⊙记者 李薇 ○编辑 陈羽 颜剑

  拨备新规与“旧约”有望叠加执行。消息人士对本报记者透露，此前市场盛传的拨备/总贷款比率原则上不低于2.5%这一新规与原150%的拨备覆盖率要求有望2011年年底叠加实施，银行将取其中计提拨备最高的标准执行。

  考虑到新规给银行带来的巨大压力，监管层给了银行较为充分的适应时间，系统性重要银行被要求2012年底达标，而非系统性重要银行则被要求2016年底达标，缓冲期较长。

  双重标准的考量

  值得注意的是，这一拨备要求增加了拨备/总贷款比2.5%这一新规的同时，并未放弃150%的原拨备覆盖率要求，两者并非替代关系。

  兴业银行资深经济学家鲁政委此前曾对本报记者表示，单纯实施拨备总贷比这一指标，对不良率较高的银行较为有利，而两个指标同时实施，可避免逆向选择。

  依东方证券统计数据分析，一凸显单一指标不公的例证便是，农行上半年末的2.32%不良率在上市银行中居首，所需要计提的拨备也较高，因此其拨备总贷比高达3.15%，居16家上市银行之首。

  但截至上半年，农行拨备覆盖率则仅有136.11%，低于150%的拨备覆盖率要求，在16家上市银行中则居末，可见，如果单纯执行2.5%的拨备新规要求，将不能反映银行风控能力和资产质量差异，对资产质量更好的银行会略显不公。

  不过截至今年三季末，农行按照这两项标准均已达标，农行也是截至三季末唯一两项标准均达标的系统性重要银行，也是唯一达标的上市银行。

  充分的缓冲期

  对于农行之外的其他系统性重要银行而言，他们面临的压力冷暖不一。

  截至目前，系统性重要银行均满足150%的拨备覆盖率要求，而中、工、建三大国有银行距离拨备/总贷款比2.5%的目标值差距也不大，但另三家银行拨备总贷比仍与2.5%有一定距离，压力较大。

  中国社科院金融所金融实验研究室主任刘煜辉曾对本报记者称，2.5%这一新规相当于吃掉目前银行整个利差的1.5个点（目前银行体系的利差水平大致在3.05个点），这对所有银行而言都是一个非常大的压力。

  东北证券研究所则测算，如以这一标准年底须达标的话，上市银行净利润增速将从原先其预期的22.24%下降到7.78%。

  国泰君安银行业分析师伍永刚则称，如果要求银行1年内达到拨备总贷比2.5%这一标准，对银行盈利能力将带来较大的负面影响（-15%），但如果要求3年内达标，对银行的总体影响则显著下降（-5.5%）。

  显然，监管层考虑到了银行还有市场的消化能力。给了系统性重要银行两年的缓冲期，非系统性重要银行缓冲期则长达五年。

  截至上半年，16家上市银行贷款总额为311795.48亿元，贷款减值准备总计7267.17亿，以拨备/总贷款比重这一新规计算，16家上市银行需增提527亿的拨备，占上半年净利润比重超过15%，而随着贷款总额的扩大，需计提的拨备仍需相应增加。

  未雨绸缪

  仅就缓冲期长短而论，系统性重要银行压力远大于非系统性重要银行，但感受到压力的却不仅仅是系统性重要银行，因为系统性重要银行并不一定是个固定的篮子。

  从三季度数据看，未被纳入系统性重要银行的部分上市银行也提前做好了准备，如民生银行第三季度的拨备覆盖率继续从上半年的229.42%大幅提高到259.40%，拨备覆盖余额从172.34亿元增加到191.88亿元。

  与此同时，浦发银行拨备覆盖率也继续由上半年的302.26%提高到三季度末的307.78%，较2009年年末的245.93%上升幅度则更为明显。可见，上市银行对于未来拨备可能面临的更高要求已经有了心理准备，并及早采取措施向目标值靠拢。

  一业内人士分析称，非系统性重要银行虽然达标缓冲期很长，但他们说不定哪天也会被纳入系统性重要银行之列，也因此，包括民生、兴业、浦发等有可能会被增补进系统性重要银行之列的股份制银行也要提早做好准备，以免突然被纳入后的措施不及。该人士还预计，年末这些非系统性重要银行应该也会继续增提拨备，并势必会影响到银行全年的净利润增速。