(上接B6版)

除上述被冻结的股票之外，重钢集团所持公司的其余部分股票不存在被质押或冻结的情形。

五、 董事、监事和高级管理人员

（一） 董事、监事及高级管理人员简介

1、 董事

董林先生：现年59 岁，本公司董事长、战略委员会主席，重钢集团董事长。董先生毕业于东北工学院工业企业电气自动化专业，教授级高级工程师、国家注册电气工程师、国家注册咨询工程师。董先生于1972 年加入重钢集团，历任重钢设计院副院长、院长，重钢集团总经理助理兼设计院院长，重钢集团副总经理、总工程师，重钢集团总经理。

袁进夫先生：现年47岁，本公司董事、薪酬与考核委员会委员，重钢集团副总经理、总会计师。袁先生获经济管理专业大学本科文凭，高级会计师。袁先生于1981年加入重钢集团，于2002年8月至今出任重钢集团总会计师，2008年7月至今出任重钢集团副总经理，历任重钢集团财务处副处长、处长，重钢集团副总会计师，重钢集团朵力房地产股份有限公司董事长。

陈山先生：现年56岁，本公司董事、战略委员会委员、党委书记、工会主席。陈先生毕业于重庆大学金属热处理专业，获工学学士学位；重庆大学工商管理学院，获工商管理硕士学位，高级工程师。陈先生于1982年加入重钢集团，历任重钢集团五厂副厂长，经营计划处处长，重庆市大渡口区副区长、本公司副总经理、总经理。

陈洪先生：现年53岁，本公司董事、战略委员会委员、总经理。陈先生毕业于武汉钢铁学院炼焦专业，获工学学士学位；清华大学管理工程研究生班学习，研究生文化，高级工程师。陈先生于1982年加入重钢集团，历任重钢集团焦化厂化产车间副主任、回收车间副主任、炼焦车间副主任、副厂长、厂长，本公司原材料处处长，重钢集团副总工程师、重钢产业有限公司董事长、重钢集团朵力房地产股份有限公司董事长。

孙毅杰先生：现年54岁，本公司董事、战略委员会委员、副总经理、总工程师。孙先生毕业于江西冶金学院冶金系金属学与热处理专业，获工学学士学位，高级工程师。孙先生1982年加入重钢集团，历任重钢集团第一炼钢厂副厂长，恒达副总经理、总经理。

李仁生先生：现年45岁，本公司董事、副总经理。李先生毕业于重庆大学化学冶金专业，获工学学士学位，高级工程师。李先生于1987年加入重钢集团，历任重钢集团炼铁厂四高炉车间副主任、炼铁厂厂长助理、副厂长，本公司炼铁厂副厂长，重钢集团铁业有限责任公司经理、董事长。

刘天倪先生：现年46 岁，本公司独立非执行董事、薪酬与考核委员会委员、审核（审计）委员会委员，现任皓天财经集团有限公司创办人及主席，香港上市公司银建国际实业有限公司执行董事及保弘有限公司董事总经理。刘先生毕业于北京师范大学，管理学硕士学位。刘先生对国际资本市场及上市后之企业融资、收购兼并及直接投资等方面拥有丰富实战经验。刘天倪先生凭借其卓越的公司管理及出色的经营策略，于2008 年10 月荣获《亚洲周刊》颁发之“世界杰出青年华商”大奖。

张国林先生：现年54岁，本公司独立非执行董事、薪酬与考核委员会主席、审核（审计）委员会委员，现任西南政法大学教授、硕士生导师、重庆市学术技术带头人、党委书记，重庆市政府科技顾问团成员，重庆市纪委委员，重庆市第三届人大代表，重庆啤酒股份独立董事，重庆市行政管理学会副会长。张先生1982 年1 月毕业于重庆大学冶金系，技术经济及管理专业博士生，在美国芝加哥依州大学进修，访问学者。张先生的学术论文在数家学术期刊上发表，多个科研成果和科研课题获得奖项。张先生在钢铁冶金、经济管理等方面具有丰富的教学和工作经历经验。张先生历任重庆大学党委组织部部长，重庆大学党委副书记、校务委员会副主任，党委常委、副校长；重庆北部新区党工委副书记、管委会副主任，二届中共重庆市纪委委员、二届重庆市政协委员。

