期 2010年03月25日至2010年06月30日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 1,679,475.22 |
| 其中：支付给销售机构的客户维护费 | 293,744.89 |
| 项目 | 本期 2010年03月25日至2010年06月30日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 326,564.65 |
| 关联方名称 | 本期 2010年03月25日至2010年06月30日 | |
| 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国工商银行股份有限公司 | 24,670,099.94 | 156,284.51 |
| 渣打银行（香港）有限公司 | 94,429,186.60 | 13,869.87 |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 13,343,539.57 | 4.97 |
| 其中：普通股票 | 11,012,902.69 | 4.10 | |
| 存托凭证 | 2,330,636.88 | 0.87 | |
| 2 | 基金投资 | 4,544,741.92 | 1.69 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | - | - | |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | 130,000,435.00 | 48.38 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 120,679,786.54 | 44.91 |
| 8 | 其他各项资产 | 118,287.29 | 0.04 |
| 9 | 合计 | 268,686,790.32 | 100.00 |
| 国家(地区) | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
| 美 国 | 6,734,155.85 | 2.53 |
| 澳大利亚 | 5,278,116.58 | 1.98 |
| 中国香港 | 1,331,267.14 | 0.50 |
| 合 计 | 13,343,539.57 | 5.01 |
| 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
| 能 源 | 9,312,707.46 | 3.49 |
| 材 料 | 2,923,645.13 | 1.10 |
| 工 业 | 1,107,186.98 | 0.42 |
| 合 计 | 13,343,539.57 | 5.01 |
| 序号 | 证券代码 | 公司名称 (英文) | 公司名称(中文) | 所在证券市场 | 所属国家(地区) | 数量（股） | 公允价值 （人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | PDN | PALADIN ENERGY LTD | 帕拉丁能源股份有限公司 | 澳大利亚证券交易所 | 澳大利亚 | 120,000 | 2,471,040.23 | 0.93 |
| 2 | PBR | PETROLEO BRASILEIRO S.A. | 巴西石油股份公司 | 美国纽约证券交易所 | 美国 | 10,000 | 2,330,636.88 | 0.87 |
| 3 | OXY | OCCIDENTAL PETROLEUM CORP | 西方石油公司 | 美国纽约证券交易所 | 美国 | 4,000 | 2,095,671.74 | 0.79 |
| 4 | LYC | LYNAS CORP LTD | - | 澳大利亚证券交易所 | 澳大利亚 | 551,164 | 1,722,984.88 | 0.65 |
| 5 | 1171 | YANZHOU COAL MINING CO | 兖州煤业股份有限公司 | 香港证券交易所 | 中国香港 | 100,000 | 1,331,267.14 | 0.50 |
| 6 | YONG | YONGYE INTERNATIONAL INC | 永业集团股份有限公司 | 纳斯达克全球精选市场 | 美国 | 25,661 | 1,200,660.25 | 0.45 |
| 7 | CRTP | CHINA RITAR POWER CORP | 瑞达电源股份有限公司 | 纳斯达克全球市场 | 美国 | 49,406 | 1,107,186.98 | 0.42 |
| 8 | STO | SANTOS LTD | - | 澳大利亚证券交易所 | 澳大利亚 | 15,000 | 1,084,091.47 | 0.41 |
| 序号 | 公司名称(英文) | 证券代码 | 本期累计买入金额 | 占期末基金资产净值比例(%) |
| 1 | VEDANTA RESOURCES PLC | VED | 10,234,996.44 | 3.84 |
| 2 | RIO TINTO PLC | RIO | 7,947,119.03 | 2.98 |
| 3 | WONDER AUTO TECHNOLOGY INC | WATG | 6,888,606.31 | 2.58 |
| 4 | YONGYE INTERNATIONAL INC | YONG | 6,042,265.35 | 2.27 |
| 5 | FREEPORT-MCMORAN COPPER | FCX | 5,533,099.80 | 2.08 |
| 6 | BP PLC | BP | 5,346,663.89 | 2.01 |
| 7 | SORL AUTO PARTS INC | SORL | 4,982,156.39 | 1.87 |
| 8 | CNOOC LTD | 883 | 4,031,593.85 | 1.51 |
| 9 | PALADIN ENERGY LTD | PDN | 2,997,958.40 | 1.12 |
| 10 | CHINA SECURITY & SURVEILLANC | CSR | 2,907,635.52 | 1.09 |
| 11 | BARRICK GOLD CORP | ABX | 2,713,928.46 | 1.02 |
| 12 | PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR | PBR | 2,422,491.12 | 0.91 |
| 13 | CHINA INFORMATION SECURITY | CPBY | 2,416,326.96 | 0.91 |
| 14 | EXXON MOBIL CORP | XOM | 2,365,664.50 | 0.89 |
| 15 | OCCIDENTAL PETROLEUM CORP | OXY | 2,219,319.27 | 0.83 |
| 16 | LINDE AG | LIN | 2,214,816.81 | 0.83 |
| 17 | ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS | RDSA | 2,173,450.23 | 0.82 |
| 18 | ARCELORMITTAL | MT | 1,964,651.10 | 0.74 |
| 19 | LYNAS CORP LTD | LYC | 1,798,739.06 | 0.67 |
| 20 | CHINA RITAR POWER CORP | CRTP | 1,487,094.00 | 0.56 |
| 序号 | 公司名称(英文) | 证券代码 | 本期累计卖出金额 | 占期末基金资产净值比例(%) |
| 1 | VEDANTA RESOURCES PLC | VED | 9,464,206.97 | 3.55 |
| 2 | RIO TINTO PLC | RIO | 7,317,685.36 | 2.75 |
