(上接18版)

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注：发起人股均为发行人设立时由发起人经评估并确认净资产的折股形成，国家股由漯河市第一造纸厂经评估并确认的净资产形成。

1997年1月，漯河制浆造纸股份有限公司更名为漯河银鸽制浆造纸股份有限公司。同年4月，经中国证监会证监发字第[1997]117号、118号文批准，首次公开发行股票4，000万股并在上海证券交易所挂牌上市，发行人股票上市申请的审核批文号为上海证券交易所[上证发（1997）019号]，挂牌交易开始日期为1997年4月30日。发行人股本总额变更为16，000万股，其中发起人股10，400万股，内部职工股1，600万股，社会公众股4，000万股。1999年12月发行人更名为河南银鸽实业投资股份有限公司。

（二）公司设立以来历次股本和注册资本变动情况

1、截至2010年9月30日股本变动情况

（1）1998年11月，经财政部财国字[1998]32号文件和中国证监会证监发字第[1998]120号文批准，发行人按10:3向全体股东配股，实际配售2，580万股，其中：向国家股股东配售900万股，向社会公众股股东配售1，200万股，向内部职工股股东配售480万股。配股完成后，发行人总股本增至18，580万元，股本结构如下：

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（2）1999年11月，发行人向全体股东每10股转增10股，发行人总股本由此增至37，160万元。

（3）2000年4月，发行人4，160万股内部职工股上市流通。

（4）2005年6月20日，发行人被中国证监会批准为第二批股权分置改革试点单位。2005年8月16日，发行人2005年第一次临时股东大会审议通过了《公司股权分置改革方案》，具体内容为由原非流通股股东向原流通股股东按每10股送4股。方案实施后，发行人股份总数不变，所有股份均为流通股，原非流通股22，600万股转变为有限售条件的流通股16，776万股，占发行人总股本的45.15%，无限售条件的流通股股数增加到20，384万股，占发行人总股本的54.85%。

股权分置前后发行人股本结构情况如下表：

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（5）2007年8月16日，根据证监会发行字[2007]205号《关于核准河南银鸽实业投资股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，发行人以7.06元/股向八家机构投资者非公开发行5，460万股A股，发行人股本总额由37，160万股增加到42，620万股。其中银鸽集团以自有资金认购800万股，银鸽集团累计持有发行人11，629.28万股，占总股本比例为27.29%。

（6）2009年5月27日，根据中国证券监督管理委员会的核准文件（证监许可[2008]1413号），发行人以5.26元/股向3家机构投资者非公开发行124，049，429股A股，发行人股本总额由426，200，000元增加到550，249，429元。

（7）根据发行人2009年年度股东大会决议，发行人以2009 年12 月31 日总股本550，249，429股为基数，向全体股东以资本公积金按每10股转增5股的比例转增股本，合计转增股本275，124，715股。转增完成后，发行人总股本增加至825，374，144股，新增可流通股份上市流通日为2010年6月22日。

2、截至2010年9月30日注册资本历次变更情况

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（三）最近三年一期重大资产重组情况

最近三年一期发行人实施重大资产重组情况

无。

（四）本次发行前股本结构及前十名股东情况

1、截至2010年9月30日，本公司股本结构如下：

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2、截至2010年9月30日，本公司前十名股东持股情况如下：

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注：漯河银鸽实业集团有限公司持有的股份中有51，330，798股为限售流动股，系原漯河市发展投资有限责任公司参与2009年非公开发行的限售股份，漯河银鸽实业集团有限公司接受其抵债司法划转的限售股份。

3、截至2010年9月30日，本公司前十名无限售条件股东持股情况：

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三、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）公司组织结构

截至2010年9月30日，本公司组织结构如下图所示：

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（二）公司对其他企业的重要权益投资情况

1、发行人重要权益投资情况的结构图

截至2010年9月30日，公司对其他企业的重要权益投资（公司持股10%（不含）以上的参控股公司）情况如下图所示：

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注1：公司直接持有漯河银鸽再生资源有限公司99.80％的股份，公司通过100％控股子公司舞阳银鸽纸产有限责任公司间接持有漯河银鸽再生资源有限公司注册资本的0.20%，实际持有100％的股份。

注2：公司直接持有漯河银鸽生活纸产有限公司99.93%的股份，公司通过100％控股子公司舞阳银鸽纸产有限责任公司间接持有漯河银鸽生活纸产有限公司注册资本的0.07%，实际持有100％的股份。

注3：公司原持有河南银鸽地产有限公司的10%的股权，该投资系2003年投资参股的，投资成本为200万元，占银鸽地产股权比例为10%，一直以来均按照成本法在长期股权投资科目核算。

截至公司转让持有的银鸽地产股权的时，银鸽地产一直未分红，即自银鸽地产成立以来，银鸽投资的收入和利润中均没有包含来自银鸽地产的任何收益，银鸽投资对银鸽地产的投资仅仅体现于一个200万元的股权投资。

一直以来，银鸽投资主营业务为制浆造纸，生产各种文化用纸、包装用纸和生活用纸等系列产品，除上述股权投资以外，银鸽投资没有任何与房地产相关的业务，银鸽投资的营业执照里经核准的经营范围也没有包括房地产业务。

