§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月27日起至9月30日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金的基金合同于2010 年7月27日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第11条“二、投资范围”、“六、投资限制”的有关约定，截至报告期末本基金建仓期尚未结束。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
作为一只投资于亚太地区经济增长的股票型基金，成立伊始，本基金就积极寻找最受惠于中国崛起以及亚太地区优势产业的投资标的。在本基金于2010年7月底成立的初期，出于当时市场方向的不明朗，我们的操作比较谨慎。直到9月开始，我们注意到市场的资金流向发生了积极变化，于是开始大规模建仓。回过头来看，我们的时点判断相当正确。
本基金的大部分资产配置在我们最了解的香港上市中资企业，重点配置了黄金、航空、建材、工程机械、电力设备等行业。除香港市场以外，我们在澳洲配置了能源、矿业股，在日本和韩国配置了制造业，在台湾配置了科技股。这些都是各个国家和地区在全球范围内具有竞争优势的行业，也为本基金带来了一定的回报。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年9月30日，本基金份额净值为1.055元，累计净值为1.055元。报告期内，本基金份额净值增长率为5.50%，同期业绩基准增长率为6.70%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经历了2008年的金融危机，到2010年的债务危机，展望未来，市场会否再向全球性的货币危机演变？美国的第二轮量化宽松已经箭在弦上，国际外汇市场剧烈变化，全球货币体系的重构会是未来几年持续的主题。量化宽松，将导致流动性进一步泛滥，而大量的货币最终要寻找出路，而出路就在于所有稀缺的、不可再生的资源！因此，我们继续看好黄金、有色、能源等行业的龙头企业。格林斯潘说过，“赤字开支就是隐形的财富没收。黄金会挺身而出阻挡这个阴谋，黄金是财产权的保护者”。
在欧、美、日等国的货币越来越不受信任的同时，人民币升值，将是中国要成为一个大国所必须承担的国际责任，将随着中国的崛起而势不可挡。我们继续看好最受惠于人民币升值的航空股。航空股虽然是个周期性行业，但在目前中国大规模消费升级的形势下，其消费属性在明显增强。航空股将在相当长的一段时间内实现盈利与估值水平的双重提升。
中国新一轮经济周期发动在即，十二五规划将决定下一轮经济和社会发展的步调和重点方向，市场也会对此给予重点关注。中国的工程机械、电力设备、高铁系统设备等在国际市场上具有越来越强的竞争优势，利用其卓越的性价比，正不断从发达国家的竞争对手那里抢占国际市场。这些行业拥有大量优秀的投资标的值得我们挖掘。
而消费、医药等过去一年跑赢大盘的非周期性行业，估值已经到了一个尴尬的区间，主动性减仓已经出现，未来很可能跑输大盘。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
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注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3其他各项资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2010年9月30日，博时基金公司共管理十八只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾1879亿元，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅，累计分红超过人民币531.71亿元。
1、业绩表现
根据晨星统计，今年以来，博时第三产业在230只同类型股票型基金中排名第47，平衡配置在67只同类基金中排名第19，稳定价值债券A在32只同类基金中排名第11，信用债A在90只同类型基金排名第12，裕隆在28只封闭式基金中排名第12； （数据时间截止日期：2010年9月30日）
2、客户服务
1)“博时e视界”是博时基金倾力为投资人打造的与投资专家面对面的全新视听网络平台，于9月18日正式发布。
2) 2010年7月至9月底，博时在沈阳、上海、洛阳、北京、广州、福州等地圆满举办博时高端论坛及各类活动共计136场，充分与投资者沟通当前市场的热点问题并进行投资者教育，受到了广泛大投资者的广泛欢迎。
3、公司荣誉
1)2010年8月14日博时基金网站在由证券时报主办的“第十一届中国优秀财经证券网站”评选中荣获“最佳基金网站奖” 。
2)在2010年9月2日召开的中国金融品牌论坛上，“博时快e通电子商务平台”入选中国金融品牌论坛“中国基金品牌十佳营销案例”。
4、其他大事件
1)博时大中华亚太精选股票证券投资基金及博时宏观回报债券型证券投资基金首募顺利结束并于2010年7月27日成立。
2)为支援舟曲灾区的救灾善后工作,博时基金公司及全体员工通过博时慈善基金会向甘肃省红十字会捐出赈灾款项人民币30万元。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会批准博时大中华亚太精选股票证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时大中华亚太精选股票证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时大中华亚太精选股票证券投资基金托管协议》
8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5报告期内博时大中华亚太精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
| 基金简称 | 博时大中华亚太精选股票(QDII) |
| 基金主代码 | 050015 |
