重要提示

1、山东齐峰特种纸业股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过3,700万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1663号文核准。

2、本次发行采用网下向股票配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式。根据初步询价申报结果，发行人和保荐机构（主承销商）确定本次发行价格为41.50元/股，网下发行数量为740万股，占本次发行总量的20%。

3、本次网下有效申购总量大于本次网下发行数量，发行人和保荐人（主承销商）通过摇号抽签方式进行网下配售。本次摇号采用按申购单位（74万股）配号的方法，按配售对象的有效报价对应的申购量进行配号，每一申购单位获配一个编号，最终摇出10个号码，每个号码可获配74万股股票。

4、本公告披露了本次网下发行的摇号中签及配售结果，并披露了本次发行定价的相关信息，包括：在主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标、发行价格相对于研究报告估值结论的折溢价水平，以及所有配售对象的报价明细等统计数据，包括主承销商推荐的询价对象的报价情况。

5、本次发行的网下发行申购缴款工作已于2010年12月1日结束。参与网下申购的股票配售对象缴付的申购资金已经中审国际会计师事务所有限公司验资，本次网下发行过程由国浩律师集团(上海)事务所见证并对此出具了专项法律意见书。

6、根据2010年11月30日公布的《山东齐峰特种纸业股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称《发行公告》），本公告一经刊出即视同向参与网下发行申购的股票配售对象送达最终获配通知。

一、网下发行申购及缴款情况

根据《证券发行与承销管理办法》（2010年10月11日修订）的要求，主承销商按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对参与网下申购的配售对象的资格进行了核查和确认。依据网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，主承销商做出最终统计如下：

经核查，在初步询价中提交有效报价的55个股票配售对象全部按《发行公告》的要求及时足额缴纳了申购资金，有效申购资金为1,357,382万元，有效申购数量为32,708万股。

二、网下配号及摇号中签情况

本次共配号442个，起始号码为001，截止号码为442。发行人和保荐人（主承销商）于2010年12月2日上午在深圳市红荔路上步工业区10栋2楼主持了发行人首次公开发行股票网下中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在深圳市罗湖区公证处代表的监督下进行并公证。根据《发行公告》，本次网下发行共计摇出10个号码，中签号码为：

041、091、141、188、191、241、291、341、391、441。

三、网下申购获配情况

本次发行中通过网下向配售对象配售的股票为740万股，获配的配售对象家数为10家，有效申购获得配售的比例为2.26244344%，认购倍数为44.20倍，最终向配售对象配售股数为740万股。

四、网下配售结果

根据摇号结果，配售对象的最终获配数量如下：

序号	配售对象名称	有效申购数量(万股)	获配数量（万股）
1	方正证券股份有限公司-方正金泉友1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年5月21日）	518	74
2	山西证券股份有限公司-山西证券股份有限公司自营账户	370	74
3	中国民族证券有限责任公司-中国民族证券有限责任公司自营投资账户	740	74
4	国联安基金管理有限公司-国联安信心增益债券型证券投资基金	740	74
5	华夏基金管理有限公司-华夏债券投资基金	740	74
6	华富基金管理有限公司-华富强化回报债券型证券投资基金	740	74
7	云南国际信托有限公司-云信成长2007－2号（第一期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	740	74
8	云南国际信托有限公司-云信成长2007－2号（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	740	74
9	云南国际信托有限公司-云信成长2007－2号（第十期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	740	74
10	新华信托股份有限公司-新华信托股份有限公司自营账户	740	74
合计		6,808	740

注：1、上表中的“获配股数”是根据《发行公告》规定的网下摇号配售方法进行处理后的最终配售数量。

2、配售对象可通过其网下发行电子平台查询应退申购余款金额。如有疑问请配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。

