西南证券股份有限公司

  2010年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

本公司半年度报告全文刊登于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

1.2本报告已经公司第六届董事会第十七次会议审议通过，本次会议应到董事8人，实到董事5人，刘萍独立董事因生病未能亲自出席，委托张宗益独立董事出席会议代为行使表决权并签署会议决议及相关文件，吴军独立董事因航班原因未能亲自出席，委托张宗益独立董事出席会议代为行使表决权并签署会议决议及相关文件；吴坚董事因公务原因未能亲自出席，委托王珠林董事出席会议代为行使表决权并签署会议决议及相关文件。

没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

1.3公司半年度财务报告未经审计。

1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6公司负责人、主管会计工作负责人王珠林先生及会计机构负责人邓勇先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1基本情况简介

股票简称	西南证券
股票代码	600369
股票上市交易所	上海证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	徐鸣镝	李薇
联系地址	重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢22层	重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢22层
电话	023-63786433	023-63786433
传真	023-63786477	023-63786477
电子信箱	xmd@swsc.com.cn	lwei@swsc.com.cn

2.2主要财务数据和指标

2.2.1主要会计数据和财务指标（合并报表）

单位:元 币种:人民币

项目	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产	13，404，625，379.29	14，970，335，863.19	-10.46
所有者权益（或股东权益）	4，614，635，233.52	4，677，690，099.32	-1.35
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.42	2.51	-3.59
项目	报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
营业利润	198，005，446.30	537，335，662.95	-63.15
利润总额	197，635，477.12	533，875，569.33	-62.98
归属于上市公司股东的净利润	161，188，449.96	430，630，321.37	-62.57
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	161，465，926.84	433，225，391.59	-62.73
基本每股收益(元)	0.08	0.23	-65.22
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	0.08	0.23	-65.22
稀释每股收益(元)	0.08	0.23	-65.22
加权平均净资产收益率(%)	3.49	10.93	减少7.44个百分点
经营活动产生的现金流量净额	-1，561，462，221.87	-5，924，840.47
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	-0.82	-0.003

2.2.2非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-477，467.75
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	107，498.57
所得税影响额	92，492.30
合计	-277，476.88

2.2.3 国内外会计准则差异

□适用 √不适用

§3 股本变动及股东情况

3.1股份变动情况表

√适用 □不适用

报告期内，公司股份结构因有限售条件流通股部分解禁上市流通而发生如下变动：

单位：股

股份类别	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	1，663，399，358	87.37				-138，945，335	-138，945，335	1，524，454，023	80.07
1、国家持股	4，402，296	0.23				-4，402，296	-4，402，296
2、国有法人持股	1，288，344，792	67.67				-106，143，040	-106，143，040	1，182，201，752	62.09
3、其他内资持股	370，652，270	19.47				-28，399，999	-28，399，999	342，252，271	17.98
其中： 境内非国有法人持股	353，152，270	18.55				-28，399，999	-28，399，999	324，752，271	17.06
境内自然人持股	17，500，000	0.92						17，500，000	0.92
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	240，455，204	12.63				138，945，335	138，945，335	379，400，539	19.93
1、人民币普通股	240，455，204	12.63				138，945，335	138，945，335	379，400，539	19.93
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	1，903，854，562	100.00						1，903，854，562	100.00

3.2股东数量和持股情况

单位：股

股东名称	股东性质	比例 (%)		持股总数	报告期内增减		持有有限售条件股份 数量	质押或冻结情况
重庆渝富资产经营管理有限公司	国有法人	49.35		939，536，796			939，536，796	无
中国建银投资有限责任公司	国有法人	8.63		164，213，506			164，213，506	无
重庆国际信托有限公司	境内非国有法人	8.46		161，084，587			161，084，587	无
重庆市水务资产经营有限公司	国有法人	4.06		77，387，553	322，208			无
海南珠江控股股份有限公司	境内非国有法人	1.75		33，250，000			33，250，000	质押33，250，000
常州大亚投资担保有限公司	境内非国有法人	1.49		28，399，999				质押 25，320，000
重庆市涪陵区城乡资产管理有限公司	国有法人	1.42		26，972，900			26，972，900	无
重庆啤酒(集团)有限责任公司	国有法人	1.38		26，308，695			19，525，000	无
重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户 (注1)	其他	1.29		24，537，245			24，537，245	无
云南冶金集团股份有限公司	国有法人	1.17		22，294，000				无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量			股份种类
重庆市水务资产经营有限公司			77，387，553			人民币普通股
常州大亚投资担保有限公司			28，399，999			人民币普通股
云南冶金集团股份有限公司			22，294，000			人民币普通股
重庆市涪陵区资产经营公司			13，327，534			人民币普通股
重庆啤酒(集团)有限责任公司			6，783，695			人民币普通股
重庆润源基础设施投资有限公司			6，361，692			人民币普通股
中诚信托有限责任公司－中诚结构化3号集合资金信托			4，170，000			人民币普通股
四川省港航开发有限责任公司			3，864，996			人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金			2，386，158			人民币普通股
姚丽群			1，881，832			人民币普通股