| 交易代码 | 050015 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年7月27日 |
| 报告期末基金份额总额 | 107,516,831.05份 |
| 投资目标 | 本基金通过对亚太国家或地区企业的深入分析，运用价值与成长相结合的投资策略，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资策略 | 本基金采用“核心-卫星”配置策略。“核心”配置策略是指本基金将基金资产的40%-75%投资于大中华地区企业，包括中国大陆、香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区企业在境外几个主要证券市场（如美国证券市场、伦敦等欧洲证券市场、东京、香港、台湾、新加坡证券市场）所发行的股票、存托凭证（DR, Depositary Receipts）及其他衍生产品等。 “卫星”配置策略是指本基金将基金资产的20%-55%投资于其他亚太国家或地区企业，包括日本、韩国、澳大利亚、新加坡、印度等众多亚太国家或地区企业在亚太区证券市场发行的普通股、优先股、存托凭证及其他衍生产品等。本基金“核心”加“卫星”股票投资比例合计不低于基金资产的60%。 本基金将主要采取“自下而上，精选个股”和“价值策略为主，成长策略为辅”的股票投资策略，辅助以金融衍生品投资进行套期保值和汇率风险规避，以获得长期、稳定的收益。本基金固定收益类证券的投资以保证组合流动性的品种投资为主，作为股票投资的辅助手段，而非以承担高风险为代价来追求高额回报。 |
| 业绩比较基准 | 65%×MSCI Zhonghua＋35%×MSCI AC Asia Pacific ex Zhonghua |
| 风险收益特征 | 本基金属于高风险/高收益的品种。 |
| 基金管理人 | 博时基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 境外投资顾问英文名称 | Fullerton Fund Management Company Ltd. |
| 境外投资顾问中文名称 | 富敦资金管理有限公司 |
| 境外资产托管人英文名称 | Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited |
| 境外资产托管人中文名称 | 渣打银行（香港）有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2010年7月27日-2010年9月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 1,083,986.93 |
| 2.本期利润 | 5,881,896.20 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0208 |
| 4.期末基金资产净值 | 113,390,895.33 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.055 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 5.50% | 0.47% | 6.70% | 0.77% | -1.20% | -0.30% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 杨锐 | 基金经理/首席策略分析师/副总裁 | 2010-7-27 | - | 11 | 1999年加入博时公司，任研究员；2004任研究部副总经理、高级策略分析师；2005纽约大学进修；2006.5兼任平衡配置基金经理；2007.1起兼任价值增长、价值增长贰号基金经理。现任公司副总裁、首席策略分析师、混合组投资总监、博时平衡配置混合基金、博时大中华亚太精选股票基金基金经理。 |
| 王政 | 基金经理/ETF及量化投资组投资总监 | 2010-7-27 | - | 11.5 | 1995年至1997年在哈佛大学从事地球物理博士后研究工作。1997年8月起先后在美国新泽西州道琼斯投资公司、美国新泽西州彭博资讯研发部、美国加州巴克莱全球投资公司工作。2009年5月加入博时基金管理有限公司。现任ETF及量化投资组投资总监兼博时上证超大盘ETF及联接基金基金经理、博时大中华亚太精选股票基金基金经理。 |
| 姓名 | 在境外投资顾问所任职务 | 证券从业年限 | 说明 |
| 詹嘉琳 | 富敦公司投资总监 | 22 | 1986年-1996年在新加坡金融管理局任高级助理署长；1996年-2000年在荷兰银行任亚洲日本外策略与经济部主管；2000年在淡马锡控股有限公司任资金管理组股票投资部主管；2002年5月至今富敦资金管理有限公司投资总监。 |
| 张儒华 | 富敦公司股票部主管 | 19 | 1988年4月-1992年5月在星展银行任助理资金专员；1992年5月在淡马锡控股有限公司任资金管理部门股票投资组主管，2003年12月至今在富敦资金管理有限公司股票投资组主管。 |
| 康雯冰 | 富敦公司股票投资组基金经理 | 15 | 1993年1月-1995年7月在星展私人银行任业务专员；1995年7月-1998年1月在Yamaichi Research Institute (S) PL任股票投资分析师；1999年7月-2001年9月在大华资产管理公司任股票分析师；2001年10月-2007年5月在锋裕资产管理公司任高级分析师；2007年5月至今在富敦公司任股票投资资金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（人民币元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 75,274,306.58 | 58.18 |
| 其中：普通股 | 75,274,306.58 | 58.18 | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 其中：远期 | - | - | |
