（注册地址：山东省青岛市崂山区九水东路628号）

发行人声明

本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮咨讯网（http://www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

第一节 重大事项提示

一、发行人实际控制人张思夏先生、汉河集团的控股股东汉河投资承诺：自本公司股票上市之日起36个月之内，不转让或委托他人管理其间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。

发行人控股股东汉河集团承诺：自本公司股票上市之日起36个月之内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。

发行人其他股东山东电建、恒源电力承诺：自本公司股票上市之日起12个月之内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。

二、根据发行人于2009年11月15日召开的2009年第四次临时股东大会决议，公司首次向中国境内社会公众公开发行股票前的累积未分配利润，由公司新老股东共享。截至2010 年6月30日，公司未分配利润为830,265,058.43元。

三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

（一）实际控制人控制的风险

截至本招股意向书签署日，公司的控股股东汉河集团持有公司96.79%的股份，汉河集团的控股股东汉河投资持有汉河集团64.52%的股份，张思夏先生持有汉河投资54.10%的股权，张思夏先生是公司的实际控制人。本次发行后，汉河集团持有的公司股份比例仍将达86.49%，张思夏先生仍然是公司的实际控制人。虽然公司通过实施一系列措施进一步完善了法人治理结构，但仍存在实际控制人控制的风险。

（二）市场竞争风险

在高压、超高压电缆领域，目前与本公司构成竞争关系的有沈阳古河、杭州华新、宝胜普睿司曼、特变电工、上海滕仓等，其中沈阳古河是最主要的竞争对手。

公司在高压、超高压电缆领域技术优势突出，报告期内已牢牢占据高压、超高压电缆市场占有率累计排名第一的位置，根据国网公司220kV超高压电缆采购中标结果，2007年、2008年、2009年、2010年1～6月，公司的中标比例分别为40%、38%、24%和39%，三年及一期累计中标比例为36%。

随着客户需求逐渐向高压、超高压电缆领域转移，现有生产厂商投资高压、超高压电缆的力度可能加大，万马电缆、南洋股份等公司上市后也纷纷开始涉足超高压电缆领域，公司未来面临的竞争将逐渐激烈。公司如不能继续保持技术领先优势，将面临竞争力下降的风险。

（三）募集资金投资项目风险

本次募集资金投资项目的可行性分析系基于电线电缆行业在目前及今后相当长时间内处于景气周期且具有广阔市场前景的前提作出的，若未来行业技术进步、产业政策变化和市场变化等诸多不确定因素使得募集资金投资项目销量不能达到预期目标，将导致本次募集资金投资项目扩张的产能部分闲置，影响项目的预期效益和公司的盈利水平。

第二节 本次发行概况

股票种类	人民币普通股A股
每股面值	1.00元
发行股数	5,000万股，占发行后总股本的10.64%
每股发行价	根据初步询价结果，由发行人和主承销商协商确定
发行前市盈率	【 】倍
发行后市盈率	【 】倍
发行前每股净资产	3.22元（2010年6月30日）
发行后每股净资产	【 】元
发行前市净率	【 】倍
发行后市净率	【 】倍
发行方式	网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会批准的其他方式
发行对象	向符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者发行（中华人民共和国法律、法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外）
承销方式	由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销
预计募集资金总额	【 】亿元
预计募集资金净额	【 】亿元
发行费用概算	审 核 费：【 】万元 公告及路演推介费用：【 】万元

第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料

注册中、英文名称	中文名称：青岛汉缆股份有限公司 英文名称：Qingdao Hanhe Cable Co., Ltd.
注册资本	42,000万元
法定代表人	张思夏
成立日期	2007年12月28日
住所及其邮政编码	青岛市崂山区九水东路628号
电话、传真号码	电话：0532-88817759 传真：0532-88817462
互联网网址	www.hanhe-cable.com
电子信箱	hanhe1@hanh-cable.com

二、发行人历史沿革及改制重组情况

（一）汉缆有限设立前的历史沿革情况

汉缆有限的前身为1982年设立的崂山县沙子口人民公社汉河铜铝材厂，系由青岛市崂山县汉河村村民委员会（以下简称“汉河村委”）投入35.9万元设备设立的集体所有制企业。

1983年，汉河铜铝材厂更名为青岛崂山汉河电线厂，经济性质为集体所有制。

1984年，张思夏、张学宏、张学竹三人决定承包青岛崂山汉河电线厂，约定的承包期为1984年7月1日至1994年6月30日。

1985年承包期间，青岛崂山汉河电线厂与青岛电线厂进行技术联营，青岛崂山汉河电线厂更名为青岛电缆厂汉河分厂，经济性质为集体所有制。

1989年9月，汉河村委与青岛电业局电力服务公司（以下简称“电力实业”）联营，青岛电缆厂汉河分厂变更为青岛电力电线电缆厂（以下简称“电缆厂”），联营期限自1989年9月1日至1994年9月1日。1993年底联营提前结束。1994年1月1日电缆厂按照新的会计制度建账时，将电力实业对电缆厂的投资在财务上作应付款核算。

