江苏康缘药业股份有限公司
2010年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人肖伟、主管会计工作负责人陈友龙及会计机构负责人（会计主管人员）陈庆芳 声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
| 公司负责人姓名 | 肖 伟 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 陈友龙 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 陈庆芳 |
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 1，911，626，617.09 | 1，445，408，236.35 | 32.26 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1，171，776，370.02 | 1，071，771，227.88 | 9.33 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 2.82 | 3.35 | -15.82 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 118，230，090.53 | 不适用 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.28 | 不适用 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 52，012，147.88 | 143，373，288.95 | 3.10 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.13 | 0.34 | -18.75 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.12 | 0.33 | -25.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.13 | 0.34 | -18.75 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.74 | 12.81 | 减少0.43个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 4.73 | 12.08 | 减少0.39个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 15，263.50 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 9，609，775.05 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 253，637.16 |
| 所得税影响额 | -1，545，852.43 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -167，715.80 |
| 合计 | 8，165，107.48 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 17，518 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种 类 |
| 连云港康贝尔医疗器械有限公司 | 22，132，338 | 人民币普通股 |
| 融通新蓝筹证券投资基金 | 13，705，343 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－招商核心价值混合型证券投资基金 | 12，290，789 | 人民币普通股 |
| 肖伟 | 11，808，082 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 | 11，748，230 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金 | 9，532，729 | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零四组合 | 7，999，681 | 人民币普通股 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 7，774，697 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金 | 7，208，546 | 人民币普通股 |
| 东证资管—农行—东方红3号集合资产管理计划 | 5，887，240 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、 本报告期末，公司资产负债表项目大幅度变动的情况及原因
| 项目 | 2010年9月30日 | 2009年12月31日 | 增减比例 | 变动原因 |
| 货币资金 | 162，843，955.02 | 236，228，252.54 | -31.06% | 重点拓展商业分销业态，适当放宽经销商回款周期；商业承兑汇票结算增加 |
| 应收账款 | 439，554，702.35 | 227，826，708.56 | 92.93% | 重点拓展商业分销业态，适当放宽经销商回款周期；以及销售收入增加，合并报表范围变化等 |
| 预付款项 | 189，763，133.97 | 102，462，612.79 | 85.20% | 预付募集资金项目工程款 |
| 其他应收款 | 62，945，900.67 | 39，881，842.65 | 57.83% | 随销售规模扩大，备用金增加 |
| 存货 | 80，864，418.80 | 61，373，393.16 | 31.76% | 随销售收入增加，存货增加 |
| 在建工程 | 148，826，301.30 | 83，554，264.92 | 78.12% | 实施募集资金项目 |
| 递延所得税资产 | 1，404，493.32 | 894，400.92 | 57.03% | 报告期应纳税时间性差异增加 |
| 短期借款 | 299，996，358.00 | 163，000，000.00 | 84.05% | 销售规模扩大新增银行借款 |
| 应付账款 | 121，702，627.61 | 64，132，763.56 | 89.77% | 随销售规模扩大，原辅材料采购量增加 |
| 应付职工薪酬 | 5，556，031.71 | 4，207，018.97 | 32.07% | 依据工资政策计提工资但尚未发放 |
| 应交税费 | 37，147，916.95 | 19，839，541.75 | 87.24% | 销售收入增长，利润总额增加，应交税费相应增加 |
| 应付利息 | 923，367.24 | 223，272.50 | 313.56% | 借款增加银行利息增加 |
| 其他应付款 | 121，793，269.10 | 63，900，713.66 | 90.60% | 投资款尚未支付完毕 |
