上海张江高科技园区开发股份有限公司
2010年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 刘小龙先生 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 卢缨女士 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 王颖女士 |
公司负责人刘小龙先生、主管会计工作负责人卢缨女士及会计机构负责人（会计主管人员）王颖女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 16,058,554,655.02 | 14,279,185,737.52 | 12.46 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 5,822,153,638.55 | 5,793,836,811.42 | 0.49 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.76 | 3.74 | 0.53 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -635,331,023.40 | -76.84 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.41 | -78.26 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 173,461,368.62 | 477,535,491.34 | -2.10 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.11 | 0.31 | 0 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.11 | 0.31 | 0 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.11 | 0.31 | 0 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.95 | 8.11 | 减少0.35个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.95 | 8.06 | 减少0.32个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -150,912.91 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 887,044.71 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 3,965,821.12 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 184,516.08 |
| 所得税影响额 | -1,114,694.41 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -395,202.86 |
| 合计 | 3,376,571.73 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 136,681 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 上海张江（集团）有限公司 | 829,821,187 | 人民币普通股 |
| 华安宏利股票型证券投资基金 | 7,188,888 | 人民币普通股 |
| 华宝兴业多策略增长证券投资基金 | 7,000,000 | 人民币普通股 |
| TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD | 6,375,189 | 人民币普通股 |
| 华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 6,145,626 | 人民币普通股 |
| 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 5,999,909 | 人民币普通股 |
| 安顺证券投资基金 | 5,199,955 | 人民币普通股 |
| 光大保德信量化核心证券投资 | 4,999,902 | 人民币普通股 |
| 嘉实沪深300指数证券投资基金 | 4,902,222 | 人民币普通股 |
| 张英 | 4,496,100 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产构成与上年末相比发生重大变化的原因分析
| 项目 | 2010年9月30日 | 2009年12月31日 | 增减额 | 增减变动 比例 | 原因 |
| 交易性金融资产 | 8,967,896.28 | 5,139,960.49 | 3,827,935.79 | 74.47% | 本期公司所持有的境外上市交易性金融资产市值上升。 |
| 预付账款 | 17,601,678.02 | 328,962,070.92 | -311,360,392.90 | -94.65% | 本期预付土地出让金结转存货。 |
| 应收股利 | 14,110,846.06 | -14,110,846.06 | -100.00% | 本期收到合营公司09年度宣告发放红利。 | |