由于国家在1993年、1994年实施新的会计制度和税收制度，为便于新旧会计制度衔接，经承包方和汉河村委协商一致，1993年底承包提前结束。1994年1月1日将电缆厂的可分配资产11,564.5万元转入电缆厂的实收资本，其中汉河村委35.9万元，企业职工11,528.6万元。承包结束后，因企业经营良好且需解决更多的村民就业，双方对电缆厂继续合作经营，直至1997年3月设立青岛汉缆集团有限公司（以下简称“汉缆有限”）。双方继续合作经营的收益按1994年1月1日汉河村委和企业职工占电缆厂实收资本比例进行分配。

（二）汉缆有限设立

1997年3月，汉河村委、电力实业和青岛崂山汉河电缆附件厂在电缆厂基础上改制设立青岛汉缆集团有限公司。汉缆有限注册资本为27,000.00万元，其中，汉河村委出资26,852.00万元（实际出资额为：汉河村委出资83.40万元，“有积累的职工”出资26,768.60万元），占注册资本的99.45%；电力实业出资118.00万元，占注册资本的0.44%；青岛汉河电缆附件厂出资30.00万元，占注册资本的0.11%。1997年3月7日，青岛高科技工业园审计师事务所对股东出资进行了审验，并出具青高科审师验字（1997）2号验资报告，各股东均缴足出资。

2000年3月10日，汉缆有限的股东汉河村委将26,852.00万元出资、电缆附件厂将30.00万元出资分别转让给汉河集团26,831.40万元、电力实业50.60万元。

2000年3月20日，汉缆有限的股东会通过决议，同意汉缆有限增资1,000万元，注册资本由27,000万元增至28,000万元。其中，电力实业出资268万元，山东电建出资462万元，鲁青实业出资270万元。此次增资经青岛汇盛会计师事务所青汇盛验字（2000）第045号验资报告予以验证，并于2000年3月27日在青岛市工商行政管理局进行变更登记。此次增资后，汉缆有限的股权结构为：青岛汉河实业股份有限公司（现更名为青岛汉河集团股份有限公司，以下简称“汉河集团”）出资26,831.40万元，占注册资本的95.83%；电力实业出资436.60万元，占注册资本的1.56%；山东鲁中电力实业总公司（现更名为山东电建建设集团有限公司，以下简称“山东电建”）出资462.00万元，占注册资本的1.65%；鲁青电力实业总公司（现更名为青岛鲁青实业集团有限公司，以下简称“鲁青实业”）出资270.00万元，占注册资本的0.96%。

2006年7月7日，电力实业将拥有的汉缆有限出资额436.60万元转让给青岛恒源电力股份有限公司（现更名为青岛恒源电力集团股份有限公司，以下简称“恒源电力”），并办理了工商变更登记。

（三）整体变更设立汉缆股份

2007年12月24日，汉河集团、山东电建、恒源电力和鲁青实业4名法人签署发起人协议，约定以经山东汇德会计师事务所有限公司（以下简称“山东汇德”）审计的汉缆有限2007年11月30日的净资产445,582,257.49元为基准,折成420,000,000股股份，每股1元，余额计入资本公积，各发起人认购的股份比例按各自在汉缆有限的出资比例确定，汉缆有限整体变更设立汉缆股份。

2007年12月25日，山东汇德出具《验资报告》（（2007）汇所验字第6-009号）。2007年12月28日，公司依法在青岛市工商行政管理局办理变更登记手续，企业法人营业执照注册号为：370200018080836，注册资本42,000万元，法定代表人张思夏。

整体变更设立时，公司股权结构如下：

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（%）	股权性质
1	汉河集团	40,247.09	95.83	社会法人股
2	山东电建	693.00	1.65	社会法人股
3	恒源电力	654.91	1.56	社会法人股
4	鲁青实业	405.00	0.96	社会法人股
总 计		42,000.00	100.00

（4）汉缆股份设立后的股份转让

2009年7月11日，汉缆股份2009年第一次临时的股东大会通过决议，同意鲁青实业将持有的汉缆股份0.96%的股份转让给汉河集团，根据汉缆股份截至2008年12月31日的帐面净资产值649,455,253元，协商确定本次股份转让价格为6,262,697元。此次股份转让于2009年8月5日在青岛市工商行政管理局进行了变更登记。

