银华-道琼斯88精选证券投资基金

  2010年半年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申

购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、根据《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》的规定：本基金将不高于75%的资产投资于股票，将不低于20%的资产投资于国债，且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。鉴于现行法规已经没有对基金投资于债券的限制性规定，本基金股票资产投资比例上限调整为95%。

2、本基金按合同规定在合同生效后3个月内已达到上述规定的投资比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出资比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

截至2010年6月30日，本基金管理人管理着十四只开放式证券投资基金（含一只QDII基金、两只上市契约型开放式基金及一只创新型分级基金）和一只创新型封闭式基金，包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)、银华深证100指数分级证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010年上半年，市场逐渐振荡下跌，股票市场的结构分化严重。国家政策表现在引导经济的结构转型：一方面出台了严厉的房地产调控政策；另一方面出台了鼓励新经济的政策措施。在国家政策的作用下，股票市场的行业和板块的结构分化相当严重。以房地产为代表的传统经济行业估值不断下跌，以创业板为代表的新经济板块估值不断上涨。由于地产和银行等权重板块的估值下跌，2010年上半年股票市场大幅下跌。针对政府的政策导向，本基金根据市场状况，本着谨慎的态度，适当减持了房地产和其他周期类的股票仓位，适度增加了新经济新能源技术有关的股票仓位。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.8746元，本报告期份额净值增长率为-23.29% ，同期业绩比较基准增长率为-29.91%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2010年上半年，国家经济实际经济情况，采取了多项措施对经济进行结构调整。出台了比较严格的房地产调控政策，同时出台了鼓励新经济的政策措施。在国家政策的作用下，CPI年内将见顶回落，通胀风险开始减小。上半年人民币盯住美元而被动升值，显示了人民币原有汇率制度的一些弊端。外汇制度改革，消除了人民币直接与美元挂钩的弊端，能够有效减缓全球经济波动对中国实体经济的冲击。从目前的时点看，市场行业之间和板块之间估值差异巨大，金融、地产和钢铁的估值已经处于历史低点，创业板、中小板和科技类的估值处于历史高位附近。我们对2010年下半年市场持谨慎态度，更关注结构性机会。同时，预计市场中各个行业的估值可能有一个均值回复的过程，行业选择和个股选择的重要性在继续上升。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金

报告截止日： 2010年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值为人民币0.8746元，基金份额总额为11,659,338,199.45份。

6.2 利润表

会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华-道琼斯88精选证券投资基金

本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日

单位：人民币元

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6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明。

本半年度财务报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。

6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.2.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。

6.4.2.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期不涉及会计估计变更事项。

6.4.2.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.3 关联方关系

6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.4.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

6.4.4.1.2 债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.4.1.3债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.4.1.4 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：1、上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于经手费、证管费和证券结算风险基金等）。

2、 该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.4.2 关联方报酬

6.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.2%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

6.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。

6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于2010年6月30日及2009年12月31日均未持有本基金份额。

6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。

6.4.5 期末（2010年06月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的指数投资部分的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.2.2报告期末按行业分类的积极投资部分的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金指数投资的所有股票信息，应阅读登载于http://www.yhfund.com.cn网站的半年度报告正文。

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金积极投资的所有股票信息，应阅读登载于http://www.yhfund.com.cn网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5期末指数投资前十名和积极投资前五名股票中流通受限情况的说明

7.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

7.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内，基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1、本基金本报告期内未通过交易单元进行债券交易、债券回购交易和权证交易。

2、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

3、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1本基金托管人影响投资者决策的其他重要信息披露如下：

11.1.1 2010年1月29日，本基金托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长；

11.1.2 2010年5月13日，本基金托管人发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务；

11.1.3 2010年6月21日，本基金托管人发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。

11.2 本基金管理人影响投资者决策的其他重要信息披露如下：

2010年5月6日，本基金管理人发布公告，本基金基金经理杨长清先生因个人健康原因无法正常履行职务，本基金管理人批准杨长清自该日起休假。在杨长清休假期间，本基金由另一基金经理路志刚先生单独管理。