| 其他应收款 | 159,410,220.97 | 35,864,203.70 | 123,546,017.27 | 344.48% | 主要系本期新增土地拍卖预申请保证金。 |
| 存货 | 4,523,207,696.38 | 3,231,363,462.12 | 1,291,844,234.26 | 39.98% | 主要系公司项目建设投入增加。 |
| 固定资产 | 317,160,440.11 | 169,595,558.44 | 147,564,881.67 | 87.01% | 主要系本期新增合并子公司相应增加固定资产。 |
| 在建工程 | 27,348,939.50 | 27,348,939.50 | 本期子公司新增尚未完工结算的自用工程项目。 | ||
| 其他非流动资产 | 1,356,250.00 | -1,356,250.00 | -100.00% | 公司指定为被套期项目的投资到期结转。 | |
| 短期借款 | 3,220,000,000.00 | 2,046,493,961.60 | 1,173,506,038.40 | 57.34% | 主要新增短期借款用于归还到期短期融资券。 |
| 交易性金融负债 | 1,356,250.00 | -1,356,250.00 | -100.00% | 公司持有的远期购汇套期工具到期结转。 | |
| 应付票据 | 17,104,046.60 | -17,104,046.60 | -100.00% | 本期采用银行汇票结算的工程款到期承兑。 | |
| 应付账款 | 638,360,281.90 | 311,176,582.30 | 327,183,699.60 | 105.14% | 主要系本期部分工程竣工按合同计列应付工程款。 |
| 预收款项 | 84,182,656.82 | 130,798,980.93 | -46,616,324.11 | -35.64% | 主要系预收帐款本期结转房产销售收入。 |
| 应付职工薪酬 | 13,891,251.67 | 29,930,407.38 | -16,039,155.71 | -53.59% | 本期支付上年末尚未发放的应付职工薪酬。 |
| 应交税费 | -481,924.20 | 96,909,767.55 | -97,391,691.75 | -100.50% | 本期公司支付上年末计提的企业所得税、营业税等各项税费。 |
| 应付利息 | 8,299,967.52 | 6,065,496.30 | 2,234,471.22 | 36.84% | 本期公司借款规模增长，期末相应计提的应付利息较上年末增长。 |
| 其他应付款 | 524,808,072.27 | 320,458,743.84 | 204,349,328.43 | 63.77% | 主要系本期新增合并子公司的经营性债务增加所致。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 136,000,000.00 | 250,000,000.00 | -114,000,000.00 | -45.60% | 本期公司归还部分一年内到期的长期借款。 |
| 其他流动负债 | 1,027,388,882.00 | -1,027,388,882.00 | -100.00% | 本期公司归还到期10亿短期融资券本金及应付利息。 | |
| 长期借款 | 3,072,809,881.57 | 1,955,000,000.00 | 1,117,809,881.57 | 57.18% | 本期新增长期借款。 |
| 长期应付款 | 1,306,410.01 | 2,482,023.81 | -1,175,613.80 | -47.37% | 本期公司按照合同支付融资租赁租金 |
| 递延所得税负债 | 99,889,427.91 | 55,283,917.05 | 44,605,510.86 | 80.68% | 主要系本期受让股权而新增合并子公司的资产公允价值与帐面计税价值存在差异，相应计提递延所得税负债。 |
费用构成与上年同期相比发生重大变化的原因分析
| 项目 | 2010年1-9月 | 2009年1-9月 | 增减额 | 增减变动 比例 | 原因 |
| 财务费用 | 212,204,636.60 | 102,364,002.73 | 109,840,633.87 | 107.30% | 公司本期借款规模较上年同期增长，计入财务费用的利息支出较上年同期增加10919万元。 |
| 公允价值变动收益 | 3,965,821.12 | 2,513,121.24 | 1,452,699.88 | 57.80% | 本期公司持有的交易性金融资产市价上升产生的公允价值变动收益较上年同期增加 |
| 投资收益 | 294,391,288.00 | 57,658,693.52 | 236,732,594.48 | 410.58% | 本期公司确认的参股公司权益法投资收益较上年同期增加22357万。 |
| 所得税费用 | 72,842,973.19 | 126,401,220.18 | -53,558,246.99 | -42.37% | 本期公司利润总额中免于补税的参股公司权益法投资收益所占比重较上年同期增加，相应计提缴纳的企业所得税费用较上年同期减少。 |
现金流量构成与上年同期相比发生重大变化的原因分析
| 项目 | 2010年1-9月 | 2009年1-9月 | 增减额 | 增减变动 比例 | 原因 |
| 经营性现金净流量 | -635,331,023.40 | -359,277,100.12 | -276,053,923.28 | -76.84% | 虽然本期公司销售、劳务收现较上年同期增长1.28亿，但用于土地出让、项目开发建设的现金支付较上年同期增长4.12亿，收支相抵后本期经营性现金净流出较上年同期有所上升。 |
