瑞士宝盛董事会主席贝睿明:

  绝对诚信

  他终身效力一个公司，而他的公司不得不建立于诚信基础之上。如果不是他，多数亚洲人不会知道，在瑞士，有这样一家声名显赫的私人银行；如果不是他，这家传承百年的瑞士私人银行，也不曾想到，东方竟然是这样一个美妙的市场。他是谨慎的，谈及计划，他从来都说要“一步步”来；他又是骄傲的，他说，中国并没有真正的私人银行业务。

  ⊙记者 石贝贝 ○编辑 王颖

  每次大型金融危机之后，往往伴有大型金融机构的陨落，以及新兴金融骄子的崛起。这，是不可逆转的历史规律。

  金融危机期间，不少银行关闭了其私人银行业务分支，而瑞士宝盛私人银行(Julius Baer)则精简其他业务、专注发展私人银行业务，且先后并购了三家瑞士私人银行及瑞银旗下的环球投资(GAM)、ING的瑞士业务部分等。

  作为已传承四代、拥有长达120年运营历史的家族企业，瑞士宝盛集团对于家族财富传承、企业经营有着自身的独到见解。在瑞士宝盛集团董事会主席Raymond J. Baer（贝睿明）到访上海期间，本报记者对他进行了专访。

  做首选的私人银行

  在瑞士宝盛集团这个家族企业工作了20多年之后，贝睿明于2003年成为该集团董事会主席。履任之后，他旋即开始对集团发展策略进行改革和调整，将关注的目光从西方投向了东方。“亚洲是一个快速增长的市场，其增速将快于美国、欧洲等发达市场。公司的发展必须与亚洲这个快速增长的市场更为接近。”贝睿明说。

  贝睿明如此评论全球财富管理的演变：“过去，财富主要集中在几个财富中心。如今，新兴市场的增长将有助于提升全球的生活水平，并扩大财富的分配，而众多投资者将受惠于这个过程并变得更加富有。对瑞士宝盛集团而言，这无疑是一个重要的机遇。在未来，集团将致力于完善以客户为本的业务模式，拓展服务范畴，在加强全球业务覆盖力的同时，深化和扩大我们在亚洲的市场渗透力。”

  在贝睿明心中还有个愿望，使得瑞士宝盛在亚洲成为被市场认知度最高的首选私人银行。“2003年，我们现金流还不是特别充分，我们也意识到瑞士宝盛的进一步成长需要更多业务收入来源。因此，我们随后进行了一系列的并购，包括并购了三家瑞士私人银行及瑞银旗下的环球投资(GAM)等。随着并购进行，我们有能力向新兴市场进一步扩张。”

  瑞士宝盛雄心勃勃的计划正在开展，亚洲市场将成为其计划中的第二个本土市场。其中，东南亚的地区总部设在新加坡，而北亚的地区总部则设于中国香港。瑞士宝盛集团同时还计划进一步加快发展其亚洲投资产品的能力，使之成为瑞士宝盛集团其他业务的核心竞争力源泉。

  家族财富传承秘笈

  事实上，比贝睿明的故事更吸引记者的，则是他所在家族120年的发展史以及财富传承史。瑞士宝盛诞生至今，已经整整120周年。1890年，年轻的Julius Baer创立了瑞士宝盛。最初，公司主要从事商业融通等金融服务，由于瑞士位处欧洲中心，可以为北欧、南欧之间的贸易融通提供多项金融服务。创业初期，瑞士宝盛的规模也比较小，只有40名左右职员，主要从事商业融通、债券和外汇交易业务。

  第二次世界大战期间及之后，出于对战争的恐惧、以及不希望家庭财富的流逝，欧洲各国一些富裕家庭陆续将家庭财富转移到中立国瑞士境内，以避免再次受战火摧残。这种状况，在欧洲大陆一直持续到上个世纪七、八十年代。随着数十年的发展，瑞士宝盛也不断壮大，银行员工数目也扩张了十倍、达到400余人，瑞士宝盛在国际社会也崭露头角，知名度日渐上升，在纽约、伦敦都设有办公室。“当时，很多欧洲人移民到美国去，我们也为他们提供服务，协助他们在美国管理财富。”贝睿明说。

  中国有句谚语：富不过三代。而瑞士宝盛家族企业却已经历了四代人的传承。贝睿明则正是该家族企业的第四代继承人。

  “瑞士宝盛本身就是家族财富传承了四代的企业，我们希望能够把我们对于家族财富传承的经验，分享给客户。”贝睿明说，家族财富传承需要具备很多要素，当然也有很多例子告诉我们，金钱是影响家庭关系的重要因素。比如，很多企业家在创业、或计划企业财富继承的时候，希望孩子直接胜任管理者的角色，但是其实并不是所有的人都适合充当管理者，因此我们在建议企业选择继任人的时候，能够做出一种理性的选择。

