§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰沪深300指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007年11月11日至2010年9月30日）
■
注：本基金的合同生效日为2007年11月11日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
■
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在截止2010年9月30日的本报告期内，基金单位净值从0.520元上升到0.593元，上涨14.04%，比较基准上涨13.07%；基金份额从113.85亿份上升到126.89亿份，增长11.45%；基金净资产59.23亿元上升至75.23亿元，上升27.01%。
三季度沪深300指数在本季度内上升14.53%。在此期间，我们相应地提升基金的股票资产仓位，从相对较低提至中位水平。在交易策略上，我们全面跟踪沪深300指数，日内组合指令按照交易时间平均分单交易执行，减少交易冲击成本。报告期内，本基金组合状况跟踪效果如下：
（1）日跟踪偏差TD平均为0.013%，范围在-0.2883%至0.2713%之间；
（2）截至报告日，年化跟踪误差TE稳定在0.08%。
跟踪误差TE低于基金合同规定的0.35%。TD和TE变化相对稳定，表明本基金所采用的跟踪交易技术稳定可靠。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在2010年第三季度的净值增长率为14.04%，同期业绩比较基准为13.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
A股市场经历了上半年的震荡下跌之后，市场从7月初开始了底部的反弹。虽然政府持续对房地产严厉调控，政策重拳不断地频频出击，但A股市场仍顽强的从底部开始攀升。交易量持续放大。
全球来看，随着美联储第二轮量化宽松的政策推出的预期不断加强，国债利率跌至历史低位，美元持续走弱，进而推动大宗商品和全球风险资产价格的快速上升。我们预期A股市场随着2010年下半年震荡寻底之后，将会随着全球资产配置的变化及对风险资产的偏好而持续走强。
我们愿与投资者共享以下源自中证指数公司的最新数据，以增加投资者对沪深300指数的进一步了解。
沪深300指数选择成交金额位于前50%的上市公司中总市值排名前300名的股票组成样本股。因此沪深300指数的样本股代表了沪深两市A股市场的核心优质资产，成长性强，估值水平低，其在整体经营业绩和估值水平方面对投资者具有很强的吸引力。
沪深300指数样本股为各行业龙头企业、竞争力强。沪深300指数的成份股大都是各行业的龙头企业，这些公司治理结构良好、经营管理能力突出、核心竞争力强、资产规模大、经营业绩好、产品品牌广为人知，如中国平安、中信证券、中国石油、中国联通、贵州茅台、中国神华、招商银行、长江电力等。它们均是与国计民生密切相关的支柱型产业，并且在资源、市场占有率、国家产业扶持政策等方面享有优势。从长远来看，这些具有增长潜力和竞争优势的蓝筹公司，是国民经济的中流砥柱，并将引领中国经济的发展和证券市场的走势，为投资者的长期投资提供参考。
2010年中期指数样本调整后，沪深300指数总市值占沪深市场比例达到74%。2009年年报显示，沪深300指数样本股净利润为9748.81亿元，占沪深上市公司净利润总额的89.97%。最近一年沪深300指数指数分红总额为3011.87亿元，占沪深A股上市公司分红总额的91%。
沪深300指数样本股加权平均每股收益分别为0.4682元，比沪深上市公司平均水平高出13.92%。按照2010年6月11日收盘价计算，沪深300指数市盈率为18.34倍，较沪深A股平均水平低18.15%。与国际主要成熟市场的估值水平接近，处于A股估值的合理区间的底部。我们坚信沪深指数300成分股代表了中国经济中最有价值的核心资产部分，而这些股票的长期增长空间是不言而喻的。基于长期投资、价值投资的理念，投资者可积极利用沪深300指数基金这一优良的资产配置工具，把握中国经济长期增长的机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
■
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
■
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名指数投资明细和前五名积极投资明细
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.8.3 其他各项资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
■
§6 开放式基金份额变动
单位：份
■
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、关于核准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复
2、国泰沪深300指数证券投资基金基金合同
3、国泰沪深300指数证券投资基金托管协议
4、国泰沪深300指数证券投资基金半年度报告、年度报告
5、报告期内披露的各项公告
6、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼。
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十六日
| 基金简称 | 国泰沪深300指数 |
| 基金主代码 | 020011 |
| 交易代码 | 020011 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2007年11月11日 |
| 报告期末基金份额总额 | 12,689,219,304.56份 |
| 投资目标 | 本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法，通过严格的投资约束和数量化风险控制手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%，实现对沪深300指数的有效跟踪。 |
| 投资策略 | 本基金为以完全复制为目标的指数基金，按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金管理人会对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。 |
| 业绩比较基准 | 90%×沪深300指数收益率+10%×银行同业存款收益率。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于中高风险的证券投资基金品种。 |
| 基金管理人 | 国泰基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2010年7月1日-2010年9月30日) |
| 1.本期已实现收益 | -95,036,982.98 |
| 2.本期利润 | 848,563,805.78 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0723 |
| 4.期末基金资产净值 | 7,523,179,538.26 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.593 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 14.04% | 1.26% | 13.07% | 1.18% | 0.97% | 0.08% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘翔 | 本基金的基金经理，国泰纳斯达克100指数（QDII）的基金经理 | 2009-3-12 | - | 5 | 硕士研究生。曾就职于中国海员对外技术服务公司深圳分公司、Sprint AAA公司、美国通用电气公司、深圳中兴通讯股份有限公司，2005年8月至2007年7月在标准普尔信息服务公司任资深分析师，2007年7月至2007年12月在招商基金管理有限公司任高级信用分析师。2007年12月加盟国泰基金管理有限公司，任高级策略分析师，2009年3月起任国泰沪深300指数的基金经理，2010年4月起兼任国泰纳斯达克100指数（QDII）的基金经理。 |
| 章赟 | 本基金的基金经理助理 | 2010-3-16 | - | 4 | 博士研究生，2006年3月至2007年3月在天狮集团全球投资中心任数量金融分析师，2007年5月至2008年4月在平安资产管理公司任量化投资经理。2008年4月加盟国泰基金管理有限公司，任金融分析师，2010年3月起任国泰沪深300指数的基金经理助理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 7,013,756,141.55 | 87.56 |
| 其中：股票 | 7,013,756,141.55 | 87.56 | |
| 2 | 固定收益投资 | 197,340,000.00 | 2.46 |
