（上接B5版）

３、公司发生了一些对关联公司的股权和资产转让行为，该等关联交易对非化纤业务和资产进行了剥离，降低了未来持续关联交易的比例。

４、公司在采购蒸汽、销售涤纶丝、办公用房租赁等方面与关联方有少量往来，该等关联交易在短期内还将存在，但金额极小，不会影响公司的独立运作能力。

七、董事、监事、高级管理人员情况

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	从业简历	兼职情况	２００９年薪酬	持有公司 股份数量	与公司其他利益关系
李水荣	董事长	男	５４	２０１０．０４．～２０１３．０４．	高级经济师、大专学历；曾获全国乡镇企业家、浙江省劳动模范、浙江省功勋民营企业家、杭州市十大贡献企业家等称号；历任萧山益农围垦指挥部经营部经理、荣盛化纤董事长兼总经理、荣盛控股董事长、总裁；兼任中国化纤工业协会副会长、杭州市萧山区人大常委等职；现任荣盛控股董事长、本公司董事长	荣盛控股董事长、浙江逸盛董事、萧山合作银行董事、中国化纤工业协会副会长、萧山区人大常委等	４３．８０万	４，７６５万股	本公司实际控制人，通过荣盛控股间接持有本公司５３．９９５％的股权
李永庆	董事	男	４６	２０１０．０４．～２０１３．０４．	初中学历；曾任荣盛化纤供应工程部副经理、总经理助理；现任荣盛控股副董事长、本公司董事	荣盛控股副董事长、浙江逸盛董事	２３．９１万	７１５万股	通过荣盛控股间接持有本公司８．０９５％的股权
李彩娥	董事、财务总监	女	４７	２０１０．０４．～２０１３．０４．	大专学历；曾任荣盛化纤副总经理、荣盛控股副总裁；现任公司董事、财务总监	荣翔化纤董事长、中金石化董事、逸盛投资董事、逸盛大化董事等	３３．８６万	无	配偶倪信才合计持有本公司４．７５８％的股权
俞传坤	董事	男	４６	２０１０．０４．～２０１３．０４．	高级经济师、大专学历；曾获杭州市劳动模范称号；历任杭州市萧山区益农镇工业办公室企业管理员、副主任兼企管站站长、常务主任兼镇劳动管理站站长、益农镇商会秘书长、荣盛化纤总经理办公室主任、行政副总经理兼党委副书记；现任荣盛控股副总裁、公司董事	荣盛控股副总裁	３３．８６万	无	无
俞凤娣	董事、副总经理	女	４２	２０１０．０４．～２０１３．０４．	大专学历；曾获杭州市劳动模范称号；历任绍兴县第一涤纶厂生技科技术员、绍兴市第一化纤厂生技科科长、荣盛化纤假捻部经理、总经理助理；现任公司董事、副总经理，兼任荣翔化纤总经理	公司副总经理、荣翔化纤总经理	３３．６５万	无	无
郑植艺	董事	男	６４	２０１０．０４．～２０１３．０４．	教授级高级工程师，本科学历；历任山东省合成纤维研究所工程师、副所长、高级工程师，中国纺织工业部化纤工业司高级工程师，中国化纤工业协会办公室主任、副秘书长，中国纺织总会化纤办公室副处长、处长；现任中国化纤工业协会会长、中国纺织工程学会化纤专业委员会主任委员；兼任东华大学材料学院教授、中国化工学会常务理事；国家发改委、工信部专家委员会委员、国家教育部高分子学科教材审查委员副主任委员、中国国际工程咨询公司专家委员会委员	国家发改委、工信部专家委员会委员、华峰氨纶独立董事、神马实业独立董事、海利得独立董事、中纺投资独立董事、山东海龙独立董事等	６．３２万	无	无
保育钧	独立董事	男	６８	２０１０．０４．～２０１３．０４．	本科学历；历任人民日报社记者、编辑、组长、部主任、编辑委员、秘书长、副总编兼秘书长、副总编兼华东分社社长、全国工商联副主席、党组副书记、第九届全国政协副秘书长、第九、十届全国政协委员、中国民（私）营经济研究会会长；现任中国民（私）营经济研究会顾问、国务院参事室特邀研究员	中国民（私）营经济研究会顾问、国务院参事室特邀研究员等	６．３２万	无	无
邵毅平	独立董事	女	４７	２０１０．０４．～２０１３．０４．	硕士研究生学历，教授、硕士生导师；曾获浙江省优秀教师、浙江财经学院“中青年学科带头人”称号，历任中国共产党浙江省第十二次代表大会代表、浙江省会计制度咨询专家委员会委员、浙江省注册会计师惩戒委员会委员；现任浙江财经学院会计学教授	利欧股份、海正药业、江山化工和海利得独立董事等	６．３２万	无	无
郑晓东	独立董事	男	３２	２０１０．０４．～２０１３．０４．	硕士研究生学历，律师；曾任浙江天册律师事务所律师；现任金诚同达律师事务所合伙人	上海金融与法律研究院研究员、中国海商法研究会会员	６．３２万	无	无
李居兴	监事会主席	男	６１	２０１０．０４．～２０１３．０４．	高中学历；历任萧山市新湾镇党委书记、萧山市委办公室副主任、萧山市社会保障局党委书记、局长、萧山区劳动和社会保障局党委书记、荣盛化纤总经理顾问兼稽查部经理；现任荣盛控股稽查部经理、监事，公司监事会主席	荣盛控股监事、稽查部经理、宁波联合监事、盛元化纤监事	２３．９８万	无	无
李国庆	监事	男	４０	２０１０．０４．～２０１３．０４．	初中学历；曾任荣盛化纤销售部经理助理；现任荣盛控股副总裁助理、本公司监事	荣盛控股董事、副总裁助理、盛元化纤监事	１７．８９万	７１５万股	通过荣盛控股间接持有本公司８．０９５％的股权
徐永明	监事	男	３９	２０１０．０４．～２０１３．０４．	中专学历；历任浙江远东化纤集团纺丝厂厂长、产品开发部主任，荣盛纺织纺丝分厂副厂长；现任公司纺丝部经理	无	２３．８９万	无	无
郭成越	总经理	男	５０	２０１０．０４．～２０１３．０４．	本科学历，工程师；历任天津石化公司涤纶厂技术科科长、翔鹭涤纶纺纤（厦门）有限公司高级专员、荣盛化纤副总经理，公司监事；现任公司总经理	无	３３．６６万	无	无
寿柏春	副总经理	男	４２	２０１０．０４．～２０１３．０４．	大专学历；曾先后任职于浙江包装彩印厂、深圳科丰贸易进出口公司、嘉兴思达经贸有限公司；曾任荣盛化纤销售部经理、杭州销售公司总经理；现任公司副总经理兼杭州销售公司总经理	杭州销售公司总经理	３３．５５万	无	无
全卫英	董事会秘书	女	３２	２０１０．０４．～２０１３．０４．	本科学历；现任公司董事会秘书	荣翔化纤董事、香港盛晖董事等	１５．０８万	无	无

