大秦铁路股份有限公司
2010年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 杨绍清 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 李琳 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 田惠民 |
公司董事长杨绍清先生、总经理关柏林先生、主管会计工作负责人李琳先生及会计机构负责人（会计主管人员）田惠民先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末 增减(%) | |
| 总资产(元) | 96，867，821，061.00 | 82，878，747，661.00 | 16.88 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 38，185，261，391.00 | 54，201，879，401.00 | -29.55 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 2.94 | 4.18 | -29.55 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期 增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 12，529，096，550.00 | 116.04 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.97 | 116.04 | |
| 报告期 （7－9月） | 期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 3，044，143，773.00 | 8，247，320，992.00 | 54.02 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.23 | 0.64 | 54.02 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.21 | 0.56 | 51.45 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.23 | 0.64 | 54.02 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.59 | 15.15 | 增加1.72个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 6.27 | 17.14 | 增加1.95个 百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | -180，700 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -8，933，224 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | -917，623，903 |
| 非经常性损益的所得税影响数 | 2，278，481 |
| 合计 | -924，459，346 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 273，890 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件 流通股的数量 | 种类 |
| 太原铁路局 | 9，172，093，536 | 人民币普通股 9，172，093，536 |
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | 300，814，319 | 人民币普通股 300，814，319 |
| 中国中煤能源集团有限公司 | 139，308，018 | 人民币普通股 139，308，018 |
| 河北港口集团有限公司 | 139，213，018 | 人民币普通股 139，213，018 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 111，609，985 | 人民币普通股 111，609，985 |
| 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 | 88，800，000 | 人民币普通股 88，800，000 |
| 大同煤矿集团有限责任公司 | 71，500，000 | 人民币普通股 71，500，000 |
| 中国铁路建设投资公司 | 69，929，000 | 人民币普通股 69，929，000 |
| 中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 | 61，117，682 | 人民币普通股 61，117，682 |
| 中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 | 49，999，843 | 人民币普通股 49，999，843 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 序号 | 资产负债表项目 | 2010年 9月30日 | 2009年 12月31日 | 增减 幅度 | 变化原因 |
| 1 | 货币资金 | 5，861，166，763 | 9，091，544，195 | -36% | 本期以自有资金支付收购太原铁路局主业资产首笔对价款 |
| 2 | 应收票据 | - | 200，000 | - | 应收票据到期收回 |
| 3 | 长期股权投资 | 14，248，124，999 | 65，158，697 | 21767% | 自交割日起，确认对朔黄铁路投资及投资收益 |
| 4 | 长期待摊费用 | 11，019，693 | 5，140，111 | 114% | 本期支付职工制服补贴款 |
| 5 | 短期借款 | 12，450，000，000 | 3，100，000，000 | 302% | 本期新增银行借款 |
| 6 | 应交税费 | 1，465，237，726 | 919，981，417 | 59% | 本期未缴纳的税费 |
| 7 | 应付利息 | 491，675，569 | 35，809，424 | 1273% | 中票及银行贷款利息 |
| 8 | 其他应付款 | 25，789，504，542 | 6，124，320，530 | 321% | 尚未支付的收购对价款增加 |
| 9 | 资本公积 | 8，920，457，433 | 28，374，261，259 | -69% | 同一控制下企业合并，被收购方净资产账面价值与支付的对价款的差额，冲减资本公积 |
