宏源证券股份有限公司
2010年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本季度报告经公司第六届董事会第十四次会议审议通过。
1.4 公司本季度财务会计报告未经审计。
1.5 公司董事长冯戎先生、总经理胡强先生、财务总监许建平先生、财务会计总部总经理张延强先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 项 目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产 | 22,610,025,543.46 | 28,970,760,343.41 | -21.96 |
| 所有者权益（或股东权益） | 7,114,409,776.34 | 6,539,056,647.29 | 8.80 |
| 每股净资产 | 4.869 | 4.475 | 8.80 |
| 项 目 | 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -3,701,190,212.44 | -142.21 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -2.53 | -142.21 | |
| 项 目 | 报告期 | 年初至报告期 期末 | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 净利润 | 394,939,640.54 | 1,125,753,671.10 | 24.04 |
| 基本每股收益 | 0.270 | 0.770 | 24.04 |
| 稀释每股收益 | 0.270 | 0.770 | 24.04 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.271 | 0.771 | 23.56 |
| 净资产收益率% | 5.77 | 16.33 | 1.45 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率% | 5.79 | 16.33 | 1.38 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 | ||
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | -987,085.56 | ||
| 除上述之外的其他营业外收入和支出 | 683,375.79 | ||
| 减：上述非经常性损益对所得税的影响 | -75,927.44 | ||
| 合 计 | -227,782.33 | ||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
| 报告期末股东总数 | 131,874位 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 单位：股 | ||
| 股 东 名 称 | 持有无限售 条件股份数量 | 股份种类 |
| 中国建银投资有限责任公司 | 965,174,770 | 人民币普通股 |
| 安徽华茂纺织股份有限公司 | 18,300,000 | 人民币普通股 |
| 新疆电力公司 | 11,091,963 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 9,297,005 | 人民币普通股 |
| 新疆生产建设兵团投资有限责任公司 | 8,643,885 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金 | 7,776,111 | 人民币普通股 |
| 中信银行－招商优质成长股票型证券投资基金 | 7,608,169 | 人民币普通股 |
| 新疆资金融通中心 | 7,209,938 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金 | 6,097,677 | 人民币普通股 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 | 4,269,776 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元
| 项 目 | 2010-9-30 | 2009-12-31 | 增减额 | 增减幅度 | 变动原因 |
| 买入返售金融资产 | 100,000,000.00 | 1,700,500,352.75 | -1,600,500,352.75 | -94.12% | 减少买入返售业务量所致 |
| 应收利息 | 55,748,175.61 | 28,853,173.46 | 26,895,002.15 | 93.21% | 债券类金融资产应收利息增加 |
| 存出保证金 | 764,311,121.79 | 541,542,040.17 | 222,769,081.62 | 41.14% | 主要是期货交易保证金增加所致 |
| 长期股权投资 | 21,633,768.00 | 5,864,768.00 | 15,769,000.00 | 268.88% | 创投公司对外股权投资增加所致 |
| 投资性房地产 | 94,620,034.74 | 18,787,994.40 | 75,832,040.34 | 403.62% | 办公楼部分出租待售从固定资产转入所致 |
| 其他资产 | 252,364,659.96 | 181,304,721.34 | 71,059,938.62 | 39.19% | 其他应收款增加所致 |