五、网下发行的报价情况

1、配售对象的报价明细

序号	询价对象名称	配售对象名称	询价对象类别	申报价格（元）	申报数量（万股）
1	浙商证券有限责任公司	浙商汇金1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2017年4月30日）	证券	57.00	740
2	中诚信托有限责任公司	中诚信托投资有限责任公司自营账户	信托	50.00	740
3	方正证券股份有限公司	方正金泉友1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年5月21日）	证券	49.00	370
4	方正证券股份有限公司	方正金泉友1号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年5月21日）	证券	48.00	148
5	五矿集团财务有限责任公司	五矿集团财务有限责任公司自营账户	财务	48.00	740
6	中银国际证券有限责任公司	中银国际证券中国红货币宝集合资产管理计划（网下配售资格截至2018年5月22日）	证券	47.00	444
7	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信双利债券型证券投资基金	基金	46.00	740
8	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	基金	46.00	740
9	工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	基金	46.00	740
10	国联安基金管理有限公司	德盛增利债券证券投资基金	基金	46.00	740
11	国联安基金管理有限公司	国联安信心增益债券型证券投资基金	基金	46.00	740
12	新华信托股份有限公司	新华信托股份有限公司自营账户	信托	46.00	740
13	中船重工财务有限责任公司	中船重工财务有限责任公司自营账户	财务	46.00	370
14	中国民族证券有限责任公司	中国民族证券有限责任公司自营投资账户	证券	46.00	740
15	山西信托有限责任公司	山西信托有限责任公司自营账户	信托	45.80	444
16	江苏双良科技有限公司	江苏双良科技有限公司自有资金投资账户	推荐	45.00	74
17	潞安集团财务有限公司	潞安集团财务有限公司自营投资账户	财务	45.00	666
18	南昌洪城大厦股份有限公司	南昌洪城大厦股份有限公司自有资金投资账户	推荐	45.00	222
19	青岛国信发展（集团）有限责任公司	青岛国信发展（集团）有限责任公司自有资金投资账户	推荐	45.00	222
20	云南国际信托有限公司	瑞凯集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年2月5日)	信托	45.00	740
21	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托	45.00	740
22	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第九期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托	45.00	740
23	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第六期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托	45.00	740
24	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第七期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托	45.00	740