刘星先生：现年53岁，本公司独立非执行董事、战略委员会委员、审核（审计）委员会主席、薪酬与考核委员会委员，管理学博士，现任重庆大学教授、博士生导师、重庆大学经济与工商管理学院院长，并兼任中国会计学会理事、中国会计学会教育分会常务理事、重庆市会计学副会长、重庆市注册会计师协会常务理事等。刘先生于1983年加入重庆大学管理工程系从事教学科研工作，曾在香港城市大学会计学系作研究员，在香港中文大学会计学院作访问学者、访问教授。刘先生的学术论文在数十家国内外学术期刊上发表，多个科研成果获得省部级奖项，在国内财务、会计和金融研究领域有较大影响。刘先生自2002年起曾兼任东风电子科技股份有限公司、四川美丰化工股份有限公司、攀钢集团重庆钛业股份有限公司独立非执行董事，现还兼任重庆港九股份有限公司、重庆合成股份有限公司、重庆华邦制药股份有限公司、重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司独立非执行董事。

2、 监事

朱建派先生：现年52岁，本公司监事会主席，重钢集团董事、党委副书记。朱先生毕业于重庆大学冶金系压延加工专业，获工学学士学位，高级工程师。朱先生于1982年加入重钢集团，于2000年1月任重钢集团党委副书记，于2002年2月出任重钢集团董事，历任本公司党委书记、工会主席，重钢集团劳动人事处处长、人事部部长、党委副书记。

陈红女士：现年45岁，本公司监事，后勤管理处处长。陈女士获中国人民解放军后勤工程学院大学本科文凭。陈女士于1984年加入重钢集团，历任重钢集团设计院设计管理室副主任、主任、生产经营部部长，本公司经理办公室副主任。

高守伦先生：现年56岁，本公司监事，本公司中板厂党委书记、工会主席。高先生毕业于西南师范大学历史专业，获史学学士学位；四川大学历史系，获硕士学位，高级政工师。高先生于1971年加入重钢集团，历任重钢集团綦江铁矿教育科副科长、宣传部理化教育科科长，本公司动力厂党委副书记（主持工作）兼工会主席、动力厂党委书记兼工会主席、重钢集团党委办公室主任（书记）。

李整先生：现年48岁，重钢集团审计处处长。李先生获经贸专业大学本科文凭，高级会计师。李先生于1980年加入重钢集团，历任重钢集团财务处处长助理、重庆建材实业有限公司总会计师、本公司销售处副处长、销售处党总支书记及重钢集团矿业公司副总经理。

李美军先生：现年44岁，重钢集团法律事务室副主任（主持全面工作）。李先生毕业于南开大学法律系法律专业，获法律硕士学位，助理经济师。李先生于1988年加入重钢集团，历任重钢集团湛江工贸东华经销部副经理、重钢集团湛江工贸集团南宁经营部经理、重钢集团法律事务室法律事务科科长、法律事务室副主任。

3、 其他高级管理人员

吴自生先生：现年45岁，本公司副总经理。吴先生获经济管理专业大学本科文凭，获重庆大学工商管理研究生学院工商管理研究生毕业，重庆大学硕士研究生（EMBA），高级经济师，高级管理咨询师。吴先生于1981年加入重钢集团，历任重钢集团焦化厂车间主任、团委书记、宣传科科长、劳培科科长、炼铁厂厂长助理，产业部劳企处处长助理，铸钢公司党委书记、工会主席，本公司人事处副处长、人力资源处处长、本公司监事。

巩君女士：现年37岁，本公司财务负责人兼财会处处长。巩女士获会计学专业大学本科文凭，高级会计师、中国注册会计师。巩女士于1996加入重钢集团，历任本公司财会处会计科副科长，重钢集团财务处会计管理科科长、财务处副处长、审计处副处长、处长，财务处处长、本公司监事。

游晓安先生：现年45岁，本公司董事会秘书，经理办公室主任。游先生毕业于重庆大学冶金及材料工程系化学冶金专业，获工学学士学位，在职攻读重庆大学工商管理硕士，工程师。游先生于1985年加入重钢集团，历任恒达生产科科长、办公室主任，本公司办公室主任助理、副主任。