  那么，是否并应如何从子女当中选择家族企业的继任者呢？贝睿明认为，最好先给予孩子充分的自由空间，让孩子在外面跌打滚爬。同时也要尊重孩子的意愿，以他们希望的成长方式去成长。希望孩子能够接受良好的教育，自由地选择他们希望的方式来成长。如果提到继任者问题的话，还是希望从职业经理人中选择，但是如果孩子希望加入家族企业，则可以从低做起，参与公平竞争。

  贝睿明表示，继承问题确实有可能会影响家族关系。为此，贝睿明还建议应避免过早地让孩子接触金钱。孩子如果过早接触金钱，可能会丧失前进动力。只有在孩子意识到他们真正愿意从事某项事业的时候，家长或家族才应该向他们投资，让他们得到真正的成长和磨炼。第二，在自己家族企业工作之前，孩子应该首先在其他行业、公司工作。孩子需要首先在外部进行磨炼，而不是在家族温室中成长。第三，如果家庭能够负担的话，还可以考虑把孩子送到国外，接触更多的文化，增加视野开阔性。

  私人与公开 矛盾与平衡

  很多家族企业会选择不上市，做一个公众公司的好处和它的坏处一样多。家族企业有自己的一套经营方式，并不见得就会符合上市公司的规范，但他们也一样活得很好。不过，对于现代家族企业，越来越倾向于将自己打造得更为规范化、标准化、国际化，他们骨子里是家族企业，而从外观看，已经是纯粹意义上的现代化管理架构下的企业。

  1980年，瑞士宝盛银行集团上市，也成为瑞士首家上市的私人银行。20年之后，瑞士宝盛控股成为瑞士证券市场指数的成份股之一。作为一家私人银行，瑞士宝盛集团需要对客户资料、数据等隐私提供私密性保护。而同时作为一家上市公司，瑞士宝盛也需要披露很多关于公司的数据。对此，贝睿明认为，对一家私人银行而言，上市的影响有利有弊，总体来说应该是以正面影响居多。

  “客户希望我们具有一定透明度，包括我们的营运状况、财政开支、交易状态等。客户乐于看到我们是被监管的机构，这让我们的业务操作流程存在纪律性和自觉性。当然，我们非常注意保护客户的隐私，在开展业务过程中，这是重中之重。”贝睿明说。

  随着不断兼并扩张，瑞士宝盛集团的业务范围扩展到欧洲、美国等西方发达国家市场，以及新兴市场如亚洲及拉丁美洲等。在2008年席卷全球的金融危机来临时，瑞士宝盛集团受惠于其稳健的资产负债表和审慎的财务政策，并未受次贷危机的影响，反而拥有更充裕的资本，并寻觅到再度扩张的良机。2009年9月底，瑞士宝盛将旗下私人银行及财富管理业务分拆上市，瑞士宝盛集团遂展现全新面貌。通过分拆，私人银行业务成为该集团的核心业务，并且更加能够充分发挥该业务的策略性发展潜能，进一步贯彻该集团专业的业务模式。

  截至2010年6月底，瑞士宝盛的总客户资产为2550亿瑞郎，旗下管理的资产则为1660亿瑞郎，而一级资本充足比率则为22.8%，乃业内最高之一。瑞士宝盛集团股票在瑞士交易所上市，是瑞士市场指数（Swiss Market Index, SMI）的成份股之一。该指数由瑞士交易所20家规模最大及流通量最高的股票所组成。当前，瑞士宝盛在全球20多个国家、约40个城市雇用逾3 500名员工，其中包括苏黎世、杜拜、法兰克福、日内瓦、中国香港等地。

  至诚至信方能双赢

  “专心服务客户，专心做私人银行业务。”贝睿明如此描述瑞士宝盛在金融危机中能够屹立不倒、持续发展的原因。他说，金融服务业与机械制造业不同，服务业的基础是信任与尊重，每天需要与客户、员工打交道，需要尊重他们、用心交流，建立起相互之间的信任。

  正如同瑞士宝盛的创办人Julius Baer世代相传的座右铭所反映的：“人与人之间的关系建立在信任及绝对的诚信基础上，方可缔造双赢局面。”

  在投资服务方面，瑞士宝盛为私人银行客户配备了全面的专家团队，全天候为客户的投资决策提供建议。而除了金融投资建议之外，瑞士宝盛的客户经理也会向客户提供个人生活建议。比如，协助其他国家客户将孩子送至欧洲的寄宿学校，帮助安排周末度假活动，提供海外医疗服务等，客户经理就如同管家一样。