基金简称	银华-道琼斯88指数
基金主代码	180003
交易代码	180003
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2004年8月11日
报告期末基金份额总额	11,659,338,199.45 份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资产的长期增值。
投资策略	本基金为增强型指数基金，以道中88指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票，增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。
业绩比较基准	道琼斯中国88指数（简称道中88指数）。
风险收益特征	2、基金价格变动风险提示：本基金因股票资产投资比例较大，当所追踪之标的指数因市场原因出现大幅下跌时，会造成基金资产净值的相应下跌，产生跌破基金发行价的风险。 3、更换标的指数风险提示：本基金管理人在本招募说明书规定的特定情况下有权更换标的指数，由此可能产生风险。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		银华基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	凌宇翔	尹东
	联系电话	(010)58163000	（010）67595003
	电子邮箱	yhjj@yhfund.com.cn	Yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话		4006783333,（010）85186558	（010）67595096
传真		(010)58163027	（010）66275853

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点	基金管理人及基金托管人办公地址

3.1.1 期间数据和指标	报告期( 2010年1月1日-2010年6月30日 )
本期已实现收益	-365,214,772.71
本期利润	-3,066,555,025.41
加权平均基金份额本期利润	-0.2609
本期加权平均净值利润率	-25.51%
本期基金份额净值增长率	-23.29%
3.1.2 期末数据和指标	报告期末（2010年6月30日）
期末可供分配利润	-1,462,644,214.31
期末可供分配基金份额利润	-0.1254
期末基金资产净值	10,196,693,985.14
期末基金份额净值	0.8746
3.1.3 累计期末指标	报告期末（2010年6月30日）
基金份额累计净值增长率	266.95%

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	-6.41%	1.56%	-6.48%	1.66%	0.07%	-0.10%
过去三个月	-19.17%	1.64%	-23.97%	1.84%	4.80%	-0.20%
过去六个月	-23.29%	1.42%	-29.91%	1.61%	6.62%	-0.19%
过去一年	-16.08%	1.73%	-23.84%	1.87%	7.76%	-0.14%
过去三年	-12.05%	1.94%	-35.35%	2.39%	23.30%	-0.45%
自基金合同生效起至今	266.95%	1.70%	75.28%	2.05%	191.67%	-0.35%

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
路志刚先生	本基金的基金经理。	2009年6月8日	-	13年	博士学位，曾任广东建设实业集团公司财务主管，广州证券有限公司发行部、营业部经理，金鹰基金管理有限公司研究发展部副总监，万家基金管理有限公司投资总监、基金经理等职。自2006年4月29日至 2008年9月27日任万家增强收益债券型证券投资基金基金经理，自2006年11月30日至2008年9月27日任万家和谐增长混合型证券投资基金基金经理。2009年1月加盟银华基金管理有限公司，自2009年10月14日起兼任银华沪深300指数证券投资基金（LOF）基金经理，自2010年5月7日起兼任银华深证100指数分级证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
杨长清先生	本基金的基金经理。	2009年11月26日	-	6年	硕士学历。曾任职于长沙铁路局担任机械设计工程师。2003年2月加盟银华基金管理有限公司，历任市场营销部经理、产品开发部执行主管、研究部研究员及投资管理部基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国

