(上接B13版)

截止2009年12月31日及2010年6月30日，苏州艾诺镁的总资产分别为27,168,015.44元、26,933,431.10元，净资产分别为27,186,671.77元、27,109,693.97元，2009年度及2010年1-6月，苏州艾诺镁的净利润分别为374,624.98元、-76, 977.80元。

2、全资子公司BOAMAX PHILIPPINES TECHNOLOGIES INC.基本情况

成立时间：2008年8月22日

注册地址：Lot 1，Block 14，Phase Ⅲ，Cavite Export Processing Zone(CEPZ)，Rosario，Cavite，Philippines

注册资本：10,000万比索

法定代表人：叶云宙

经营范围：从事医疗设备、机箱柜设备及其配件等钣金结构件半成品及成品的进出口、组装加工、生产及销售

主营业务：生产、销售数控钣金结构产品，主要为菲律宾APC和当地的其他客户提供产品和服务

截止2010年6月30日，本公司已实际履行货币出资160.00万美元，实物出资40.75万美元。

截止2009年12月31日及2010年6月30日，菲律宾宝馨的总资产分别为135,389,028.61比索、204,579,219.42比索，净资产分别为96,347,305.79比索、131,214,560.62比索，2009年度及2010年1-6月菲律宾宝馨的净利润为11,426,193.78比索、34,066,300.73比索。（目前人民币与比索的汇率约为1：6.6）

3、全资子公司厦门宝麦克斯科技有限公司

成立日期：2009年6月26日

注册资本：2,000万元

实收资本：2,000万元

法定代表人：叶云宙

住 所：厦门火炬高新区（翔安）产业区同龙二路887号

经营范围：从事精密模具、电子专用设备、测试仪器、电力通讯设备的精密钣金结构件的研发、生产及销售；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需要的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可证后方可经营。）

主营业务：生产、销售数控钣金结构产品，为厦门及周边地区的下游厂商提供产品和服务

截止2009年12月31日及2010年6月30日，厦门宝馨的总资产分别2,111,000.31元、25,654,905.77元，净资产分别为1,998,550.31元、9,949,527.78元，自2009年6月26日设立至2009年12月31日，厦门宝馨实现的净利润为-1,449.69元，2010年1-6月厦门宝馨净利润为-49,022.53元。

第四节 募集资金运用

一、募集资金投资项目

本公司根据经营发展需要，在进行充分市场调查研究的基础上，计划将本次募集资金投资于数控钣金结构件生产线扩建项目和研发检测中心新建项目，项目投资总额为20,425.00万元，其中土地使用权出让金1,282.00万元已由公司自有资金支付，因此，公司本次拟募集资金19,143.00万元。

按投资项目的轻重缓急顺序，本次募集资金拟投资项目排序情况如下表所示：

单位：万元

序号	项目名称	总投资	第一年	第二年	第三年	第四年	建设期 （月）	核准情况
1	数控钣金结构件生产线扩建项目	18,403.90	12,158.80	4,756.40	637.90	850.80	24	苏高新发改项（2009）346号
2	研发检测中心新建项目	2,021.10	2,021.10	-	-	-	12	苏高新发改项（2009）347号
合 计		20,425.00	14,179.90	4,756.40	637.90	850.80	-	-

二、募集资金投资项目简介

（一）数控钣金结构件生产线扩建项目

1、项目概况

本项目是对公司现有产品进行产能扩充，在技术标准、主要生产设备、生产工艺、原材料及能源供应、销售方式等方面与公司现有产品相同。

2、项目投资概算

根据国家对基本建设项目的有关文件规定、地方现行的有关取费标准、类似工程技术经济指标及公司实际情况，苏州中咨工程咨询有限公司作出项目投资概算为：项目投资总额18,403.90万元，其中建设投资16,222.80万元，流动资金2,181.10 万元。

3、项目实施计划

项目建设期为2年（其中第2年为建设经营期），具体实施计划见下表：

序号	工作内容	建设期（月）
		2	4	6	8	10	12	14	16	18	20	22	24
1	设备采购定货
2	工程设计及审查
3	厂房土建及设备安装
4	生产设备安装、调试
5	人员招聘与培训
6	建设经营期

（二）研发检测中心新建项目

1、项目概况

公司结合市场现状及发展方向，根据市场对新产品和产品质量的需求情况，对研发检测中心进行功能定位，本项目主要的研发内容为产品研发、生产技术研发、新材料研发等，同时，研发检测中心还将负责产品的检验、测试，对产品生产进行技术监督等。

2、项目投资概算

根据国家对基本建设项目的有关文件规定、地方现行的有关取费标准、类似工程技术经济指标及公司实际情况，苏州中咨工程咨询有限公司作出项目投资概算为：项目投资总额2,021.10万元，全部用于建设投资。