| 期货 | - | - | |
| 期权 | - | - | |
| 权证 | - | - | |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 货币市场工具 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 53,587,941.97 | 41.42 |
| 8 | 其他各项资产 | 530,066.05 | 0.41 |
| 9 | 合计 | 129,392,314.60 | 100.00 |
| 国家（地区） | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 中国香港 | 53,724,724.44 | 47.38 |
| 日本 | 10,828,744.63 | 9.55 |
| 新加坡 | 3,110,333.43 | 2.74 |
| 澳大利亚 | 1,832,126.04 | 1.62 |
| 中国台湾 | 1,737,369.89 | 1.53 |
| 韩国 | 1,491,242.46 | 1.32 |
| 泰国 | 1,370,729.79 | 1.21 |
| 马来西亚 | 1,179,035.90 | 1.04 |
| 合计 | 75,274,306.58 | 66.38 |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 工业 | 20,616,420.95 | 18.18 |
| 非必需消费品 | 18,087,508.63 | 15.95 |
| 原材料 | 16,062,420.10 | 14.17 |
| 医疗保健 | 7,887,363.45 | 6.96 |
| 信息科技 | 4,775,991.20 | 4.21 |
| 金融 | 4,317,268.93 | 3.81 |
| 必需消费品 | 2,595,848.25 | 2.29 |
| 能源 | 931,485.07 | 0.82 |
| 合计 | 75,274,306.58 | 66.38 |
| 序号 | 证券代码 | 公司名称 （英文） | 公司名称 （中文） | 所在证 券市场 | 所属国家（地区) | 数量 （股） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 246 HK | REAL GOLD MINING LTD | 瑞金矿业 | 香港 | 中国 | 500,000 | 5,949,446.10 | 5.25 |
| 2 | 1818 HK | ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H | 招金矿业股份 | 香港 | 中国 | 200,000 | 4,127,482.20 | 3.64 |
| 3 | 670 HK | CHINA EASTERN AIRLINES CO-H | 东方航空 | 香港 | 中国 | 1,000,000 | 4,092,942.60 | 3.61 |
| 4 | 1055 HK | CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H | 南方航空 | 香港 | 中国 | 1,000,000 | 3,885,705.00 | 3.43 |
| 5 | 2238 HK | GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H | 广州汽车集团股份有限公司 | 香港 | 中国 | 300,000 | 3,460,867.92 | 3.05 |
| 6 | 3323 HK | CHINA NATIONAL BUILDING MA-H | 中国建材 | 香港 | 中国 | 204,000 | 3,202,442.63 | 2.82 |
| 7 | 4555 JP | SAWAI PHARMACEUTICAL CO LTD | - | 东京 | 日本 | 4,900 | 2,943,883.20 | 2.60 |
| 8 | 3998 HK | BOSIDENG INTL HLDGS LTD | 波司登 | 香港 | 中国 | 1,000,000 | 2,909,961.30 | 2.57 |
| 9 | 1177 HK | SINO BIOPHARMACEUTICAL | 中国生物制药 | 香港 | 中国 | 1,000,000 | 2,702,723.70 | 2.38 |
| 10 | 1072 HK | DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-H | 东方电气 | 香港 | 中国 | 80,000 | 2,517,936.84 | 2.22 |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 153,559.11 |
| 4 | 应收利息 | 6,038.82 |
| 5 | 应收申购款 | 370,468.12 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 530,066.05 |
| 基金合同生效日（2010年7月27日）基金份额总额 | 554,725,884.96 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | 5,850,286.65 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | 453,059,340.56 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 107,516,831.05 |
博时大中华亚太精选股票证券投资基金
2010年第三季度报告
2010年9月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2010年10月26日