八、发行人控股股东及实际控制人的简要情况

公司控股股东是荣盛控股，本次发行前持有公司股份４２，５００万股，持股比例为８５％。荣盛控股成立于２００６年９月１３日，注册资本２０，０００万元，注册地址为浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路９８号，法定代表人为李水荣，经营范围为“实业投资，企业管理咨询，计算机软件开发，室内外建筑装饰，化工原料（不含化学危险品和易制毒品）的销售，信息咨询服务（国家法律法规禁止或限制的项目除外）”。

荣盛控股名列２００９年中国企业五百强第３２０位、中国民营企业五百强第４２位、中国制造业企业五百强第１７６位、浙江百强企业第２１位、浙江省制造业百强企业第１４位、杭州市百强企业第６位、２００８～２００９年度中国化纤行业竞争力排名前１０位。

李水荣直接持有本公司９．５３０％的股权，并通过荣盛控股间接持有本公司５３．９９５％的股权，累计持有本公司６３．５２５％的股权，是本公司的实际控制人，其简要情况参见上表。

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）财务报表

１、合并资产负债表

单位：万元

项 目	２０１０．０６．３０．	２００９．１２．３１．	２００８．１２．３１．	２００７．１２．３１．
资 产
流动资产：
货币资金	１３１，１９６．５１	１４３，２２３．６９	１９７，０３９．１５	１５２，７２１．９９
交易性金融资产	３８３．８３	－	－	３，３９５．２９
应收票据	５２，５５５．８２	２０，６８０．６１	１２，３５４．１２	２４，２３２．２９
应收账款	１，９２５．１１	４９０．７２	９，３３２．３９	９，９３７．１２
预付款项	４５，９９７．２５	２０，５９３．２３	３９，５１６．９６	４０，０３５．８２
应收股利	－	－	２，７８６．００	－
其他应收款	９４３．５５	１，３５６．９４	８，１４８．６０	４４１．２４
存货	８８，８２７．２９	９２，２００．７３	６３，６３３．３７	７２，３８４．８３
流动资产合计	３２１，８２９．３８	２７８，５４５．９３	３３２，８１０．５８	３０３，１４８．５７
非流动资产：
长期股权投资	７４，０６０．０６	１０８，５３４．３１	７２，４１５．１９	７４，８１１．３４
投资性房地产	８６４．４４	１０．７５	１１．５４	１２．３２
固定资产	４６２，２９６．９６	４７９，５８２．５５	１４８，０６６．２４	１４５，４４０．０４
在建工程	２０，６４６．８９	７，６２５．６２	３２０，４１８．８６	５０，１７５．５６
工程物资	４，９８５．４２	６６３．６６	４，８７５．５５	－
无形资产	４６，３２１．５６	１８，０６３．２６	１２，０８５．９８	１１，７４７．２７
递延所得税资产	１，５１１．９４	１，４４２．８９	４３０．５０	５４．７５
非流动资产合计	６１０，６８７．２８	６１５，９２３．０４	５５８，３０３．８４	２８２，２４１．２８
资产总计	９３２，５１６．６５	８９４，４６８．９７	８９１，１１４．４２	５８５，３８９．８５
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	２０９，３８９．６６	１４０，９７８．８４	２４５，２３２．８４	２０６，２６３．２６
交易性金融负债	１０１．１７	－	－	－
应付票据	７５，１９１．０６	７７，８８２．００	１９２，６４７．００	１３２，５６５．００
应付账款	８４，６１５．１８	９０，３６７．００	５０，３６９．４７	３５，２７９．３９
预收款项	３，７４７．２６	７，７４７．９４	３，５３９．９５	２，４２８．４５
应付职工薪酬	２，４５８．３４	３，９５４．１２	２，６８３．８３	３，６６０．４９
应交税费	１４，８６８．６３	－２，９５１．１２	－２７，７４８．７５	－１，６５８．９７
应付利息	５２９．４９	５５６．０９	９３４．６９	４４３．３５
其他应付款	１，４９０．１６	２，２５７．３９	５，６１４．１７	１１，８１６．８８
一年内到期的非流动负债	４１，３８５．５９	２４，００１．２５	－	－
其他流动负债	９，１１７．７１	９，３４１．９７	１，７２２．００	－
流动负债合计	４４２，８９４．２７	３５４，１３５．４７	４７４，９９５．２０	３９０，７９７．８７
非流动负债：
长期借款	１８２，７７２．４５	２６１，２２１．７５	２３１，１４６．００	５７，０００．００
长期应付款	３，３３７．９６	３，３３５．６０	３，３３３．００	－
专项应付款	－	－	６，６６７．００	６，６６７．００
递延所得税负债	－	－	－	２８３．３５
非流动负债合计	１８６，１１０．４１	２６４，５５７．３５	２４１，１４６．００	６３，９５０．３５
负债合计	６２９，００４．６７	６１８，６９２．８２	７１６，１４１．２０	４５４，７４８．２１
股东权益：
股本	５０，０００．００	５０，０００．００	５０，０００．００	５０，０００．００
资本公积	１５，２４１．５４	１３，６９０．３２	１０，７７４．９２	１０，７７４．９２
盈余公积	５，４７３．４６	５，４７３．４６	２，２７４．３３	９９４．７６
未分配利润	１３８，１１１．０６	９９，６０７．２２	２６，１３１．６８	２６，８４７．３２
外币报表折算差额	５１０．２３	４６４．９１	４４２．３５	－２０３．４８
归属于母公司股东权益合计	２０９，３３６．２８	１６９，２３５．９１	８９，６２３．２９	８８，４１３．５２
少数股东权益	９４，１７５．７０	１０６，５４０．２４	８５，３４９．９４	４２，２２８．１２
股东权益合计	３０３，５１１．９８	２７５，７７６．１５	１７４，９７３．２３	１３０，６４１．６４
负债和股东权益总计	９３２，５１６．６５	８９４，４６８．９７	８９１，１１４．４２	５８５，３８９．８５