| 其中：债券 | 197,340,000.00 | 2.46 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 130,000,000.00 | 1.62 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 663,019,667.88 | 8.28 |
| 6 | 其他各项资产 | 5,668,477.58 | 0.07 |
| 7 | 合计 | 8,009,784,287.01 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | - | - |
| C | 制造业 | 1,699,983.94 | 0.02 |
| C0 | 食品、饮料 | - | - |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 117,938.00 | 0.00 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | 1,317,379.40 | 0.02 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 264,666.54 | 0.00 |
| C8 | 医药、生物制品 | - | - |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | - | - |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | 5,797,163.20 | 0.08 |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 7,497,147.14 | 0.10 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 30,653,384.82 | 0.41 |
| B | 采掘业 | 792,287,646.76 | 10.53 |
| C | 制造业 | 2,383,432,233.05 | 31.68 |
| C0 | 食品、饮料 | 385,158,938.94 | 5.12 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 30,855,316.07 | 0.41 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 10,433,395.59 | 0.14 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 179,397,604.89 | 2.38 |
| C5 | 电子 | 34,160,112.96 | 0.45 |
| C6 | 金属、非金属 | 600,719,434.19 | 7.98 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 823,247,555.31 | 10.94 |
| C8 | 医药、生物制品 | 292,230,081.10 | 3.88 |
| C99 | 其他制造业 | 27,229,794.00 | 0.36 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 225,055,910.76 | 2.99 |
| E | 建筑业 | 226,959,976.86 | 3.02 |
| F | 交通运输、仓储业 | 312,829,324.53 | 4.16 |
| G | 信息技术业 | 233,831,079.55 | 3.11 |
| H | 批发和零售贸易 | 249,635,449.98 | 3.32 |
| I | 金融、保险业 | 1,917,724,009.34 | 25.49 |
| J | 房地产业 | 389,682,217.10 | 5.18 |
| K | 社会服务业 | 65,439,738.71 | 0.87 |
| L | 传播与文化产业 | 14,125,945.31 | 0.19 |
| M | 综合类 | 164,602,077.64 | 2.19 |
| 合计 | 7,006,258,994.41 | 93.13 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601318 | 中国平安 | 4,799,178 | 253,828,524.42 | 3.37 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 17,561,929 | 227,426,980.55 | 3.02 |
| 3 | 601328 | 交通银行 | 29,256,751 | 169,689,155.80 | 2.26 |
| 4 | 600016 | 民生银行 | 31,808,067 | 162,221,141.70 | 2.16 |
| 5 | 601166 | 兴业银行 | 6,063,367 | 140,185,045.04 | 1.86 |
| 6 | 600000 | 浦发银行 | 9,771,454 | 126,638,043.84 | 1.68 |
| 7 | 000002 | 万 科Ａ | 13,639,877 | 114,574,966.80 | 1.52 |
| 8 | 601088 | 中国神华 | 4,772,024 | 112,667,486.64 | 1.50 |
| 9 | 600030 | 中信证券 | 9,845,797 | 104,759,280.08 | 1.39 |
| 10 | 601601 | 中国太保 | 4,374,858 | 95,371,904.40 | 1.27 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600816 | 安信信托 | 426,262 | 5,797,163.20 | 0.08 |
| 2 | 002487 | 大金重工 | 34,129 | 1,317,379.40 | 0.02 |
| 3 | 601177 | 杭齿前进 | 31,926 | 264,666.54 | 0.00 |
| 4 | 002486 | 嘉麟杰 | 10,820 | 117,938.00 | 0.00 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 197,340,000.00 | 2.62 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 可转债 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 197,340,000.00 | 2.62 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 020031 | 10贴债05 | 2,000,000 | 197,340,000.00 | 2.62 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 638,549.12 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 3,191,417.40 |
| 4 | 应收利息 | 1,335,505.57 |
| 5 | 应收申购款 | 503,005.49 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 5,668,477.58 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值 | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 600816 | 安信信托 | 5,797,163.20 | 0.08 | 公告重大事项 |
| 2 | 002487 | 大金重工 | 1,317,379.40 | 0.02 | 新股网下申购 |
| 3 | 601177 | 杭齿前进 | 264,666.54 | 0.00 | 新股网下申购 |
| 4 | 002486 | 嘉麟杰 | 117,938.00 | 0.00 | 新股网下申购 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 11,384,708,219.81 |
| 本报告期基金总申购份额 | 1,914,389,529.56 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 609,878,444.81 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 12,689,219,304.56 |
国泰沪深300指数证券投资基金
2010年第三季度报告
2010年9月30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年十月二十六日