（二） 董事、监事及高级管理人员薪酬情况

姓名	职务	性别	年龄		任期起止日期	2009年度从公司领取的报酬总额(人民币元)	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
董林	董事长	男	59	2009年6月1日至2012年5月31日		-	是
袁进夫	董事	男	47	2009年6月1日至2012年5月31日		-	是
陈山	董事	男	56	2009年6月1日至2012年5月31日		249，000	否
陈洪	董事、总经理	男	53	2009年6月1日至2012年5月31日		249，000	否
孙毅杰	董事、副总经理、总工程师	男	54	2009年6月1日至2012年5月31日		245，000	否
李仁生	董事、副总经理	男	45	2009年6月1日至2012年5月31日		241，000	否
刘天倪	独立董事	男	46	2009年6月1日至2012年5月31日		30，000	否
张国林	独立董事	男	54	2009年6月1日至2012年5月31日		30，000	否
刘星	独立董事	男	53	2009年6月1日至2012年5月31日		60，000	否
朱建派	监事会主席	男	52	2009年6月1日至2012年5月31日		-	是
黄幼和	监事	男	57	2009年6月1日至2010年8月18日		-	是
巩 君	监事	女	37	2009年6月1日至2010年8月18日		-	是
陈红	监事	女	45	2009年6月1日至2012年5月31日		166，000	否
高守伦	监事	男	56	2009年6月1日至2012年5月31日		191，000	否
李整	监事	男	48	2010年8月18日至2013年8月17日		-	是
李美军	监事	男	44	2010年8月18日至2013年8月17日		-	是
吴自生	副总经理	男	45	2004年1月8日至今		241，000	否
巩君	财务负责人	女	37	2010年9月10日至今		-	否
游晓安	董事会秘书	男	45	2001年1月23日至今		194，000	否

（三） 董事、监事及高级管理人员兼职情况

姓名	股东单位名称	职位	是否领薪
董林	重钢集团	董事长	是
袁进夫	重钢集团	副总经理，总会计师	是
朱建派	重钢集团	董事、党委副书记	是
李整	重钢集团	审计处处长	是
李美军	重钢集团	法律事务室副主任	是

（四） 董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况

截至本募集说明书签署日，本公司现任董事、监事、高级管理人员没有持有本公司股份。

六、 本公司主要业务及产品用途

（一） 公司经营范围

本公司是我国大型钢铁企业之一，其经营范围包括生产、加工和销售板材、型材、线材、钢坯及焦炭煤化供制品等。

（二） 公司主要产品及产品用途

公司钢铁产品主要分为中厚板、型材、线材、冷轧薄板及商品钢坯五大类。

1、 中厚板

（1）船板：主要用于建造万吨级远洋船舶的主体结构和上层结构，及内河船舶的船体结构。

（2）压力容器板：主要用于制造I、II、III类压力容器以及各种压力容器反应罐、换热器、分离器、储运器、耐蚀容器和多层高压容器筒体等。

（3）锅炉板：主要用于制造中、低压锅炉壳体及封头等重要部件。

（4）桥梁用钢板：广泛用于制造大型铁路桥梁和公路桥梁。

（5）低合金高强度钢板：广泛用于矿山机械、工程机械、高层建筑和重型汽车的制造。

（6）普通碳素结构板：广泛用于机械制造、建筑、交通运输等行业。

2、 型材

广泛用于机械制造、建筑、造船、采矿、交通运输等行业。

3、 高速线材

主要用于建筑及线材制品等行业。

4、 冷轧薄板

主要用于汽车、摩托车、防盗门及钢结构厂房等。

5、 商品钢坯

主要销售给本公司并不视为竞争对手的其他钢材生产商。

（三） 近三年及一期主营业务构成

1、 按产品分类

单位：万元

	2010年1-6月		2009年度		2008年度		2007年度
	收入	比例	收入	比例	收入	比例	收入	比例
板材	351，055.70	50.53%	430，265.30	40.46%	741，573.90	44.99%	506，951.60	42.17%
钢坯	56，272.90	8.10%	69，923.00	6.58%	178，288.70	10.82%	141，119.00	11.74%
型材	166，384.00	23.95%	325，335.90	30.59%	418，355.90	25.38%	303，955.80	25.28%
线材	80，570.40	11.60%	169，868.60	15.97%	216，467.70	13.13%	159，462.90	13.27%
冷轧板	7，531.30	1.07%	17，895.50	1.69%	39，245.00	2.39%	34，566.40	2.88%
其他	32，970.90	4.75%	50，111.30	4.71%	54，287.20	3.29%	56，063.80	4.66%
合计	694，785.20	100.00%	1，063，399.60	100.00%	1，648，218.30	100.00%	1，202，119.50	100.00%