资 产	附注号	本期末 2010年6月30日	上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款	6.4.7.1	805,042,492.51	705,498,916.63
结算备付金		14,719,767.96	12,437,607.29
存出保证金		8,711,993.70	993,243.83
交易性金融资产	6.4.7.2	9,312,512,481.30	12,682,440,166.19
其中：股票投资		9,214,342,481.30	12,584,165,166.19
基金投资		-	-
债券投资		98,170,000.00	98,275,000.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	6.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	6.4.7.4	-	-
应收证券清算款		116,738,216.88	184,488,517.51
应收利息	6.4.7.5	1,615,054.64	903,564.93
应收股利		5,941,019.16	-
应收申购款		8,563,703.00	413,841,775.24
递延所得税资产		-	-
其他资产	6.4.7.6	-	-
资产总计		10,273,844,729.15	14,000,603,791.62
负债和所有者权益	附注号	本期末 2010年6月30日	上年度末 2009年12月31日
负债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	6.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		-	164,524,757.96
应付赎回款		57,710,038.92	45,385,369.93
应付管理人报酬		10,670,633.19	13,540,117.81
应付托管费		2,223,048.57	2,820,857.89
应付销售服务费		-	-
应付交易费用	6.4.7.7	5,086,206.55	8,993,636.00
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	6.4.7.8	1,460,816.78	1,437,565.85
负债合计		77,150,744.01	236,702,305.44
所有者权益：
实收基金	6.4.7.9	11,659,338,199.45	12,071,458,576.92
未分配利润	6.4.7.10	-1,462,644,214.31	1,692,442,909.26
所有者权益合计		10,196,693,985.14	13,763,901,486.18
负债和所有者权益总计		10,273,844,729.15	14,000,603,791.62

项目	附注号	本期 2010年1月1日至2010年6月30日	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
一、收入		-2,947,782,124.07	5,556,135,105.68
1.利息收入		7,137,917.67	3,914,962.83
其中：存款利息收入	6.4.7.11	4,326,291.00	2,242,988.92
债券利息收入		2,811,626.67	1,671,973.91
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”号填列）		-254,933,757.69	-116,887,904.67
其中：股票投资收益	6.4.7.12	-302,951,958.89	-238,097,839.87
基金投资收益		-	-
债券投资收益	6.4.7.13	-10,400.00	31,766,898.46
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益	6.4.7.14	-	-
股利收益	6.4.7.15	48,028,601.20	89,443,036.74
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	6.4.7.16	-2,701,340,252.70	5,668,506,828.91
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	6.4.7.17	1,353,968.65	601,218.61
减：二、费用		118,772,901.34	82,551,247.81
1．管理人报酬	6.4.10.2.1	71,627,087.54	62,698,947.39
2．托管费	6.4.10.2.2	14,922,309.87	13,062,280.67
3．销售服务费		-	-
4．交易费用	6.4.7.18	31,992,208.34	6,566,969.51
5．利息支出		-	-
其中：卖出回购金融资产支出		-	-
6．其他费用	6.4.7.19	231,295.59	223,050.24
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-3,066,555,025.41	5,473,583,857.87
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		-3,066,555,025.41	5,473,583,857.87

项目	附注号	本期 2010年1月1日至2010年6月30日
		实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）		12,071,458,576.92	1,692,442,909.26	13,763,901,486.18
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）		-	-3,066,555,025.41	-3,066,555,025.41
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数		-412,120,377.47	-88,532,098.16	-500,652,475.63
其中：1.基金申购款		1,145,954,192.95	-4,853,825.47	1,141,100,367.48
2.基金赎回款		-1,558,074,570.42	-83,678,272.69	-1,641,752,843.11
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动	6.4.11	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）		11,659,338,199.45	-1,462,644,214.31	10,196,693,985.14
项目	附注号	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
		实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）		12,605,566,818.45	-4,728,215,916.66	7,877,350,901.79
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）		-	5,473,583,857.87	5,473,583,857.87
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数		2,000,406,640.72	-128,360,837.17	1,872,045,803.55
其中：1.基金申购款		2,931,291,003.65	-256,781,138.84	2,674,509,864.81
2.基金赎回款		-930,884,362.93	128,420,301.67	-802,464,061.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动		-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）		14,605,973,459.17	617,007,104.04	15,222,980,563.21

关联方名称	与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”）	基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”）	基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”）	基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金代销机构

