永太科技溢价172%收购
2010-11-30 来源:上海证券报 作者:⊙记者 赵一蕙 ○编辑 李小兵
⊙记者 赵一蕙 ○编辑 李小兵
永太科技今日宣布,拟以5460万元自有资金收购景德镇市富祥药业有限公司26%股权,而这一价格较之该标的资产9月底的经审计净资产价格溢价高达172%。
此次公司向富祥药业控股股东包建华处收购其所持26%股权,包在本次转让前持有富祥药业90%股权。
富祥药业成立于2002年,注册资本1600万元,主营产品为β-内酰胺类酶抑制剂类抗生素等产品。该公司2009年营业收入为1.62亿元,净利润为1195万元。截至2010年9月底。公司资产总额为2.24亿元,净资产为7716万元,营业收入为1.64亿元,而净利润为1847万元。
不过,上述5460万元仅是暂估金额,实际交易金额为最终估值的26%。最终估值为2010年12月31日经审计净利润的10倍作为富祥药业的最终整体估值,暂定为2.1亿元,这一假设前提为富祥药业今年净利为2000万至2200万元,而若实际数额高于该区间,最终估值为审计净利润的10倍。由此,此次暂定价格较之标的资产9月30日的净资产溢价为172%。公司表示,主要是基于该公司未来成长性非常好而做出。富祥药业专业从事原料药生产,已成为国内β-内酰胺类酶抑制剂系列产品的最大生产商之一。公司预计,富祥药业2010年全年净利润预计可以达到2500万元,较之2009年有较大幅度增长,主要因其生产能力和市场开拓能力逐步加强,按照对未来市场估计,其2011年业绩将保持持续稳定增长。
永太科技涉足医药、液晶和农药中间体的生产,目前以医药和液晶中间体产品为主。公司称,通过参股该公司,可以缩短公司医药中间体产品向原料药产品延伸的进程,并且实现双方客户群的复用。此次收购对公司当期的财务状况和经营成果影响幅度非常小。