  目前，众多中国海外上市企业的企业家、高管等也是瑞士宝盛私人银行的客户对象。“亚洲市场上有众多企业家，他们需要持续与其他国家接触。而在他们探索世界的过程中，我们将会充当他们的管家的角色。比如，他们去欧洲、美国出游，我们利用自己在当地的深厚关系，帮助他们选择当地最好的酒店。如果他们个人爱好红酒，我们则会向他们推荐最好的酒庄和葡萄园。如果他们喜欢古董车，我们会协助安排他们参观一些高级古董车博物馆。甚至如果客户想要在伦敦购房、在法国度假，我们都能为他们提供最上乘而细节的服务，甚至具体到如何做房贷，如何选择最优惠利率等。”

  而经历此次金融危机之后，私人银行客户需求也在发生变化。贝睿明说，从全球范围而言，客户投资情绪都趋于保守。当前客户对于流动性强的现金、债券产品很青睐，亚洲投资者对于未来的看法也比以前相对保守。从广义上来讲，当前全球经济分为两端。一端是一个旧的、成熟的市场，它深受金融危机、债务危机的影响，经济复苏还在进行当中。另一端则是包括亚洲、拉美、东欧等国家在内的新兴市场，它们的国家债务比较轻、经济体充满活力。对于高净值客户而言，他们需要在这两个相互关联的市场上进行投资。

  贝睿明颇为看好新兴市场的发展潜力。“我们预计瑞士宝盛私人银行客户数，在未来3至5年内，在新兴市场客户数的增长将会是双位数，在成熟市场的增长则会是单位数。在未来3至5年亚洲的客户数占比将达到25%，这意味着新兴市场，包括拉美、东欧等市场在内客户数占比将达到50%。我们对新兴市场的增长期望非常高，也希望它能够成为我们业务增长的强劲来源。”

  中国还没有私人银行业务

  贝睿明先后来过中国内地6次，也经常到访新加坡、日本等亚洲国家，对于亚洲文化、商业环境并不陌生。“我们公司亚洲员工80%是本地人，每人平均拥有15至20年的银行工作经验，对于亚洲市场和业务非常熟悉和了解。”

  对于瑞士宝盛在亚洲市场的业务发展，贝睿明表示，在亚洲市场发展需要一步步推进，并不能急于求成，“我们常常自诩为精品的私人银行、是瑞士首屈一指私人银行集团，我们是只为一部分精英人群服务的银行，我们在中国也希望一步步去走，在中国的旅程也是刚刚开始”。

  当前在中国内地市场，不少国际金融机构已开始提供私人银行服务。贝睿明认为，瑞士宝盛的独特之处就在于“能够专心做一件事情、专心做私人银行业务”。当前，其他许多金融机构既有私人银行业务，也有投资银行、商业银行业务，而瑞士宝盛只做私人银行，且专心做好，这同时也有利于降低系统风险。

  “我们不需要求大，而是专门服务高净值人群，满足他们的需求。在中国，我们计划在监管允许之后，成立代表办事处，从事调研工作，包括了解本地市场、与大学和其他研究机构联系、做金融教育的论坛，以及加强与监管的沟通等。我们希望首先学习和了解中国市场。”

  近五年，中国内地市场上私人银行业务开始逐步发展。从提升私人银行服务意识、到改善服务设施和环境、再到更为细致周到的服务，比如包括协助客户购车等琐碎小事。中外资私人银行在中国市场上正各显其能。而与之相对应的，则是中国内地高净值人数的日渐增加。

  贝恩公司和招商银行联合调研的《2009中国私人财富报告》判断，2008年中国的高净值人群(可投资资产超过1000万元人民币)达到约30万人的规模，其中超高净值人群(可投资资产超过1亿元人民币)也接近万人。高净值人群共持有8.8万亿元人民币的可投资资产，人均持有可投资资产约2900万元人民币。不过由于高净值人群多属于第一代创造财富的富豪，因此普遍对自己的投资水平非常自信，让银行打理财富的还属于少数。如果按照10%估算，那么，目前私人银行打理的资产总共为1万亿元左右。

  “首先，对瑞士宝盛来说，我们最为理解的‘私人银行业务’在中国内地市场其实并不存在，对我们来说，我们正在等待在中国开展私人银行服务的最好时机。因此我们的短期目标是在中国设立办事处，告诉这里的客户我们在中国香港、新加坡是如何开展业务。”贝睿明说，中国市场还有待我们去了解、去耕耘，我们希望先进入这个市场，向监管机构学习，学习本地具体状况，并随着本地市场的开放逐步开展我们的业务，希望我们能在上海设立办事处、并使之成为我们逐步学习中国的桥梁。

  他的人生，他的职业，都只有一个关键词：诚信。