注：前十名股东中的“重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户”系原西南有限部分股东在新增股份登记时，因未开立上海证券账户等原因，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司要求，以长运股份名义所开立的，用于暂时存放该部分股东所持新增股份的帐户。

3.3控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

5.1报告期内整体经营情况的讨论与分析

2010年上半年，世界经济复苏好于预期，但仍面临巨大挑战，特别是欧洲国家信用遭受挑战，引发人们对经济二次探底的担忧，全球主要股市均呈现出大幅波动的态势；而受国际经济金融形势复杂性，以及国内强化宏观调控、推进经济结构调整、严控房地产市场泡沫等因素影响，中国股市震荡下行、交易量不断萎缩。

面对复杂的市场形势，西南证券积极应对市场变化，狠抓内部管理与业务发展，有效提升分类评级，夯实传统业务发展基础，稳步推进再融资工作和期货公司收购工作，积极探索创新业务，公司已取得直接投资业务试点资格并设立全资子公司——西证股权投资有限公司，同时公司首只集合理财产品——西南证券珠峰1号集合资产管理计划已经获准发行，力求多管齐下，努力提高经营业绩。

截至2010年6月30日，公司总资产为134.05亿元，与年初相比减少10.46%；净资产（归属于上市公司普通股股东）46.15亿元，与年初相比减少1.35%；净资本34.35亿元，与年初相比减少2.55%；实现营业收入5.69亿元，同比下降34.35%；实现营业利润1.98亿元，比上年同期下降63.15%；实现净利润1.61亿元，同比下降62.57%。

公司经营业绩同期下降的主要原因是：2010 年1-6 月，证券市场行情持续下跌、交易量明显萎缩、佣金率不断下滑，受此影响，公司证券投资业务盈利水平出现较大幅度的下降，公司经纪业务、投资银行业务营业利润也出现了一定幅度的下降。

5.2主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年同期增减（%）	营业成本比上年同期增减（%）	营业利润率比上年同期增减（%）
证券经纪业务	406，589，069.47	195，080，818.02	52.02	-0.54	118.04	-26.09
证券投资业务	-22，727，791.16	7，034，743.61			-57.46
投资银行业务	128，626，888.77	104，262，332.18	18.94	-0.99	28.66	-18.68

注：证券经纪业务营业支出较上年同期增加幅度较大，主要系报告期内公司新增、搬迁营业部以及营业部更新改造费用大幅增加所致。

（1）证券经纪业务

2010年上半年，公司经纪业务大力推进营业网点布局调整和客户服务体系构建工作，强化市场营销体系建设，力促业务模式转型，体现了良好的成长性，并获得《证券时报》评选的“中国最佳成长性证券经纪商”、“中国最佳成长性证券营业部”和“中国最佳区域证券营业部”等荣誉称号。截至2010年6月，公司经纪业务市场份额7.35％。，较去年同期增长26.51%；现有客户资金帐户77.99万户，客户资产739.59亿元，较去年同期增长10.83%。

（2）投资银行业务

上半年，公司投行积极调整产品结构，打破单一盈利来源格局，布局IPO、再融资、固定收益及并购业务，共完成股权融资项目5个，募集资金30.33亿元，完成债券承销1家，募集资金16.35亿元，同时储备多家IPO、再融资、并购及固定收益项目，并获得《证券时报》评选的“最佳再融资投行”、“最佳并购投行”、“最佳并购项目主办人”， 以及《上海证券报》评选的“2009年度最快进步保荐团队”等荣誉称号。

（3）证券投资业务

上半年，受A股市场行情持续低迷的影响，公司证券投资管理业务一方面规范业务流程，按照制定的投资方案操作，严格控制风险，另一方面分析把握市场趋势，动态调整持仓结构，深入挖掘有价值的投资品种，投资收益率优于大盘指数的表现。