| 其他流动负债 | 27，846，374.6 | 16，982，249.65 | 63.97% | 收到的计入递延收益的政府补助 |
2、 报告期末，公司利润表财务指标大幅度变动的情况及原因
| 项目 | 2010年1-9月 | 2009年1-9月 | 增减比例 | 变动原因 |
| 营业收入 | 950，533，512.96 | 693，952，495.68 | 36.97% | 销售收入增加 |
| 营业成本 | 254，694，748.80 | 166，915，444.72 | 52.59% | 销售收入增加，原材料价格上涨，营业成本增加 |
| 营业税金及附加 | 14，067，991.25 | 10，466，518.18 | 34.41% | 销售收入增加，应交增值税增加，相应的城市建设税和教育费附加增加 |
| 管理费用 | 132，355，942.95 | 87，799，346.93 | 50.75% | 研发费用投入增加 |
| 财务费用 | 11，545，546.29 | 4，112，427.55 | 180.75% | 借款利息及票据贴现支出增加 |
| 资产减值损失 | 2，610，635.10 | 1，037，992.52 | 151.51% | 按会计政策计提的坏账准备和存货跌价准备增加 |
| 营业外支出 | 116，505.29 | 3，316，097.40 | -96.49% | 对外捐赠减少 |
3、 报告期末，公司现金流量表项目大幅度变动的情况及原因
| 项目 | 2010年1-9月 | 2009年1-9月 | 增减比例 | 变动原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 118，230，090.53 | -43，986，955.62 | 368.78% | 销售规模扩大，销售商品提供劳务收到的现金增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -291，681，933.02 | -22，439，825.84 | -1199.84% | 投资及购建固定资产 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 100，125，669.03 | -48，767，066.34 | 305.31% | 银行贷款增加 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -73，384，297.52 | -115，157，689.93 | 36.27% | 实施募集资金项目 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、 募集资金项目进展情况
（1） 募集资金基本情况
公司于2008年1月公开增发10，465，116 股A股股票，共计募集资金 296，999，992.08 元，扣除各项发行费用后，实际募集资金为 282，456，989.24 元，于2008 年 1 月 16 日全部到位，并经南京立信永华会计师事务所有限公司宁信会字[2008]第0008号《验资报告》验证。
截至2010年9月30日，公司累计投入募集资金项目22，318.02万元，募集资金期末余额为5927.68万元。
（2） 募集资金管理情况
根据公司《募集资金管理办法》规定，公司对募集资金实施专户存储，保证专款专用。
（3） 募集资金实际使用情况
单位：万元
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 拟投入金额 | 累计投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 是否符合预计收益 |
| 现代中药注射剂生产线技术改造项目 | 否 | 15，188.00 | 17，007.25 | 否 | 111.98% | 否 |
| 散结镇痛胶囊产业化项目 | 否 | 6，268.00 | 2，021.63 | 否 | 32.25% | 否 |
| 创新中药研究与（GLP）安全评价中心项目 | 否 | 8，260.00 | 3，289.14 | 否 | 39.82% | 否 |
| 合计 | / | 29，716.00 | 22，318.02 | / | / | / |
（4） 募集资金项目进展情况说明
现代中药注射剂生产线技术改造项目，拟投入金额为15，188.00万元，累计投入金额为17，007.25万元，项目投资额超预算主要系在项目建设过程中，国家《药品生产质量管理规范（GMP）》发生重大改变，公司为适应新版GMP标准对药品生产软、硬件条件要求的提高而追加投入，从而使建设周期和施工费用相应增加。目前，小容量注射剂车间已通过国家GMP认证，正式投产；冻干粉针车间、大输液车间预计2010年年底完成安装调试。
散结镇痛胶囊产业化项目，拟投入金额为6，268.00万元，累计投入金额为2，021.63万元，目前已完成利用一期提取车间改造成中药精制车间工程；新建质检中心工程预计2010年年底完工；利用一期综合制剂车间改造成胶囊生产车间工程尚未开工，主要系为适应新版GMP标准对药品生产软、硬件条件要求的提高，正在对原有车间设计方案进行调整，预计2011年动工，当年完工。
创新中药研究与（GLP）安全评价中心项目，拟投入金额为8，260.00万元，累计投入金额为3，289.14万元，已支付土地款，但由于当地政府对该项目地块周边范围规划调整，目前尚未获得土地权证和相关施工许可证。
2、 重大合同履行情况
2010年6月20日，公司与连云港金典科技开发有限公司（简称“金典科技”）签署了《股权转让协议》，以7164.73万元受让金典科技持有的江苏南星药业有限责任公司（简称“南星药业”）29.17%的股权即1400万元出资额。
2010年6月20日，公司与江苏经略实业发展有限公司（简称“经略实业”）签署了《股权转让协议》，以972.65万元受让经略实业持有的南星药业3.96%的股权即190万元出资额。
上述交易事项已分别经公司第三届董事会第二十二次会议和2010年8月9日召开的公司2010年第一次临时股东大会审议通过。2010年8月27日，公司已完成对上述受让股权的工商变更事宜，公司合计持有南星药业 63.21%的股权，南星药业已从公司的参股公司变为控股子公司。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司第一大股东江苏康缘集团有限责任公司在股改承诺期满之后追加承诺：所持康缘药业股份自2008年11月16日起三年内不上市流通。报告期内，该股东恪守承诺，未发生转让我公司股份的行为。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的 警示及原因说明
□适用√不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司于2010年8月9日召开了2010年度第一次临时股东大会，审议通过了公司2010年半年度资本公积金转增股本预案，以公司2010年6月30日总股本319，728，224股为基数，向全体股东以每10股转增3股的比例转增股本。公司于2010年8月16日在《中国证券报》、《上海证券报》刊登了实施公告，上述方案已于2010年8月23日实施完成。报告期内公司未进行现金分红。
江苏康缘药业股份有限公司
法定代表人:肖伟
2010年10月21日