２、合并利润表

单位：万元

项 目	２０１０年１～６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
一、营业收入	７０５，６８９．６９	１，０１７，１４０．７２	６１２，９０７．６６	５８５，８２４．２２
减：营业成本	５９９，２０４．９２	８９１，３２３．６４	５９２，９０８．７４	５４３，８２５．６８
营业税金及附加	１，３２３．１６	４０５．４２	２４３．４０	３４９．７６
销售费用	７，８５０．８８	９，６２６．７２	８７５．２５	１，００６．１９
管理费用	４，１００．８５	７，１２９．８２	３，５２４．２０	４，４９２．８８
财务费用	１２，３５８．９３	２４，４６８．６７	１３，９０２．８９	１２，３４７．１５
资产减值损失	１１０．１６	－４５７．７３	１，１０１．８８	４４３．５４
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－１４８．７７	－	－９６８．７４	７０．６８
投资收益（损失以“－”号填列）	２４，１２６．９５	３６，３９１．１３	８，２１６．４２	６，１５１．６０
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	２５，５９１．９９	３６，１１９．１２	７，４２３．５７	３，３３２．５２
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	１０４，７１８．９７	１２１，０３５．３１	７，５９８．９７	２９，５８１．３１
加：营业外收入	３８６．１６	９１０．１０	１，１５２．７７	３，１９０．５８
减：营业外支出	３５０．１４	５６０．６３	６３８．３４	６６８．９１
其中：非流动资产处置损失	－	０．８２	４．１９	－
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１０４，７５４．９９	１２１，３８４．７８	８，１１３．４０	３２，１０２．９８
减：所得税费用	１３，９５１．９９	８，３７５．９９	－３５５．９２	１６９．１９
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	９０，８０３．００	１１３，００８．７９	８，４６９．３２	３１，９３３．７９
其中：被合并方在合并前实现的净利润	－０．０５	－０．３３	－	－
归属于母公司股东的净利润	５７，５２３．９５	７８，２６０．１０	９，１１５．６０	２７，１２７．３３
少数股东损益	３３，２７９．０５	３４，７４８．６９	－６４６．２８	４，８０６．４６
五、每股收益：
（一）基本每股收益（元）	１．１５	１．５７	０．１８	０．５４
（二）稀释每股收益（元）	１．１５	１．５７	０．１８	０．５４
六、其他综合收益	－４９５．５７	５，９０４．８２	６４５．８３	２８５．３０
七、综合收益总额	９０，３０７．４３	１１８，９１３．６１	９，１１５．１５	３２，２１９．０９
归属于母公司股东的综合收益总额	６０，１００．４８	８０，２１８．０５	９，７６１．４３	２７，２８５．３０
归属于少数股东的综合收益总额	３０，２０６．９４	３８，６９５．５５	－６４６．２８	４，９３３．７９

３、合并现金流量表

单位：万元

项 目	２０１０年１～６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	４５１，３１８．８２	８２８，７６２．３８	６３１，５２０．００	５６７，７６０．３８
收到的税费返还	－	４９．７３	４３９．６３	４４１．８６
收到其他与经营活动有关的现金	１４，１２０．７８	４２，５０５．８２	３１，３３４．８６	２５４，６６７．６７
经营活动现金流入小计	４６５，４３９．６０	８７１，３１７．９３	６６３，２９４．４９	８２２，８６９．９１
购买商品、接受劳务支付的现金	３５４，０００．２８	７２７，７０７．５８	５６６，５２２．５５	５６３，４２３．５４
支付给职工以及为职工支付的现金	７，９０４．８３	１０，６８５．６９	１０，４９８．１３	９，１１２．１３
支付的各项税费	１４，４３２．７４	１５，２４０．０７	６，０８３．７４	１２，３２２．２２
支付其他与经营活动有关的现金	１６，４７３．５０	２３，７３２．１０	５１，５９２．２０	２５２，５９３．６５
经营活动现金流出小计	３９２，８１１．３５	７７７，３６５．４４	６３４，６９６．６３	８３７，４５１．５５
经营活动产生的现金流量净额	７２，６２８．２５	９３，９５２．４９	２８，５９７．８６	－１４，５８１．６４
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	３２，５２８．５３	１７，８６４．７６	１０，７５１．９８	１５，４２３．６６
取得投资收益收到的现金	２５，３７９．４６	２，９３３．７５	７，０７０．１５	１２０．１５

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	－	－	－	１，３３９．２２
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－	－	－	－
收到其他与投资活动有关的现金	７６．８５	８，０６２．７１	５，０５５．００	２６，９０９．８１
投资活动现金流入小计	５７，９８４．８４	２８，８６１．２２	２２，８７７．１３	４３，７９２．８４
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	６０，０７５．３８	３９，９４８．９０	２５０，５７３．１１	２５，３８１．９１
投资支付的现金	２２，６０１．９８	２６，９０３．４０	１５，２２６．１０	２１，６３７．８３
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	３，５４１．００	－	１，２５０．００	２５０．００
支付其他与投资活动有关的现金	６３８．３４	３．００	１１，０００．００	－
投资活动现金流出小计	８６，８５６．７１	６６，８５５．３０	２７８，０４９．２１	４７，２６９．７４
投资活动产生的现金流量净额	－２８，８７１．８７	－３７，９９４．０８	－２５５，１７２．０８	－３，４７６．９１
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	３，０００．００	－	４７，６７５．６０	－
其中：子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金	３，０００．００	－	４７，６７５．６０	－
取得借款收到的现金	３５６，１１９．２２	４８６，５５６．０６	６１５，６４２．１０	４１０，１７８．３１
收到其他与筹资活动有关的现金	２７，６００．００	４８，１９０．４４	５４，７８０．００	４５，２００．００
筹资活动现金流入小计	３８６，７１９．２２	５３４，７４６．５０	７１８，０９７．７０	４５５，３７８．３１
偿还债务支付的现金	３４８，７７３．３６	５３６，７３３．０７	４０１，８６８．５２	３５３，６５２．１４
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	５４，５５３．８３	３１，０２０．６４	４６，５００．９８	２１，３９２．１３
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	２０，４４６．００	－	３，９０７．５０	－
支付其他与筹资活动有关的现金	３２，８８６．００	３９，６３５．００	２４，３０８．４４	４４，６４５．００
筹资活动现金流出小计	４３６，２１３．１８	６０７，３８８．７０	４７２，６７７．９３	４１９，６８９．２７
筹资活动产生的现金流量净额	－４９，４９３．９６	－７２，６４２．２０	２４５，４１９．７７	３５，６８９．０４
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	１，２０５．６０	－５４７．１３	５，０４２．１９	３，９０１．２７
五、现金及现金等价物净增加额	－４，５３１．９８	－１７，２３０．９２	２３，８８７．７４	２１，５３１．７６
加：期初现金及现金等价物余额	１１５，６１３．１５	１３２，８４４．０７	１０８，９５６．３３	８７，４２４．５６
六、期末现金及现金等价物余额	１１１，０８１．１７	１１５，６１３．１５	１３２，８４４．０７	１０８，９５６．３３