| 3 | WONDER AUTO TECHNOLOGY INC | WATG | 5,388,235.31 | 2.02 |
| 4 | BP PLC | BP | 5,199,836.09 | 1.95 |
| 5 | FREEPORT-MCMORAN COPPER | FCX | 5,162,711.75 | 1.94 |
| 6 | SORL AUTO PARTS INC | SORL | 4,539,904.38 | 1.70 |
| 7 | YONGYE INTERNATIONAL INC | YONG | 4,427,702.10 | 1.66 |
| 8 | CNOOC LTD | 883 | 4,389,259.52 | 1.65 |
| 9 | CHINA SECURITY & SURVEILLANC | CSR | 3,579,984.69 | 1.34 |
| 10 | BARRICK GOLD CORP | ABX | 2,815,673.37 | 1.06 |
| 11 | CHINA INFORMATION SECURITY | CPBY | 2,475,628.65 | 0.93 |
| 12 | LINDE AG | LIN | 2,254,444.77 | 0.85 |
| 13 | EXXON MOBIL CORP | XOM | 2,201,015.70 | 0.83 |
| 14 | ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS | RDSA | 2,097,586.69 | 0.79 |
| 15 | ARCELORMITTAL | MT | 1,833,601.06 | 0.69 |
| 16 | POTASH CORP OF SASKATCHEWAN | POT | 1,399,804.91 | 0.53 |
| 17 | DOW CHEMICAL | DOW | 1,352,091.46 | 0.51 |
| 18 | BLUESCOPE STEEL LTD | BSL | 1,228,770.82 | 0.46 |
| 19 | BASF SE | BAS | 787,328.94 | 0.30 |
| 20 | YUHE INTERNATIONAL INC | YUII | 611,667.20 | 0.23 |
| 买入成本（成交）总额 | 88,728,015.13 |
| 卖出收入（成交）总额 | 69,986,483.66 |
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | SPDR GOLD TRUST | ETF基金 | 契约型开放式 | World Gold Trust Services LLC/USA | 4,544,741.92 | 1.70 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 74,809.03 |
| 5 | 应收申购款 | 43,478.26 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 118,287.29 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 6,543 | 41,855.83 | - | - | 273,862,689.52 | 100.00% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 235,476.54 | 0.0860% |
| 基金合同生效日基金份额总额 | 552,992,972.23 |
| 本报告期基金总申购份额 | 6,500,662.80 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 285,630,945.51 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 273,862,689.52 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | |||
| Morgan Stanley | - | 135,755,991.28 | 85.53% | 167,305.76 | 69.96% | 新增 |
| CITI Group | - | 19,752,390.54 | 12.45% | 67,931.60 | 28.40% | 新增 |
| UBS | - | 3,196,881.48 | 2.01% | 3,836.24 | 1.60% | 新增 |
| Taifook | - | 9,235.49 | 0.01% | 87.96 | 0.04% | 新增 |
| Goldman Sachs | - | - | - | - | - | 新增 |
| RBS Morgan | - | - | - | - | - | 新增 |
| CLSA | - | - | - | - | - | 新增 |
| JP Morgan | - | - | - | - | - | 新增 |
| Okasan | - | - | - | - | - | 新增 |
| CICC | - | - | - | - | - | 新增 |
| Knight Capital | - | - | - | - | - | 新增 |
| Credit-Suisse | - | - | - | - | - | 新增 |
| Nomura | - | - | - | - | - | 新增 |
| 招商证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | 新增 |
| 券商名称 | 债券交易 | 债券回购交易 | 权证交易 | 基金交易 | ||||
| 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券回购成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期基金成交总额的比例 | |
| Morgan Stanley | - | - | - | - | - | - | 76,693,417.55 | 76.23% |
| CITI Group | - | - | - | - | - | - | 23,919,888.99 | 23.77% |
| UBS | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Taifook | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Goldman Sachs | - | - | - | - | - | - | - | - |
| RBS Morgan | - | - | - | - | - | - | - | - |
| CLSA | - | - | - | - | - | - | - | - |
| JP Morgan | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Okasan | - | - | - | - | - | - | - | - |
| CICC | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Knight Capital | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Credit-Suisse | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Nomura | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 招商证券股份有限公司 | - | - | 4,892,200,000.00 | 100.00% | - | - | - | - |
2010年6月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2010年08月28日