在主力合约完成切换的同时，新合约持仓的大致面目也已经浮现，“空强多弱”的风格得到了延续。10月合约前20名多头持仓1.57万手，前20名空头持仓1.84万手，空方占据绝对优势。从席位上看，中证期货以4125手的空单排名空方首位，国泰君安以2184手暂居第二，机构资金给现货做套保避险的意图非常明显。由此也显示，机构对股市的后市较为悲观。

  ⊙记者 叶苗 ○编辑 梁伟

  昨日股指期货全线大跌，9月与10月合约均跌逾2%。专家表示，考虑到即将到来的长假因素，期指资金活跃度将下降，整体弱势已经奠定。同时，主力合约完成了切换，10月合约前20名多头持仓1.57万手，前20名空头持仓1.84万手，空方占据绝对优势。另外，今日是期指的交割日，9月合约有5240手将进入交割。

  期指完成主力合约切换

  股指期货合约收盘全线收跌，9月合约IF1009收报2867.60点，跌60.80点或2.08%，盘中最低至2836.4点，最高至2926.8点，其成交持仓量分别为62516手和5240手；10月合约IF1010收报2877.80点，跌2.12%，成交持仓分别为235869手和21826手；季月合约IF1012收盘跌1.93%，下季合约IF1103收盘跌1.94%。

  两大近月合约也在昨日完成了切换，10月合约正式成为主力合约，持仓量达到了2.18万手。而9月合约将在今天迎来交割。

  专家表示，关于交割日的行情，要注意两个因素。一是9月合约和现货收盘价之间尚存升水，9月合约收盘为2867.6点，沪深300指数收盘为2857.79点，升水幅度为0.34%。东方证券分析师高子剑表示，由于期货在交割日有回归现货的需要，在弱势市场中，期货下跌向现货靠拢的可能性比较大。8月合约交割时出现较大的下跌，也与之前的升水幅度较大有关。

  二是9月合约的持仓量，目前尚有5000余手，按照20%的保证金比例计算，大致有17亿的多空资金进入了交割日，资金量为数不少。“这说明有大量的套利盘还是留在了9月合约中，”高子剑说，这部分资金必然会在今日平掉期货头寸，并卖出现货头寸，可能会对现货市场造成一定的影响。

  新合约延续“空强多弱”风格

  在主力合约完成切换的同时，新合约持仓的大致面目也已经浮现，“空强多弱”的风格得到了延续。10月合约前20名多头持仓1.57万手，前20名空头持仓1.84万手，空方占据绝对优势。从席位上看，中证期货以4125手的空单排名空方首位，国泰君安以2184手暂居第二，机构资金给现货做套保避险的意图非常明显。由此也显示，机构对股市的后市较为悲观。

  业内人士表示，昨日股市银行、地产和石化板块的下跌幅度都达到或接近2%。特别是银行股，农业银行8月16日“脱鞋”后在护盘资金的支撑下勉力支撑了一个月后，终于加入破发大军的行列。另外，房地产二次调控的预期也日渐增加，市场整体缺乏做多力量。这使得期货市场的空头氛围也更加浓厚。加上节假日即将到来，资金的活跃程度有所下降，未来期指震荡偏弱的格局仍然存在。

  广州期货分析师郭伟俊则表示，虽然期指连续收出第二根中阴线，但空头主力经过本周的加仓，主力合约1010里净空单已经达到2600手之高，而经过这两天合计近4%的下跌，空军的力量将趋于盛极而止，届时空单的平仓需求会推动市场的止跌企稳甚至小幅反弹。因此后市不会发生连续下跌，会在肩部区间逐渐止跌企稳，出现技术上的修复行情。

  17 亿元

  9月合约的持仓量，目前尚有5000余手，按照20%的保证金比例计算，大致有17亿的多空资金进入了交割日，资金量为数不少。此外，9月合约和现货收盘价之间尚存升水，9月合约收盘为2867.6点，沪深300指数收盘为2857.79点，升水幅度为0.34%，而期货在交割日有回归现货的需要。