（二）非经常性损益情况

公司报告期内合并报表非经常性损益情况如下：

单位：万元

项 目	２０１０年１～６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	－１，５６７．７１	－０．８２	－２．９１	７．８９
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	３８１．７８	７２４．２１	７２２．３７	１２２．００
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费		－	－	１，３７９．２５
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的收益		－	－	２，５８７．０５
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	－０．０５	－０．３３	－	－
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	－１９３．８４	１２４．２６	－２３３．３２	２，７６９．６２
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响		－１７２．２０	－	－
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－３４５．７６	－３７８．０５	－６１４．０８	－５７７．４７
其他符合非经常性损益定义的损益项目		－	－	２９０．８８
小 计	－１，７２５．５８	２９７．０７	－１２７．９４	６，５７９．２２
减：所得税费用（所得税费用减少以“－”表示）	１３８．１３	１３６．９０	－	－４７．４６
少数股东损益	６１．６８	１９６．５６	－３２９．７５	７４２．４８
归属于母公司股东的非经常性损益净额	－１，９２５．３９	－３６．３８	２０１．８１	５，８８４．２０
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	５９，４４９．３４	７８，２６０．４８	８，９１３．７９	２１，２４３．１３
非经常性损益占净利润的比重	－３．３５％	－０．０５％	２．２１％	２１．６９％
注：非经常性损益占净利润的比重＝归属于母公司股东的非经常性损益净额／归属于母公司股东的净利润。

（三）主要财务指标

指 标	２０１０．０６．３０．	２００９．１２．３１．	２００８．１２．３１．	２００７．１２．３１．
流动比率（倍）	０．７３	０．７９	０．７０	０．７８
速动比率（倍）	０．５３	０．５３	０．５７	０．５９
无形资产占净资产的比例	０．１１％	０．０７％	０．０８％	０．０６％
资产负债率（母公司）	６２．３８％	６５．０６％	７４．４２％	７０．５６％
每股净资产（元）	４．１９	３．３８	１．７９	１．７７
指 标	２０１０年１～６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
应收账款周转率（次）	５４９．８１	１９６．２１	６３．６１	８４．６４
存货周转率（次）	６．６２	１１．４４	８．７２	９．４７
息税折旧摊销前利润（万元）	１３６，３２５．０５	１７７，１２０．７５	４５，０１７．６４	６４，５２２．９１
利息保障倍数（倍）	８．５５	５．７６	１．３４	２．５６
每股经营活动的现金流量净额（元）	１．４５	１．８８	０．５７	－０．２９
每股现金流量净额（元）	－０．０９	－０．３４	０．４８	０．４３
基本每股收益（以扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算（元）	１．１９	１．５７	０．１８	０．４２
净资产收益率（以扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算，加权平均）	３２．２７％	６０．３３％	１０．８４％	３０．９３％

（四）管理层讨论与分析

１、财务状况分析

报告期内，公司资产总额、净资产规模呈逐年增长趋势；资产配置合理，不存在资产减值或跌价准备计提不充分的情况，资产质量优良。公司生产经营过程中对流动资金的需求量较大，负债也以流动负债为主，但逸盛大化因ＰＴＡ项目建设需要取得较多长期借款，使得公司非流动负债比重逐年上升。

报告期内公司处于快速扩张期，生产经营规模增长较快，短期内对债务融资的依赖较大，使得公司资产负债率相对较高，流动比率和速动比率相对较低，随着盈利能力的不断增强，公司对债务融资的依赖趋于下降，资产负债率等偿债能力指标不断改善。报告期内，公司的应收账款周转率和存货周转率高于行业平均水平，表明公司具有较强的应收账款回收能力和存货管理能力。

２、盈利能力分析

２０１０年１～６月、２００９年度、２００８年度、２００７年度，公司实现营业收入７０５，６８９．６９万元、１，０１７，１４０．７２万元、６１２，９０７．６６万元、５８５，８２４．２２万元。公司营业收入主要来源于主营业务收入，其占营业收入的比重分别为８７．６０％、９０．６１％、８７．９２％、９４．４８％。２００９年度公司营业收入较２００８年度增长６５．９５％，主要是因为逸盛大化ＰＴＡ项目于２００９年４月适时投产，本期实现ＰＴＡ主营业务收入４７７，７６３．２８万元，占主营业务收入的５１．８４％。

２００８年度、２００７年度，公司主营业务收入主要来源于ＤＴＹ和ＦＤＹ两类产品，两者销售收入合计占公司主营业务收入的比例分别为７５．４３％、７５．１９％。２０１０年１～６月、２００９年度，ＰＴＡ成为公司第一大主导产品，其销售收入占公司主营业务收入的比重为５９．８８％、５１．８４％。

报告期内公司毛利主要来自主营业务产生的毛利，其占公司毛利的比重分别为９９．７１％、９９．７９％、９１．６９％、９９．６８％。２００８年度、２００７年度，ＦＤＹ是公司第一大利润来源，ＤＴＹ次之；２０１０年１～６月、２００９年度，ＰＴＡ超越ＦＤＹ、ＤＴＹ，成为公司第一大利润来源，公司ＰＴＡ业务本期实现毛利达８４，４１７．７３万元，占公司毛利的比重为７９．２８％。

报告期内公司主要产品的毛利率变动情况如下：

项 目	２０１０年１～６月	２００９年度	２００８年度	２００７年度
ＰＴＡ毛利率［注］	２２．８０％	１９．０４％	１．６２％	－
ＤＴＹ毛利率	７．２５％	６．７６％	２．７８％	７．７９％
ＦＤＹ毛利率	１２．５５％	１０．３９％	６．８０％	９．００％
ＰＯＹ毛利率	５．１６％	４．３１％	１．４５％	７．０６％
ＰＥＴ切片毛利率	－０．７９％	２．８２％	－４．３２％	２．７３％
主营业务毛利率	１７．１８％	１３．６２％	３．４０％	７．５６％
其他业务毛利率	０．３５％	０．２８％	２．２４％	０．４１％
综合毛利率	１５．０９％	１２．３７％	３．２６％	７．１７％