银鸽投资已于2010年8月25日召开董事会，决议将上述股权转让于银鸽集团，截止2010年8月26日该部分股权已转让完毕。

2、发行人控股子公司基本情况

截至2010年9月30日，发行人共拥有6家控股子公司，各控股子公司的基本情况如下：

（1）漯河银鸽生活纸产有限公司

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（2）舞阳银鸽纸产有限责任公司

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（3）河南无道理生物技术股份有限公司

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（4）漯河银鸽再生资源有限公司

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（5）漯河银鸽特种纸有限公司

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（6）四川银鸽竹浆纸业有限公司

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四、发行人控股股东及实际控制人的基本情况

（一）公司控股股东情况介绍

名 称：漯河银鸽实业集团有限公司

企业性质：有限责任公司

成立日期：2002年9月25日

注册地址：河南省漯河市人民东路95号

法定代表人：杨松贺

注册资本：人民币15，880万元

营业范围：从事资产经营、投资；高新技术开发应用咨询；日用品技术开发、生产、销售。

2009年12月31日，银鸽集团总资产为488，335.83万元，归属母公司所有者权益48，090.71万元，2009年实现主营业务收入236，036.00万元，实现净利润12，860.92万元，实现归属于母公司所有者的净利润为9，326.23万元。（以上财务数据摘自银鸽集团2009年经漯河慧光会计师事务所审计的财务报告）

2010年4月23日，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的证券质押登记证明，漯河银鸽实业集团有限公司于2010年4月22日以其持有的发行人41，749，049.00股（占发行人总股本的7.59%）限售流通股票抵押给广东发展银行股份有限公司郑州分行，拟为银鸽投资的银行借款提供担保。

经2010年6月21日股本转增后，该质押股份数量为62，623，573股。

（二）实际控制人

公司实际控制人为漯河市财政局。

（三）公司、公司控股股东及实际控制人的股权关系

截至2010年9月30日，本公司与公司控股股东和实际控制人之间的股权关系如下：

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（四）其他需要说明的情况

公司第一大股东为银鸽集团，截至2010年9月30日，银鸽集团持有发行人167，709，690股，占发行人总股本20.32%。

2009年7月31日，公司接到银鸽集团的通知：银鸽集团拟协议转让其所持发行人股份8，000万股。经过河南省人民政府国有资产监督管理委员会批准，并经过2009年8月4日至2009年8月7日的公开征集，银鸽集团已于2009年8月11日确定中国光彩事业国际投资集团有限公司（以下简称“光彩集团”）、张寿清和梅强组成的受让团，为其转让发行人8，000万国有股权的最终受让方（其中：光彩集团受让3，000万股，张寿清受让2，500万股，梅强受让2，500万股），并分别签署了协议。

2009年8月14日，光彩集团在《简式权益报告书》中披露：光彩集团除拟受让银鸽集团直接持有的3，000万股本公司股份以外，还计划在未来12个月内完成注入资产，取得对本公司控股权。

2009年10月15日，公司接到银鸽集团的通知：银鸽集团与张寿清、梅强共同决定终止股权转让协议。

2010年8月9日，公司接到光彩集团来函，原文如下：光彩集团于2009年8月12日表示将在未来12月内有继续增持银鸽投资股份并谋求控股地位的具体计划。经过充分论证，鉴于目前相关条件不成熟，本着对投资者负责的态度，光彩集团决定在上述有效期内终止继续增持银鸽投资股份并谋求控股地位的具体计划，并解除与银鸽集团于2009年8月11日签署的股权转让协议。

经慎重考虑，银鸽集团同意解除该股权转让协议。同时，公司、公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司承诺：至少三个月内不筹划重大资产重组、发行股份、股权转让等重大事项。

截至2010年9月30日，银鸽集团持有本公司股份167，709，690股，占本公司总股份的20.32%，为本公司第一大股东。

五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

（一）基本情况

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注：公司董、监事及高管人员无持有本公司债券情况。

（二）主要工作经历

1、现任董事简介

（1）杨松贺：天津大学博士后、华中师范大学博士、中国人民大学经济学硕士、律师，河南大学教授、硕士研究生导师。曾在深圳蛇口企业集团、深圳怡博公司、深圳裕田投资公司、怀远广告公司任经理、副总经理、总经理等职。河南省人大代表，河南省十大杰出青年，漯河市政协副主席，漯河市功臣，2005-2006年度河南经济最具影响力人物，2007新豫商十大风云人物，2007-2009年河南最具影响力十五位企业领袖，首届河南绿色中原人物。现任本公司董事长。

（2）程志伟：中共党员，高级工程师，浙江大学工商管理研究生。毕业于华南理工大学制浆造纸专业本科，历任本公司五车间副主任、主任、生产处处长、公司党委副书记、经检委书记、工会主席、公司副总经理、总经理、公司党委书记。现任本公司董事、总经理。

（3）张世进：中共党员，浙江大学工商管理研究生。毕业于西北轻工业学院制浆造纸专业，历任本公司车间副主任、主任、技改科科员、生产部副经理、项目部经理、副总经理、监事会主席，现任本公司副董事长、副总经理。

（4）周文普：中共党员，工程师，大学本科。毕业于华南理工大学机械专业，历任本公司设备科科员、设备科副科长、科长、生产处副处长、生产部经理、副总经理。现任本公司董事、副总经理。