三、发行人股本情况

（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

1、发行人总股本、本次发行的股份

本次发行前总股本为42,000万股，本次发行5,000万股，发行后总股本为47,000万股，均为流通股。

2、发行人股份流通限制和锁定安排

本公司董事长张思夏先生，作为公司的实际控制人，承诺自本公司的股票上市之日起36个月之内，不转让或委托他人管理其间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。

除此之外，本公司其他董事、监事、高级管理人员未就股票锁定作出承诺。

（二）发起人及主要股东持股数量及比例

1、发起人

公司共有4名发起人，其持股情况如下：

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	汉河集团	40,247.09	95.83
2	山东电建	693.00	1.65
3	恒源电力	654.91	1.56
4	鲁青实业	405.00	0.96
总 计		42,000.00	100.00

2、前十名股东

本次发行前，公司股东持股情况如下：

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	汉河集团	40,652.09	96.79
2	山东电建	693.00	1.65
3	恒源电力	654.91	1.56
总 计		42,000.00	100.00

公司无国家股、国有法人股及外资股股东。

3、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

股东名称	关联关系
汉河集团	控股股东，张思夏先生控制的企业
张思夏	实际控制人

四、发行人业务

（一）发行人主营业务、主要产品及其用途

发行人主要从事电线电缆及电缆附件的研发、生产、销售与安装服务，技术水平与产品质量在业内均处于领先地位。

作为国内电线电缆行业高压超高压领域的龙头企业，发行人拥有完整的产品线，涉及电力电缆、电气装备用电线电缆、通信电缆与光缆、裸电线及其他等五大门类，拥有两百多个系列、近万余种规格的高、中、低压电线电缆产品，其中以220kV及以上交联电缆、220kV及以下电缆附件、110kV光纤综合海底电缆、石油平台用电缆、耐热及高强度铝合金等特种导线为业务发展重点。

公司现有主要产品明细如下：

产品大类	明细种类		产品大类	明细种类
电力电缆	220kV交联电缆		电气装备用电线电缆	石油平台电缆
	110kV交联电缆			矿用电缆
	中低压交联电缆			船用电缆
	中低压塑力电缆			轨道、铁路电缆
	中低压橡套电缆			控制电缆
	海底电缆			其它
	架空电缆		裸电线	特种导线
通信电缆和光缆	通信电缆			普通导线
	同轴电缆		其他	电缆附件
	光缆			电缆绝缘料
	数据电缆			母线槽
	计算机电缆			其他

发行人自设立以来，主营业务未曾发生变化。

（二）主要产品销售情况

项目	2010年1-6月		2009年度		2008年度		2007年度
	金额 （万元）	比例 （%）	金额 （万元）	比例 （%）	金额 （万元）	比例 （%）	金额 （万元）	比例 （%）
220kV交联电缆	13,753.35	9.64	54,607.38	19.77	22,681.52	7.46	18,359.79	7.29
110kV交联电缆	37,878.55	26.55	52,280.63	18.93	60,051.85	19.74	50,187.76	19.93
中低压电力电缆	52,848.10	37.05	98,794.17	35.76	131,126.51	43.10	106,406.38	42.26
海底电缆	5,426.87	3.80	4,927.36	1.78	4,084.42	1.34	6,448.35	2.56
石油平台电缆	153.90	0.11	1,399.57	0.51	163.53	0.05	54.68	0.02
裸线类	12,502.60	8.76	28,049.22	10.15	44,834.11	14.74	34,371.57	13.65
电缆附件	4,517.00	3.17	13,497.17	4.89	10,026.60	3.30	3,421.47	1.36
其他	15,572.92	10.92	22,691.49	8.21	31,273.81	10.28	32,513.02	12.91
合计	142,653.30	100.00	276,246.97	100.00	304,242.36	100.00	251,763.02	100.00

（三）经营模式

1、销售模式

公司主要采用直接面对终端用户的“直销”方式，对于中小客户和偏远地区的客户，公司适度发展经销商、贸易商买断销售的模式。公司的所有销售合同均由销售部门统一管理，包括下达生产任务单、发货单、货款回收。

2、采购模式

公司生产电缆所需要的主要原材料为大宗物品铜、铝，辅助材料为交联绝缘料、屏蔽料及护套料等，所需能源动力为电和水。

（1）铜、铝的采购

公司的订单既有当期订单，也有几个月以后交货的远期订单。对于当期订单，公司采用直接在现货市场买入相应的铜、铝以锁定毛利率。对于远期订单，公司在期货交易所买入相应的期货合约，到订单实际投入生产时，对持有的期货合约进行交割或者在现货市场询价比价后买入相应的铜材现货，并将持有的期货合约平仓。以上方式的使用，可以有效规避铜铝价格的波动，确保了公司的经营利润。