注：该ＰＴＡ毛利率为公司合并报表中ＰＴＡ主营业务毛利率。

２００８年度、２００７年度，公司主要产品中ＦＤＹ的毛利率最高，其对公司主营业务利润的贡献也最大，其次是ＤＴＹ。２０１０年１～６月、２００９年度，随着逸盛大化ＰＴＡ项目投产，公司从事ＰＴＡ业务的角色由贸易商转变为生产商，以及ＰＴＡ行业回暖，公司ＰＴＡ业务毛利率大幅攀升，居各主营产品之首。

３、现金流量分析

报告期内公司现金流量情况良好，经营活动产生的现金流量净额构成公司现金净流入的重要来源。公司经营活动中产生的现金流量能够较好地满足公司正常生产经营的需要以及部分资本性支出的需要。公司盈利质量较好，有充足的经营性现金流量净额保障。报告期内公司投资活动和筹资活动正常，２００８年度投资活动产生的现金净流出和筹资活动产生的现金净流入金额较大，主要系逸盛大化ＰＴＡ项目建设所致。

４、现实的和可以预见的影响因素分析

对公司财务状况和盈利能力有重要影响的主要因素和影响情况如下：

（１）下游行业发展状况

纺织行业作为产业链的终端，其发展状况对公司从ＰＴＡ到聚酯涤纶的整条产业链有较大的影响。受各种因素影响，纺织品出口增速可能会出现一定程度的回落，但由于其基数大，每年的净增长仍会给聚酯涤纶行业带来巨大的需求。另外，国内需求作为我国纺织行业发展的根本近年来一直保持较快的增速，随着我国国民经济保持持续快速增长及居民生活水平的提高，国内对纺织品的需求有望保持持续稳定增长。因此，纺织行业的稳定增长是影响未来公司财务状况和盈利能力的重要因素。

（２）聚酯涤纶和ＰＴＡ行业的发展状况

聚酯涤纶和ＰＴＡ行业作为周期性行业，其发展状况会对公司的盈利能力产生影响。目前行业经过近几年的调整，行业内的投资日趋理性，行业成熟度不断提升。行业的稳定运行将为公司主要产品的销售创造良好的市场环境。同时在国内居民消费结构升级的背景下，对聚酯涤纶产品的需求也将不断升级，如对各种差别化、高技术纤维的需求增长将保持较高的增速，这为公司调整产品结构、提高产品附加值进而提升公司的盈利能力提供了难得的机遇。

（３）募集资金的运用

公司拟将本次发行募集资金用于建设ＰＴＡ及环保健康多功能差别化纤维技改项目。公司通过逸盛投资实际控制逸盛大化，掌握了ＰＴＡ项目的控制权，从而具备了从ＰＴＡ到聚酯涤纶的完整产品线，公司的整体抗风险能力大幅提升。另一方面，环保健康多功能差别化纤维作为国家重点鼓励的化纤产品，具有优良的综合性能和广阔的市场前景，有助于公司突破现有格局，创造新的利润增长点。

上述募集资金投资项目成功实施后，本公司的盈利能力及其稳定性都将得到大幅提升。

（４）公司主要财务困难

随着公司行业地位的提升，公司的聚酯产品结构正逐步从传统产品向新型化纤产品提升，产业链结构由聚酯涤纶逐步向上游石化产业延伸，在此期间需要投入较大的资金。如果仅依靠公司自身积累，将难以满足公司快速发展的需要。报告期内公司为了保持快速发展，较多地运用了债务融资手段，利息支出长期居于较高水平。若本次股票能成功发行，可为公司扩大业务规模和技术升级提供宝贵的项目建设资金，同时可以实现上下游产业的一体化经营，增强公司的整体抗风险能力，从而有力提升公司竞争能力和盈利能力。

（五）股利分配政策

１、最近三年股利分配政策

（１）公司依据《公司法》和《公司章程》所载明的股利分配原则进行股利分配，采取现金或者股票方式分配股利。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发事项。本次发行前后，股利分配的一般政策保持不变。

（２）公司税后利润按下列顺序分配：

①弥补上一年度的亏损；

②按税后利润的１０％提取法定公积金，公司的法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上时，可不再提取；

③是否提取任意公积金由股东大会决定；

④支付股东股利。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

２、最近三年股利分配情况

（１）２００７年度

２００７年度母公司实现净利润８６，２４５，９４８．１５元，计提法定公积金８，６２４，５９４．８２元，加上年初未分配利润３７６，２４９，０７８．８０元，扣除转作股本的股利３６４，３３４，７７３．３３元，可供股东分配利润为８９，５３５，６５８．８０元。２００８年２月１５日，公司召开２００７年度股东大会通过《２００７年度利润分配方案》，以２００７年度末股本５０，０００万股为基数，向全体股东实施每１０股派送现金股利１．７０元（含税），共计派发现金红利８，５００万元。

（２）２００８年度

２００８年度母公司实现净利润１２７，９５７，５９４．８４元，计提法定公积金１２，７９５，７５９．４８元，向股东分配现金股利８５，０００，０００元，加上年初未分配利润８９，５３５，６５８．８０元，可供股东分配利润为１１９，６９７，４９４．１６元。

（３）２００９年度

２００９年度母公司实现净利润３１９，９１２，５７９．９３元，计提法定公积金３１，９９１，２５７．９９元，加上年初未分配利润１１９，６９７，４９４．１６元，可供股东分配利润为４０７，６１８，８１６．１０元。公司２００９年度股东大会通过《２００９年度利润分配方案》，以２００９年末股本５０，０００万股为基数，向全体股东实施每１０股派送现金股利４元（含税），共计派发现金红利２０，０００万元。

３、发行前滚存利润的分配政策

２０１０年２月１０日，公司２００９年度股东大会通过《关于本次股票公开发行前公司滚存利润分配政策的议案》，同意本次股票公开发行如果在２０１０年度内完成，则公司在２００９年度利润分配方案实施后留存的未分配利润及以后实现的利润由本次发行后的新老股东共享；如本次股票公开发行未能在２０１０年度完成，则本次股票发行前的公司滚存利润的分配则另行决议。