（5）宋巨川：中共党员，高级会计师，华中师范大学法学硕士，中国总会计师协会理事，河南省总会计师协会常务理事。先后担任中国农业银行南阳市分行农业信贷科副科长、外资科科长、国际业务部总经理，南都支行、高新区支行行长、党委书记。现任本公司董事、财务总监。

（6）王纪超：中共党员，郑州大学本科毕业，高级经济师。历任郾城县农业银行信贷员、漯河市农业银行信贷科信贷员、郾城县农业银行副行长、郾城县农业发展银行党支部书记、行长、漯河市城市信用社副主任、党委委员。现任本公司副董事长。

（7）刘 伟：上海财经大学硕士，菲德拉萨利研究生院工商管理硕士，注册会计师。历任郑州大学经济系教师，亚洲开发银行国别规划专家、财务分析专家、区域经济发展政策研究员，郑州大学商学院院长，现任郑州大学MBA教育中心常务副主任、本公司独立董事。

（8）邹 源：中共党员，本科，注册会计师，中国注册会计师协会理事。毕业于郑州大学中文专业，历任河南省政府经济技术协作办公室副处长，中国国际贸易促进会河南分会办公室主任，现任中联会计师事务所有限公司河南分所所长、主任会计师、郑州大学兼职教授、本公司独立董事。

（9）刘 华：中共党员，讲师，中山大学管理学学士，郑州大学管理学硕士。现任河南工业大学管理学院教师、本公司独立董事。

（10）陈黎东：中共党员，郑州大学研究生，副教授，高级经济师。先后担任河南省经济研究中心杂志社主编，漯河经济研讨编辑部主编，舞阳县县长、县委书记，漯河高新技术产业开发区主任，2010年任漯河职业技术学院党委书记、本公司独立董事（于2010年3月11日因病逝世）。

（11）彭 娟：中共党员，美国西海岸大学博士，高级工程师、清华大学CEO班客座教授，中国卓越绩效模式首批评估师。先后担任郑州轻工业学院讲师，联想集团北京厂副总经理，联想集团质量管理部总监，现任北京艾可伦思管理顾问有限公司总经理兼首席顾问、本公司独立董事。

2、现任监事简介

（1）张 歌：中共党员，云南大学研究生，漯河市法学会常务理事、漯河市消费协会副会长、漯河市物业管理协会副会长、漯河市总工会常委、中国工会十五大代表。历任本公司办公室管理员、公司人事负责人、团委副书记、书记、公司办公室主任。现任本公司工会主席、监事会主席。

（2）张怀朝：本科，会计师，证券期货类从业资格注册会计师，注册税务师。毕业于江西财经学院计划与统计专业，曾在洛阳市财会学校担任教师，亚太(集团)会计师事务所从事审计工作。现任本公司监事。

（3）毋龙先：中共党员，本科，工程师。毕业于西北轻工业学院制浆造纸专业，先后担任本公司漂洗车间副主任、主任、生产部副经理、生产部经理兼环保分厂厂长、公司企业管理部经理、舞阳银鸽纸产有限责任公司总经理。现任本公司副总工程师监事。

3、现任高级管理人员简介

（1）董 晖：中共党员，工程师，大学本科，毕业于华南理工大学轻化系制浆造纸专业。历任本公司技术科工艺员、副科长、科长、车间主任、分厂厂长、生产部经理等职务。2004年起任本公司副总经理，主管公司生产工作。现任本公司副总经理。

（2）楚 刚：经济学研究生，1993年7月起从事证券工作，曾在中农信郑州证券营业部、中国信达信托郑州陇海路营业部、中国银河证券郑州陇海路证券营业部等单位工作，历任计财部经理、投资部经理、副总经理，现任本公司董事会秘书。

其他高管简历请见“现任董事简介”部分。

六、公司主营业务情况

（一）发行人的主营业务

发行人营业执照载明的经营范围为：纸张、纸浆及其深加工产品、百货销售；技术服务、投资咨询（国家专项规定的除外）；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。

发行人主营业务为制浆造纸，生产各种文化用纸、包装用纸和生活用纸等系列产品。

（二）公司的主营业务收入构成

1、发行人最近三年一期主营业务收入构成（合并报表口径）（单位：万元）

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2、发行人最近三年一期主要产品产量、销量情况（单位：万吨）

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* 特种纸系特种文化纸，以上分类中包含在文化纸中。

第四节 发行人资信情况

一、公司获得主要贷款银行的授信情况

截至2010年9月30日，公司拥有的银行授信总额为264，393.84万元人民币（包含外币授信，按照期末汇率折算，下同），其中已使用银行贷款授信额度156，782.84万元、银行承兑汇票授信额度18，000.00万元，未使用授信余额89，611.00万元，具体情况如下表：（单位：人民币万元）

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二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过严重违约现象。

三、最近三年发行的债券以及偿还情况

1、债券发行以及偿还情况

截至2010年9月30日，发行人未发行过债券。

2、短期融资券发行及偿还情况

2010年4月9日，中国银行间市场交易商协会接受公司短期融资券注册。同意公司在2年内发行短期融资券5亿元。

2010年4月27日，发行人发行了期限为365天、票面利率为3.27%的短期融资券3亿元，目前，无未及时还本付息的情况。

四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比例

如发行人本次申请的不超过8亿元公司债券经证监会核准并足额发行完毕后，发行人的累计公司债券余额不超过8亿元，如果发行额度按8亿元计算，则累计债券余额占发行人2009年12月31日归属于母公司所有者权益（20.08亿元，经审计）的比例为39.85%，未超过发行人净资产的40%。