注：其他为销售焦化副产品、水渣、水电气等

2、 按产品销售地区分类

单位：万元

地区分布	2010年1-6月		2009年度		2008年度		2007年
	收入	比例	收入	比例	收入	比例	收入	比例
西南地区	346，912	49.93%	605，283	56.92%	821，231	49.83%	672，283	55.92%
其他地区	347，873	50.07%	458，116	43.08%	826，987	50.17%	529，836	44.08%
合计	694，785	100.00%	1，063，399	100.00%	1，648，218	100%	1，202，119	100.00%

（四） 近三年及一期的实际产量、实际销量及产销率情况

1、 公司近三年及一期的实际产量及实际销量

单位：万吨

产品类型	2010年1-6月			2009年度		2008年		2007年
	实际产量		实际销量	实际产量	实际销量	实际产量	实际销量	实际产量	实际销量
板材	88.10		86.97	122.88	121.17	128.91	127.88	115.47	115.46
钢坯	15.55		15.69	22.23	22.03	40.94	41.48	46.27	45.92
型材	47.55		44.3	97.7	97.04	94.38	93.27	93.59	93.99
线材	24.9		22.09	52.21	52.43	51.38	51.1	50.79	50.51
冷轧板	2.36		1.65	4.73	4.61	7.15	7.47	7.64	8.25
合计		178.46	170.7	299.75	297.28	322.76	321.2	313.76	314.13

注：2009年9月-2010年3月，公司在长寿新区投建的4100mm项目处于试生产阶段，4100mm项目在试生产期间的产销量数据未纳入上表统计范围。

2、 近三年及一期主要产品的产销率

产品类型	2010年1-6月	2009年	2008年	2007年
板材	98.72%	98.61%	99.20%	99.99%
钢坯	100.90%	99.10%	101.32%	99.24%
型材	93.17%	99.32%	98.82%	100.43%
线材	88.71%	100.42%	99.46%	99.45%
冷轧板	69.92%	97.46%	104.48%	107.98%
合计	95.65%	99.18%	99.52%	100.12%

第四章 公司的资信情况

一、 公司获得主要贷款银行的授信情况

公司资信状况优良，与国内主要银行保持着长期合作伙伴关系，截至2010年6月30日，本公司已获得各家银行的授信总额为81.1亿元人民币、1.4亿美元，尚未使用的授信额度总额为17.05亿元人民币、0.04亿美元。

二、 近三年与主要客户业务往来的资信情况

公司主营业务为钢铁生产与销售。公司近三年及一期与客户发生业务往来时，均按照销售合同的约定及时交付产品，未发生违约行为。公司客户实力较强，资信较好，均能按时支付货款，每年的应收账款回收情况良好。

近三年及一期，公司向前五名客户的销售情况如下：

年度	前5名客户合计的销售总额（万元）	前5名客户占公司销售总额的比例（%）
2010年1-6月	141，961	20.43%
2009年	198，901	18.70%
2008年	289，348	17.55%
2007年	219，739	18.28%

公司钢铁生产的主要原料为铁矿石、煤炭、焦炭等。近三年及一期，公司在与供应商发生业务往来时，未发生拖欠供应商货款等违约行为。

近三年及一期，公司向前五名供应商的采购情况如下：

年度	前5大供应商采购金额（万元）	占总采购额的比例（%）
2010年1-6月	200，811	33.54%
2009年	283，154	28.94%
2008年度	553，546	41.90%
2007年度	348，784	35.04%

三、 公司近三年发行的债券以及偿还情况

近三年及一期，本公司未发行过短期融资券、中期票据、企业债券和公司债券。

四、 本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

本期公司债券发行后，公司累计债券余额为20亿元，占公司2010年6月30日未经审计净资产的比例为35.07%。

五、 近三年及一期主要偿债能力财务指标

指标	2010.06.30/ 2010年1-6月	2009.12.31/ 2009年度	2008.12.31/ 2008年度	2007.12.31/ 2007年度
流动比率	1.12	1.10	1.32	1.23
速动比率	0.50	0.50	0.56	0.63
资产负债率（%）	70.57	65.21	54.57	52.43
利息保障倍数	0.98	1.23	2.82	3.04
到期贷款偿还率（%）	100	100	100	100
利息偿付率（%）	100	100	100	100
经营活动净现金流量（万元）	-150，350.20	-80，988.20	48，350.9	47，998.3