| 卖出回购金融资产款 | 564,981,095.89 | 3,347,518,442.62 | -2,782,537,346.73 | -83.12% | 期末该类资产到期回购所致 |
| 未分配利润 | 2,500,718,584.97 | 1,776,796,059.50 | 723,922,525.47 | 40.74% | 报告期净利润增加所致 |
| 项 目 | 2010年1-9月 | 2009年1-9月 | 增减额 | 增减幅度 | |
| 证券承销业务净收入 | 427,388,684.30 | 72,576,791.66 | 354,811,892.64 | 488.88% | 承销业务量增加所致 |
| 受托客户资产管理业务净收入 | 50,160,004.29 | 24,987,493.30 | 25,172,510.99 | 100.74% | 受托资产管理规模加大所致 |
| 投资收益 | 574,819,831.15 | 313,025,528.82 | 261,794,302.33 | 83.63% | 自营业务投资收益增加 |
| 公允价值变动收益 | 90,710,117.98 | -29,474,450.36 | 120,184,568.34 | 407.76% | 交易性金融资产市值回升及不同时期经营行为变化所致 |
| 汇兑收益 | -1,655,910.20 | -89,266.82 | -1,566,643.38 | -1755.01% | 随人民币升值,美元及港币汇率下降所致 |
| 其他业务收入 | 10,247,771.76 | 6,198,768.96 | 4,049,002.80 | 65.32% | 投资性房地产出租收入增加 |
| 其他业务成本 | 1,690,539.40 | 382,374.96 | 1,308,164.44 | 342.12% | 投资性房地产计提折旧增加 |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2010年4月23日，公司2010年第二次临时股东大会审议通过《关于增加宏源期货有限公司注册资本的议案》，同意对宏源期货有限公司增资1亿元人民币，使其注册资本增加至2亿元人民币。
中国证监会以《关于核准宏源期货有限公司变更注册资本的批复》（证监许可[2010]1164号），核准本公司全资子公司─宏源期货有限公司注册资本由10,000万元变更为20,000万元，新增的注册资本由本公司以现金方式认缴10,000万元。据此，本公司已完成认缴工作。宏源期货有限公司在北京市工商行政管理局已办理了工商变更登记手续，领取了《企业法人营业执照》。（详见2010年9月17日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》）
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
由于公司主要利润来源的证券经纪业务、证券投资业务、承销保荐业务，受证券市场影响较大，因此无法对公司下一报告期业绩进行准确估值。公司将在下一报告期结束后，依规及时进行披露。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 序号 | 证券 品种 | 证券 代码 | 证券简称 | 初始投资 金额 | 持有数量 | 期末账面值 | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期 损益(元) |
| 1 | 企业债券 | 0980173 | 09嘉善债 | 149,664,480.00 | 1,400,000.00 | 148,413,160.00 | 3.82 | 1,481,471.00 |
| 2 | 短期融资券 | 1081052 | 10西矿股CP01 | 143,053,845.45 | 1,400,000.00 | 142,868,739.99 | 3.68 | 1,906,342.16 |
| 3 | 短期融资券 | 1081110 | 10中铝业CP01 | 141,843,388.23 | 1,400,000.00 | 141,741,548.23 | 3.65 | 1,837,998.10 |
| 4 | 券商集合理财产品 | AC0001 | 宏源 一号 | 142,252,406.31 | 142,252,406.31 | 132,863,747.49 | 3.42 | 14,456,804.17 |
| 5 | 企业债券 | 1080058 | 10鄂国资债 | 124,607,419.19 | 1,200,000.00 | 124,988,640.00 | 3.22 | 59,170,960.46 |
| 6 | 股票 | 600132 | 重庆啤酒 | 56,701,534.04 | 2,000,000.00 | 106,000,000.00 | 2.73 | 54,731,429.13 |
| 7 | 中期票据 | 1082021 | 10陕煤化MTN1 | 105,240,000.00 | 1,000,000.00 | 104,185,400.00 | 2.68 | -1,051,900.00 |
| 8 | 中期票据 | 1082074 | 10泰达MTN1 | 100,954,800.00 | 1,000,000.00 | 100,948,600.00 | 2.60 | -79,848.78 |
| 9 | 中期票据 | 0982110 | 09浙交投MTN2 | 102,950,000.00 | 1,000,000.00 | 100,853,000.00 | 2.60 | -1,964,150.00 |