第五节 财务会计信息

本公司聘请亚太（集团）会计师事务所有限公司对公司最近三年的财务报告进行了审计，并已经分别出具了标准无保留意见的审计报告。

非经特别说明，本募集说明书摘要中引用的财务数据均出自经亚太（集团）会计师事务所有限公司审计的本公司最近三年的财务报告和未经审计的2010年第三季度报告。

投资者欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅本公司最近三年经审计的财务报告和2010年第三季度报告的相关内容。

以下如不作特别说明，表格数据的单位均为人民币万元。

一、最近三年及一期的财务会计资料

（一）最近三年及一期合并财务报表

1、合并资产负债表

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2、合并利润表

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3、合并现金流量表

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（二）最近三年及一期母公司财务报表

1、母公司资产负债表

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2、母公司利润表

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3、母公司现金流量表

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（三）最近三年及一期合并报表范围的变化情况

截至2010年9月30日，公司合并子公司共计6家，除2008年增资控股四川银鸽，形成的非同一控制下企业合并外，其他五家子公司在报告期期初即存在。

二、最近三年及一期的主要财务指标

（一）公司最近三年及一期的主要财务指标

1、合并报表财务指标

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2、母公司财务指标

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其中：利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息偿付率=实际支付利息/应付利息

（二）近三年及一期净资产收益率和每股收益

(下转20版)

股份类型	持股数（万股）	比例（%）
发起人股	10，400.00	86.67
其中：国家股	6，394.40	53.29
法人股	4，005.60	33.38
内部职工股	1，600.00	13.33
股份总数	12，000.00	100.00

股份类型	持股数（万股）	比例（%）
非流通股	11，300.00	60.82
其中：国家股	7，294.40	39.26
法人股	4，005.60	21.56
内部职工股	2，080.00	11.19
流通A股	5，200.00	27.99
股份总数	18，580.00	100.00

	股权分置改革前股权结构		股权分置改革后股权结构
	股份数量（股）	比例（%）	股份数量（股）	比例（%）
一、有限售条件的流通股	226，000，000	60.82	167，760，000	45.15
国家持股	145，888，000	39.26	108，292，800	29.15
其他法人持股	80，112，000	21.56	59，467，200	16.00
二、无限售条件的流通股	145，600，000	39.18	203，840，000	54.85
人民币普通股	145，600，000	39.18	203，840，000	54.85
三、股份总数	371，600，000	100.00	371，600，000	100.00

时间	变动情况	注册资本（万元）
1997年1月	首次公开发行，发行4，000万股	16，000.00
1998年11月	配股，配售2，580万股	18，580.00
1999年11月	10转增10股	37，160.00
2007年8月	非公开发行5，460万股	42，620.00
2009年5月	非公开发行12，404.94万股	55，024.94
2010年6月	10转增5股	82，537.41

股东类别及名称	股份数（股）	股权比例（％）
一、有限售条件股份
1、国家持股	51，330，798	6.22
2、国有法人持股	112，243，346	13.60
3、其他内资持股	0	0
其中：境内非国有法人持股	0	0
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件流通股份合计	163，574，144	19.82
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	661，800，000	80.18
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	661，800，000	80.18
三、股份总数	825，374，144	100.00

序号	股东名称	持股数量（股）	持股比例	股份性质	股份限售情况
1	漯河银鸽实业集团有限公司	167，709，690	20.32%	国家持股	备注
2	漯河市发展投资有限责任公司	71，292，776	8.64%	国有法人持股	非公开发行
3	永城煤电控股集团上海有限公司	40，950，570	4.96%	国有法人持股	非公开发行
4	中信证券股份有限公司	11，270，184	1.37%	无限售条件流通股
5	杨芳	3，711，300	0.45%	无限售条件流通股
6	宏源－建行－宏源内需成长集合资产管理计划	2，000，000	0.24%	无限售条件流通股
7	马伟达	1，700，000	0.21%	无限售条件流通股
8	卓国章	1，670，750	0.20%	无限售条件流通股
9	中国工商银行股份有限公司－广发中证500指数证券投资基金(LOF)	1，465，745	0.18%	无限售条件流通股
10	上海青伟工艺品设计有限公司	1，200，000	0.15%	无限售条件流通股

序号	股东名称	期末持有无限售条件流通股的数量（股）	持股比例
1	漯河银鸽实业集团有限公司	116，378，892	14.10%
2	中信证券股份有限公司	11，270，184	1.37%
3	杨芳	3，711，300	0.45%
4	宏源－建行－宏源内需成长集合资产管理计划	2，000，000	0.24%
5	马伟达	1，700，000	0.21%
6	卓国章	1，670，750	0.20%
7	中国工商银行股份有限公司－广发中证500指数证券投资基金(LOF)	1，465，745	0.18%
8	上海青伟工艺品设计有限公司	1，200，000	0.15%
9	中国农业银行股份有限公司－南方中证500指数证券投资基金(LOF)	1，191，650	0.14%
10	季雷	1，180，350	0.14%