25	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第三期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托	45.00	740
26	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第十期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托	45.00	740
27	云南国际信托有限公司	云信成长2007－2号（第一期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月10日)	信托	45.00	740
28	云南国际信托有限公司	云信成长2007－3号·瑞安（第三期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月13日)	信托	45.00	740
29	长盛基金管理有限公司	全国社保基金六零三组合	基金	45.00	740
30	长盛基金管理有限公司	全国社保基金四零五组合	基金	45.00	222
31	中国电力财务有限公司	中国电力财务有限公司自营账户	财务	45.00	740
32	中信证券股份有限公司	中信证券“聚宝盆”伞型集合资产管理计划稳健收益子计划（网下配售资格截至2017年5月7日）	证券	45.00	222
33	中信证券股份有限公司	中信证券债券优化集合资产管理计划（网下配售资格截至2019年1月5日）	证券	45.00	222
34	平安资产管理有限责任公司	受托管理幸福人寿保险股份有限公司分红产品（网下配售资格截至2011年7月14日）	保险	44.88	148
35	山西证券股份有限公司	山西证券股份有限公司自营账户	证券	44.88	370
36	江苏省国际信托有限责任公司	江苏省国际信托投资有限责任公司自营账户	信托	44.80	740
37	中国人保资产管理股份有限公司	中国人保资产安心收益投资产品	保险	44.16	740
38	华夏基金管理有限公司	华夏债券投资基金	基金	44.00	740
39	青岛国信发展（集团）有限责任公司	青岛国信发展（集团）有限责任公司自有资金投资账户	推荐	44.00	74
40	大通证券股份有限公司	大通星海1号集合资产管理计划(网下配售资格截至2014年6月25日)	证券	43.09	296
41	华富基金管理有限公司	华富强化回报债券型证券投资基金	基金	43.00	740
42	华富基金管理有限公司	华富收益增强债券型证券投资基金	基金	43.00	740
43	青岛国信发展（集团）有限责任公司	青岛国信发展（集团）有限责任公司自有资金投资账户	推荐	43.00	74
44	湖南华菱钢铁集团财务有限公司	湖南华菱钢铁集团财务有限公司自营投资账户	财务	42.84	74
45	中信证券股份有限公司	中信证券股份有限公司自营账户	证券	42.84	740
46	新时代证券有限责任公司	新时代证券有限责任公司自营账户	证券	42.80	740
47	上海国际信托有限公司	上海国际信托有限公司自营账户	信托	42.01	740
48	兵器财务有限责任公司	兵器财务有限责任公司自营账户	财务	42.00	740
49	合众人寿保险股份有限公司	合众人寿保险股份有限公司-分红-个险分红	保险	42.00	148
50	合众人寿保险股份有限公司	合众人寿保险股份有限公司-万能-个险万能	保险	42.00	148
51	华夏基金管理有限公司	华夏沪深300指数证券投资基金	基金	42.00	740
52	华夏基金管理有限公司	华夏希望债券型证券投资基金	基金	42.00	740
53	建信基金管理有限责任公司	建信稳定增利债券型证券投资基金	基金	42.00	740
54	西南证券股份有限公司	西南证券股份有限公司自营投资账户	证券	42.00	740
55	云南国际信托有限公司	云南国际信托有限公司自营账户	信托	42.00	740
56	中航证券有限公司	中航证券有限公司自营投资账户	证券	42.00	740
57	中山证券有限责任公司	中山证券有限责任公司自营账户	证券	42.00	740
58	长盛基金管理有限公司	长盛积极配置债券型证券投资基金	基金	41.50	370
59	广发基金管理有限公司	广发聚富开放式证券投资基金	基金	41.00	222
60	广州证券有限责任公司	广州证券有限责任公司自营账户	证券	41.00	370
61	昆仑信托有限责任公司	昆仑信托有限责任公司自营投资账户	信托	41.00	370
62	上海证大投资管理有限公司	上海证大投资管理有限公司自有资金投资账户	推荐	41.00	370
63	招商证券股份有限公司	招商证券现金牛集合资产管理计划(网下配售资格截至2014年1月15日)	证券	41.00	740
64	广发证券股份有限公司	广发证券股份有限公司自营账户	证券	40.80	444
65	华泰证券股份有限公司	华泰证券股份有限公司自营账户	证券	40.80	370
66	深圳华强投资担保有限公司	深圳华强投资担保有限公司自有资金投资账户	推荐	40.80	74
67	中天证券有限责任公司	中天证券有限责任公司自营账户	证券	40.80	444
68	财富证券有限责任公司	财富证券有限责任公司自营账户	证券	40.20	74
69	东吴证券股份有限公司	东吴证券股份有限公司自营账户	证券	40.00	740
70	富国基金管理有限公司	富国天利增长债券投资基金	基金	40.00	296
71	国泰君安证券股份有限公司	国泰君安证券股份有限公司自营账户	证券	40.00	740
72	国投瑞银基金管理有限公司	国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金	基金	40.00	74
73	国投瑞银基金管理有限公司	国投瑞银优化增强债券型证券投资基金	基金	40.00	74
74	华夏基金管理有限公司	中国南方电网公司企业年金计划(网下配售资格截至2011年3月27日)	基金	40.00	74
75	鹏华基金管理有限公司	全国社保基金五零三组合	基金	40.00	740
76	太平洋证券股份有限公司	太平洋证券股份有限公司自营账户	证券	40.00	740
77	五矿投资发展有限责任公司	五矿投资发展有限责任公司自有资金投资账户	推荐	40.00	74
78	新华资产管理股份有限公司	新华人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品	保险	40.00	740
79	新华资产管理股份有限公司	新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	保险	40.00	740
80	新华资产管理股份有限公司	新华人寿保险股份有限公司-分红-团体分红	保险	40.00	740
81	新华资产管理股份有限公司	新华人寿保险股份有限公司-万能-得意理财	保险	40.00	740