第五章 财务会计信息

投资者应通过查阅本公司2007年度、2008 年度和2009年度经审计的财务报告及2010年1-6月未经审计的财务报告的相关内容，详细了解本公司的财务状况、经营成果及其会计政策。

根据财政部《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号）等规定，本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年颁布的《企业会计准则》（“新企业会计准则”）。2007年1月1日前本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》 （“旧会计准则”）。

在编制2007年财务报表时，本公司根据已按照《企业会计准则第38 号——首次执行企业会计准则》和《企业会计准则解释第1 号》的要求进行对2006 年同期相关比较数据也进行了追溯调整和重新列报。如无特别说明，本募集说明书中2006年度的财务信息均取自本公司经审计的2007 年财务报告中经重述的2006 年数据。

在编制2008年财务报表时，公司根据《企业会计准则讲解2008》的要求对相关科目进行重新分类，并对2007年的相关比较数据也进行追溯调整和重新列报。如无特别说明，本募集说明书中2007年财务信息均取自本公司经审计的2008年财务报告中经重述的2007年数据。

一、 公司近三年及一期财务报告审计情况

本公司2007年度、2008年度和2009年度的财务报告经由毕马威华振会计师事务所审计，并分别出具了[KPMG-A（2008）AR No.0277]标准无保留意见的审计报告、[KPMG-A（2009）AR NO.0021]标准无保留意见的审计报告和[KPMG-A（2010）AR NO.0440]标准无保留意见的审计报告。本公司2010年1-6月财务报告未经审计。

二、 公司近三年及一期财务会计信息

（一） 合并报表范围及变化情况

（1）截至2007年末、2008年末和2009年末

2007年-2009年末，本公司无下属子公司及合营企业，因此报告期内不需要编制合并报表，报表范围也未发生变化。

（2）截至2010年6月30日

本公司于2009 年12 月4 日召开的第五届董事会第十八次书面议案审议通过了《关于投资建设重钢靖江基地项目的议案》，在江苏靖江市经济开发区新港园区投资建设重庆钢铁股份有限公司靖江物流基地，并与中国长江航运（集团）总公司、重庆轮船（集团）有限公司、江苏新扬子造船有限公司、靖江新世纪投资有限公司及靖江市天骄物资有限公司以发起方式共同发起设立三峰靖江港务物流有限责任公司。三峰物流注册资本人民币30，000万元，本公司为控股股东，持股比例为51%。截至2010年6月30日，本公已将三峰物流加入合并报表范围。

（二） 公司近三年及一期比较式财务报表

资产负债表

单位：万元

项目	2010.6.30	2009.12.31	2008.12.31	2007.12.31
流动资产：
货币资金	129，870.3	159，093.7	120，366.1	109，387.9
应收票据	155，036.1	105，924.2	50，945.7	49，676.9
应收账款	41，707.0	19，486.3	21，003.5	14，688.6
预付款项	72，781.9	34，190.5	26，634.3	105，316.9
其他应收款	7，442.1	2，670.0	2，442.0	1，862.7
存货	559，799.8	406，617.4	305，773.2	266，024.5
其他流动资产	45，958.7	22，751.8	2，100.5	1，551.0