上述大宗原材料均为市场化产品，国内市场供应充足。

（2）其他

公司对其他原材料主要通过招标，询价的采购方式向国内外供应商进行采购。

3、生产模式

公司主要采用“以销定产”的生产模式，即订单驱动机制。由于不同客户所需电缆的规格、长度等不同，公司的产品特别是电力电缆产品具有定制生产的特点，因而公司严格按照所获得的订单、并根据不同客户的具体要求来排定生产计划。

（四）所需主要原材料

公司主要产品的重要原材料是铜杆、电缆绝缘料等，发行人通过与云南铜业等铜供应商建立长期合作伙伴关系以及通过期货合约锁定未来采购量可以保证公司的生产需求。其他原材料均为市场化产品，国内市场供应充足。

（五）行业竞争情况

1、中低压电线电缆等低端产品市场竞争激烈

由于中低压电线电缆等低端产品技术含量较低，设备工艺简单，在我国经济发展过程中，大量资本进入中低压电线电缆领域并形成了巨大的生产能力，已超过市场需求。在生产能力过剩和国内市场竞争日益激烈的情况下，低端电缆产品市场已经呈现充分竞争格局，利润率较低。

2、高压、超高压电缆等高端产品市场寡头垄断

我国电线电缆行业集中度低，规模经济不够，效益低下，大多数企业无力进行技术改造和创新，品牌建设、研发投入严重不足，无法参与高压、超高压的市场竞争。由于存在品牌、技术、资质等壁垒，在高压、超高压交联电缆等高端产品领域，目前主要由几家国内的合资厂商与包括本公司在内的少数行业龙头企业所占有，集中度较高。国内高压、超高压等高端产品领域已经进入几大企业之间寡头垄断格局。

3、行业呈现总体供大于求而结构性供不应求的局面

我国电线电缆行业供需存在结构性矛盾。低档产品市场生产能力巨大，各企业进行激烈的价格战；而高端产品市场相反，具备110kV电缆附件、220kV及以上高压、超高压电力电缆和电缆附件等产品生产能力的企业数量较少，目前220kV及以上电缆附件主要依赖进口。行业产能总量过剩而有效供给不足，产品结构性矛盾日益突出。

4、外资企业进入中国市场，加剧了行业竞争

受到中国电线电缆市场持续发展的影响，世界著名电线电缆制造商Nexans（耐克森）、Prysmian（普睿司曼）、Sumitomo（住友）、Furukawa（古河）等纷纷在我国建立合资、独资企业，在我国电线电缆市场中占有相当份额。合资企业在部分高端产品市场上的优势较明显。

5、区域产业集群初现端倪

华东地区是我国最大的电线电缆生产基地、形成了以远东电缆、宝胜股份、上上电缆、本公司等几家大型企业为龙头的电线电缆企业集群。其中山东省形成了以本公司为龙头的电线电缆产业基地，在行业中高端产品领域占有相当的市场份额。

（六）发行人在行业中的地位

发行人自成立以来一直专注于电线电缆产品及电缆附件的研发、生产、销售和服务，经过20多年的发展，发行人已经成为电线电缆行业的龙头企业之一。

发行人在电线电缆行业竞争格局中处于第一集团的位置：

行业地位	典型企业
第一集团	外资：耐克森、普睿司曼、住友、古河 国内：汉缆股份、远东集团、江苏宝胜集团
第二集团	区域优势企业：江苏亨通集团、江苏上上电缆集团、南洋电缆、万马电缆、太阳电缆等产品优势企业：特种电缆领域的中利科技
第三集团	其他企业

五、发行人资产产权归属

（一）公司与控股子公司共拥有发明专利17项（含1项美国发明专利），实用新型专利20项，同时还有17项发明专利、3项实用新型专利向国家专利局提出了申请,并拥有多项非专利核心技术。

（二）公司拥有12宗合计406,137.70 平方米的土地使用权，12处合计88,813.95平方米的房产，公司均已取得上述土地使用权证及房产权证。

六、同业竞争和关联交易

（一）同业竞争

发行人目前主要从事的业务为电线电缆及电缆附件的研发、生产、销售与安装服务。发行人实际控制人张思夏先生，控股股东汉河集团以及汉河集团的控股股东汉河投资不从事相同、相似业务，与本公司不存在同业竞争情况。

（二）关联交易

1、经常性关联交易

（1）原材料采购

单位：元

关联方名称	采购内容	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
线材公司	原材料（铜杆、铝杆）		307,396,667.55	438,694,347.23	848,038,559.42
汉河热电	电、热	11,866,002.82	25,582,318.58	33,631,333.84
汉河机械	铁轮维修	7,349,644.58	14,584,236.42	9,068,722.66
汉河电气工程	铁轮维修				7,973,095.73
万山实业	加工劳务、辅助材料	9,920,123.06	28,863,313.08	23,755,281.13	20,572,844.90
长沙汉河	产品（导线、电缆）		2,136,808.46	136,318.25	1,265,085.67

