湘电股份（600416）公布三季度，2010年前三季度实现收入44.68亿元，同比增长26.85%；实现归属母公司净利润1.55亿元，同比增加56.38%，摊薄后每股收益0.51元。

  产品布局完成

  国泰君安：公司第三季度毛利同比上涨9.26%，前三季度综合毛利与去年基本持平，反映企业扩充产业链政策收效良好，产品结构更趋合理；公司参与高效节能电机标准的制定，随着扶持政策的落实，将分享节能产品推广收益。同时下游拓展到石化、冶金、军工、城市轨道交通等领域，计划“十二五”收入达到40-50亿元，年化增速约30%。

  预计公司2010、2011年EPS为0.70元和0.95元，考虑未来增速趋缓给出目标价33元，投资评级为“谨慎推荐”。

  未来有两大看点

  东方证券：核电和海上风电是公司未来两大看点，在核泵业务方面，与美国福斯公司合作，消化吸收先进泵业制造技术，扩大核泵市场份额，核泵业务前景值得期待。风电整机来看，公司收购达尔文公司，5MW海上风机刚下线，跨入海上风机企业行列。

  预测公司2010-2012年EPS分别为0.72元、1.04元、1.42元，给予2011年30倍市盈率，维持32元目标价，维持“买入”投资评级。

  海上风电竞争力提升

  招商证券：2010年10月21日，公司研制的国内容量最大的永磁直驱风力发电机成功下线，标志着公司在大功率海上风电机组制造领域达到世界领先水平，预计公司在2011年实现5兆瓦海上风机的批量生产。

  我们上调了盈利预测，2010年公司配股完成后全面摊薄每股收益为0.79元，2011和2012年为1.13和1.49元。按2011年30倍市盈率计算，目标价为34.0-37.4元，维持“强烈推荐-A”投资评级。