⊙记者 彭飞 ○编辑 李小兵

  7月23日起停牌的新希望今天披露了重组预案，公司将获注总额78.1亿元的农牧资产，同时将乳业资产、房地产资产剥离，仅保留民生银行股权，交易完成后，公司将成为国内规模最大的农牧上市公司。

  此次重组分三步走。第一步是资产置换，公司拟以持有的新希望乳业100%股权与南方希望持有的新希望农牧92.75%股权进行置换，差额由公司向南方希望发行股份支付。

  第二步发行股份，公司拟以8元/股向特定对象发行不超过9.1亿股用于购买资产，其中，拟向南方希望、青岛善诚、青岛思壮、和之望实业、潍坊众慧发行股份购买对方合计拥有的六和集团100%股权；向成都新望发行股份购买其拥有的新希望农牧7.25%股权，从而持有新希望农牧100%股权；向自然人李巍和刘畅发行股份购买枫澜科技75%股权；向青岛高智、惠德农牧发行股份购买六和股份24%股份（剩余76%股份由六和集团持有）。

  第三步资产出售，公司拟将新希望投资51%股权、新希望实业51%股权出售给新希望房地产，新希望房地产以现金支付。

  本次交易拟注入资产六和集团100%股权的预估值为52.7亿元；六和股份24%股份的预估值为9.6亿元；新希望农牧100%股权的预估值为15.3亿元；枫澜科技75%股权的预估值为0.5亿元，较其账面值分别增值167%、190%、87%、172%，合计为78.1亿元；拟置出资产新希望乳业100%股权预估值为5.5亿元；拟出售资产新希望投资51%股权预估值为0.9亿元，新希望实业51%股权预估值为1.0亿元，合计为1.9亿元。

  公司称，此次重大资产重组完成后，集团农牧资产实现整体上市，上市公司将同时拥有饲料生产、畜禽养殖、屠宰及肉制品加工三大业务，形成了完整的产业链，下属公司超过300家。

  据预测，本次交易完成后，2010年度上市公司将实现收入约520亿元，比2009年度提高673%；实现净利润约10.65亿元，比2009年度提高145%，2011年净利润约12.50亿元，其中，拟注入资产2010年、2011年盈利分别为6.5亿元和7.6亿元。

  值得注意的是，交易对方并未对拟注入资产的盈利预测作出补偿承诺。预案披露，2009年至2010年上半年，拟注入资产净利润呈下滑趋势，但自2010年下半年开始，国内农牧行业市场明显好转。以六和集团为例，2008年、2009年分别实现利润总额8.73亿元和7.21亿元，但2010年上半年实现利润总额仅2.44亿元，至2010年7月、8月，经营业绩大幅提升，分别实现利润总额1.42亿元、1.47亿元。

  此外，拟注入资产六和集团、六和股份、新希望农牧分别有3家、13家、2家控股子公司尚未开展实际生产业务，另外，六和集团下属2家控股子公司、六和股份下属1家控股子公司现已停产，也可能对上市公司未来经营业绩造成影响。