（2）原材料及产品销售

单位：元

关联方名称	销售内容	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
线材公司	原材料		57,839,718.66	76,817,114.93	37,845,065.52
万山实业	原材料			900,366.88	5,678,909.35
长沙汉河	产品	7,145,302.50	86,980,474.29	232,116,904.81	110,375,982.99
恒源电业物资	产品	24,041,447.58	33,107,784.37	20,190,498.72	96,257,041.06

（3）关键管理人员薪酬

2010年1-6月，公司共有关键管理人员26人，在本公司领取薪酬18人，薪酬总额61.98万元；2009年度公司共有关键管理人员26人，在本公司领取薪酬18人，薪酬总额205.28万元；2008年度公司共有关键管理人员23人，在本公司领取薪酬18人，薪酬总额230.64万元。2007年度公司共有关键管理人员20人，在本公司领取薪酬17人，全年薪酬总额203.58万元。

2、偶发性关联交易

（1）采购业务

单位：元

关联方名称	采购内容	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
汉河电气工程	基建		3,803,930.30
线材公司	机器设备		2,292,992.52

（2）销售业务

单位：元

关联方名称	销售内容	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
汉河电气工程	五金配件、产品	1,131,938.80	112,537.00	1,195,819.98	254,087.32
汉河动植物药业	五金配件	525.64	7,063.13	30,150.36	86,197.30
汉河热电	热电设备、五金配件	9,693.35	171,271.42	2,410,417.12	49,783,315.38
汉河生物技术	五金配件			765.77
汉缆建筑	五金配件		147,394.46	6,960.00
汉河机械	五金配件	9,089.68	3,940.49	22,053.83
元顺物业	产品	2,641,040.04

（3）出让、受让股权

2007年12月，发行人以原出资价格2,000万元自汉河集团受让贵阳汉河电缆有限公司66.67%的股权；2008年5月，发行人将持有的汉河液压件62%股权转让给汉河投资，转让价格以青岛希尔博资产评估有限公司评估确认的青岛汉河液压件2007年12月31日评估值63.33万元为依据，作价39.26万元；2008年11月，发行人分别以原出资价格270万元、30万元自汉河集团、青岛汉河电气工程有限公司受让青岛汉河物资回收有限公司90%、10%股权。

公司与关联方之间的股权转让，都是按照原出资价格或评估价格进行，不存在显失公允情形。

（4）接受关联方担保

2007年度、2008年度、2009年度和2010年1-6月，公司因上述担保从银行获得的短期借款分别为5,000万元、6,000万元和4,000万元和5,000万元。上述借款公司均按期归还，报告期内，未导致保证人承担担保责任的情形。

（5）与关联方的资金往来

除上述关联交易外，报告期内，公司与汉河集团及其控制的其他企业还存在一定的非经营性资金往来。2007年末和2008年末，公司占用汉河集团及其控制其他企业的资金分别为47,034.60万元和34,539.59万元，其中主要是占用了汉河集团和线材公司的资金。2009年，公司对与各关联方的非经营性资金往来进行了清理。截至2009年11月23日，公司与各关联方的非经营性资金往来已结清。

3、独立董事对关联交易的意见

公司独立董事认为：“公司与关联方之间发生的其他关联交易，自公司《公司章程》、《关联交易决策制度》通过并实行以来，均符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《章程》、《关联交易决策制度》的规定，体现了公开、公平、公正的原则。公司的关联股东或关联董事回避表决，股东大会和董事会审议和表决关联交易议案的程序合法有效。除公司占用关联方资金之外，公司报告期内的关联交易均为正常的交易行为，交易价格公平、合理，不存在显失公平的关联交易，不存在损害公司和中小股东利益的情形。”