流动资产合计	1，012，595.9	750，733.9	529，265.3	548，508.5
非流动资产：
长期股权投资	2，000.0	500.0	500.0	500.0
固定资产	645，698.5	479，785.8	498，580.7	524，967.0
在建工程	167，959.9	290，886.2	53，270.3	12，483.0
工程物资	59，109.5	24，439.1	118，561.9	2，277.7
无形资产	33，233.6	33，584.1	25，105.0	2，582.0
递延所得税资产	11，713.2	11，838.7	12，938.6	732.9
其他非流动资产	5，081.0	5，078.0	4，275.0	5，360.0
非流动资产合计	924，795.7	846，111.9	713，231.5	548，902.6
资产总计	1，937，391.6	1，596，845.8	1，242，496.8	1，097，411.1
流动负债：
短期借款	319，209.2	228，031.3	179，800.0	172，060.0
应付票据	-	-	-	-
应付账款	242，060.0	142，475.7	60，211.3	141，196.1
预收款项	116，682.7	95，157.8	66，400.7	86，074.7
应付职工薪酬	8，222.9	6，253.6	3，996.3	2，174.7
应交税费	504.0	6，892.4	18，922.7	7，846.1
应付利息	169.0	120.0	451.0	234.2
应付股利	-	-	-	-
其他应付款	33，810.6	12，561.6	26，135.3	7，126.1
一年内到期的非流动负债	185，962.8	190，011.8	44，000.0	28，600.0
流动负债合计	906，621.2	681，504.2	399，917.3	445，311.9
非流动负债：
长期借款	253，336.5	176，041.0	232，407.6	118，874.7
长期应付款	148，711.1	113，079.3	-	-
其他非流动负债	58，451.9	70，655.1	45，677.3	11，228.4
非流动负债合计	460，499.5	359，775.4	278，084.9	130，103.1
负债合计	1，367，120.7	1，041，279.6	678，002.2	575，415.0
所有者权益：
实收资本（或股本）	173，312.7	173，312.7	173，312.7	173，312.7
资本公积	116，438.4	116，438.4	116，438.4	116，438.4
盈余公积	57，508.2	57，508.2	56，667.9	50，684.9
未分配利润	208，403.7	208，306.9	218，075.6	181，560.1
少数股东权益	14，607.9	-	-	-
所有者权益合计	570，270.9	555，566.2	564，494.6	521，996.1
负债和所有者权益合计	1，937，391.6	1，596，845.8	1，242，496.8	1，097，411.1

利润表

单位：万元

项目	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
一、营业收入	696，524.0	1，065，411.5	1，651，744.3	1，205，845.3
减：营业成本	636，411.9	947，925.6	1，386，536.7	1，041，803.5
营业税金及附加	30.4	28.3	32.9	37.2
销售费用	17，235.7	29，379.0	25，893.9	24，361.1
管理费用	26，535.2	51，805.6	65，645.3	66，513.2
财务费用	16，998.7	27，576.0	25，484.3	20，675.7
资产减值损失/（转回）	-	1，561.7	87，243.8	3，056.2
加：投资收益/（损失）	-	130.4	3.2	-
二、营业利润	-687.9	7，265.7	60，910.6	49，398.4
加：营业外收入	860.7	2，313.4	561.4	1，140.3
减：营业外支出	42.6	76.3	895.6	3，515.3
其中：非流动资产处置损失	-	1.0	411.5	2，223.5
三、利润总额	130.2	9，502.8	60，576.4	47，023.4
减：所得税费用	125.5	1，099.9	746.6	2，099.0
四、净利润	4.7	8，402.9	59，829.8	44，924.4
五、每股收益：
（一）基本每股收益（元）	0.001	0.05	0.35	0.27
（二）稀释每股收益（元）	0.001	0.05	0.35	0.27
六、其他综合收益
七、综合收益总额	4.7
归属于母公司股东的综合收益总额	96.8
归属于少数股东的综合收益总额	-92.1

现金流量表

单位：万元

项目	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	809，661.7	1，276，322.1	1，981，444.9	1，443，312.3
收到的税费返还	-	741.0	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	673.6	1，506.5	6，947.9	2，366.9
经营活动现金流入小计	810，335.3	1，278，569.6	1，988，392.8	1，445，679.2
购买商品、接受劳务支付的现金	879，949.8	1，259，688.0	1，763，043.3	1，251，535.7
支付给职工以及为职工支付的现金	50，926.9	63，736.6	86，569.8	69，151.0
支付的各项税费	29，527.0	34，992.6	82，792.5	65，121.0
支付其他与经营活动有关的现金	281.8	1，140.6	7，636.3	11，873.2
经营活动现金流出小计	960，685.5	1，359，557.8	1，940，041.9	1，397，680.9
经营活动产生的现金流量净额	-150，350.20	-80，988.2	48，350.9	47，998.3
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	-	5，000.0	-
取得投资收益收到的现金	-	130.4	3.2	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	154.6	124.1	742.9	202.7
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额			-	-
收到其他与投资活动有关的现金	526.5	1，122.8	1，012.2	891.8
投资活动现金流入小计	681.1	1，377.3	6，758.3	1，094.5
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	57，580.5	113，347.4	123，450.1	98，616.2
投资支付的现金	-	-	5，000.0	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	1，500.0	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出小计	59，080.5	113，347.4	128，450.1	98，616.2
投资活动产生的现金流量净额	-58，399.4	-111，970.1	-121，691.8	-97，521.7
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	14，700.0	-	-	97，726.0
取得借款收到的现金	378，462.6	460，060.3	382，042.8	333，726.5
收到其他与筹资活动有关的现金	51，000.0	137，900.0	-	-
筹资活动现金流入小计	444，162.6	597，960.3	382，042.8	431，452.5
偿还债务支付的现金	232，213.0	329，826.4	243，660.0	278，222.6
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	19，938.1	49，386.1	47，444.8	37，816.9
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	158.6
筹资活动现金流出小计	252，151.1	379，212.5	291，104.8	316，198.1
筹资活动产生的现金流量净额	192，011.5	218，747.8	90，938.0	115，254.4
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	-16，738.1	25，789.5	17，597.1	65，731.0
加：期初现金及现金等价物余额	140，494.8	114，705.3	97，108.2	31，377.2
六、期末现金及现金等价物余额	123，756.7	140，494.8	114，705.3	97，108.2