3、项目实施计划

项目建设期为1年，具体实施计划见下表：

序号	工作内容	建设期(月)
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	项目前期工作及报批
2	设备仪器洽谈、订货
3	工程设计及审查
4	土建工程
5	设备安装调试
6	公用工程及设施
7	人员培训
8	投产验收

三、募集资金投资项目前景分析

目前，公司专注于为电力、通讯、医疗、金融、新能源等领域的设备生产商提供数控钣金结构件的制造服务，产品主要用于不间断电源（UPS）、网络关键物理基础设施（NCPI）、通信基站、服务器、医疗消毒设备和影像设备、ATM、新能源汽车电池、风力发电变频器等。

本次募集资金投资项目一是为了增加公司现有产品产能，二是为了提高公司研发设计能力和产品检测水平，有利于增强公司市场竞争力。

公司定位于为世界知名企业客户服务并在客户中享有良好声誉，公司主要客户有世界领先的电气公司施耐德集团、全球领先的关键电源和制冷服务提供商APC，全球第一的感控设备供应商洁定集团、世界90%以上的医院选用其产品的锐珂、全球主要的ATM机提供商NCR、全球电能转换领域领导者科孚德、全球高能锂离子的领先者A123等。

在数控钣金结构产品类供应商中，公司是与APC研发及生产部门建立全面深入合作关系的全球策略供应商，是施耐德集团、洁定集团、NCR等公司的全球策略供应商，具有对其全世界范围内的工厂供货的资格。世界知名企业的供应商资格使得公司拥有稳定持续的业务来源和广阔的业务扩张空间。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

(一)管理风险

报告期内，公司的营业收入由2007年度的12,032.25万元增长到2009年度的17,198.77万元，2010年1-6月的营业收入达到12,465.54万元，同比增长较快。并在菲律宾和厦门设立子公司，初步建立了总部——制造基地的经营模式。公司业务的扩张、组织架构的复杂化，对公司的管理模式、内部控制和人力资源等方面提出了更高的要求。本次发行后，随着募集资金投资项目的建设，公司的经营规模将继续扩张，员工数量也将增加。如果公司的管理能力不能适应未来业务规模的扩张，将给公司的经营带来负面影响。

(二)技术研发风险

公司致力于深入参与客户的研发设计，为客户提供全方位技术服务。公司的业务特点要求公司在结构设计、样品开发、产品性能测试等方面具有较强的能力，并持续不断的以客户需求为导向，研发设计新产品。公司拥有一批经验丰富的工程技术人员，研发能力得到了客户的认可，但是，如果公司不能持续开发出客户满意的产品，公司的经营业绩将可能受到影响，公司存在一定的技术研发风险。

(三)管理费用增加的风险

2007年度至2009年度，公司的管理费用分别为675.27万元、1,631.10万元和1,736.94万元，逐年上升。2010年1-6月，公司的管理费用为1,212.46万元。公司管理费用增加的主要原因有：（1）研发投入增加；（2）管理人员人力成本大幅增加；（3）菲律宾子公司的开办费用；（4）与改制上市相关的咨询服务费用大幅增加。未来，随着公司业务规模的扩大，总部——制造基地经营模式的进一步实施，公司的管理费用支出可能持续增加，从而影响公司的利润。

(四)金融危机导致公司经营压力增加的风险

由美国次贷危机引发的金融经济危机导致公司的经营压力增加，具体体现在两个方面：一是部分客户对数控钣金结构产品的需求下降，从而影响公司的收入；二是经营环境的严峻使得客户加强对成本的控制，导致公司部分产品售价下降，从而影响部分产品的毛利率。虽然公司通过持续开发新产品、拓展新领域，保证了收入和毛利率没有出现明显下降，但如果此次金融危机影响的持续时间较长，公司面临经营压力增加的风险。

(五)汇率风险

2007年度至2010年1-6月，公司出口销售收入分别为6,008.54万元、7,178.36万元、8,508.84万元、5,280.28万元，分别占当期营业收入的49.94%、47.30%、49.47%、42.36%，出口销售收入的结算币种主要为美元。自2005年7月人民币汇率形成机制改革以来，人民币对美元汇率出现一定程度的波动，总体呈上升趋势。2007年至2010年6月，公司因汇率波动产生的汇兑损失分别为：109.60万元、41.99万元、-13.92万元和38.74万元。汇率的变化给公司的经营带来一定影响。

