（上接B17版）

额及增长趋势，公司资本结构及经营风险水平等多种因素。

在对上市公司进行价值评估的基础上，将上市公司股票内在价值与市场价格进行比较，寻找被市场低估的股票进行投资，构建投资组合。

4．债券投资策略

本基金采取“自上而下”的债券投资策略，深入分析宏观经济、经济政策和市场结构调整等因素对债券市场的影响，判断债券市场走势，运用久期管理策略、收益率曲线策略、收益率利差策略等投资策略，结合债券信用风险管理和流动性管理，构建收益稳定、流动性良好的债券资产组合。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：75%×中信标普300指数收益率+25%×中信标普全债指数收益率。

本基金股票投资部分的业绩比较基准是中信标普300指数。中信标普300指数是中信证券股份有限公司和标准普尔共同开发的中国A股市场基准指数，用于描述中国A股市场的总体走势，其样本股是中国A股市场各行业上市公司中自由流通市值最大、最具流动性且财务稳健的300家公司，采用全球行业分类标准（GICS），按照自由流通市值加权。从代表性以及对于A股市场走势的刻画程度来看，中信标普300指数适合作为本基金股票投资部分的业绩比较基准。

本基金债券投资部分的业绩比较基准是中信标普全债指数。中信标普全债指数覆盖交易所和银行间两个债券市场，包括国债、企业债、金融债和可转债等，具有广泛的市场代表性，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。

如果今后证券市场中有其他代表性更强的业绩比较基准推出，或者有更科学客观的权重比例适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。

本基金由于上述原因变更业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人将在调整前3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。

十、基金的风险收益特征

本基金属于股票型基金中的大中盘价值型基金，一般情况下，其风险及预期收益高于货币市场基金、债券基金及混合型基金。

十一、基金的投资组合报告

本投资组合报告所载数据截至2010年6月30日。

1报告期末基金资产组合情况

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2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8 投资组合报告附注

■

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8.3 其他资产构成

■

8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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十二、基金的业绩

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

1、本基金合同生效日为2005年8月31日，基金合同生效以来（截至2010年6月30日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：

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2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较：

（2005年8月31日至2010年6月30日）

■

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（二）投资范围、（七）2、投资禁止行为与限制中规定的各项比例。本基金股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%，债券及现金资产占基金资产净值的比例为5%－40%。

十三、费用概览

（一）与基金运作有关的费用

1、基金费用的种类

1）基金管理人的管理费；

2）基金托管人的托管费；

3）基金的证券交易费用；

4）基金合同生效以后的信息披露费用；

5）基金份额持有人大会费用；

6）基金合同生效以后的会计师费和律师费；

7）按照国家有关规定可以列入的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1）基金管理人的管理费

基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.5%年费率计提。

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×1.5%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

2）基金托管人的基金托管费

基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

3）本条第1款第3） 至第7）项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

3、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。

4、基金管理费和基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

（二）与基金销售有关的费用

1、申购费

本基金对申购设置级差费率，申购费率随申购金额的增加而递减，最高申购费率不超过1.5％，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。

■

申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用用于本基金的市场推广、注册登记和销售。

2、赎回费

■

注：1年指365天。

赎回费用由赎回人承担，赎回费中25%归入基金资产，其余部分作为本基金用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

3、转换费

本基金的转换费用的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本公司相关公告。

4、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率、转换费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等定期或不定期地开展基金促销活动。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