三、 公司近三年及一期主要财务指标

（一） 近三年及一期主要财务指标

财务指标	2010.06.30/ 2010年1-6月	2009.12.31/ 2009年度	2008.12.31/ 2008年度	2007.12.31/ 2007年度
流动比率（倍）	1.12	1.10	1.32	1.23
速动比率（倍）	0.50	0.50	0.56	0.63
利息保障倍数	0.98	1.23	2.82	3.04
资产负债率（%）	70.57	65.21	54.57	52.43
每股净资产（元）	3.21	3.21	3.26	3.12
应收账款周转率（次）	15.12	29.83	49.56	37.55
存货周转率（次）	1.26	2.35	4.20	4.24
每股净现金流量（元）	-0.10	0.15	0.10	0.39
每股经营活动的现金流量（元）	-0.87	-0.47	0.28	0.29

注：上述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债

利息保障倍数=（利润总额+利息支出–利息收入）/利息支出

资产负债率=总负债/总资产

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

每股净资产=期末归属于重钢集团股东的净资产/加权股本总额

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/加权股本总额

每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/加权股本总额

（二） 近三年及一期净资产收益率与每股收益情况

指标	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
全面摊薄净资产收益率	0.001%	1.51%	10.60%	8.61%
加权平均净资产收益率	0.02%	1.50%	11.01%	9.13%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率	-0.11%	1.16%	11.07%	9.55%
全面摊薄每股收益（元/股）	0.001	0.05	0.35	0.26
加权平均每股收益（元/股）	0.001	0.05	0.35	0.27
扣除非经常性损益后全面基本每股收益（元/股）	-0.003	0.04	0.35	0.28

注：上述财务指标的计算方法如下

全面摊薄净资产收益率=报告期净利润/期末净资产总额

全面摊薄每股收益=报告期净利润/期末股本总额

加权平均每股收益和加权平均净资产收益率按公开发行证券公司信息披露编报规则第九号规定的公式计算

扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的基本每股收益按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》（证监会公告〔2008〕43号）的相关规定进行扣除。

（三） 近三年及一期非经常性损益

单位：万元

项目	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
非流动资产处置损益	143.5	109.9	-411.5	-2，223.5
计入当期损益的政府补助	596.2	1107.6	65.0	321.9
处置持有至到期投资金融资产收益	-	-	3.2	-
其他营业外收支净额	78.4	1019.6	12.3	-473.4
减：企业所得税影响数	122.7	340.0	-38.0	-287.5
非经常损益净额	695.4	1897.1	-293.0	-2，087.5
净利润	4.70	8，402.90	59，829.8	44，924.4
扣除非经常性损益后的净利润	-690.70	6，505.80	60，122.8	47，011.9
非经常性损益占净利润的比例	14795.74%	22.58%	0.49%	4.65%

注：公司2007年度非经常性损益明细取自公司2007年年度审计报告，是由本公司根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1 号-非经常性损益》(2007修订)的规定进行编制。

公司2008年度和2009年度非经常性损益明细取自本公司2008年年度审计报告和2009年年度审计报告，是由本公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》(2008修订)的规定进行编制。

公司2010年1-6月的非经常性损益明细是本公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》(2008)的相关规定进行编制。

