■关注大行配股融资潮

  总融资额约450亿元

  工行配股方案落定

  ⊙记者 李丹丹 ○编辑 颜剑

  作为今年银行再融资的收官之战，工商银行配股终于正式启动了发行程序。10日晚间工行披露了其配股方案：配股比例由此前计划的10股配售不超过0.6股明确为10配0.45的比例，配股价为每股人民币2.99元，筹资总额约为450亿元。

  工行昨晚在A股和H股两地市场同时刊登配股发行公告，称工行将按每10股发售0.45股的比例向全体股东进行配股，A 股和H 股的配股比例相同，本次A股可配股份总数为11,293,305,662股，配股价格为2.99元人民币；H股可配股份总数为3,737,542,588股，配股价格为3.49港元。经汇率调整后，本次A股和H股配股价格相同。

  工行预计，本次配股募集资金将不超过450亿元人民币。募集资金总额在扣除相关发行费用后，将全部用于补充工商银行的核心资本金，以进一步提升其综合竞争实力、风险抵御能力和可持续盈利能力。今年8月，工行在A股市场发行了250亿元的可转债，用于提升资本金。

  数据显示，截至2010年三季末，工行资本充足率和核心资本充足率分别为11.57%和9.33%。业内人士计算，本次配股完成后，工行的资本充足率和核心资本充足率将分别提高至12%和10%以上，能够支持工行未来2-3年业务发展的资金需求。

  据记者计算，工行本次A股配股价格2.99元人民币，较其11月10日A股收盘价4.74元折让36.92%，H股配股价格3.49港元，则较H股11月10日收盘价6.63港元折让47.36%。

  配股是近期大型商业银行普遍采用的融资方式。此前，招商银行、兴业银行、交通银行分别实施了配股，中行、建行配股也正在进行中。业内人士表示，工行10配0.45的配股方案在所有配股的银行中，配股比例最低，因此对于每股盈利以及净资产收益率的摊薄是最低的。

  基于时间表安排，工行A股配股发行的股权登记日为11月15日，认购缴款期为11月16日至22日，11月30日开始上市交易。财政部及汇金公司已于9月出具承诺，按其持有工商银行股份比例以现金全额认购可配股份。而目前财政部和汇金所持A股股份分别占工行A+H总股本的35.3%和35.4%，这样算来，按照450亿融资规模的上限计算，他们将出资认购318亿元，面对其他股东的融资金额仅132亿元，其中面向A股其他股东仅20亿元，H股约112亿元。因此，预计此次配股对资本市场的冲击较小。