| 10 | 短期融资券 | 0981227 | 09首钢CP01 | 99,850,000.00 | 1,000,000.00 | 100,045,800.00 | 2.58 | 1,829,072.62 |
| 期末持有的其他证券投资 | 2,631,122,258.76 | — | 2,678,095,383.56 | 69.01 | 45,865,631.21 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | — | — | — | 379,330,605.01 | ||||
| 合计 | 3,798,240,131.98 | — | 3,881,004,019.27 | 100.00 | 557,514,415.08 | |||
3.5.2持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
| 证券 代码 | 证券 简称 | 初始投资 金额 | 占该公司股权比例(%) | 期末 账面值 | 报告期 损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算 科目 | 股份 来源 |
| 000768 | 西飞国际 | 469,123,966.75 | 1.65 | 516,053,713.25 | 2,869,242.25 | -83,003,079.38 | 可供出售金融资产 | 购买 |
| 000571 | 新大洲A | 28,912,078.61 | 2.17 | 103,230,800.00 | 26,156,201.12 | -21,668,905.23 | 可供出售金融资产 | 受让 |
| 000426 | 富龙热电 | 23,403,025.41 | 1.77 | 89,536,989.48 | 12,601,376.38 | -10,525,825.44 | 可供出售金融资产 | 受让 |
| 600655 | 豫园商城 | 3,722,469.63 | 0.22 | 48,610,670.70 | 141,484.88 | 206,923.93 | 可供出售金融资产 | 受让 |
| 000620 | ST圣方 | 35,185,497.02 | 25,350,000.00 | 可供出售金融资产 | 受让 | |||
| 002414 | 高德红外 | 7,808,320.00 | 0.10 | 8,252,793.60 | 333,355.20 | 可供出售金融资产 | 购买 | |
| 300100 | 双林股份 | 4,776,638.58 | 0.24 | 8,175,796.02 | 2,549,368.08 | 可供出售金融资产 | 购买 | |
| 300102 | 乾照光电 | 3,589,470.00 | 0.07 | 6,043,869.82 | 1,840,799.87 | 可供出售金融资产 | 购买 | |
| 002443 | 金洲管道 | 5,715,160.00 | 0.19 | 5,917,788.40 | 151,971.30 | 可供出售金融资产 | 购买 | |
| 300105 | 龙源技术 | 3,356,490.00 | 0.07 | 5,129,730.00 | 1,329,930.00 | 可供出售金融资产 | 购买 | |
| 其他 | 145,672,982.31 | 64,402,186.75 | 66,229,024.52 | -21,887,619.56 | 可供出售金融资产 | 购买 | ||
| 合计 | 731,266,098.31 | 880,704,338.02 | 107,997,329.15 | -130,673,081.23 |
3.5.3 持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
| 所持对象名称 | 初始投资金额 | 持有 数量 | 占该公司股权比例 | 期末 账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者 权益变动 |
| 宏源期货有限公司 | 213,169,463.67 | 100.00 | 213,169,463.67 | 20,667,970.64 | 25,667,970.64 | |
| 合计 | 213,169,463.67 | — | 213,169,463.67 | 20,667,970.64 | 25,667,970.64 |
3.5.4 公司是否存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。
□适用 √不适用
3.5.5 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况
√适用 □不适用
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2010.07.20 | 公司会议室（北京） | 实地 | 高盛及高华全球投资研究部 | 进行调研活动，了解公司经营情况 |
| 2010.08.05 | 乌鲁木齐北京南路证券营业部 | 实地 | 华泰联合证券研究所、海富通基金管理有限公司、申万巴黎基金管理有限公司、长城基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、广发基金管理有限公司、中海基金管理有限公司、申银万国证券股份有限公司 | 进行调研活动，了解新疆证券市场有关情况 |
| 乌鲁木齐绿洲街 证券营业部 | ||||
| 2010.09.02 | 新疆银都酒店 | 实地 | 野村国际（香港）有限公司 | 进行调研活动，了解公司经营情况 |
董事长：冯戎
宏源证券股份有限公司董事会
二○一○年十月二十一日