5.3主营业务分地区情况

（1）营业收入地区分部报告
单位:元 币种:人民币
地区	2010年1-6月		2009年1-6月		营业收入比上年增减（%）
	营业部数量	营业收入	营业部数量	营业收入
重庆	18	209，653，537.36	12	226，896，854.03	-7.60
广东	3	34，926，107.48	4	36，338，339.16	-3.89
上海	3	38，185，186.04	3	43，018，921.86	-11.24
北京	2	37，645，982.18	1	42，994，207.25	-12.44
四川	1	16，635，174.34	1	11，519，966.28	44.40%

浙江	2	18，944，751.47	2	17，554，794.28	7.92%
山东	1	6，295，159.49	1	7，221，424.35	-12.83%
云南	1	11，370，153.28	1	11，822，021.00	-3.82%
山西	1	4，405，610.73	1	3，295，627.71	33.68%
江苏	1	7，496，644.37	1	8，118，697.29	-7.66%
湖南	1	412，709.21
河北	1	2，719，821.02
甘肃	1	1，703，028.76
湖北	1	127，638.62
小计	37	390，521，504.35	27	408，780，853.21	-4.47%
公司 本部		178，352，777.07		457，789，019.22	-61.04%
合计	37	568，874，281.42	27	866，569，872.43	-34.35%
（2）营业利润地区分部报告
单位:元 币种:人民币
地区	2010年1-6月		2009年1-6月		营业利润比上年增减（%）
	营业部数量	营业利润	营业部数量	营业利润
重庆	18	139，144，583.13	12	186，738，983.10	-25.49
广东	3	14，057，286.86	4	24，200，545.43	-41.91
上海	3	20，295，269.78	3	33，474，339.34	-39.37
北京	2	22，382，362.92	1	35，636，837.20	-37.19
四川	1	6，067，666.25	1	8，219，567.09	-26.18
浙江	2	5，825，190.16	2	10，033，838.82	-41.94
山东	1	1，399，570.96	1	4，590，841.45	-69.51
云南	1	6，231，182.51	1	8，728，716.51	-28.61
山西	1	1，090，784.06	1	1，755，779.68	-37.87
江苏	1	3，099，436.24	1	5，930，298.77	-47.74
湖南	1	-1，428，442.71
河北	1	-1，441，552.86
甘肃	1	-1，262，975.72
湖北	1	-1，233，831.97
小计	37	214，226，529.61		319，309，747.39	-32.91
公司 本部		-16，221，083.31		218，025，915.56
合计	37	198，005，446.30	27	537，335，662.95	-63.15

5.4主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.5主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

√适用 □不适用

2010年1-6 月，证券市场行情持续下跌、交易量明显萎缩、佣金率不断下滑，受此影响，公司证券投资业务盈利水平出现较大幅度的下降，公司经纪业务、投资银行业务营业利润也出现了一定幅度的下降。

5.6利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.7比较式会计报表及财务指标变动幅度超过30％以上的主要项目的变动情况

单位:元 币种:人民币

项目	2010年6月30日	2009年12月31日	增减 百分比	主要原因
交易性金融资产	1，189，980，033.26	1，738，408，540.17	-31.55%	主要系本期证券投资规模下降及浮动亏损增加所致
买入返售金融资产	847，000，000.00			买入返售金融资产增加
无形资产	169，880，648.96	11，107，237.90	1429.46%	主要系购买修建公司总部大楼的土地办理完成土地证后转入无形资产所致
其他资产	110，791，276.81	184，963，341.33	-40.10%	主要系预付购买修建公司总部大楼的土地款办理土地证后转入无形资产及本期购买公司总部临时办公楼转入在建工程所致
应交税费	61，837，104.01	223，639，974.75	-72.35%	主要系缴纳年初相关税费以及本期应税基数减少导致税费计提减少
递延所得税负债	31，662，806.61	123，077，516.09	-74.27%	主要系可供出售金融资产的变动收益减少造成应纳税暂时性差异减少
项 目	2010年1－6月	2009年1－6月	增减 百分比	主要原因
投资收益	113，257，060.75	283，515，611.22	-60.05%	主要系本期证券投资业务实现收益同比减少
公允价值变动收益	-91，477，827.32	30，916，192.81		主要系本期交易性金融资产浮动亏损增加
其他业务收入	1，222，958.52	1，926，478.94	-36.52%	房屋出售导致租赁收入同比减少
业务及管理费	338，375，689.11	286，854，880.57	17.96%	主要系本期根据证监会的规定营销人员薪酬核算科目从“手续费及佣金支出”账户核算转为在“业务及管理费用”核算及营业网点增加导致营业成本增加所致
其他业务成本	1，687，151.22	253，339.26	565.97%	投资性房地产增加导致折旧增加
营业外收入	2，065，711.03	57，527.74	3490.81%	主要系本期确认财政奖励
营业外支出	2，435，680.21	3，517，621.36	-30.76%	主要系处置资产损失减少
所得税费用	36，447，027.16	103，245，247.96	-64.70%	应纳税所得额减少
经营活动产生的现金流量净额	-1，561，462，221.87	-5，924，840.47		主要系客户交易资金减少及回购业务导致资金流出所致
投资活动产生的现金流量净额	-310，899，932.22	47，441，144.50		本期参与南山铝业定向增发所致
基本每股收益	0.08	0.23	-65.22%	本期净利润同比减少