(六)出口退税政策风险

公司产品出口销售执行国家有关出口退税的“免、抵、退”政策。2007年度至2010年1-6月，公司享受出口免抵退税金额分别为820.54万元、1,000.00万元、1,376.37万元、871.46万元，占公司当期利润总额的比例分别为26.69%、27.68%、36.46%、29.17%。

近年来，国家调整了部分商品的出口退税率。2007年度至2010年1-6月，公司享受出口免抵退税金额占当期出口销售收入的比例分别为13.66%、13.93%、16.18%和16.50%，略有增长，公司经营未因出口退税政策调整受到重大影响。未来，国家可能进一步调整出口退税政策，如果公司产品的出口退税率被调低或取消，将可能对公司经营产生不利影响。

(七)主要原材料价格波动的风险

2007年度、2008年度、2009年度和2010年1-6月，公司生产耗用的原材料占当期主营业务成本的比例分别为50.44%、60.47%、61.75%、63.19%。公司的主要原材料为板材，包括热镀锌板、铜板、电解板、冷轧板、不锈钢板等。报告期内，公司主要板材采购价格存在波动，进而对公司的生产经营产生一定的影响。

(八)实际控制人控制的风险

公司实际控制人叶氏夫妇通过萨摩亚广讯间接持有本公司68.63%的股权，本次发行成功后，叶氏夫妇持股比例将有所下降，仍处于绝对控股地位。如果叶氏夫妇通过行使表决权对本公司的人事、经营管理等重大决策进行控制，将对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响。因此，公司面临实际控制人控制的风险。

二、其他重要事项

对本公司的经营活动、财务状况和未来发展具有重要影响的合同主要包括：

1、公司与中国建设银行股份有限公司苏州高新技术产业开发区支行签订《人民币资金借款合同》2份；公司与交通银行股份有限公司苏州分行签订《流动资金借款合同》1份；公司与中信银行股份有限公司苏州分行签订《人民币借款合同》1份。

2、公司与中信银行股份有限公司苏州分行签署《综合授信合同》1份。

3、厦门宝馨与厦门火炬集团有限公司签订《商品房买卖合同》5份。

4、菲律宾宝馨与JD TEXTTILE INDUSTRIES,INC.签署《租赁合同》1份。

5、公司与本次发行的主承销商签订了《保荐协议》与《A股主承销协议书》各1份。

三、重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人及其全资子公司、控股子公司不存在尚未了结或可以预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件；公司的控股股东、实际控制人及其控股的其他子公司，以及公司董事、监事、高级管理人员或核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行的有关当事人

当事人	名称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人
发行人	苏州宝馨科技实业股份有限公司	苏州高新区浒墅关经济开发区新亭路10号	0512-66729265	0512-66163297	朱永福、文玉梅
保荐人（主承销商）	华泰联合证券有限责任公司	深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦	010-68085588	010-68085808	任长雨、李涛、杜海涛、 杜绡、陆音音
律师事务所	北京市国枫律师事务所	北京市西城区金融大街1号写字楼A座12层	010-66090088	010-66090016	张利国、马哲
会计师事务所	天健正信会计师事务所有限公司	北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心4层401	010-58256699	010-58256633	李东昕、王书阁
股票登记机构	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路1093号中信大厦18层	0755-25938000	0755-25988122	-
拟上市的证券交易所	深圳证券交易所	深圳市深南东路 5045 号	0755-82083333	0755-82083190	-

二、本次发行上市重要日期

询价推介时间	2010年11月15日—2010年11月17日
定价公告刊登日期	2010年11月19日
网下申购日期和缴款日期	2010年11月22日
网上申购日期和缴款日期	2010年11月22日
预计上市日期	发行结束后，本公司将尽快申请本次发行的股票在深圳证券交易所挂牌交易。

第七节 备查文件

一、备查文件

投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网站上披露，具体如下：

（一）招股意向书全文

（二）发行保荐书及保荐工作报告；

（三）财务报表及审计报告；

（四）内部控制制度鉴证报告；

（五）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

（六）法律意见书及律师工作报告；

（七）公司章程（草案）；

（八）中国证监会核准本次发行的文件；

（九）其他与本次发行有关的重要文件。

查阅时间：工作日上午9:00-11:30；下午13:30-16:00。

二、文件查阅地址

1、发行人：苏州宝馨科技实业股份有限公司

联系地址：苏州高新区浒墅关经济开发区新亭路10号

联系人：朱永福、文玉梅

电话：0512-66729265

传真：0512-66163297

2、保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司

联系地址：北京市西城区月坛北街月坛大厦A座5层

联系人：王伟、张琦、白岚、吕瑜刚、肖维平、任长雨、李涛、杜海涛、杜绡、陆音音

电话：010-68085588

传真：010-68085808

苏州宝馨科技实业股份有限公司

2010年10月28日