烟台万华聚氨酯股份有限公司
2010年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 丁建生 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 寇光武 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 李俊彦 |
公司负责人丁建生、主管会计工作负责人寇光武及会计机构负责人（会计主管人员）李俊彦声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 11,331,451,617.18 | 9,661,178,604.14 | 17.29 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 5,569,897,600.48 | 5,051,236,705.55 | 10.27 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.35 | 3.04 | 10.20 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 217,249,909.45 | -77.64 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.13 | -77.59 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 362,964,655.14 | 968,675,024.65 | 0.37 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.22 | 0.58 | 0 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.17 | 0.49 | 0 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 6.76 | 18.34 | 减少0.99个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 5.23 | 15.53 | 减少0.83个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 350,543.54 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 186,702,003.02 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -14,895,567.79 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 78,883.11 |
| 所得税影响额 | -11,535,877.10 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -12,433,503.54 |
| 合计 | 148,266,481.24 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 92,460 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 万华实业集团有限公司 | 839,907,936 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 25,700,000 | 人民币普通股 |
| 烟台冰轮股份有限公司 | 24,704,461 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 24,000,000 | 人民币普通股 |
| 同德证券投资基金 | 14,464,653 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金 | 12,650,611 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 12,098,536 | 人民币普通股 |
| 中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 11,930,352 | 人民币普通股 |
| 交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) | 10,671,104 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1）货币资金较期初减少50,912万元，下降43.24%，主要原因为支付宁波二期项目投资所致。
2）应收票据较期初增加48,449万元，增长了62.99%，为公司收取的银行承兑汇票增加所致。
3）应收账款较期初增加23,850万元，增长了73.77%，为公司增加了部分客户信用额度，以扩大销售。
4）其他应收款较期初增加15,622万元，增长了662.57%，主要为公司支付的收购宁波东港电化有限责任公司股权款，因工商变更登记尚未完成，所以暂挂其他应收款中。
5）存货较期初增加30,092万元，增长39.82%，主要为原材料储备增加所致。
6）可供出售金融资产较期初增加15,418万元，为公司认购桂林旅游定向增发股份所致。
7）在建工程较期初增加116,171万元，增长50.85%，主要为报告期内宁波二期项目投资所致。
8）工程物资较期初减少2,970万元，下降43.37%，主要为随着宁波二期工程项目的逐步完工，为工程项目准备的工程物资也相应减少。
9）递延所得税资产较期初减少1,278万元，下降32.02%，主要为随着内部交易未实现利润、应付职工薪酬等影响递延所得税项目的减少，递延所得税资产相应减少。
10）应付票据较期初增加8,139万元，增长59.62%，主要为子公司宁波大榭开发区万华工业园热电有限公司及广东万华容威聚氨酯有限公司增加银行承兑汇票付款额度所致。
11）应付职工薪酬较期初减少3,303万元，下降56.96%，为公司发放上年计提的绩效工资所致。
12）应交税费较期初减少5,331万元，下降75.60%，主要为随着宁波二期工程项目增加，增值税进项税也相应增加，造成应交增值税下降。
13）应付利息较期初增加1,227万元，增长514.02%，主要为随着银行借款增加，预提的利息也相应增加。
14）一年内到期的非流动负债较期初减少5,687万元，下降45.37%，为公司偿还一年内到期的银行借款所致。
15）其他流动负债较期初减少10,488万元，下降64.06%，为公司按规定将所得税返还转入当期损益所致。
16）长期借款较期初增加107,732万元，增长173.58%，主要为随着公司进入新的快速扩张期，借款模式也由原先追求低成本的短期借款逐步变更为保障力更强的长期借款。
17）递延所得税负债较期初增加765万元，增长322.84%，主要为可供出售金融资产公允价值增加，影响递延所得税负债增加。
18）资本公积较期初增加4,443万元，增长92.87%，为可供出售金融资产公允价值增加。
19）专项储备较期初增加68万元，为子公司北京科聚化工新材料有限公司计提的安全费。
20）营业收入较上年同期增加205,127万元，增长44.07%，主要为上年同期受金融危机影响，化工市场价格整体下滑，公司产品销售价格同时下降较大，而今年公司产品的销售价格提高，同时销售数量增加，导致本期营业收入较上年同期增加。
21）营业成本较上年同期增加176,801万元，增长54.34%，主要为上年同期受金融危机影响，化工市场价格整体下滑，公司采购的原材料价格也同时下降较大，而今年公司所需原材料的价格提高，同时产品销售数量增加，导致本期营业成本较上年同期增加。
22）财务费用较上年同期减少2,732万元，下降65.06%，主要为美元对人民币的贬值导致美元借款形成的汇兑收益增加。
23）资产减值损失较上年同期增加956万元，增长了55.87%，为随着应收账款增加，按应收账款余额计提坏账准备也同时增加。
24）公允价值变动损益较上年同期减少1,397万元，下降629.18%，为公司持有的交易性金融资产公允价值下降所致。
25）营业外收入较上年同期减少15,069万元，下降44.49%，为本期计入收益的政府补助较上年同期减少。
26）营业外支出较上年同期增加52万元，增长130.69%，主要为处置固定资产及慈善捐款较上年同期增加所致。
27）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少75,432万元，下降77.64%，为本期存货及经营性应收项目增加较多所致。
28）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加42,133万元，增长47.98%，为上年用于借款质押的货币资金解除质押增加了本期筹资活动产生的现金流量。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期内无现金分红方案。
烟台万华聚氨酯股份有限公司
法定代表人:丁建生
2010年10月22日