5.8主要参股公司的经营情况

公司持有银华基金管理有限公司29%的股份。银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，注册资本2亿元人民币，业务涉及共同基金管理、企业年金投资管理、特定客户理财业务（一对一、一对多）及QDII（合格境内机构投资者）等多个领域。截止2010 年6 月30 日，银华基金资产总额970，247，917.56 元，净资产752，654，035.42 元；报告期内，实现营业收入499，243，921.26 元，利润总额201，713，282.21 元，净利润157，208，813.75 元。

5.9公司存在的问题及其解决措施

（1）公司存在的问题

一是公司业务品种、网点数量、资产规模、抵抗市场风险的能力与大型优质券商相比仍有一定的差距；二是公司目前的业务结构比较单一，营业收入主要来自证券经纪、证券投资、投资银行等传统业务，创新业务发展相对滞后；三是行业竞争加剧，公司需面对同样加速发展的竞争对手，以取得竞争优势。

（2）解决措施

公司将借助资本市场平台，稳步推进再融资工作，努力扩大资本规模，增加经纪、投行、证券投资业务等传统业务投入，提升业务规模；合规经营、规范运作，有效提升评价分类级别，争取更多创新业务资格，同时大力发展直接投资和集合资产管理业务，实现业务和收入多元化，扩大利润来源；进一步深化人才队伍建设和内部管理，严格控制风险，努力提高市场占有率和综合竞争力，推动公司各项业务稳步向前发展。

5.10公司面临的风险及应对措施

（1）公司面临的风险

公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险，因为公司的经营状况对证券市场行情走势有较强的依赖性，如果证券市场行情大幅下跌，公司的证券经纪、投资银行、证券投资等业务经营难度将会增大，盈利水平可能会出现下降；公司业务与产品创新可能存在风险，公司开展创新业务需经监管机构审批，存在创新业务资格得不到批准的可能；公司还存在被监管处罚的风险，如果违反相关法律法规及监管规定，存在被监管部门采取监管措施和行政处罚的可能。

（2）应对措施

公司将继续按照法律法规和现代企业管理制度的要求完善公司治理，进行科学决策，进一步健全内部控制和合规管理制度，形成有效的内部约束机制；同时增强合规意识，加强合规管理，深化合规审查、监督与检查工作，提高合规管理的有效性，强化公司制度的执行力，保证各项业务规范运作，有效防范各类经营风险。此外，公司还将加大市场研究力度，提高对市场研判的准确性，提高各项业务的盈利能力。

5.11公司2010年下半年业务发展计划

公司将继续分析研究市场形势，夯实内部经营管理基础，紧抓机遇，迎接挑战，进一步提高市场占有率和综合竞争力，推动公司各项业务稳步向前发展。

（1）证券经纪业务方面，通过调整组织构架、优化网点布局、扩大网点规模、加强合规管理、优化考核方案、扩大产品销售、强化营销团队建设、密切银信证合作等手段，多管齐下，切实有效地为客户提供高质量服务，不断提升经纪业务竞争力和市场占有率。

（2）投资银行业务方面，抓住国内市场IPO活跃的契机，借助公司投行的优势，强化业务管理，积极开拓再融资项目，提高保荐工作质量，优化承揽体系，增加项目储备数量，巩固市场份额，提升公司品牌，规范业务运营，提高核心竞争力。

（3）证券投资业务方面，加大行业和上市公司的研究和调研力度，加强与同业的沟通与交流工作，精选个股，动态调整持仓结构，深入挖掘价值低估“洼地”；加强风险控制，关注风险控制指标数据的变化，确保符合证监会的各项监管标准，注意平衡收益与风险的关系，在可承受的风险水平下追求稳定的收益。

（4）切实推进直接投资、集合资产管理等新业务，培育新的利润增长点，扩充公司盈利来源。

（5）根据国家政策及公司实际情况，积极申请融资融券、股指期货IB等创新业务资格，逐步拓宽盈利渠道，丰富和完善公司收入结构。

5.12募集资金使用情况

5.12.1募集资金运用

□适用 √不适用

5.12.2变更项目情况

□适用 √不适用

5.13非募集资金项目情况

报告期内，根据公司第六届董事会第八次会议审议通过的《关于申请开展直接投资业务试点的议案》及中国证监会于2010年2月下发的《关于对西南证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异议函》（机构部部函[2010]53号），公司设立了全资子公司——西证股权投资有限公司，并在报告期内向西证股权投资有限公司投入了首期注册资本2亿元人民币（根据董事会决议，待公司非公开发行完成，募集资金到位后，将以募集资金置换该笔投资）。2010年3月29日，西证股权投资有限公司正式设立。

5.14董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.15预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.16公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.17公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1收购资产

□适用 √不适用

6.2出售资产

□适用 √不适用

6.3担保事项

□适用 √不适用

6.4关联债权债务往来

√适用 □不适用

报告期内，公司收到股东重庆渝富垫付的应由2006年重组时原老股东承担的以前遗留的未决诉讼事项的诉讼费、律师费、利息、违约金、赔偿金等35，209，250.96元。

6.5重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

公司以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项

（1）紫光创投诉本公司返还证券交易资金纠纷系列案

2004 年4月至7月，清华紫光科技创新投资有限公司（后更名为紫光创新投资有限公司，以下简称紫光创投）以开立在本公司的8个自然人账户为其所有，以返还证券交易资金为案由，向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，要求本公司返还账户资金及账户内股票资产合计约8，700 万元，共八起案件。2007 年7 月，一审法院驳回其中两起案件诉讼请求，标的金额约为3100万元，二原告上诉后，重庆市高级人民法院判决维持原判；2009年9月，一审法院陆续判决驳回其余六起案件诉讼请求，标的金额合计约5600万元，上述案件原告提起上诉后，2010年3月、4月，重庆市高级人民法院陆续判决维持原判。因此，上述八起案件已经全部审理终结。

（2）上海浦发银行广州分行申请变更被执行人案

2004年9月，长丰通信集团股份有限公司向上海浦发银行广州分行借款5000万元，本公司前身重庆长江水运股份有限公司在2000万元额度内承担连带保证责任。2005年10月，广州市中级人民法院根据已生效的广东省公证处《执行证书》立案执行。2009年12月，申请执行人向广州市中级人民法院提出申请，请求将被执行人重庆长江水运股份有限公司变更为本公司。2010年4月，申请执行人上海浦发银行广州分行同重庆长江水运有限责任公司达成执行和解协议，现已履行完毕。上述案件已经执行终结。

6.6其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.6.1证券投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

序号	证券品种	证券 代码	证券简称	最初投资成本(元)	持有数量 (股)	期末账面价值(元)	占期末证券总投资比例(％)	报告期损益(元)
1	债券	100406	10农发06	302，799，086.30	300，000，000.00	303，215，700.00	25.48	416，613.70
2	基金	150007	同庆B	151，842，905.98	169，655，577.00	120，455，459.67	10.12	-31，387，446.31
3	转债	113001	中行转债	75，117，000.00	751，170.00	75，995，868.90	6.39	878，868.90
4	基金	150008	瑞和小康	57，828，522.48	58，691，314.00	44，957，546.52	3.78	-12，870，975.96
5	债券	0981212	09美的CP02	50，850，520.55	50，000，000.00	51，058，400.00	4.29	207，879.45
6	债券	1080033	10常德经投债	49，983，754.79	50，000，000.00	50，877，400.00	4.28	893，645.21
7	A股	600030	中信证券	33，947，026.38	2，507，550.00	29，338，335.00	2.47	-4，608，691.38

8	A股	601989	中国重工	29，279，234.92	4，020，100.00	30，150，750.00	2.53	871，515.08
9	A股	601318	中国平安	26，403，786.61	522，683.00	24，466，791.23	2.06	-1，936，995.38
10	A股	002122	天马股份	25，352，434.61	1，966，568.00	17，817，106.08	1.50	-7，535，328.53
期末持有的其他证券投资				465，014，262.52		441，646，675.86	37.11	-23，367，586.66
报告期已出售证券投资损益								45，625，755.52
合 计				1，268，418，535.14		1，189，980，033.26	100.00	-32，812，746.36

注：根据合并报表中交易性金融资产相关数据填列。

6.6.2持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

证券代码	证券简称	初始投资金额	占该公司股权比例（%）	期末账面值	报告期损益	报告期股东权益变动	会计核算科目	股份来源
000725	京东方A	687，999，998.40	3.46	819，866，664.76	6，000，000.00		可供出售金融资产	参与非公开增发
600219	南山铝业	308，700，000.00	1.81	299，054，000.00	3，500，000.00		可供出售金融资产	参与非公开增发
合 计		996，699，998.4		1，118，920，664.76	9，500，000.00

注：根据合并报表中可供出售金融资产相关数据填列。

6.6.3持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

所持对象 名称	初始投资 金额	持有数量(股)	占该公司股权比例	期末账面值	报告期损益	报告期股东权益变动	会计核算科目	股份来源
银华基金管理有限公司	29，000，000	58，000，000	29%	218，424，496.47	45，745，382.19		长期股权投资	出资认购
重庆银行股份有限公司	1，000，000	975，516	0.05%	1，000，000.00	53，653.38		长期股权投资	出资认购
合 计	30，000，000			219，424，496.47	45，799，035.57

6.6.4 其他重大事项

1、公司非公开发行股票事宜

2010年5月25日，公司收到中国证监会《关于核准西南证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2010]673号）文件，核准本公司非公开发行不超过5亿股新股，批复自核准发行之日起6个月内有效。

2、公司总部大楼地块取得房地产权证

公司购买用于修建总部大楼的重庆市江北区江北城B15-1 地块，已于2010年5月20日办理完毕产权过户手续，并取得“103D房地证2010字第00933号”房地产权证。

§7财务会计报告

7.1审计意见

本报告未经审计

7.2财务报表（未经审计）

西南证券股份有限公司

董事长：翁振杰

总 裁：王珠林

二〇一〇年八月二十九日

合并资产负债表（未经审计）

2010年6月30日

编制单位:西南证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币

资 产	注释	2010年6月30日	2009年12月31日	负债和股东权益	注释	2010年6月30日	2009年12月31日
资产：				负债：
货币资金	七、1	8，341，775，236.84	10，170，070，087.22	短期借款
其中：客户资金存款		7，673，804，135.31	8，909，521，625.35	其中：质押借款
结算备付金	七、2	887，366，584.87	931，615，172.52	拆入资金
其中：客户备付金		845，516，990.98	846，658，673.12	交易性金融负债
拆出资金				衍生金融负债
交易性金融资产	七、3	1，189，980，033.26	1，738，408，540.17	卖出回购金融资产款
衍生金融资产				代理买卖证券款	七、14	8，453，243，626.11	9，641，154，249.40
买入返售金融资产	七、4	847，000，000.00		代理承销证券款
应收利息				应付职工薪酬	七、15	173，006，776.96	224，861，033.48
存出保证金	七、5	134，632，306.50	125，034，295.74	应交税费	七、16	61，837，104.01	223，639，974.75
可供出售金融资产	七、6	1，118，920，664.76	1，164，993，051.72	应付利息
持有至到期投资				预计负债
长期股权投资	七、7	220，813，757.59	236，691，191.41	长期借款
投资性房地产	七、8	68，130，090.26	69，817，241.48	应付债券
固定资产	七、9	274，435，071.87	285，361，972.96	递延所得税负债	七、11	31，662，806.61	123，077，516.09
无形资产	七、10	169，880，648.96	11，107，237.90	其他负债	七、17	70，239，832.08	79，912，990.15
其中：交易席位费		1，588，357.62	2，213，710.55	负债合计		8，789，990，145.77	10，292，645，763.87
递延所得税资产	七、11	40，899，707.57	52，273，730.74	股东权益：
其他资产	七、12	110，791，276.81	184，963，341.33	股本	七、18	1，903，854，562.00	1，903，854，562.00
				资本公积	七、19	1，493，451，280.56	1，717，694，596.32
				减：库存股
				盈余公积	七、20	181，530，657.85	181，530，657.85
				一般风险准备	七、21	143，040，663.65	143，040，663.65
				交易风险准备	七、22	143，040，663.65	143，040，663.65
				未分配利润	七、23	749，717，405.81	588，528，955.85
				归属母公司股东权益合计		4，614，635，233.52	4，677，690，099.32
				少数股东权益
				股东权益合计		4，614，635，233.52	4，677，690，099.32
资产总计		13，404，625，379.29	14，970，335，863.19	负债和股东权益总计		13，404，625，379.29	14，970，335，863.19

法定代表人：王珠林 主管会计工作负责人：王珠林 会计机构负责人：邓勇

母公司资产负债表（未经审计）

2010年6月30日

编制单位：西南证券股份有限公司 单位：元 币种：人民币

资 产	注释	2010年6月30日	2009年12月31日	负债和股东权益	注释	2010年6月30日	2009年12月31日
资产：				负债：
货币资金	八、1	8，141，954，430.59	10，170，070，087.22	短期借款
其中：客户资金存款		7，673，804，135.31	8，909，521，625.35	其中：质押借款
结算备付金		887，366，584.87	931，615，172.52	拆入资金
其中：客户备付金		845，516，990.98	846，658，673.12	交易性金融负债
拆出资金				衍生金融负债
交易性金融资产		1，189，980，033.26	1，738，408，540.17	卖出回购金融资产款
衍生金融资产				代理买卖证券款		8，453，243，626.11	9，641，154，249.40
买入返售金融资产		847，000，000.00		代理承销证券款
应收利息				应付职工薪酬		172，983，023.85	224，861，033.48
存出保证金		134，632，306.50	125，034，295.74	应交税费		61，834，316.64	223，639，974.75
可供出售金融资产		1，118，920，664.76	1，164，993，051.72	应付利息
持有至到期投资				预计负债
长期股权投资	八、2	420，813，757.59	236，691，191.41	长期借款
投资性房地产		68，130，090.26	69，817，241.48	应付债券
固定资产		274，435，071.87	285，361，972.96	递延所得税负债		31，662，806.61	123，077，516.09
无形资产		169，880，648.96	11，107，237.90	其他负债		70，239，832.08	79，912，990.15
其中：交易席位费		1，588，357.62	2，213，710.55	负债合计		8，789，963，605.29	10，292，645，763.87
递延所得税资产		40，899，707.57	52，273，730.74	股东权益：
其他资产		110，791，276.81	184，963，341.33	股本		1，903，854，562.00	1，903，854，562.00
				资本公积		1，493，451，280.56	1，717，694，596.32
				减：库存股
				盈余公积		181，530，657.85	181，530，657.85
				一般风险准备		143，040，663.65	143，040，663.65
				交易风险准备		143，040，663.65	143，040，663.65
				未分配利润		749，923，140.04	588，528，955.85
				股东权益合计		4，614，840，967.75	4，677，690，099.32
资产总计		13，404，804，573.04	14，970，335，863.19	负债和股东权益总计		13，404，804，573.04	14，970，335，863.19

法定代表人：王珠林 主管会计工作负责人：王珠林 会计机构负责人：邓勇

合并利润表（未经审计）

2010年1-6月

编制单位：西南证券股份有限公司 单位：元 币种：人民币

项 目	注释	2010年1－6月	2009年1－6月
一、营业收入		568，874，281.42	866，569，872.43
手续费及佣金净收入	七、24	486，934，689.81	498，731，012.14
其中：代理买卖证券业务净收入		358，582，116.96	378，855，398.21
证券承销业务净收入		104，071，126.58	93，550，480.57
保荐业务服务收入		15，018，245.01	8，000，000.00
财务顾问服务净收入		8，213，378.53	15，805，000.00
受托客户资产管理业务净收入
利息净收入	七、24	59，118，683.60	51，471，138.09
投资收益（损失以“-”号填列）	七、25	113，257，060.75	283，515，611.22
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		45，745，382.19	34，100，005.46
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	七、26	-91，477，827.32	30，916，192.81
汇兑收益（损失以“-”号填列）		-181，283.94	9，439.23
其他业务收入		1，222，958.52	1，926，478.94
二、营业支出		370，868，835.12	329，234，209.48
营业税金及附加	七、27	30，136，856.64	42，125，989.65
业务及管理费	七、28	338，375，689.11	286，854，880.57
资产减值损失	七、29	669，138.15	-
其他业务成本		1，687，151.22	253，339.26
三、营业利润（亏损以“-”号填列）		198，005，446.30	537，335，662.95
加： 营业外收入	七、30	2，065，711.03	57，527.74
减：营业外支出	七、31	2，435，680.21	3，517，621.36
四、利润总额（亏损以“-”号填列）		197，635，477.12	533，875，569.33
减：所得税费用	七、32	36，447，027.16	103，245，247.96
五、净利润（净亏损以“-”号填列）		161，188，449.96	430，630，321.37
归属于母公司股东的净利润		161，188，449.96	430，630，321.37
少数股东损益
六、每股收益
（一）基本每股收益		0.08	0.23
（二）稀释每股收益		0.08	0.23
七、其他综合收益	七、33	-255，185，540.20	197，360，568.23
八、综合收益总额		-93，997，090.24	627，990，889.60
归属于母公司所有者的综合收益总额		-93，997，090.24	627，990，889.60
归属于少数股东的综合收益总额