| 10 | 未分配利润 | 13，132，370，670 | 9，695，184，854 | 35% | 本期净利润增加 |
| 利润表项目 | 2010年1-9月 | 2009年1-9月 | 增减 幅度 | 变化原因 | |
| 11 | 营业收入 | 30，987，977，369 | 23，680，964，813 | 31% | 运量增加 |
| 12 | 资产减值损失 | - | 178，313 | - | 本期未发生 |
| 13 | 营业外收入 | 29，085，896 | 3，990，993 | 629% | 本期处置固定资产利得增加 |
| 14 | 营业外支出 | 19，971，972 | 12，348，082 | 62% | 本期处置固定资产损失增加 |
| 15 | 非流动资产处置损失 | 14，232，026 | 9，988，827 | 42% | 本期处置固定资产损失增加 |
| 16 | 所得税费用 | 2，733，136，785 | 1，671，992，067 | 63% | 利润总额增加 |
| 17 | 被合并方在合并前实现的净利润 | 917，623，903 | 387，973，066 | 137% | 被合并方净利润增加 |
| 现金流量表项目 | 2010年1-9月 | 2009年1-9月 | 增减 幅度 | 变化原因 | |
| 18 | 销售商品、提供劳务收到的现金 | 27，089，057，765 | 20，792，177，110 | 30% | 营业收入增加 |
| 19 | 收到的税费返还 | 26，297 | - | - | 收到税费返还 |
| 20 | 收到其他与经营活动有关的现金 | 1，126，764，597 | 200，936，131 | 461% | 代收运费增加 |
| 21 | 支付其他与经营活动有关的现金 | 775，759，945 | 1，304，918，672 | -41% | 本期其他业务支出减少 |
| 22 | 取得投资收益所收到的现金 | - | 1，539，000 | - | 本期被投资方未分配股利 |
| 23 | 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 6，055，088 | 44，819，503 | -86% | 处置固定资产收回现金减少 |
| 24 | 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 16，400，000，000 | - | - | 本期支付收购对价款 |
| 25 | 取得借款收到的现金 | 12，450，000，000 | 3，500，000，000 | 256% | 本期新增银行借款 |
| 26 | 收到的代管资金净额 | - | 50，366，597 | - | 本期代管资金净额减少 |
| 27 | 偿还债务支付的现金 | 3，100，000，000 | - | - | 本期偿还银行贷款 |
| 28 | 支付的代管资金净额 | 35，009，950 | - | - | 本期代管资金净额减少 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
公司利用自有资金于2010年6月29日向太原铁路局支付首笔价款52亿元。根据公司2010年第二次临时股东大会决议及《资产交易协议》和《资产交易协议之补充协议》的相关约定，公司于2010年8月30日通过自筹资金的方式向太原局支付价款112亿元，合计支付164亿元，已完成收购对价50%的价款支付，满足了《资产交易协议》和《资产交易协议之补充协议》中约定的资产交割条件，公司完成50%的目标资产转让价款支付之次日即2010年8月31日为资产交割日。
太原铁路局已按照《资产交易协议》和《资产交易协议之补充协议》的相关约定，在资产交割日将目标资产交付给本公司，并将按照《资产交易协议》的相关约定，在资产交割日起六个月内完成目标资产所需的移交及过户手续。本公司将根据企业会计准则第20 号《企业合并》的相关规定，自资产交割日合并目标业务的财务报表。
目标资产剩余收购价款的支付由公司通过公开增发股票筹集资金完成。结合市场情况，经综合考虑，公司于2010年10月20日启动了本次增发，刊登了《招股意向书摘要》等相关公告，本次增发发行价格为8.73元/股。10月27日，公司刊登了《网下发行结果及网上中签率公告》。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
√适用 □不适用
公司2009年度利润分配方案经公司2010年5月26日召开的2009年年度股东大会审议通过，经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，2009 年度公司税后利润为人民币6，530，374，160元，每股收益0.50元。根据《大秦铁路股份有限公司章程》规定，利润分配方案如下：
一、提取法定盈余公积金10%，即653，037，416元；
二、以2009 年末公司总股本12，976，757，127股为基数，每股派现金股利0.30元（含税）。共分配现金股利人民币3，893，027，138元，当年剩余未分配利润结转到下年度。
本年度公司不进行公积金转增股本。
截至本报告批准日，上述方案已经实施完毕。
大秦铁路股份有限公司
法定代表人:杨绍清
2010年10月27日
§4 附录
报表编制基础
本公司利用自有资金于2010年6月29日向太原铁路局支付首笔价款52亿元。根据公司2010年第二次临时股东大会决议及《资产交易协议》和《资产交易协议之补充协议》的相关约定，公司于2010年8月30日通过自筹资金的方式向太原铁路局支付价款112亿元，合计支付164亿元，已完成收购对价50%的价款支付，满足了《资产交易协议》和《资产交易协议之补充协议》中约定的资产交割条件，公司完成50%的目标资产转让价款支付之次日即2010年8月31日为资产交割日。
本合并财务报表系以本公司为报告主体编制，目标业务的资产和负债自交割日并入本公司财务报表合并范围，并且在合并时将本公司与目标业务(除朔黄铁路发展有限责任公司41.16%股权(以下称“朔黄铁路股权”) 外)之间的交易发生额予以抵销。由于本公司收购目标业务(除“朔黄铁路股权”外)属于同一控制下企业合并，根据企业会计准则20号《企业合并》的相关规定，编制本合并财务报表时，合并利润表、合并现金流量表均反映的是由参与合并各方构成的报告主体自合并当期期初至当期期末实现的损益及现金流量情况。编制本合并财务报表时，对合并资产负债表的期初数进行调整，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。
本公司取得目标业务的资产和负债中包括的朔黄铁路股权并未构成企业合并，因此本公司自交割日起按照权益法确认对朔黄铁路股权的投资收益。