七、董事、监事、高级管理人员

姓名	职务	性别	年龄	任期起 止日期	简要经历	兼职情况	2010年1-6月薪酬情况(元）	2009年度薪酬情况(元）	持有公司股份的数量	与公司的其他利益关系
张思夏	董事长	男	56	1997年至今	曾任青岛市汉河村支部副书记兼大队长，电缆厂厂长兼青岛市汉河村支部书记，1997年至今担任汉河集团，汉何投资及本公司董事长	汉河集团、华电高压董事长，汉河投资、汉河房地产执行董事	49,897	175,554	-	无
陈沛云	副董事长、总工程师	男	53	2007年至今	自1993开始一直担任本公司及前身的总工程师	英纳超导、电缆研究所董事长；汉河集团董事	44,554	159,235	-	无
张文忠	董事	男	53	2000年至今	曾任青岛电业局修试车间高压试验员、宣传处干事、用电管理处计量室计量员、办公室副主任、办公室主任，恒源电力副总经理、常务副总经理	恒源电力、恒源电业物资等董事长	--	--	-	无
张承勤	董事	男	41	1997年至今	曾任电缆厂办公室主任、生产厂长，本公司副总经理，汉河集团总经理	汉河集团、汉河电气工程董事，汉河电缆材料董事长	37,374	163,016	-	无
张立明	董事	男	36	2008年至今	曾任电缆厂计划员，本公司计划员、副总经理	长沙汉河董事、总经理	37,219	133,422	-	无
张学欣	董事	男	51	2008年至今	曾任电缆厂供销科长、副厂长，本公司副总经理，2001年至今任汉河电气工程董事长	汉河集团董事，汉河电力执行董事，汉河电气工程董事长	--	--	-	无
王圣诵	独立董事	男	54	2009年至今	青岛市人民政府法律咨询委员、青岛仲裁委员会委员委员、仲裁员、中国法理学会理事、中国国际关系学会理事、青岛市行为法学会会长	青岛大学党委委员、法学院院长	25,173	--	-	无
李毓柏	独立董事	男	73	2009年至今	曾任青岛市电业局局长、党委书记	无	--	--	-	无
樊培银	独立董事	男	44	2009年至今	中国海洋大学副教授，博士研究生	中国海洋大学会计系副主任，青岛黄海橡胶股份有限公司独立董事	--	--	-	无
张论业	监事会主席	男	46	2000年至今	曾任青岛市崂山疏水阀厂统计员，青岛崂山汉河附件厂会计，电缆厂会计	汉河投资、物资回收公司、长沙汉河、汉河电力、汉河电气工程、汉河热电、汉河房地产、汉河机械监事	25,173	99,232	-	无
扈学义	监事	男	53	2000年至今	曾任山东电力二公司安装技术员、经理	山东电建董事及山东拓能集团有限公司副总经理	--	--	-	无
张作江	监事	男	57	2009年至今	曾任汉河电缆附件厂厂长，本公司董事、副总经理、办公室主任，汉河药业副董事长、总经理；汉河集团党委副书记、监事会主席、集团老年协会会长	汉河电力监事	--	--	-	无
张华凯	总经理	男	44	2000年至今	曾任青岛电力电线电缆厂技术部长，本公司销售经理	长沙汉河董事	46,883	168,014	-	无
张林军	副总经理	男	39	2001年至今	曾任青岛黄海海藻工业集团公司营销计划员，本公司市场开发部经理	无	41,517	150,644	-	无
徐洪威	副总经理	男	44	2003年至今	曾任哈尔滨电缆厂一分厂工程师、副厂长，哈尔滨电缆厂副厂长兼总工程师	英纳超导、长沙汉河董事	36,892	133,155	-	无
张立刚	副总经理	男	34	2003年至今	曾任青岛电力电线电缆厂销售计划员，大连汉河电缆有限公司经理	华电高压董事、总经理	37,482	133,096	-	无
任德鹏	副总经理	男	36	2002年至今	曾任青岛塑料模具实业公司质量主管	无	37,198	132,196	-	无
张思华	副总经理	男	52	2008年至今	曾任青岛电力电线电缆厂车间主任，青岛电力电线电缆厂青岛办事处经理，本公司销售副总经理、总经理助理	华电高压、汉河集团、长沙汉河、汉河电力监事	37,705	132,721	-	无
张创业	副总经理	男	37	2009年至今	曾任检验员、计量员，检验部部长，经理助理	无	37,469	104,992	-	无
曲庶	财务总监	男	32	2008年至今	曾任本公司财务部成本组组长、成本中心主任、财务部部长	女岛海缆、华电高压、英纳超导监事	29,994	85,227	-	无
王正庄	董事会秘书	男	40	2008年至今	曾任青岛电力电线电缆厂电气维护助理工程师，青岛电力电线电缆厂办公室文秘，担任本公司办公室副主任	无	30,054	65,540	-	无

八、发行人控股股东及其实际控制人

（一）实际控制人情况

本公司的实际控制人为张思夏先生。

张思夏，男，身份证号37022119530815****，中国国籍，无境外永久居留权。

（二）控股股东情况

发行人的控股股东为青岛汉河集团股份有限公司。

青岛汉河集团股份有限公司成立于1997年8月18日，注册资本11,700万元，法定代表人张思夏，营业执照号370200018030697，主要从事自有资产对外投资管理经营；批发零售：国内商业（国家禁止商品除外）。

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）最近三年的财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