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	成交金额	占当期股票成交 总额的比例（%）	成交金额	占当期股票成交 总额的比例（%）
西南证券	704,827,609.47	3.38	-	-
第一创业	2,426,054,841.76	11.63	-	-
东北证券	1,128,488,465.40	5.41	-	-

关联方名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日
	当期佣金	占当期佣金 总量的比例（%）		期末应付 佣金余额	占期末应付佣金 总额的比例（%）
西南证券	599,101.40	3.43		-	-
第一创业	2,062,142.76	11.81		623,577.89	12.26
东北证券	935,266.56	5.36		288,125.07	5.66
关联方名称	上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	当期佣金		占当期佣金 总量的比例（%）	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金 总额的比例（%）
西南证券	-		-	-	-
第一创业	-		-	-	-
东北证券	-		-	-	-

项目	2010年1月1日至 2010年6月30日	2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费	71,627,087.54	62,698,947.39
其中：支付给销售机构的客户维护费	9,659,645.72	8,229,986.14

项目	2010年1月1日至 2010年6月30日	2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费	14,922,309.87	13,062,280.67

关联方 名称	本期 2010年1月1日至2010年6月30日		上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	805,042,492.51	4,130,427.92	821,127,385.81	2,054,440.28

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流 通日	流通受 限类型	认购 价格	期末估 值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
002421	达实 智能	2010-5-26	未知	新股 未上市	20.50	31.79	49,230	1,009,215.00	1,565,021.70	-
300094	国联 水产	2010-6-30	2010-7-8	新股 未上市	14.38	14.38	500	7,190.00	7,190.00	-

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌 原因	期末估 值单价	复牌 日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末估 值总额	备注
601318	中国 平安	2010-6-29	重大重组事项	46．81	未知	未知	18,319,102	838,517,767.47	857,517,164.62	-
000001	深发展	2010-6-30	重大重组事项	17.51	未知	未知	12,176,132	237,006,418.29	213,204,071.32	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	9,214,342,481.30	89.69
	其中：股票	9,214,342,481.30	89.69
2	固定收益投资	98,170,000.00	0.96
	其中：债券	98,170,000.00	0.96
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	819,762,260.47	7.98
6	其他各项资产	141,569,987.38	1.38
7	合计	10,273,844,729.15	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	103,038,783.86	1.01
C	制造业	1,488,494,911.64	14.60
C0	食品、饮料	516,983,879.15	5.07
C1	纺织、服装、皮毛	1,030,000.00	0.01
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	331,235,929.24	3.25
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	10,638,911.30	0.10
C7	机械、设备、仪表	628,606,191.95	6.16
C8	医药、生物制品	-	-
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	186,613,646.57	1.83
E	建筑业	1,170,100.00	0.01
F	交通运输、仓储业	105,860,822.36	1.04
G	信息技术业	401,810,523.08	3.94
H	批发和零售贸易	581,999,220.04	5.71
I	金融、保险业	3,522,612,368.47	34.55
J	房地产业	122,483,884.86	1.20
K	社会服务业	24,903,956.00	0.24
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	1,469,000.00	0.01
	合计	6,540,457,216.88	64.14

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	7,190.00	0.00
B	采掘业	80,314,073.25	0.79
C	制造业	1,944,972,530.45	19.07
C0	食品、饮料	268,124,911.66	2.63
C1	纺织、服装、皮毛	240,915,716.40	2.36
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	1,392,041.28	0.01
C4	石油、化学、塑胶、塑料	253,917,166.38	2.49
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	305,965,545.24	3.00
C7	机械、设备、仪表	568,237,213.03	5.57
C8	医药、生物制品	306,419,936.46	3.01
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	810,000.00	0.01
F	交通运输、仓储业	1,538,000.00	0.02
G	信息技术业	263,678,689.82	2.59
H	批发和零售贸易	106,155,000.00	1.04
I	金融、保险业	26,999,508.60	0.26
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	52,518,253.86	0.52
L	传播与文化产业	151,071,200.42	1.48
M	综合类	45,820,818.02	0.45
	合计	2,673,885,264.42	26.22