| 投资性现金净流量 | -23,942,304.21 | -101,677,876.25 | 77,735,572.04 | 76.45% | 公司上年同期收回到期3亿元银行金融产品，而本期无此项现金收回，使得本期收回投资取得的现金较上年同期减少3.05亿，但公司本期取得投资收益收到的现金较上年同期增加1.38亿，投资支付的现金较上年同期减少2.67亿，收支相抵后本期投资性现金净流入较上年同期有所上升。 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
本报告期内，公司无现金分红。
上海张江高科技园区开发股份有限公司
法定代表人:刘小龙先生
2010年10月27日
证券代码：600895 证券简称：张江高科 编号：临2010-023
上海张江高科技园区开发股份
有限公司四届三十二次
董事会会议决议公告
上海张江高科技园区开发股份有限公司第四届董事会第三十二次会议于2010年10月26日以通讯表决方式召开。与会7名董事表决通过了如下议案：
1、公司2010年第三季度报告
同意：7票 反对：0票 弃权：0票
2、关于参与组建“上海唐银投资发展有限公司（暂定名）”暨关联交易的议案
同意本公司出资3150万元参与组建上海唐银投资发展有限公司（暂定名），占该公司注册资本的45%；由于本公司控股股东上海张江(集团) 有限公司的控股子公司—上海市银行卡产业园区开发有限公司本次拟出资700万元参与组建该公司，占该公司注册资本10%，因而本次关联方共同投资构成关联交易。
关联董事刘小龙、朱守淳回避了该事项的表决。
同意：5票 反对：0票 弃权：0票
特此公告
上海张江高科技园区开发股份有限公司
董事会
2010年10月27日
证券代码：600895 证券简称：张江高科 编号：临2010-024
上海张江高科技园区开发股份
有限公司关于参与组建
“上海唐银投资发展有限公司
（暂定名）”暨关联交易的公告
一、对外投资概述
本公司拟与上海市银行卡产业园区开发有限公司、上海唐镇工业园区经济发展有限公司、仪邦集团有限公司及上海联明投资集团有限公司共同出资7000万元新设项目公司--上海唐银投资发展有限公司（暂定名，最终名称由工商管理机构核定为准）。
由于上海市银行卡产业园区开发有限公司系本公司控股股东―上海张江(集团) 有限公司的控股子公司，因而该项共同投资构成关联交易。
本次交易已经公司四届三十二次董事会审议通过，关联董事刘小龙、朱守淳回避了该事项的表决。该交易需经国有资产管理部门审批后，方可实施。
二、协议主体的基本情况
上海市银行卡产业园区开发有限公司成立于2002年7月，公司注册地址：上海市浦东新区卡园二路108号8号楼，法定代表人刘小龙。公司注册资本为人民币叁亿元，其中张江集团有限公司股权占比96.67%，唐镇投资发展（集团）有限公司股权占比3.33%；公司是以金融信息服务和金融业务流程外包为核心，以技术密集和资本密集为特征的金融信息服务专业园区的开发与运营服务商，主要承担上海市银行卡产业园项目及基础设施开发，房地产的开发经营，实业投资，投资管理等。
上海唐镇工业园区经济发展有限公司成立于2003年5月，公司注册资本人民币贰仟壹佰捌拾万元，注册地址：上海浦东新区，主要从事唐镇工业园区内的房地产开发经营，并具有物业管理，自有机械设备的融物租赁，自有房屋租赁等相关经营业务。
仪邦集团有限公司成立于2003年5月，公司注册地址：苍南县龙港镇温州礼品城后幢办公大楼，法定代表人应仲树，注册资本为人民币伍仟贰佰万元，是一家以打造产业集聚平台为主，业务涵盖市场经营管理、基础设施投资、实业投资等范围的民营企业。
上海联明投资发展有限公司创立于1994年12月，公司注册地址：上海市浦东新区金海路3288号4幢6楼，法定代表人徐涛明，注册资本为人民币叁仟伍佰万元。公司业务涉及汽车零配件加工制造、实业投资、投资管理等多个领域。
三、投资标的基本情况
本公司拟与上海市银行卡产业园区开发有限公司、上海唐镇工业园区经济发展有限公司、仪邦集团有限公司及上海联明投资集团有限公司共同出资成立新公司--上海唐银投资发展有限公司（暂定名，最终名称由工商管理机构核定为准）。公司注册地：上海浦东新区。该公司注册资本7000万元，公司主要经营范围为房地产开发。
四、投资协议的主要内容
●拟共同出资成立新公司－－上海唐银投资发展有限公司（暂定名，最终名称由工商管理机构核定为准），公司注册地：上海浦东新区。该公司注册资本7000万元，主要经营范围为房地产开发。
●本公司拟出资3150万元，占注册资本45%；上海唐镇工业园区经济发展有限公司出资1190万元，占注册资本17%；仪邦集团有限公司出资1050万元，占注册资本15%；上海联明投资集团有限公司出资910万元，占注册资本13%；上海市银行卡产业园区开发有限公司出资700万元，占注册资本10%。
●出资方式：各方均以现金出资。
●协议生效日期：该协议自董事会审议且经国有资产管理部门审批通过之日起生效。
五、此次投资对上市公司的影响
本次交易能够带动公司产业规划的整体突破，寻求公司新的利润增长点，优化公司资产配置，提高公司的资本收益水平，提升资产运行质量。
六、此次投资的风险分析
房地产行业受宏观经济政策变动的影响较大，随着房地产市场快速回暖，政府已出台了多项相关限制性政策，可能会对未来物业的出售（出租）产生不利影响。
对策：积极关注宏观经济形势和房地产政策及动态，根据市场变化，对土地获取及开发计划做出相应的调整。
七、独立董事意见
本公司独立董事王洪卫、戴根有、周骏对该事项意见如下：
1、在该议案的表决中，关联董事刘小龙、朱守淳回避了表决，表决程序合法、有效；
2、本次公司与关联方分别以现金增资，并以现金出资额比例确定股权比例，交易安排是公平、合理的，未损害公司和广大股东的利益。
特此公告
上海张江高科技园区开发股份有限公司
董事会
2010年10月27日