■公告精读

  潮宏基（002345）：

  门店持续扩张 打开外延空间

  公司公告称，拟进行二期网络建设，计划2011年1月至2012年6月在大陆境内建设70家联营店。

  评论：目前黄金珠宝品牌较多，集中度相对较低，随着行业内部的不断整合，最终将向具有品牌优势、产供销一体化的珠宝品牌集中。公司持续建店以扩大市场影响力和市场份额的策略有利于“突破重围”。我们调整公司2010-2012年EPS预测为0.66元、1.06元、1.54元，公司合理价值在47.70元，维持“买入”投资评级。（光大证券）

  中远航运（600428）：

  发布业绩快报 看好发展前景

  公司发布业绩快报，2010年实现归属于母公司净利润3.49亿元，同比增长227%；实现EPS0.27元，同比增长157.49%。

  评论：公司业绩与我们的预期基本相符，继续看好公司未来的发展：（1）公司多用途船、重吊船在远东市场占有绝对优势，租金水平将逐步提升；（2）IEA均预计2011年油价继续上升，有助于提升公司半潜船租金水平。我们预计公司2011-2013年EPS（摊薄后）分别为0.36元、0.57元、0.77元，继续给予“买入”投资评级。（广发证券）

  ST钒钛（000629）：

  第二大流通股东减持7357万股

  公司发布股东减持公告，第二大流通股东中海信托股份有限公司减持7357.4926万股。

  评论：中海信托本次减持是其受托理财产品获得不菲收益后的正常减持。我们认为，ST钒钛仍是攻守具备的投资品种：1）10.55元/股的行权价使股价下行风险小；2）重组完成后将成为两市仅有的两家纯粹铁矿石上市公司之一；3）2010年盈利已成定局，将摘帽；4）澳洲Karara 铁矿成长空间大。维持“强烈推荐”投资评级。（兴业证券）

  新湖中宝（600208）：

  拟以11.1亿元布局温州

  公司公告显示，拟以11.1亿元的对价获得温州市平阳县利得海涂围垦开发有限公司51%的股权。

  评论：通过本次交易，公司可以大幅度获取潜在的优质土地储备，增强公司收入来源和发展后劲。同时本次交易也有助于完成公司从住宅地产为主向住宅、商业、其他类型地产并举的战略转型。另外，公司通过成立新湖影视传播有限公司切入影视文化概念也有利于进一步提升公司价值。（招商证券）

  农业银行（601288）：

  拟发行不超过500亿元次级债

  公司发布公告称，拟发行不超过500亿元人民币次级债。

  评论：截至去年三季度末，农业银行资本充足率为11.38%，核心资本充足率为9.75%，通过次级债补充附属资本可以提升资本充足率0.83个百分点。目前银监会对大型银行资本充足率的要求是不低于11.5%，通过补充附属资本后2011年资本充足率将能够保证业务的顺利开展。预计农业银行2010-2011年EPS为0.27元和0.34元，维持 “增持-B”投资评级。（安信证券）