资产	2010.06.30	2009.12.31	2008.12.31	2007.12.31
流动资产
货币资金	102,662,063.41	194,451,241.91	139,591,201.56	75,858,310.48
交易性金融资产	367,948,000.00	294,774,700.00	203,754,250.00
应收票据	30,027,680.41	4,140,815.11	44,578,447.08	60,603,546.31
应收账款	731,984,445.94	634,343,058.39	689,410,131.90	606,856,349.70
预付款项	35,137,444.25	79,517,051.68	17,828,698.36	69,769,640.43
应收股利	2,500,000.00	2,500,000.00	2,500,000.00	9,583,452.33
其他应收款	40,547,210.24	64,690,375.12	82,676,134.92	64,629,218.40
存货	587,200,816.43	636,812,897.33	511,625,689.01	428,016,606.03
一年内到期的非流动资产	340,000.00
其他流动资产	5,464.08	48,012.65		198,783.47
流动资产合计	1,898,353,124.76	1,911,278,152.19	1,691,964,552.83	1,315,515,907.15
非流动资产
长期股权投资	21,896,694.68	21,164,321.83	16,874,747.90	45,181,940.90
投资性房地产	10,711,382.57	3,506,362.36
固定资产	197,146,932.14	199,580,117.88	213,400,227.27	208,521,794.35
在建工程	121,250,165.45	47,244,125.66	5,605,773.80	17,926,028.58
无形资产	143,606,648.03	122,886,676.82	38,072,875.35	38,945,164.77
商誉	9,320,885.82	9,320,885.82
长期待摊费用	298,333.75	927,662.13	241,775.28	390,135.40
递延所得税资产	12,077,725.56	10,403,447.69	14,894,225.91	15,398,623.02
非流动资产合计	516,308,768.00	415,033,600.19	289,089,625.51	326,363,687.02
资产总计	2,414,661,892.76	2,326,311,752.38	1,981,054,178.34	1,641,879,594.17

单位：元

负债和股东权益	2010.06.30	2009.12.31	2008.12.31	2007.12.31
流动负债
短期借款	117,662,480.00	60,000,000.00	85,000,000.00	164,560,000.00
应付票据		23,000,000.00	31,828,618.20	28,000,000.00
应付账款	705,809,986.02	626,941,944.78	633,174,507.16	437,496,491.82
预收款项	104,605,260.06	258,682,966.07	230,344,086.01	93,809,193.61
应付职工薪酬	3,325,150.17	3,455,074.74	3,607,965.89	8,909,813.23
应交税费	72,345,513.47	91,901,653.82	75,900,827.25	65,367,952.07
应付利息	133,650.00	72,900.00	87,638.89	168,644.70
应付股利	8,592,134.63	8,592,134.63	32,463,271.64	176,094,852.63
其他应付款	29,576,104.08	34,920,032.95	134,389,176.03	141,435,476.23
预计负债		275,609.79
其他流动负债	1,087,936.00	2,200,320.00
流动负债合计	1,043,138,214.43	1,110,042,636.78	1,226,796,091.07	1,115,842,424.29
非流动负债
递延收益	1,168,831.17	636,363.64		150,000.00
递延所得税负债		3,313,623.75
非流动负债合计	1,168,831.17	3,949,987.39	-	150,000.00
负债合计	1,044,307,045.60	1,113,992,624.17	1,226,796,091.07	1,115,992,424.29
股东权益
股本	420,000,000.00	420,000,000.00	420,000,000.00	420,000,000.00
资本公积	23,876,801.03	23,876,801.03	25,585,013.43	28,585,013.43
盈余公积	77,089,277.12	77,089,277.12	27,805,585.54	5,919,115.46
未分配利润	830,265,058.43	670,201,183.86	249,840,861.95	40,905,293.73
归属于母公司股东的权益合计	1,351,231,136.58	1,191,167,262.01	723,231,460.92	495,409,422.62
少数股东权益	19,123,710.58	21,151,866.20	31,026,626.35	30,477,747.26
股东权益合计	1,370,354,847.16	1,212,319,128.21	754,258,087.27	525,887,169.88
负债和股东权益总计	2,414,661,892.76	2,326,311,752.38	1,981,054,178.34	1,641,879,594.17