法定代表人	张世进	注册资本	55，160万元(实收36，160万元)
主营业务	生产，销售银鸽牌，银鑫牌，舒蕾牌卫生纸	成立时间	2004年2月18日
注册地址	漯河市召陵区湘江路中段	持股比例	99.93%
2009年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
14，740.37	10，261.83	14，174.62	1，313.26

法定代表人	程志伟	注册资本	27200万元
主营业务	生产销售纸张，纸浆及其深加工产品	成立时间	2003年6月24日
注册地址	舞阳县舞泉镇张家港路中段	持股比例	100%
2009年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
53，157.99	29，787.42	37，315.75	-809.61

法定代表人	董晖	注册资本	3250万元
主营业务	有机肥，复合肥，生物肥，微肥的开发，生产，销售	成立时间	2003年11月20日
注册地址	漯河市召陵区人民东路95号	持股比例	82.31%
2009年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
5，084.61	2，656.22	907.85	-289.44

法定代表人	周文普	注册资本	5000万元
主营业务	废纸，废棉，废铁，废钢，废旧塑料的经营	成立时间	2005年1月7日
注册地址	漯河经济开发区中山路	持股比例	99.80%
2009年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
2，925.04	98.16	28，906.82	-29.23

法定代表人	程志伟	注册资本	460万美元
主营业务	特种纸的开发，制造，生产，推广和销售	成立时间	2006年6月29日
注册地址	漯河市中山路	持股比例	75%
2009年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
17，506.47	2，669.03	6，696.68	-454.64

法定代表人	王纪超	注册资本	10000万元
主营业务	纸张，纸制品，纸浆等的制造，销售	成立时间	1996年12月13日
注册地址	纳溪区渠坝乡双桥	持股比例	99.78%
2009年度/末公司主要财务数据：（单位：万元）
总资产	净资产	营业收入	净利润
58，069.73	21，589.50	27，273.13	-831.53

姓名	职务	性别	年龄	任职起止日期	薪酬情况(2009年报披露数，万元)	持有本公司股票情况（截至2010.9.30）股
杨松贺	董事长	男	42	2008年12月29日--2011年12月29日	15.68
程志伟	董事、总经理	男	43	2008年12月29日--2011年12月29日	8.82	40，362
张世进	副董事长、副总经理	男	43	2008年12月29日--2011年12月29日	6.86	59，124
周文普	董事、副总经理	男	44	2008年12月29日--2011年12月29日	6.86	18，444
宋巨川	董事、财务总监	男	53	2008年12月29日--2011年12月29日	6.86
王纪超	副董事长	男	41	2008年12月29日--2011年12月29日	0
刘伟	独立董事	男	55	2008年12月29日--2011年12月29日	2
邹源	独立董事	男	54	2008年12月29日--2011年12月29日	2
刘华	独立董事	女	30	2008年12月29日--2011年12月29日	2
陈黎东	独立董事	男	52	2008年12月29日--2010年3月11日	2
彭娟	独立董事	女	48	2010年6月1日--2011年12月29日	0
张歌	监事会主席	男	41	2008年12月29日--2011年12月29日	6.37
张怀朝	监事	男	41	2008年12月29日--2011年12月29日	6.37
毋龙先	监事	男	44	2008年12月29日--2011年12月29日	5.88	6，600
董晖	副总经理	男	45	2008年12月29日--2011年12月29日	6.37
楚刚	董事会秘书	男	41	2008年12月29日--2011年12月29日	6.37

项目	2010年1-9月		2009年		2008年		2007年
	数额	比重%	数额	比重%	数额	比重%	数额	比重%
文化纸	143，013.91	58.48	150，637.62	65.12	142，848.71	69.00	127，798.37	67.04
生活纸	13，848.83	5.66	13，825.37	5.98	14，779.36	7.14	8，115.29	4.26
包装纸	86，896.01	35.54	66，336.36	28.68	46，535.88	22.48	53，407.77	28.01
生态肥	772.24	0.32	512.07	0.22	2，875.50	1.39	1，321.08	0.69
小计	244，531.00	100.00	231，311.42	100.00	207，039.45	100.00	190，642.51	100.00

项目	2010年1-9月		2009年		2008年		2007年
	产量	销量	产量	销量	产量	销量	产量	销量
文化纸	24.92	25.21	32.78	31.52	28.24	25.83	25.90	26.80
包装纸	31.87	33.88	35.58	34.79	22.18	21.13	23.12	22.81
生活纸	1.66	1.60	1.85	1.77	1.98	1.81	1.16	1.05
特种纸*	3.47	2.89	2.59	2.03	0.88	0.56
小计	61.92	63.58	72.80	70.11	53.28	49.33	50.18	50.66