82	云南国际信托有限公司	金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划（网下资格截至2011年7月9日）	信托	38.80	444
83	云南国际信托有限公司	云信成长2007－3号·瑞安（第二期）集合资金信托计划(网下配售资格截至2012年4月11日)	信托	38.80	444
84	国都证券有限责任公司	国都证券有限责任公司自营账户	证券	38.76	740
85	山西证券股份有限公司	山西证券汇通启富1号集合资产管理计划	证券	38.76	74
86	西部证券股份有限公司	西部证券股份有限公司自营账户	证券	38.30	740
87	国泰基金管理有限公司	全国社保基金四零九组合	基金	38.29	148
88	华安基金管理有限公司	华安稳定收益债券型证券投资基金	基金	38.00	74
89	华泰证券股份有限公司	华泰紫金2号集合资产管理计划	证券	38.00	148
90	昆仑信托有限责任公司	昆仑信托有限责任公司自营投资账户	信托	38.00	370
91	万联证券有限责任公司	万联证券有限责任公司自营账户	证券	38.00	740
92	中信基金管理有限责任公司	中信稳定双利债券型证券投资基金	基金	38.00	370
93	太平资产管理有限公司	受托管理民生人寿保险股份有限公司传统保险产品（网下配售资格截至2011年12月3日）	保险	37.00	74
94	上海金瑞担保有限公司	上海金瑞担保有限公司自有资金投资账户	推荐	36.51	74
95	上海浦东发展集团财务有限责任公司	上海浦东发展集团财务有限责任公司自营账户	财务	36.51	740
96	华宝兴业基金管理有限公司	华宝兴业多策略增长证券投资基金	基金	36.36	74
97	中国国际金融有限公司	中国国际金融有限公司自营投资账户	证券	36.00	740
98	华夏基金管理有限公司	华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金	基金	35.00	148
99	华夏基金管理有限公司	华夏大盘精选证券投资基金	基金	35.00	740
100	华夏基金管理有限公司	华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)	基金	35.00	740
101	华夏基金管理有限公司	华夏红利混合型开放式证券投资基金	基金	35.00	740
102	华夏基金管理有限公司	华夏回报二号证券投资基金	基金	35.00	740
103	华夏基金管理有限公司	华夏回报证券投资基金	基金	35.00	740
104	华夏基金管理有限公司	华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）	基金	35.00	740
105	华夏基金管理有限公司	华夏平稳增长混合型证券投资基金	基金	35.00	740
106	华夏基金管理有限公司	华夏盛世精选股票型证券投资基金	基金	35.00	740
107	华夏基金管理有限公司	华夏优势增长股票型证券投资基金	基金	35.00	740
108	华夏基金管理有限公司	全国社保基金一零七组合	基金	35.00	740
109	华夏基金管理有限公司	兴和证券投资基金	基金	35.00	740
110	华夏基金管理有限公司	兴华证券投资基金	基金	35.00	444
111	嘉实基金管理有限公司	全国社保基金六零二组合	基金	35.00	222
112	嘉实基金管理有限公司	全国社保基金五零四组合	基金	35.00	740
113	泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	保险	35.00	740
114	泰康资产管理有限责任公司	泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品	保险	35.00	740
115	宏源证券股份有限公司	宏源证券股份有限公司自营账户	证券	33.00	740
116	中融国际信托有限公司（推荐）	融新364号—工行“阳光私募组合”系列之证券投资集合资金信托	推荐	32.50	74
117	华泰资产管理有限公司	受托管理天安保险股份有限公司指定证券账户（网下配售资格截至2010年12月31日）	保险	32.00	740
118	上海聚益投资有限公司	上海聚益投资有限公司自有资金投资账户	推荐	32.00	74
119	太平洋资产管理有限责任公司	受托管理中国太平洋保险(集团)股份有限公司—集团本级-自有资金	保险	30.60	370
120	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—个人分红	保险	30.60	370
121	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—个人万能	保险	30.60	370
122	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	保险	30.60	370
123	航天科工资产管理有限公司	航天科工资产管理有限公司自有资金投资账户	推荐	30.36	74
124	富国基金管理有限公司	富国天丰强化收益债券型证券投资基金	基金	30.00	74
125	富国基金管理有限公司	富国优化增强债券型证券投资基金	基金	30.00	74
126	红塔证券股份有限公司	红塔证券股份有限公司自营账户	证券	28.00	740
127	长江证券股份有限公司	长江证券股份有限公司自营账户	证券	27.60	740
128	兴业证券股份有限公司	兴业证券股份有限公司自营账户	证券	27.18	740
129	中国人寿资产管理有限公司	中国人寿股份有限公司-分红-个人分红	保险	26.60	74
130	中国人寿资产管理有限公司	中国人寿股份有限公司-分红-团体分红	保险	26.60	74