第六章 本次募集资金运用

一、 募集资金运用计划

（一） 预计本次发行公司债券募集资金总量

本期公司债券预计发行规模为20亿元。

（二） 本期公司债券募集资金投向

本次发行公司债券募集资金约20亿元，其中约15亿元用于偿还银行借款，剩余部分用于补充流动资金。

（三） 公司董事会和股东大会对本次募集资金运用的主要意见

公司第四届董事会2009年第一次临时会议审议通过了本期公司债券募集资金用途方案。本届董事会认为：本次募集资金用于偿还借款和补充流动资金，有利于拓宽公司融资渠道，优化债务期限结构，降低资金成本，提高资产负债管理水平和资金运营效率，符合公司和全体股东的利益。

公司2009年第一次临时股东大会审议批准了公司发行不超过人民币20 亿元公司债券，募集资金用于偿还借款和补充流动资金。

二、 本期公司债券募集资金运用对公司财务状况的影响

本次发行公司债券募集资金约20亿元，其中约15亿元用于偿还银行贷款，剩余部分用于补充流动资金。本次募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下影响：

（一） 有利于优化公司债务结构，提高负债管理水平

截至2010年6月30日，公司流动负债占负债总额的比例为66.32%，非流动负债占负债总额的比例为33.68%，流动比率为1.12。为降低资产负债的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。

以2010年6月30日财务数据为基准，并假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，按募集资金用途使用本次所募资金后，流动负债占负债总额的比例将下降为53.39%，非流动负债占负债总额的比例将上升为46.61%，流动比率提高为1.40，公司的债务结构将得到优化。

（二） 有利于拓宽公司融资渠道，降低融资成本

报告期内，本公司利息净支出如下：

单位：万元

年度	2010年1-6月	2009年度	2008年度	2007年度
平均利率水平（%）	5.65	5.45	7.16	7.06
利息支出	16，704.8	27，770.0	27，642.8	21，277.6

近年来，公司资金需求随生产和销售规模的扩大而不断增长，公司自有资金已难以满足需求。通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，并且有效降低融资成本。按目前的银行贷款利率水平以及本期公司债券预计的发行利率进行测算，本期公司债券发行后，公司每年可节省一定的财务费用，有利于增强公司的盈利能力。

（三） 有利于锁定公司财务成本，避免利率波动的风险

受金融危机的影响，我国政府于2008年9月16日开始连续五次下调利率，当前利率处于历史较低水平。目前虽然在4万亿扩大内需的财政政策以及宽松的货币政策的作用下，宏观经济尚未完全企稳反弹，但随着经济回暖，通胀水平将会走高，央行也可能会通过加息进行调控。因此，从长期来看，国内市场利率存在上升的可能。通过发行固定利率的公司债券，可以锁定公司的财务成本，避免由于利率上升带来的风险。

（四） 公司的经营扩张需要合理增加流动资金

本公司未来三年可预见的资本性支出约268，276万元。同时，公司维持正常生产经营也需要大量的流动资金。因此，通过本次公司债发行所募集的部分资金，补充流动资金、满足公司的日常生产经营资金需求及目前尚不能预见的资金支出是十分必要的。

综上所述，本次募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，可以优化债务期限结构，拓宽融资渠道，降低融资成本，提高财务杠杆比率，提升公司盈利水平，提高资产负债管理水平和资金运营效率，满足公司的流动资金需求。此外，本期公司债券的发行将提高公司长期负债的比重，改善公司的债务结构，降低公司的财务风险。

第七章 备查文件

一、 备查文件内容

（一）发行人2007年、2008年、2009年的财务报告、审计报告及2010年上半年财务报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书；

（三）担保人出具的担保函；

（四）发行人律师出具的法律意见书；

（五）资信评级机构出具的资信评级报告；

（六）中国证监会核准本次发行的文件；

上述文件已刊载在上交所的互联网站（http://www.sse.com.cn）

二、 备查文件查阅时间及地点

（一）查阅时间

工作日：除法定节假日以外的每日9:00-11:30，14:30-16:30。

（二）查阅地点

1、发行人：重庆钢铁股份有限公司

地址：中国重庆市大渡口区钢铁路30号

法定代表人：董林

联系人：游晓安

电话：023-68842582

传真：023-68849520

2、保荐人：招商证券股份有限公司

地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

法定代表人：宫少林

联系人：李丽芳、彭德强、孙卫金、顾峻毅、杨露、李黎

电话：0755－82943666

传真：0755－82943121

重庆钢铁股份有限公司

2010年12月3日