⊙记者 朱剑平 ○编辑 祝建华

  “关联交易显失公允的，扣3分；未按要求建立内幕信息知情人登记制度的，扣1分；定期报告披露前，向银行、税务、实际控制人等外部使用人提供年度统计报表时，未同时以业绩快报方式披露相同内容的，每次扣1分；业绩预告与实际情况存在较大差异的，每次扣1-2分；股价异动或者在媒体中出现的消息可能对股票交易产生重大影响时，未及时了解情况并采取相关措施的，每次扣1分；公开的联系电话无人接听且无正当理由的，每次扣1分……”

  以上内容摘自山东证监局从今年1月1日起制定实施的《上市公司持续监管实施办法（试行）》。该办法集结我国现行法律法规中关于上市公司规范运作的规定，创新性地引入3年一个周期的细目扣分制度，对于上市公司的独立性、“三会”运作、内部控制、信息披露、募集资金管理、投资者关系管理、配合监管等9个方面作出了90项具体要求和相应的扣分标准。此《办法》为山东证监局首创，标志着山东辖区上市公司持续监管工作规范化、标准化建设迈上新台阶。

  随着我国资本市场法律体系建设的发展，对上市公司的行为规范也日趋丰富，涉及公司治理、信息披露、并购重组、募集资金管理使用、投资者关系管理、配合监管等多个方面。既有相关的法律法规，也有大量的部门规章和规范性文件，但往往每个法规又只涉及某一方面的内容，没有一个法律法规作出系统和全面的规定。这也使得上市公司难以对自身的行为有系统与明确的认识。另一方面，目前证监会亦未针对上市公司持续监管工作制定系统明确的规则，对于监管什么，如何监管，监管的标准和尺度如何掌握，不同的监管人员可能有不同的认识和理解。这种情况也导致监管的标准不一，程序不明，不利于监管工作的开展。

  山东证监局为进一步规范和强化持续监管工作，全面总结了我国现行法律法规关于上市公司规范运作的有关规定，并在深入讨论、集思广益的基础上制订了该《办法》。该《办法》基本涵盖了上市公司规范运作和持续监管各个方面的规定和要求，科学性和可操作性非常强。《办法》规定在上市公司持续监管中采取扣分制度，将扣分周期确定为3年，根据上市公司问题性质及危害程度的不同，科学合理地确定了不同的扣分标准。山东证监局还明确规定，对于辖区上市公司违法违规行为的扣分情况，将通过适当方式予以公布或者反馈。对于扣分较少的上市公司，将减少检查次数，并给予一定形式的表彰；对于扣分较多的上市公司，将视情节轻重，采取提高检查频率、责令改正、建议追究相关人员责任、立案稽查等措施。上市公司扣分情况作为山东证监局对上市公司进行风险分类，出具再融资、并购重组和股权激励持续监管意见的重要参考。

  山东证监局表示，该《办法》将关于上市公司规范运作和持续监管的各项要求融为一体，希望该《办法》的实施既规范了监管标准，也能使上市公司更好地理解和执行相关规定。