1、在“三、基金管理人”部分，更新了本公司董事会成员和高级管理人员、基金经理简历和投资决策委员会组成。

2、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人内容进行了更新。

3、在“五、相关服务机构”部分，根据有关公告，增加了代销机构及其相关信息。

4、“八、基金份额的申购与赎回”部分，根据有关公告，更新了基金定期定额投资的办理场所相关内容。

5、在“九、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。

6、更新了“十、基金的业绩”的内容。

7、在“二十二、其他应披露的事项”部分，列出了本次更新内容期间与本基金相关的公告。

上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。

工银瑞信基金管理有限公司

二○一○年十月十二日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	5,984,853,632.27	82.62
	其中：股票	5,984,853,632.27	82.62
2	固定收益投资	449,190,000.00	6.20
	其中：债券	449,190,000.00	6.20
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	297,600,348.80	4.11
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	454,673,415.00	6.28
6	其他资产	57,566,574.40	0.79
7	合计	7,243,883,970.47	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	16,900.00	-
B	采掘业	255,828,091.10	3.57
C	制造业	2,414,643,296.04	33.72
C0	食品、饮料	318,215,349.04	4.44
C1	纺织、服装、皮毛	61,187,187.33	0.85
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	507,945,683.57	7.09
C5	电子	149,161,977.50	2.08
C6	金属、非金属	189,542,259.48	2.65
C7	机械、设备、仪表	705,970,512.49	9.86
C8	医药、生物制品	482,620,326.63	6.74
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	65,822,014.47	0.92
E	建筑业	49,139,908.74	0.69
F	交通运输、仓储业	187,499,385.38	2.62
G	信息技术业	794,524,363.76	11.10
H	批发和零售贸易	633,356,278.48	8.85
I	金融、保险业	847,468,257.29	11.84
J	房地产业	334,048,003.40	4.67
K	社会服务业	23,543,260.00	0.33
L	传播与文化产业	4,878,695.25	0.07
M	综合类	374,085,178.36	5.22
	合计	5,984,853,632.27	83.58

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	600100	同方股份	17,636,222	371,066,110.88	5.18
2	000527	美的电器	28,034,875	319,597,575.00	4.46
3	601318	中国平安	6,649,743	296,246,050.65	4.14
4	600415	小商品城	15,018,591	293,763,639.96	4.10
5	600315	上海家化	7,949,496	242,380,133.04	3.38
6	600739	辽宁成大	8,449,444	212,588,011.04	2.97
7	000792	盐湖钾肥	4,729,666	184,456,974.00	2.58
8	600036	招商银行	13,417,933	174,567,308.33	2.44
9	002249	大洋电机	7,236,048	174,026,954.40	2.43
10	601169	北京银行	13,755,987	166,860,122.31	2.33

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	449,190,000.00	6.27
	其中：政策性金融债	449,190,000.00	6.27
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	可转债	-	-
7	其他	-	-
8	合计	449,190,000.00	6.27

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	090223	09国开23	4,500,000	449,190,000.00	6.27

8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	4,010,927.92
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	215,996.13
4	应收利息	5,416,438.59
5	应收申购款	47,923,211.76
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	57,566,574.40

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的 公允价值(元)	占基金资产 净值比例（%）	流通受限情况说明
1	601318	中国平安	296,246,050.65	4.14	重大事项停牌

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
2005.8.31-2005.12.31	1.56%	0.35%	1.04%	0.70%	0.52%	-0.35%
2006年	142.69%	1.42%	83.94%	1.05%	58.75%	0.37%
2007年	100.39%	1.94%	107.66%	1.72%	-7.27%	0.22%
2008年	-41.07%	1.91%	-52.10%	2.25%	11.03%	-0.34%
2009年	57.49%	1.45%	66.73%	1.53%	-9.24%	-0.08%
2010.1.1-2010.6.30	-17.84%	1.27%	-20.55%	1.19%	2.71%	0.08%
自基金合同生效日起至今	276.58%	1.61%	144.88%	1.61%	131.70%	0.00%

申购金额（M）	申购费率
M＜100万	1.5%
100万≤M＜500万	1.0%
500万≤M＜1000万	0.8%
M≥1000万	按笔收取，1000元/笔

持有期限	赎回费率
持有期<1年	0.5%
1年≤持有期<2年	0.25%
持有期M≥2年	全免