授信银行	授信额度	已使用额度			剩余额度
		贷款	承兑	合计
中国工商银行	16，000.00	8，137.00		8，137.00	7，863.00
中国银行	38，100.00	23，567.00		23，567.00	14，533.00
中国建设银行	18，000.00	10，000.00		10，000.00	8，000.00
中国农业发展银行	5，000.00	5，000.00		5，000.00
中国光大银行	20，000.00	5，000.00	10，000.00	15，000.00	5，000.00
中信实业银行	10，000.00	10，000.00		10，000.00
中国民生银行	4，000.00	2，000.00		2，000.00	2，000.00
交通银行	31，000.00	14，000.00	3，000.00	17，000.00	14，000.00
招商银行	11，000.00	6，000.00		6，000.00	5，000.00
上海浦东发展银行	13，500.00	13，500.00		13，500.00
中国农业银行	11，470.00	2，470.00		2，470.00	9，000.00
洛阳商业银行	10，000.00	10，000.00		10，000.00
深圳发展银行	28，000.00	4，000.00		4，000.00	24，000.00
广东发展银行	20，000.00	15，785.00	4，000.00	19，785.00	215.00
泸州市商业银行	3，000.00	2，000.00	1，000.00	3，000.00
重庆银行	3，000.00	3，000.00		3，000.00
日本海外经 济协力基金	18，823.84	18，823.84		18，823.84
合计	264，393.84	156，782.84	18，000.00	174，782.84	89，611.00

项目	2010.9.30	2009.12.31	2008.12.31	2007.12.31
流动资产：
货币资金	113，669.20	98，105.61	43，281.30	36，921.61
交易性金融资产	0.00	0.00	643.66	0.00
应收票据	19，468.95	10，875.41	9，457.72	16，342.36
应收账款	21，156.78	14，107.98	10，693.37	5，666.25
预付款项	12，680.45	9，332.69	11，710.86	7，308.37
应收利息	0.00	28.53	40.75	40.75
应收股利	0.00	0.00	0.00	0.00
其他应收款	3，895.13	2，124.74	1，542.50	6，009.65
存货	48，945.43	48，592.60	38，970.68	22，890.18
一年内到期的非流动资产	0.00	570.50	0.00	0.00
其他流动资产	212.44	109.97	15.87	5.37
流动资产合计	220，028.40	183，848.01	116，356.71	95，184.54
非流动资产：
持有至到期投资	0.00	0.00	815.00	815.00
长期应收款	0.00	0.00	0.00	0.00
长期股权投资	13，897.23	11，448.95	11，210.78	15，715.72
投资性房地产	0.00	0.00	0.00	0.00
固定资产	190，832.89	196，794.61	159，772.79	110，471.37
在建工程	59，805.63	32，447.82	61，048.75	40，040.38
工程物资	0.00	0.00	88.16	178.62
无形资产	12，690.24	12，914.28	13，211.59	9，490.40
商誉	8.82	8.82	8.82	8.82
长期待摊费用	1，482.70	726.78	624.93	100.11
递延所得税资产	2，452.52	1，967.94	1，890.21	1，034.44
非流动资产合计	281，170.03	256，309.20	248，671.03	177，854.86
资产总计	501，198.43	440，157.22	365，027.74	273，039.40
流动负债：
短期借款	98，974.00	85，901.41	72，388.00	41，650.00
应付票据	47，558.06	34，449.74	40，497.31	19，665.27
应付账款	36，095.52	33，961.89	32，686.42	11，433.64
预收款项	5，734.67	8，070.93	3，297.62	6，310.30
应付职工薪酬	677.74	752.04	723.48	331.03
应交税费	1，053.67	-62.95	-85.89	2，048.13
应付利息	462.70	7.77	17.64	0.00
其他应付款	4，458.50	5，515.98	13，223.36	10，349.30
一年内到期的非流动负债	11，533.02	10，970.55	10，670.00	4，000.00
其他流动负债	30，000.00	0.00	0.00	787.73
流动负债合计	236，547.89	179，567.36	173，417.93	96，575.41
非流动负债：
长期借款	50，108.84	47，542.03	33，156.60	33，725.98
长期应付款	4，274.47	7，400.84	10，366.55	2，988.95
递延所得税负债	1，876.02	1，876.02	1，847.61	1，368.70
其他非流动负债	3，623.40	1，818.80	1，192.67	0.00
非流动负债合计	59，882.73	58，637.69	46，563.43	38，083.63
负债合计	296，430.61	238，205.06	219，981.36	134，659.04
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	82，537.41	55，024.94	42，620.00	42，620.00
资本公积	75，729.27	103，226.37	48，890.84	46，883.09
盈余公积	6，581.96	6，581.96	6，019.70	5，793.17
未分配利润	38，962.42	35，934.25	31，615.83	32，437.35
归属于母公司所有者权益合计	203，811.06	200，767.52	129，146.37	127，733.61
少数股东权益	956.76	1，184.64	15，900.00	10，646.75
所有者权益合计	204，767.82	201，952.16	145，046.38	138，380.36
负债和所有者权益总计	501，198.43	440，157.22	365，027.74	273，039.40