2、合并利润表

单位：元

项目	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
一、营业收入	1,433,758,220.99	2,841,031,827.81	3,149,759,974.42	2,580,395,576.72
减：营业成本	1,111,990,784.11	2,224,988,935.75	2,499,759,072.73	2,207,488,748.04
营业税金及附加	3,985,993.00	11,830,101.40	9,509,363.50	4,427,083.84
销售费用	60,038,964.53	149,065,925.96	158,498,960.99	116,935,354.69
管理费用	38,448,137.88	76,496,877.30	75,464,335.51	76,409,791.63
财务费用	1,576,404.54	1,026,087.64	20,414,629.35	18,015,892.90
资产减值损失	1,623,930.77	12,774,012.41	13,069,844.31	-1,559,363.39
加：公允价值变动收益	-9,052,950.00	22,090,825.00	-20,130,925.00
投资收益	-47,143,152.15	171,835,505.57	-71,447,173.87	12,691,018.39
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	732,372.85	6,741,657.81	4,272,789.00	2,101,816.15
二、营业利润	159,897,904.01	558,776,217.92	281,465,669.16	171,369,087.40
加：营业外收入	30,680,162.93	15,057,095.72	8,618,158.54	10,687,388.22
减：营业外支出	1,127,370.77	580,296.17	2,428,148.70	9,358,331.22
其中：非流动资产处置净损失		46,324.52	1,246.80
三、利润总额	189,450,696.17	573,253,017.47	287,655,679.00	172,698,144.40
减：所得税费用	31,414,977.22	103,257,118.21	56,284,761.61	49,273,322.39
四、净利润	158,035,718.95	469,995,899.26	231,370,917.39	123,424,822.01
归属于母公司所有的 净利润	160,063,874.57	469,771,231.62	230,822,038.30	121,581,074.84
其中：被合并方合并前实现的净利润			-18,011.75	1,345,858.24
少数股东损益	-2,028,155.62	224,667.64	548,879.09	1,843,747.17
五、每股收益
（一）基本每股收益	0.38	1.12	0.55	0.29
（二）稀释每股收益	0.38	1.12	0.55	0.29

3、合并现金流量表

单位：元

项目	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,247,655,530.93	2,870,090,960.35	3,189,828,648.84	2,614,154,335.28
收到的税费返还	10,817,088.00	10,927,000.00	5,431,000.00	3,142,000.00
收到其他与经营活动有关的现金	23,532,214.39	16,508,840.33	3,016,230.82	8,462,526.63
经营活动现金流入小计	1,282,004,833.32	2,897,526,800.68	3,198,275,879.66	2,625,758,861.91
购买商品、接受劳务支付的现金	1,178,459,797.14	2,287,792,928.94	2,606,682,829.37	2,237,497,651.78
支付给职工以及为职工支付的现金	44,006,526.98	57,561,633.73	63,613,234.62	56,972,594.85
支付的各项税费	101,725,008.10	194,305,224.05	151,412,984.19	81,590,041.18
支付其他与经营活动有关的现金	56,566,723.48	141,066,911.01	105,079,510.57	87,268,904.37
经营活动现金流出小计	1,380,758,055.70	2,680,726,697.73	2,926,788,558.75	2,463,329,192.18
经营活动产生的现金流量净额	-98,753,222.38	216,800,102.95	271,487,320.91	162,429,669.73
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	21,525,000.00
取得投资收益收到的现金		1,750,000.00	3,500,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额			500.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		4,232,514.63		26,515,764.00
收到的其他与投资活动有关的现金		96,974.21
投资活动现金流入小计	21,525,000.00	6,079,488.84	3,500,500.00	26,515,764.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	69,727,281.41	195,122,508.57	12,992,055.07	65,523,879.08
投资支付的现金				20,527,658.75
其中：取得子公司及其他营业单位支付的现金净额				20,527,658.75
支付其他与投资活动有关的现金		303,243.40	19,618.47
投资活动现金流出小计	69,727,281.41	195,425,751.97	13,011,673.54	86,051,537.83
投资活动产生的现金流量净额	-48,202,281.41	-189,346,263.13	-9,511,173.54	-59,535,773.83
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金	537,662,480.00	680,000,000.00	994,000,000.00	998,560,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金		54,993,828.82		8,000.00
筹资活动现金流入小计	537,662,480.00	734,993,828.82	994,000,000.00	998,568,000.00
偿还债务支付的现金	480,000,000.00	705,000,000.00	1,073,560,000.00	1,120,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	2,357,834.91	2,523,758.04	20,095,600.76	15,335,180.41
支付其他与筹资活动有关的现金			98,820,000.00	7,820,000.00
筹资活动现金流出小计	482,357,834.91	707,523,758.04	1,192,475,600.76	1,143,155,180.41
筹资活动产生的现金流量净额	55,304,645.09	27,470,070.78	-198,475,600.76	-144,587,180.41
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-138,319.80	-63,870.25	232,344.47	-269,546.00
五、现金及现金等价物净增加额	-91,789,178.50	54,860,040.35	63,732,891.08	-41,962,830.51
加：期初现金及现金等价物余额	194,451,241.91	139,591,201.56	75,858,310.48	117,821,140.99
六、期末现金及现金等价物余额	102,662,063.41	194,451,241.91	139,591,201.56	75,858,310.48

(下转B11版)

  保荐机构（主承销商）

  ■

  华泰联合证券有限责任公司

  （深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦）