（上接B5版）
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 080220 | 08国开20 | 7,000,000 | 693,770,000.00 | 13.80 |
| 2 | 0901040 | 09央票40 | 1,500,000 | 147,255,000.00 | 2.93 |
| 3 | 0801017 | 08央行票据17 | 1,000,000 | 101,390,000.00 | 2.02 |
| 4 | 113001 | 中行转债 | 771,580 | 78,037,601.20 | 1.55 |
| 5 | 080225 | 08国开25 | 500,000 | 50,005,000.00 | 0.99 |
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8 投资组合报告附注
8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.3 其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 3,973,246.14 |
| 2 | 应收证券清算款 | 8,985,705.28 |
| 3 | 应收股利 | 1,163,201.73 |
| 4 | 应收利息 | 19,656,304.40 |
| 5 | 应收申购款 | 715,086.80 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 34,493,544.35 |
8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 601318 | 中国平安 | 157,871,546.43 | 3.14 | 重大事项公告 |
| 2 | 000895 | 双汇发展 | 99,671,734.11 | 1.98 | 重大事项公告 |
| 3 | 600048 | 保利地产 | 88,787,714.73 | 1.77 | 非公开发行锁定期 |
| 4 | 000001 | 深发展Ａ | 72,074,924.65 | 1.43 | 重大事项公告 |
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
| 阶 段 | 净值增 长率（1） | 率标准差 （2） | 基准收益 率（3） | 收益率标准差 （4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 2006.7.25-2006.12.31 | 42.07% | 1.11% | 45.48% | 1.01% | -3.41% | 0.10% |
| 2007.1.1-2007.12.31 | 117.75% | 1.69% | 73.30% | 1.76% | 44.45% | -0.07% |
| 2008.1.1-2008.12.31 | -52.99% | 1.98% | -55.71% | 2.28% | 2.72% | -0.30% |
| 2009.1.1-2009.12.31 | 41.82% | 1.42% | 61.49% | 1.52% | -19.67% | -0.10% |
| 2010.1.1-2010.6.30 | -19.98% | 1.18% | -21.52% | 1.16% | 1.54% | 0.02% |
| 自基金成立起至今 | 65.04% | 1.61% | 41.52% | 1.74% | 23.52% | -0.13% |
十三、基金费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
1）基金管理人的管理费；
2）基金托管人的托管费；
3）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4) 基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
5) 基金份额持有人大会费用；
6) 基金的证券交易费用；
7) 银行汇划费用；
8) 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计算，具体计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计提, 按月支付，由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2）基金托管费
本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的2.5％。的年费率计提。计算方法如下：
H=E×2.5％。÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述一、基金费用的种类中第4－6项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(二) 与基金销售有关的费用
1、申购费率按申购金额的增加而递减，如下表所示：
| 申购金额（M） | 申购费率 |
| M＜100万 | 2.0% |
| 100万≤M＜500万 | 1.6% |
| 500万≤M＜1000万 | 1.0% |
| M≥1000万 | 1000元 |
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
净申购金额 = 申购金额/（1+申购费率）
申购费用 = 申购金额－净申购金额
申购份额 = 净申购金额/申购当日基金份额净值
例、某投资者投资1万元申购本基金，对应费率为2.0%，假设申购当日基金份额净值为1.0168元，则其可得到的申购份额为：
净申购金额 = 10,000/(1＋2.0%) = 9803.92元
申购费用 = 10,000-9803.92= 196.08元
申购份额 = 9803.92/1.0168 = 9641.93份
即：投资者投资1万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1.0168元，则可得到9641.93份基金单位。
2、赎回费
赎回费率为0.5%，赎回费的25%归基金资产所有。
赎回费 = 赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回金额 = 赎回当日基金份额净值×赎回份额-赎回费
例、某投资者赎回本基金1万份基金单位，赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0168元，则其可得到的赎回金额为：
赎回费用 = 1.0168×10,000×0.5% = 50.84元
赎回金额 = 1.0168×10,000-50.84 = 10,117.16元
即：投资者赎回本基金1万份基金单位，假设赎回当日基金份额净值是1.0168元，则其可得到的赎回金额为10,117.16元。
3、转换费
基金管理人已开通本基金与基金管理人旗下其他基金间的转换，具体业务规则详见2008年3月11日发布的《南方基金管理有限公司关于调整旗下基金转换业务规则的公告》、2007年8月30日发布的《南方基金关于旗下基金在部分代销机构开展转换业务的公告》和2007年6月7日发布的《南方基金关于旗下基金在直销网点开展转换业务的公告》。
4、本基金的实际执行费率由基金管理人在基金合同规定的范围内调整。本基金的申购费率和赎回费率在更新的招募说明书中列示。基金管理人认为需要调整费率时，必须于新的费率开始实施日前的三个工作日在至少一种中国证监会指定的报刊或网站上刊登公告。
(三) 其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：
1、在“基金管理人”部分，对“基金经理”和“投资决策委员会委员”信息进行了更新。
2、在“基金托管人”部分，对“主要人员情况”、“基金托管业务经营情况”和“基金托管人的内部控制制度”进行了更新。
3、在“相关服务机构”部分，对代销机构和注册登记机构联系人信息进行了部分更新。
4、在“基金的投资组合报告”部分,更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
5、在 “基金的业绩”这一章节,更新了“净值增长率与同期业绩基准收益率比较表”。
6、对“基金份额持有人服务”进行了更新。
7、对“其他应披露事项”进行了更新。
8、对部分表述进行了更新。
南方基金管理有限公司
二〇一〇年九 月 二 日