４、发行后股利分配政策

《荣盛石化股份有限公司章程（草案）》规定：

公司进行利润分配时应保证公司经营活动的持续性和稳定性，制定的利润分配政策应重视对投资者的合理回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。

①公司应以现金、股票的方式分配股利；

②公司可进行年度和中期现金分红；

③若公司连续三年持续盈利，则公司应根据该三年盈利状况至少进行一次现金红利分配，具体分配比例由公司董事会根据公司经营业绩和中国证监会有关规定拟定，提请股东大会审议批准后执行。

（六）发行人控股子公司基本情况

１、浙江荣翔化纤有限公司

荣翔化纤成立于２００２年１０月１１日，住所：杭州市萧山区益农镇红阳路９８号，法定代表人为李彩娥，经营范围：“生产：差别化化学纤维、化纤布、聚酯切片；销售：本公司生产的产品；化工产品及原料的批发与进出口业务”。注册资本和实收资本均为６，３８０万美元，其中本公司出资４，７１８万美元，占注册资本的７３．９５％，香港盛晖出资１，６６２万美元，占注册资本的２６．０５％。荣翔化纤主营业务为聚酯涤纶相关产品的生产和销售，主要产品为ＰＥＴ切片、ＰＯＹ、ＦＤＹ和ＤＴＹ。荣翔化纤主要管理人员为俞凤娣。截至２０１０年６月３０日，荣翔化纤总资产２００，１７１．４０万元，净资产８５，３７１．３４万元，２０１０年１～６月实现净利润６，６６０．１６万元。

２、浙江盛元化纤有限公司

盛元化纤成立于２００３年９月２８日，住所：杭州市萧山区益农镇东沙村红阳路，法定代表人为李水荣，经营范围：“制造、加工：涤纶、氨纶（仅限筹建）；经销：轻纺原料及产品”；注册资本和实收资本均为６，０００万元，全部由本公司出资。盛元化纤目前处于筹建阶段，是公司募投项目年产１０万吨环保健康多功能纤维技改项目的实施主体。盛元化纤主要管理人员为郭成越。截至２０１０年６月３０日，盛元化纤总资产２８，３４８．６５万元，净资产５，７６０．５９万元，２０１０年１～６月实现净利润－１２４．６７万元。

３、杭州荣盛化纤销售有限公司

杭州销售公司成立于２００６年１２月１３日，住所：杭州市萧山区益农镇红阳路９８号，法定代表人为李水荣，经营范围：“经销：化纤原辅料及产品，包装制品”。注册资本和实收资本均为１，０００万元，全部由本公司出资。杭州销售公司主要管理人员为寿柏春。截至２０１０年６月３０日，杭州销售公司总资产３８，３５６．６２万元，净资产７２５．９３万元，２０１０年１～６月实现净利润－４８．４９万元。

４、大连逸盛投资有限公司

逸盛投资成立于２００５年１２月１４日，住所：大连开发区淮河西路３号，法定代表人为李水荣，经营范围：“项目投资（涉及行政许可证的须凭许可证经营），国内一般贸易（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）。”。注册资本９０，０００万元，实收资本９０，０００万元，其中，本公司出资６３，０００万元，占注册资本的７０％，恒逸石化出资２７，０００万元，占注册资本的３０％。逸盛投资主要管理人员为朱军民。截至２０１０年６月３０日，逸盛投资合并报表总资产６０７，７２４．６７万元，净资产１６１，６３０．３７万元，２０１０年１～６月实现净利润４５，１８０．４７万元。

５、逸盛大化石化有限公司

逸盛大化成立于２００６年４月２９日，住所：大连经济技术开发区大孤山，法定代表人为李水荣，经营范围：“精对苯二甲酸生产销售，货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）”。注册资本１２０，０００万元，实收资本１２０，０００万元，其中，逸盛投资出资９６，０００万元，占注册资本的８０％，大化集团有限责任公司出资２４，０００万元，占注册资本的２０％。逸盛大化主营业务为ＰＴＡ的生产、销售，主要产品为ＰＴＡ。逸盛大化主要管理人员为杨生东。截至２０１０年６月３０日，逸盛大化总资产６０７，７４６．５９万元，净资产２０２，０６５．３７万元，２０１０年１～６月实现净利润５６，４９７．６５万元。

６、宁波中金石化有限公司

中金石化成立于２００４年９月１５日，住所：镇海区蟹浦北海路２６６号，法定代表人为李水荣，经营范围：“一般经营项目：ＰＸ项目设施建设；企业管理咨询服务、商务服务”。注册资本和实收资本均为３，９８０万元，全部由本公司出资。中金石化主要管理人员为徐保岳。截至２０１０年６月３０日，中金石化总资产２８，７６７．３８万元，净资产２，６２１．５０万元，２０１０年１～６月实现净利润－３７８．６６万元。

７、香港盛晖有限公司

香港盛晖成立于２００７年７月５日，经营范围：“经营纺织、化纤及与本公司产品相关的原材料、产品的进出口贸易”，注册资本１０万美元，公司持有香港盛晖１００％的股权。截至２０１０年６月３０日，香港盛晖总资产３６，６４８．９２万元，净资产２３，１９６．２３万元，２０１０年１～６月实现净利润６，６２６．７２万元。

第四节 募集资金运用

一、募集资金运用顺序

经公司２００９年度股东大会审议通过，本次发行募集资金按照轻重缓急，拟投资用于以下具体项目：

单位：万元

优先性	项目名称	工程项目总投资	拟使用募集资金投资额	工程项目批准（备案）情况	工程项目已完成投资	本公司已完成投资
１	逸盛大化年产１２０万吨ＰＴＡ项目	３７４，５５９．００	４５，８５１．０４	国家发改委发改工业〔２００８〕２８５号	３６０，９７４．３３	４５，９００．００
２	盛元化纤年产１０万吨环保健康多功能纤维技改项目	４９，０６０．００	４９，０６０．００	浙江省杭州市萧山区经济发展局备案号３３０１０９０８０３１９４０４９１５	２５．６５	－
总 计		４２３，６１９．００	９４，９１１．０４		３６０，９９９．９８	４５，９００．００
注：逸盛大化ＰＴＡ项目的“本公司已完成投资”依据逸盛投资的实收资本９０，０００万元和本公司截至２００９年１２月３１日在逸盛投资的权益比例５１％折算而得。

若本次发行募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，资金缺口部分公司将通过自筹方式解决；若本次发行募集资金超过拟投资项目的资金需求，剩余资金将用于补充公司流动资金、归还银行贷款或其他项目投资。