项目	2010年1-9月	2009年	2008年	2007年
一、营业总收入	246，736.75	234，195.24	209，287.25	192，018.78
其中：营业收入	246，736.75	234，195.24	209，287.25	192，018.78
二、营业总成本	246，273.92	232，899.18	206，272.53	178，070.86
其中：营业成本	216，786.39	205，543.29	181，283.83	161，433.78
营业税金及附加	1，413.09	1，043.66	892.35	1，046.23
销售费用	6，806.19	6，455.37	5，815.46	5，897.53
管理费用	12，821.59	12，719.17	6，261.06	4，010.69
财务费用	7，938.65	6，723.11	10，228.45	5，255.78
资产减值损失	508.02	414.56	1，791.40	426.85
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	0.00	603.47	-603.47	0.00
投资收益（损失以“－”号填列）	34.24	-544.85	-1，077.86	2，236.65
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	32.91	1.04	4.28	1，079.03
汇兑收益（损失以“－”号填列）	0.00	0.00	0.00	0.00
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	497.07	1，354.68	1，333.39	16，184.57
加：营业外收入	3，320.03	5，577.52	2，412.61	6，150.59
减：营业外支出	50.84	173.28	153.97	125.52
其中：非流动资产处置损失	15.21	23.95	115.62	43.15
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	3，766.26	6，758.92	3，592.03	22，209.65
减：所得税费用	965.97	2，174.81	427.36	5，262.66
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	2，800.29	4，584.11	3，164.68	16，946.99
归属于母公司所有者的净利润	3，028.17	4，880.67	3，275.03	16，955.34
少数股东损益	-227.88	-296.57	-110.35	-8.35
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元）	0.04	0.10	0.08	0.43
（二）稀释每股收益（元）	0.04	0.10	0.08	0.43

项目	2010年1-9月	2009年	2008年	2007年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	189，370.60	206，722.15	228，319.63	225，917.36
收到的税费返还	2，225.37	3，237.15	147.43	422.72
收到其他与经营活动有关的现金	1，745.08	3，759.06	1，625.52	856.43
经营活动现金流入小计	193，341.06	213，718.36	230，092.58	227，196.51
购买商品、接受劳务支付的现金	146，413.02	167，464.98	175，424.46	175，343.70
支付给职工以及为职工支付的现金	12，243.00	13，408.58	9，917.55	7，724.58
支付的各项税费	17，703.86	15，442.58	14，590.46	16，155.44
支付其他与经营活动有关的现金	8，725.54	6，642.52	9，272.59	7，070.50
经营活动现金流出小计	185，085.42	202，958.66	209，205.06	206，294.21
经营活动产生的现金流量净额	8，255.64	10，759.70	20，887.52	20，902.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	570.50	917.22	2，101.18	3，000.00
取得投资收益收到的现金	28.53	40.75	28.04	1，116.87
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	0.00	158.80	27.00	1，906.33
收到其他与投资活动有关的现金	1，090.00	1，016.00	0.00	0.00
投资活动现金流入小计	1，689.03	2，132.77	2，156.22	6，023.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	26，264.58	14，949.13	39，782.47	30，847.89
投资支付的现金	74.00	12，179.86	6，825.23	3，815.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	0.00	0.00	5，922.17	5，743.13
支付其他与投资活动有关的现金	0.00	24，200.05	0.54	0.00
投资活动现金流出小计	26，338.58	51，329.04	52，530.41	40，406.02
投资活动产生的现金流量净额	-24，649.56	-49，196.27	-50，374.19	-34，382.82
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	0.00	63，825.00	0.00	47，207.60
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	0.00	0.00	0.00	9，200.00
取得借款收到的现金	124，202.71	150，146.88	126，345.00	46，850.00
发行债券收到的现金	0.00	0.00	0.00	0.00
收到其他与筹资活动有关的现金	0.00	0.00	7，122.00	8，000.00
筹资活动现金流入小计	124，202.71	213，971.88	133，467.00	102，057.60
偿还债务支付的现金	85，829.21	126，488.13	80，011.81	63，297.05
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	6，605.61	7，636.34	12，067.23	5，285.92

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	0.00	0.00	0.00	0.00
支付其他与筹资活动有关的现金	3，975.39	38，661.01	6，582.92	14，992.54
筹资活动现金流出小计	96，410.22	172，785.48	98，661.96	83，575.51
筹资活动产生的现金流量净额	27，792.49	41，186.40	34，805.04	18，482.09
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	0.00	-5.12	-39.37	-49.10
五、现金及现金等价物净增加额	11，398.57	2，744.70	5，279.00	4，952.47