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	601318	中国平安	18,319,102	857,517,164.62	8.41
2	600000	浦发银行	60,166,006	818,257,681.60	8.02
3	600036	招商银行	38,949,978	506,739,213.78	4.97
4	601166	兴业银行	18,271,423	420,790,871.69	4.13
5	002024	苏宁电器	34,500,000	393,300,000.00	3.86
6	600309	烟台万华	22,435,636	327,335,929.24	3.21
7	600100	同方股份	14,168,905	298,113,761.20	2.92
8	600519	贵州茅台	1,936,905	246,684,220.80	2.42
9	601628	中国人寿	9,413,332	232,509,300.40	2.28
10	600104	上海汽车	18,200,949	223,325,644.23	2.19

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	000012	南 玻Ａ	24,676,086	225,786,186.90	2.21
2	600884	杉杉股份	12,553,441	196,963,489.29	1.93
3	000973	佛塑股份	12,399,775	148,549,304.50	1.46
4	000021	长城开发	13,349,726	141,373,598.34	1.39
5	600867	通化东宝	12,006,341	120,303,536.82	1.18

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601166	兴业银行	514,541,558.01	3.74
2	601318	中国平安	428,460,561.91	3.11
3	600000	浦发银行	405,028,379.79	2.94
4	600739	辽宁成大	375,996,679.91	2.73
5	600036	招商银行	362,822,941.10	2.64
6	600100	同方股份	332,394,955.58	2.41
7	600048	保利地产	330,203,565.09	2.40
8	600884	杉杉股份	313,869,411.65	2.28
9	000878	云南铜业	300,202,898.67	2.18
10	600383	金地集团	277,457,860.93	2.02
11	000001	深发展Ａ	234,798,718.34	1.71
12	600050	中国联通	200,124,746.28	1.45
13	000973	佛塑股份	176,868,157.44	1.29
14	600037	歌华有线	156,357,325.29	1.14
15	600325	华发股份	153,794,508.45	1.12
16	600031	三一重工	149,822,361.76	1.09
17	600812	华北制药	137,466,137.86	1.00
18	600867	通化东宝	135,977,975.22	0.99
19	000021	长城开发	127,409,740.86	0.93
20	000157	中联重科	126,492,892.54	0.92

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	383,502,586.75	2.79
2	600547	山东黄金	368,561,260.46	2.68
3	000060	中金岭南	361,748,019.21	2.63
4	000878	云南铜业	352,924,415.28	2.56
5	600048	保利地产	344,696,007.69	2.50
6	600030	中信证券	339,298,856.23	2.47
7	601088	中国神华	321,851,531.23	2.34
8	600016	民生银行	291,195,750.99	2.12
9	000063	中兴通讯	258,307,046.96	1.88
10	000069	华侨城Ａ	240,481,820.44	1.75
11	600660	福耀玻璃	232,752,791.69	1.69
12	000623	吉林敖东	201,273,020.30	1.46
13	601111	中国国航	175,245,278.85	1.27
14	600383	金地集团	173,196,163.74	1.26
15	000001	深发展Ａ	170,746,808.46	1.24
16	000568	泸州老窖	155,952,626.91	1.13
17	600325	华发股份	155,805,980.02	1.13
18	600739	辽宁成大	147,184,474.27	1.07
19	601186	中国铁建	144,375,329.33	1.05
20	000422	湖北宜化	142,105,129.60	1.03

买入股票成本（成交）总额	10,301,256,793.94
卖出股票收入（成交）总额	10,666,892,267.24

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	98,170,000.00	0.96
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	98,170,000.00	0.96

序号	债券代码	债券名称	数量(张)	公允价值	占基金资产 净值比例（％）
1	0901038	09央行票据38	500,000	49,085,000.00	0.48
2	0901040	09央行票据40	500,000	49,085,000.00	0.48