为强化公司产业链整合竞争优势，本次发行募集资金到位前，公司已利用自筹资金先行实施了部分项目，募集资金到位后将优先抵补公司因先行实施上述项目所使用的自筹资金。

二、募集资金投资项目前景分析

公司本次募集资金将用于ＰＴＡ、环保健康多功能纤维两个项目的开发和建设。项目实施后，公司在巩固现有产品一体化优势的基础上，完善产品结构，进一步开发差别化纤维（环保健康多功能纤维）系列品种，同时将产业链向上游原料行业（ＰＴＡ）延伸，从而强化产业链整合的整体竞争优势，进一步奠定在行业内的龙头地位。

１、逸盛大化年产１２０万吨ＰＴＡ项目

逸盛大化年产１２０万吨ＰＴＡ项目采取“自主设计、自主采购、自主建设”的方法，形成了国内单线生产能力最大的ＰＴＡ装置，在物耗能耗、投资成本、产品质量等方面均处于国内领先水平。该项目是公司实现产业链整合战略的重要举措，有利于降低经营风险和生产成本。根据规划，该项目新增投资总额为３７４，５５９万元，其中固定资产投资３２９，１３３万元、建设期利息２４，４７８万元、流动资金２０，９４７万元。

２００９年度，中国ＰＴＡ净进口量仍有６２５万吨左右，进口依存度高达３４．２７％，表明国内市场缺口仍然较大。目前，我国ＰＴＡ行业投资放缓，产能增速回落，行业日趋稳定，在价格自律、生产自律、发展自律方面逐步成熟，因此逸盛大化ＰＴＡ项目在充分利用成本优势的基础上配合适当的销售策略，具有较好的发展前景。

该项目已于２００９年４月投产，投产后取得较好经营业绩，具体如下：

时间	实际产量（吨）	实际销量（吨）	产销率
２００９年２季度	２５８，４７２．８４	２５１，７８８．９０	９７．４１％
２００９年３季度	３２５，８２９．８６	３３０，０１３．４０	１０１．２８％
２００９年４季度	３６１，９２２．８４	３６０，８１０．７５	９９．６９％
２０１０年１季度	２９８，４６６．４６	２９４，９１３．３０	９８．８１％
２０１０年２季度	３６９，５７９．９８	３７０，５５２．６０	１００．２６％

随着项目建成投产并逐步发挥产能，逸盛大化ＰＴＡ项目的经营业绩稳步提升，随着产能的逐步释放，该项目已成为公司重要的利润增长点。

２、盛元化纤年产１０万吨环保健康多功能纤维技改项目

盛元化纤年产１０万吨环保健康多功能纤维技改项目自主开发了改性聚酯作为功能母粒的载体，采用复合纺丝技术，成功纺织了皮芯型结构的负氧离子功能涤纶长丝，其释放负氧离子浓度大于６，０００个／ｃｍ３。该项目开发的环保健康多功能纤维具有纤维强度高、色牢度高、退绕性能好、毛丝断头少的特点。该项目新增投资总额为４９，０６０万元，其中固定资产投资４４，５３０万元、流动资金４，５３０万元。

差别化纤维是化纤行业的主要发展趋势之一，是企业提高经济附加值，优化产品结构，实现产业升级的一个重要契机。随着国内经济持续快速发展、人民生活水平的不断提高以及消费观念的逐渐转变，国内市场对差别化纤维的需求将持续快速增长。环保健康多功能纤维系公司自主研发产品，在国内差别化纤维市场尚属稀缺产品，具有较高的技术含量和经济附加值。该项目市场前景良好，主要原因如下：

首先，目前国内的差别化涤纶长丝集中于细旦丝、超细旦、异型截面等低端领域，而具有环保健康特点的多功能、复合纤维品种较少。环保健康多功能纤维采用复合纺丝技术，具有优良的产品特性，能释放负氧离子，具有促进新陈代谢、恢复人体平衡、增强免疫力的功能，符合人们对纺织产品保健功能的需求，因而市场潜力较大。

其次，环保健康多功能纤维属中国尚待开发的差别化纤维品种，在国内市场尚属稀缺产品，所面临的竞争较小，具有良好的市场前景。即使今后竞争对手开发出了同类产品，但由于公司采用熔体直纺方式进行生产，批次间质量稳定、产品优级率高，且生产成本较低，在价格和性能方面均具有较强的市场竞争力。受技术壁垒、固定资产投资重置成本、营销能力等因素所限，竞争对手在短期内难以采用熔体直纺方式规模化生产该种纤维。

再次，差别化涤纶长丝的市场需求量在未来几年应有较大幅度增长。该项目的设计产能为１０万吨／年，占市场需求量的比重较小，环保健康多功能纤维凭借其出色的产品性能和较低的生产成本，将在未来的市场竞争中占据优势。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

（一）下游纺织行业需求变动风险

纺织行业是本公司主要产品的下游行业，本公司的经营成果与该行业的发展状况及景气程度具有一定的关联性，如果该行业的经营状况发生波动，本公司的业绩会受到一定影响。受土地、人力等要素价格上涨、人民币升值、贸易壁垒、国际金融危机等不利因素影响，２００８年下半年，纺织行业企业景气指数曾迅速下滑，达到自２００３年３季度以来的最低点，这在较大程度上影响了聚酯涤纶行业产品的市场需求。另外，目前国内居民消费升级明显加快，纺织消费品的档次越来越高，消费周期越来越短，在行业梯度转移的总框架下，纺织企业正着力进行设备的更新改造和技术升级，以提高生产效率，开拓高端市场。下游纺织行业需求的多样化及多变性将对公司把握市场需求的能力提出新的挑战，如果公司不能把握产品需求的变化趋势，将可能丧失市场机遇，不能分享消费升级带来的持续增长。

（二）行业周期性风险

ＰＴＡ及聚酯涤纶行业的发展具有一定的周期性特征，这种周期性主要受外部经济环境、行业供需状况及行业自身发展等多方面因素的影响，在调整期中行业会出现产品价格下降、开工率不足、经济效益下滑等现象。

（三）产业链拓展风险

公司是目前国内大型涤纶长丝生产企业，本次发行募集资金投资项目建成投产后，子公司逸盛大化形成单线年产１２０万吨ＰＴＡ的生产能力（已于２００９年４月投产），盛元化纤将形成年产１０万吨环保健康多功能纤维的生产能力。公司在产品结构更加丰富、产业链优势更加突出的同时，产业链的延伸对公司在管理、营销、技术等方面提出了更高要求，如果公司在各方面不能保持协同发展，公司产业链拓展战略将面临市场、技术、组织管理、生产经验等多方面的制约，可能存在无法顺利实施或者不能达到预期效益的风险。