项目	2010.9.30	2009.12.31	2008.12.31	2007.12.31
流动资产：
货币资金	56，819.22	83，503.33	38，430.00	32，743.71
交易性金融资产
应收票据	17，304.54	8，861.37	8，233.68	15，151.15
应收账款	14，703.72	9，180.53	7，534.82	6，360.82
预付款项	6，324.93	4，409.95	5，005.94	5，674.61
应收利息	0.00	28.53	40.75	40.75
应收股利
其他应收款	39，584.29	24，966.09	19，584.99	18，047.13
存货	19，114.20	24，489.49	19，792.36	15，015.09
一年内到期的非流动资产	0.00	570.50	0.00	0.00
其他流动资产
流动资产合计	153，850.90	156，009.79	98，622.55	93，033.26
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资	0.00	0.00	815.00	815.00
长期应收款
长期股权投资	98，297.84	64，789.56	52，238.53	36，066.09
投资性房地产
固定资产	111，351.88	118，053.46	80，441.45	77，748.36
在建工程	41，367.18	27，969.74	58，298.31	24，444.39
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	7，878.57	8，015.62	8，219.86	8，424.10
开发支出
商誉
长期待摊费用	995.06	457.61	370.78	100.11
递延所得税资产	1，089.42	1，414.58	1，077.12	746.01
其他非流动资产
非流动资产合计	260，979.94	220，700.56	201，461.05	148，344.05
资产总计	414，830.84	376，710.35	300，083.60	241，377.31
流动负债：
短期借款	63，500.00	62，115.41	56，225.00	41，650.00
交易性金融负债
应付票据	25，265.00	22，929.60	39，812.31	19，066.80
应付账款	21，834.12	23，998.78	18，621.90	7，298.77
预收款项	6，000.04	6，378.54	2，394.66	5，675.13
应付职工薪酬	291.14	184.90	175.48	155.50
应交税费	1，078.94	191.55	-258.26	1，096.18
应付利息	462.70	7.77	17.64	0.00
应付股利
其他应付款	12，409.28	11，805.06	17，110.46	10，253.80
一年内到期的非流动负债	11，533.02	10，970.55	10，670.00	4，000.00
其他流动负债	30，000.00			511.17
流动负债合计	172，374.24	138，582.17	144，769.19	89，707.36
非流动负债：
长期借款	43，628.23	41，450.24	26，675.12	28，128.69
应付债券
长期应付款	3，104.25	6，662.19	8，874.76	2，952.76
专项应付款
预计负债
递延所得税负债	290.12	290.12	290.12	290.12
其他非流动负债	2，238.16	1，151.51	996.00	0.00
非流动负债合计	49，260.77	49，554.06	36，836.00	31，371.57
负债合计	221，635.01	188，136.23	181，605.19	121，078.92
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	82，537.41	55，024.94	42，620.00	42，620.00
资本公积	71，630.88	99，127.98	47，059.79	46，883.09
减：库存股
专项储备
盈余公积	6，192.41	6，192.41	5，630.15	5，403.62
一般风险准备
未分配利润	32，835.13	28，228.79	23，168.46	25，391.68
所有者权益（或股东权益）合计	193，195.83	188，574.12	118，478.41	120，298.39
负债和所有者权益（或股东权益）总计	414，830.84	376，710.35	300，083.60	241，377.31

项目	2010年1-9月	2009年	2008年	2007年
一、营业收入	203，882.61	188，865.01	173，773.72	155，365.07
减：营业成本	179，712.97	163，983.67	152，262.49	128，301.46
营业税金及附加	642.76	345.16	750.70	867.11
销售费用	4，603.72	4，275.36	4，235.45	4，608.18
管理费用	8，195.59	7，822.99	4，332.50	2，650.17
财务费用	6，017.68	5，313.62	8，115.18	4，645.59
资产减值损失	-1，279.94	849.03	1，324.41	590.13
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	32.91	29.56	45.03	460.02
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	32.91	1.04	4.28	419.27
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	6，022.75	6，304.75	2，798.02	14，162.45
加：营业外收入	157.19	1，255.71	158.24	1，286.19
减：营业外支出	32.45	97.27	111.98	31.33
其中：非流动资产处置损失	15.21	19.17	111.06	21.57
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	6，147.48	7，463.19	2，844.28	15，417.31
减：所得税费用	1，541.14	1，840.61	578.97	3，691.29
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	4，606.34	5，622.58	2，265.31	11，726.03

项目	2010年1-9月	2009年	2008年	2007年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	121，907.30	145，098.09	204，126.31	184，506.73
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	157.19	1，715.30	1，143.60	708.78
经营活动现金流入小计	122，064.49	146，813.39	205，269.91	185，215.50
购买商品、接受劳务支付的现金	94，863.52	123，710.61	159，757.67	139，755.68
支付给职工以及为职工支付的现金	6，645.68	7，497.07	6，662.71	5，208.39
支付的各项税费	8，248.01	6，433.26	11，559.35	13，721.78
支付其他与经营活动有关的现金	5，345.41	2，961.01	7，325.57	5，347.85
经营活动现金流出小计	115，102.62	140，601.95	185，305.30	164，033.69
经营活动产生的现金流量净额	6，961.87	6，211.44	19，964.61	21，181.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	570.50	244.50	0.00	0.00
取得投资收益收到的现金	28.53	40.75	0.00	0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	0.00	152.20	0.00	0.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	1，090.00	611.00	0.00	0.00
投资活动现金流入小计	1，689.03	1，048.45	0.00	0.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	12，362.41	10，694.07	33，409.83	22，865.76
投资支付的现金	31，134.00	11，979.86	10，446.00	815.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	0.00	0.00	5，922.17	5，743.13
支付其他与投资活动有关的现金	0.00	33，881.71	0.00	0.00
投资活动现金流出小计	43，496.41	56，555.64	49，778.00	29，423.89
投资活动产生的现金流量净额	-41，807.39	-55，507.19	-49，778.00	-29，423.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	0.00	63，825.00	0.00	38，007.60
取得借款收到的现金	88，428.71	132，027.88	111，105.00	46，850.00
收到其他与筹资活动有关的现金	10，653.40	5，265.00	19，401.18	8，068.24
筹资活动现金流入小计	99，082.11	201，117.88	130，506.18	92，925.84
偿还债务支付的现金	59，222.74	115，589.81	75，247.60	61，040.07
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	5，121.91	5，574.11	11，591.66	4，614.17
支付其他与筹资活动有关的现金	20，815.08	27，138.79	8，127.90	14，217.09
筹资活动现金流出小计	85，159.73	148，302.71	94，967.16	79，871.33
筹资活动产生的现金流量净额	13，922.38	52，815.17	35，539.02	13，054.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	0.00	-5.12	-39.34	-49.06
五、现金及现金等价物净增加额	-20，923.14	3，514.30	5，686.29	4，763.37