序号	名称	金额
1	存出保证金	8,711,993.70
2	应收证券清算款	116,738,216.88
3	应收股利	5,941,019.16
4	应收利息	1,615,054.64
5	应收申购款	8,563,703.00
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	141,569,987.38

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（%）	流通受限情况说明
1	601318	中国平安	857,517,164.62	8.41	重大重组事项

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
724,235	16,098.83	575,192,780.59	4.93%	11,084,145,418.86	95.07%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	61,836.90	0.00%

基金合同生效日（2004年8月11日）基金份额总额	1,085,604,444.01
本报告期期初基金份额总额	12,071,458,576.92
本报告期基金总申购份额	1,145,954,192.95
减:本报告期基金总赎回份额	1,558,074,570.42
本报告期期末基金份额总额	11,659,338,199.45

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
安信证券股份有限公司	3	2,881,432,682.41	13.82%	2,449,195.78	14.03%	-
第一创业证券有限责任公司	2	2,426,054,841.76	11.63%	2,062,142.76	11.81%	-
光大证券股份有限公司	2	2,217,776,844.21	10.64%	1,825,929.03	10.46%	-
国金证券股份有限公司	2	2,105,873,810.45	10.10%	1,721,286.62	9.86%	-
东北证券股份有限公司	3	1,128,488,465.40	5.41%	935,266.56	5.36%	-
德邦证券有限责任公司	1	1,062,673,497.42	5.10%	903,271.13	5.17%	-
兴业证券股份有限公司	2	962,669,569.50	4.62%	782,176.55	4.48%	-
招商证券股份有限公司	2	883,368,626.72	4.24%	717,741.86	4.11%	-
湘财证券有限责任公司	1	838,316,448.32	4.02%	712,556.64	4.08%	-
中国国际金融有限公司	2	746,784,601.29	3.58%	634,763.99	3.64%	-
西南证券股份有限公司	1	704,827,609.47	3.38%	599,101.40	3.43%	-
渤海证券股份有限公司	1	672,277,436.84	3.22%	571,438.67	3.27%	-
新时代证券有限责任公司	1	599,249,938.24	2.87%	509,356.00	2.92%	-
申银万国证券股份有限公司	1	544,437,383.06	2.61%	462,771.54	2.65%	-
国信证券股份有限公司	1	532,725,080.12	2.55%	432,843.17	2.48%	-
长江证券股份有限公司	2	469,904,745.55	2.25%	398,451.39	2.28%	-
华泰联合证券有限责任公司	2	432,867,099.28	2.08%	351,707.85	2.01%	-
方正证券有限责任公司	1	379,456,402.27	1.82%	322,538.14	1.85%	-
广发证券股份有限公司	1	362,697,282.37	1.74%	308,292.48	1.77%	-
中信证券股份有限公司	3	255,894,270.75	1.23%	217,507.90	1.25%	报告期内新增1个交易单元
东方证券股份有限公司	2	196,074,134.40	0.94%	159,310.01	0.91%	报告期内新增2个交易单元
北京高华证券有限责任公司	1	192,120,606.51	0.92%	163,301.93	0.94%	-
中国民族证券有限责任公司	1	121,276,426.43	0.58%	103,084.43	0.59%	-
中信万通证券有限责任公司	1	68,843,951.32	0.33%	55,936.22	0.32%	-
西部证券股份有限公司	1	65,427,774.09	0.31%	55,614.05	0.32%	报告期内新增1个交易单元
首创证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
齐鲁证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
山西证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
上海证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
华泰证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
中国银河证券股份有限公司	1	-	-	-	-	报告期内新增1个交易单元
中国建银投资证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
中信建投证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
宏源证券股份有限公司	1	-	-	-	-	-
华宝证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
国泰君安证券股份有限公司	2	-	-	-	-	-
东莞证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
东吴证券有限责任公司	1	-	-	-	-	-
长城证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
中银国际证券有限责任公司	2	-	-	-	-	-
华创证券有限责任公司	1	-	-	-	-	报告期内新增1个交易单元