周二银行间资金市场依然保持宽松，交易也主要是集中在隔夜的短期品种，市场上各家机构资金也都非常宽裕。长期品种成交量再度萎缩，从市场融出情况来看，长期的融出品种基本都不超过2个月，以年内到期为主，个别机构跨年资金融出报价居高不下，逆回购报价有的比同期SHIBOR甚至高出50-60BP。利率方面，短期品种也持续保持稳定，仅在5-6BP范围内小幅波动。

  质押式回购周二成交总量达到3984.75亿，较前一交易日增加208.6亿，主要是来隔夜回购品种交易量的增加。当天隔夜回购成交量为3323亿，由于资金面的充裕，隔夜资金利率在连续数日持平后再度走低，开盘价仅在1.50%，接近当天最低价1.49%，盘中最高成交价也不过1.61%，使得加权利率下行6BP至1.53%。7天和14天回购交易量与前日几乎是持平， 7天成交量回落至470亿左右，但仍居近期的较高水平，14天成交量在153亿附近。利率方面，两个品种也都是几乎与前一交易日持平，加权利率分别收在1.95%和2.01%。21天品种本日成交量有小幅放大至20亿左右，尽管开盘价仍在2.20%的高位，但随后数笔2.08%的交易，使得加权利率有回落至前几日的平均水平，来到2.09%附近。1个月品种成交利率相对平稳，没有出现像前日2.30%那样的超低价，盘中在2.60%--2.95%区间内都有成交，加权利率最终是落在2.63%,较前日是上行了5-6BP，略高于同期限SHIBOR。长期品种方面，各家跨年融出量大幅减少，受加息不确定因素的影响，基本已暂停跨年资金的融出，但从中介的报价来看，市场上仍有不少跨年甚至跨春节资金的融入需求。当天长期品种中仅有跨年的3个月品种成交，交易量仅为区区4亿不到，加权利率却是一路走高，上行26BP，来到3.11%附近。高出同期SHIBOR约30BP。

  周二上海银行间同业拆放利率SHIBOR整体波动不大，仅隔夜利率下行明显，长期品种持续小幅走高，平均在1BP左右。具体的，隔夜品种下行5.46BP，报收在1.5283%，7天上行0.25BP，报收在1.95%，14天品种上行0.96BP，报收在2.0113%，1个月本日上行0.49BP，报收在2.6185%。长期品种方面，涨幅较为平均，在1BP左右，具体的，3个月和6个月品种分别报收在2.8115%和2.8249%， 9个月和1年品种分别报收在2.8496%和2.8939%。

  （南京银行金融市场部 颜昕）