法定代表人：王珠林 主管会计工作负责人：王珠林 会计机构负责人：邓勇

母公司利润表（未经审计）

2010年1-6月

编制单位：西南证券股份有限公司 单位：元 币种：人民币

项 目	注释	2010年1－6月	2009年1－6月
一、营业收入		568，696，285.89	866，569，872.43
手续费及佣金净收入		486，934，689.81	498，731，012.14
其中：代理买卖证券业务净收入		358，582，116.96	378，855，398.21
证券承销业务净收入		104，071，126.58	93，550，480.57
保荐业务服务收入		15，018，245.01	8，000，000.00
财务顾问服务净收入		8，213，378.53	15，805，000.00
受托客户资产管理业务净收入
利息净收入		58，940，688.07	51，471，138.09
投资收益（损失以“-”号填列）		113，257，060.75	283，515，611.22
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		45，745，382.19	34，100，005.46
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		-91，477，827.32	30，916，192.81
汇兑收益（损失以“-”号填列）		-181，283.94	9，439.23
其他业务收入		1，222，958.52	1，926，478.94
二、营业支出		370，485，105.36	329，234，209.48
营业税金及附加		30，136，856.64	42，125，989.65
业务及管理费		337，991，959.35	286，854，880.57
资产减值损失		669，138.15	-
其他业务成本		1，687，151.22	253，339.26
三、营业利润（亏损以“-”号填列）		198，211，180.53	537，335，662.95
加： 营业外收入		2，065，711.03	57，527.74
减：营业外支出		2，435，680.21	3，517，621.36
四、利润总额（亏损以“-”号填列）		197，841，211.35	533，875，569.33
减：所得税费用		36，447，027.16	103，245，247.96
五、净利润（净亏损以“-”号填列）		161，394，184.19	430，630，321.37
六、每股收益
（一）基本每股收益		0.08	0.23
（二）稀释每股收益		0.08	0.23
七、其他综合收益		-255，185，540.20	197，360，568.23
八、综合收益总额		-93，791，356.01	627，990，889.60

公司法定代表人：王珠林 主管会计工作的公司负责人：王珠林 公司会计机构负责人：邓勇

合并现金流量表（未经审计）

2010年1-6月

编制单位：西南证券股份有限公司 单位：元 币种：人民币

项目	注释	2010年1－6月	2009年1－6月
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额		524，981，221.13	239，193，923.20
收取利息、手续费及佣金的现金		632，829，356.84	613，581，687.38
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到其他与经营活动有关的现金	七、34	108，726，296.40	1，204，891，965.31
经营活动现金流入小计		1，266，536，874.37	2，057，667，575.89
处置交易性金融资产净减少额
支付利息、手续费及佣金的现金		86，775，983.43	63，379，536.50
支付给职工以及为职工支付的现金		181，500，977.95	76，677，447.47
支付的各项税费		448，581，290.08	157，330，159.85
回购业务支付的现金净减少额		847，000，000.00
支付的其他与经营活动有关的现金	七、34	1，264，140，844.78	1，766，205，272.54
经营活动现金流出小计		2，827，999，096.24	2，063，592，416.36
经营活动产生的现金流量净额		-1，561，462，221.87	-5，924，840.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		20，538，501.43
取得投资收益收到的现金		61，676，469.39	50，213，538.65
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		82，214，970.82	50，213，538.65
投资支付的现金		308，700，000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		84，414，903.04	2，772，394.15
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		393，114，903.04	2，772，394.15
投资活动产生的现金流量净额		-310，899，932.22	47，441，144.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金			36，240.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		-	36，240.00
筹资活动产生的现金流量净额		-	-36，240.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-181，283.94	9，439.23
五、现金及现金等价物净增加额	七、35	-1，872，543，438.03	41，489，503.26
加：期初现金及现金等价物余额		11，101，685，259.74	6，507，285，272.19
六、期末现金及现金等价物余额		9，229，141，821.71	6，548，774，775.45

法定代表人：王珠林 主管会计工作负责人：王珠林 会计机构负责人：邓勇

(下转B50版)