（四）主要原材料供应商集中的风险

公司聚酯涤纶产品的主要原材料为ＰＴＡ、ＭＥＧ，子公司逸盛大化ＰＴＡ产品的主要原材料为ＰＸ。综合上游厂家产能、原材料供应质量、供货及时性及采购成本等方面的因素，报告期内公司ＰＴＡ主要由浙江逸盛和逸盛大化供应，ＭＥＧ主要从沙伯亚太有限公司和埃克森美孚公司进口，ＰＸ主要由中石油、中石化、三井公司等国内外ＰＸ供应商供应。由于公司的原材料供应商比较集中，如果公司与主要供应商的合作关系发生不利变化，或者公司主要供应商的经营或财务状况出现不利变化，有可能导致其不能足量、及时供货或增加公司采购成本，由此一方面可能增加公司与新供应商的磨合成本，另一方面可能使公司因原材料暂时供应不足而造成产能利用不足或生产成本提高，进而影响公司的正常经营和盈利能力。

（五）发行后净资产收益率下降风险

２０１０年１～６月、２００９年度、２００８年度、２００７年度，公司扣除非经常性损益后归属于公司普通股东的加权平均净资产收益率分别为３２．２７％、６０．３３％、１０．８４％、３０．９３％。本次发行后，公司净资产将大幅增长，但募集资金投资项目的经济效益已得到较大程度发挥，故在一定程度上存在发行后净资产收益率下降的风险。

（六）公司规模高速扩张引致的管理风险

自２００２年以来，公司经营规模、技术水平和生产能力等得到大幅提升，成为国内大型的涤纶长丝生产企业，聚酯生产能力全国排名并列第六；公司在聚酯、纺丝、加弹一体化生产的基础上，通过股权投资完成向上游产业链的扩张，子公司逸盛大化和参股公司浙江逸盛的ＰＴＡ合计设计生产能力全国排名前列；公司还设有多家子公司，并基本形成现代企业集团的管理架构。截至２０１０年６月３０日，公司资产总额达９３２，５１６．６５万元。随着本次发行募集资金的到位和投资项目的实施，公司经营规模将进一步扩大，将有助于巩固在聚酯涤纶和上游ＰＴＡ行业的领先地位。规模的扩大需要公司不断完善现代企业管理制度，加大人才引进的力度，完善激励机制。由此，公司在战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临更大的挑战，如果公司不能根据变化进一步健全、完善管理制度，不能有效管理和控制公司的业务和资产，将给公司的持续发展带来风险。

（七）人力资源风险

经过多年发展，公司已形成一支稳定、高效的员工队伍，积累了丰富的制造、销售、研发、实业投资和经营管理经验，为公司稳定生产、规范运作、技术研发奠定了可靠的人力资源基础。但公司快速发展需要更多高级人才，特别是公司上市后，对高层次管理人才、技术人才的需求将大量增加，并将成为公司可持续发展的关键因素。此外，公司也面临市场竞争加剧引致的人力资源成本上升的问题。尽管公司已加大对紧缺人才的引进力度，加强现有人员在技术、管理等方面的培训，同时立足企业文化建设，增强企业凝聚力，但如果公司不能按照实际需要实现人才引进和培养，建立和完善人才激励机制，公司的生产经营和战略目标的实现可能会受到人力资源的制约。

（八）安全生产风险

公司系化学纤维制造企业，子公司逸盛大化系上游原料ＰＴＡ生产企业，所使用的部分原材料为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，对储存和运输有特殊的要求，同时生产过程中的部分工序处于高温、高压环境，有一定的危险性。公司的生产方式为大规模、连续性生产，如受意外事故影响造成停产对生产经营影响较大。尽管公司配备了较完备的安全设施，建立了较完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受控状态，发生安全事故的可能性很小，但仍不能排除因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当或自然灾害等原因而造成意外安全事故，影响正常生产经营的可能。

二、其他重要事项

（一）重大合同

截至本招股意向书签署日，公司正在履行的重大合同主要包括６份重大授信合同、２３份重大借款合同、４份重大承兑协议、１６份重大采购合同、１０份重大销售合同、５份其他重大合同（包括３份专利许可使用协议、１份工程建设承包合同、１份科技合作协议）。

（二）重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书签署日，不存在公司控股股东、实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

	名称	住所	联系电话	传真	联系人
发行人	荣盛石化股份有限公司	杭州市萧山区益农镇红阳路９８号	０５７１－８２５２０１８９	０５７１－８２５２７２０８	全卫英
保荐机构（主承销商）	国信证券股份有限公司	深圳市红岭中路１０１２号国信证券大厦１６～２６层	０２１－６０８９３２０３	０２１－６０９３６９３３	赵勇
律师事务所	广东信达律师事务所	深圳市深南大道４０１９号航天大厦２４层	０７５５－８８２６５２８８	０７５５－８３２４３１０８	韦少辉
会计师事务所	天健会计师事务所有限公司	杭州市西溪路１２８号新湖商务大厦９楼	０５７１－８８２１６７０８	０５７１－８８２１６８０１	俞佳南
资产评估机构	坤元资产评估有限公司	杭州市西溪路１２８号耀江金鼎广场西楼	０５７１－８８２１６７０６	０５７１－８８２１６９６８	喻建军
股票登记机构	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路１０９３号中信大厦１８楼	０７５５－２５９３８０００	０７５５－２５９８８１２２	－
收款银行	中国工商银行深圳市深港支行	深圳市深南中路地王大厦附楼首层	－	－	－
拟上市的证券交易所	深圳证券交易所	深圳市深南东路５０４５号	０７５５－８２０８３３３３	０７５５－８２０８３１６４	－

二、发行时间安排

询价推介时间	２０１０年１０月１３日至２０１０年１０月１５日
定价公告刊登日期	２０１０年１０月１９日
申购日期和缴款日期	２０１０年１０月２０日
股票上市日期	发行完成后尽快安排上市

第七节 备查文件

投资者可在以下时间和地点查阅招股意向书全文和备查文件；

1、查阅地点：发行人和保荐机构（主承销商）的法定住所；

2、查阅时间：工作日上午9：00至11：30，下午1：00至4：30；

3、招股意向书全文可通过深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）查阅。

荣盛石化股份有限公司

２０１０年08月31日