2、对初步询价情况的统计

根据配售对象报价及申购数据，依次计算各价位上的累计申报总量及对应的超额认购倍数，统计如下：

序号	申报价格 （元/股）	该价位上的申报 数量（万股）	不低于该价位的累计申报数量（万股）	对应网下发行超额 认购倍数	对应2009年摊薄后市盈率（倍）
1	57.00	740	740	1.00	73.08
2	50.00	740	1,480	2.00	64.10
3	49.00	370	1,850	2.50	62.82
4	48.00	888	2,738	3.70	61.54
5	47.00	444	3,182	4.30	60.26
6	46.00	5,550	8,732	11.80	58.97
7	45.80	444	9,176	12.40	58.72
8	45.00	9,990	19,166	25.90	57.69
9	44.88	518	19,684	26.60	57.54
10	44.80	740	20,424	27.60	57.44
11	44.16	740	21,164	28.60	56.62
12	44.00	814	21,978	29.70	56.41
13	43.09	296	22,274	30.10	55.24
14	43.00	1,554	23,828	32.20	55.13
15	42.84	814	24,642	33.30	54.92
16	42.80	740	25,382	34.30	54.87
17	42.01	740	26,122	35.30	53.86
18	42.00	6,216	32,338	43.70	53.85
19	41.50	370	32,708	44.20	53.21
20	41.00	2,072	34,780	47.00	52.56
21	40.80	1,332	36,112	48.80	52.31
22	40.20	74	36,186	48.90	51.54
23	40.00	6,512	42,698	57.70	51.28
24	38.80	888	43,586	58.90	49.74
25	38.76	814	44,400	60.00	49.69
26	38.30	740	45,140	61.00	49.10
27	38.29	148	45,288	61.20	49.09
28	38.00	1,702	46,990	63.50	48.72
29	37.00	74	47,064	63.60	47.44
30	36.51	814	47,878	64.70	46.81
31	36.36	74	47,952	64.80	46.62
32	36.00	740	48,692	65.80	46.15
33	35.00	11,174	59,866	80.90	44.87
34	33.00	740	60,606	81.90	42.31
35	32.50	74	60,680	82.00	41.67
36	32.00	814	61,494	83.10	41.03
37	30.60	1,480	62,974	85.10	39.23
38	30.36	74	63,048	85.20	38.92
39	30.00	148	63,196	85.40	38.46
40	28.00	740	63,936	86.40	35.90
41	27.60	740	64,676	87.40	35.38
42	27.18	740	65,416	88.40	34.85
43	26.60	148	65,564	88.60	34.10

3、按询价对象分类的股票配售对象申报情况统计

配售对象类型	配售对象 数量	申报价格区间 （元）	算术平均价格（元）	中位数价格（元）	加权平均价格（元）	申报数量占比（%）
基金公司	41	30.00～46.00	38.88	38.29	39.45	32.73
证券公司	32	27.18～57.00	40.75	40.80	40.03	27.54
信托公司	18	38.00～50.00	43.80	45.00	44.25	18.96
财务公司	7	36.51～48.00	43.62	45.00	43.51	6.21
保险公司	18	26.60～44.88	35.98	36.00	36.90	12.30
QFII	0	-	-	-	-	0.00
推荐机构	10	30.36～45.00	39.60	40.90	40.96	2.26
合计/均值	126	26.60～57.00	39.99	40.80	40.49	100

4、投资价值研究报告的估值结论

根据主承销商出具的发行人投资价值研究报告，综合绝对估值和相对估值的结果，认为发行人合理的价值区间为36.51-40.80元，对应发行人2009年静态市盈率46.81-52.31倍(每股收益按照2009年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)。同行业可比上市公司的2009年平均市盈率为56倍（以投资价值研究报告出具日2010年11月15日收盘价计算）。本次发行的发行价格位于投资价值研究报告估值区间之上，较估值区间上限溢价1.72%。

六、持股锁定期限

网下股票配售对象获配的股票自本次发行网上定价发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定3个月，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。

七、冻结资金利息的处理

股票配售对象的全部申购资金（含获得配售部分）在冻结期间产生的利息由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司按照《关于缴纳证券投资者保护基金有关问题的通知》（证监发行字[2006]78号）的规定处理。

八、保荐人（主承销商）联系方式

上述股票配售对象对本公告所公布的网下配售结果如有疑问，请与本次发行的主承销商联系。具体联系方式如下：

联系电话：(021)22169101、22169145、22169100

联 系 人：资本市场部

发行人：山东齐峰特种纸业股份有限公司

保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司

2010年12月3日

  保荐人（主承销商）：