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第五节 本次股份发行情况

一、发行概要

（一）发行价格和定价原则

本次发行定价基准日为2008 年12月5日，即为公司第四届董事会第十四次会议决议公告日。本次发行股份的价格为定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）的公司股票交易均价，即3.41元/股。

在定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行价格将作相应调整，发行股数也应相应进行调整。定价基准日至本报告出具日，公司尚无派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行价格未发生调整。

（二）发行股票的种类和面值

发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1元。

（三）发行数量本次拟发行股份数量为146,945,796股，占发行后总股本的比例为32.41%，最终以中国证监会核准的发行数量为准。

（四）发行对象和认购方式

本次发行对象为西宁国新和自然人张邻。

西宁国新以持有的云尚矿业公司90%股权、云贵矿业公司80%股权、光富矿业公司80%股权、华阳煤业公司38.78%股权，认购公司本次发行的普通股140,902,333股。

自然人张邻以持有的华阳煤业公司10%股权，认购公司本次发行的普通股6,043,463股。

（五）发行股份的禁售期

西宁国新和张邻以资产认购的股份，自本次非公开发行结束之日起36 个月内不上市交易，36 个月之后按照中国证监会及上交所的有关规定执行。

（六）上市地点

在禁售期满后，本次非公开发行的股份在上海证券交易所上市交易。

（七）本次发行决议有效期限

与本次发行股票议案有关的决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效。

（八）其他与本次发行有关的事项

审计、评估基准日至交割日期间，如交易标的产生的利润为正数，则该利润所形成的权益归公司享有；如产生的利润为负数，则资产转让方以现金向公司补偿。

本次向特定对象非公开发行股份完成后，上市公司本次非公开发行前的滚存未分配利润将由上市公司新老股东共享。

二、本次交易对上市公司的影响

（一）发行前后股权结构变化

公司目前的总股本为30,638.40万股，按照发行方案，公司本次将发行普通股14,694.58万股。本次重大资产重组前后公司的股本结构变化如下表所示：

项 目	本次交易前		本次交易后
	持股数（万股）	持股比例%	持股数（万股）	持股比例%
1、发行对象	14,456.96	47.19%	29,151.54	64.31%
其中：西宁国新	5,543.55	18.09%	19,633.78	43.31%
张邻	-	-	604.35	1.33%
2、其他流通股	16,181.44	52.81%	16,181.44	35.69%
总股本	30,638.40	100.00%	45,332.98	100.00%

本次交易后，本公司的总股本为45,332.98万股，西宁国新的持股比例增加至43.31%，仍是公司的第一大股东。本次交易不会导致公司控制权发生变化。

（二）发行前后财务指标变化

1、交易前后的财务状况指标变化如下：

项目	2008年末/2008年度
	交易后	交易前
资产负债率	75.11%	164.44%
流动比率 (倍)	0.26	0.10
速动比率 （倍）	0.26	0.10
应收账款周转率（次/年）	7.00	4.22
存货周转率（次/年）	16.59	8.65
项目	2009年末/2009年度
	交易后	交易前
资产负债率	66.64%	151.26%
流动比率 (倍)	0.33	0.10
速动比率 （倍）	0.33	0.10
应收账款周转率（次/年）	8.86	10.82
存货周转率（次/年）	49.67	23.95
项目	2010年9月末
	交易后	交易前
资产负债率	71.08%	114.96%
流动比率 (倍)	0.87	0.77
速动比率（倍）	0.87	0.77

2、交易前后的盈利能力指标如下：

项 目	2008年度		2009年度
	交易后	交易前	交易后	交易前
综合毛利率	54.73%	43.71%	42.59%	47.77%
期间费用率	29.61%	70.38%	26.99%	56.50%
扣除非经常损益的基本每股收益（元/股）	-0.01	-0.10	-0.05	-0.14
基本每股收益（元/股）	0.32	0.38	0.15	0.17
交易标的基本每股收益（元/股）	0.18		0.15

注：交易标的中华阳煤业公司2008年5月正式投产，光富矿业公司、云贵矿业公司、云尚矿业公司2008年7月底成立，因此，2008年交易标的实现的净利润仅为华阳煤业公司5-12月，光富矿业公司、云贵矿业公司、云尚矿业公司8-12月实现的金额。

第六节 财务会计信息

一、青海贤成矿业股份有限公司备考简要财务报表

（一）备考财务报表的审计意见

武汉众环众审计青海贤成矿业股份有限公司备考财务报表，包括2008年12月31日、2009年12月31日、2010年9月30日的备考资产负债表和合并的资产负债表，2008年度、2009年度、2010年1-9月份的备考利润表和合并的利润表以及备考财务报表附注。武汉众环出具环审字(2009)193号和众环审字(2010)959号审计报告，上述报告均为标准无保留意见的审计报告。

（二）备考合并报表

备考财务报表根据公司重大资产重组方案，以公司拟向西宁国新、张邻发行股份认购的资产于有关期间开始时同属于一个经营实体的假设编制。因此，备考财务报表仅以业经武汉众环审计的公司2008年度、2009年度、2010年1-9月财务报表以及云贵矿业公司、云尚矿业公司、光富矿业公司2008年度财务报表为基础，以持续经营为前提，以权责发生制为基础，对实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。

1、备考合并资产负债表单位：元

项目	2010年9月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动资产：
货币资金	239,168,428.19	19,747,409.47	10,170,791.28
应收账款	24,137,725.68	25,273,376.54	18,483,453.48
预付款项	213,615,952.55	40,023,365.59	71,659,985.85
其他应收款	57,302,645.78	92,272,671.40	35,877,721.00
存货	2,316,870.66	2,103,718.74	2,130,364.95
流动资产合计	536,541,622.86	179,420,541.74	138,322,316.56
非流动资产：
长期股权投资	248,649,864.97	243,573,295.63	264,641,255.90
固定资产	62,476,559.72	54,503,748.48	66,877,001.04
在建工程	72,650,175.12	11,084,000.00	68,090.00
无形资产	459,167,267.18	427,364,196.39	432,032,261.85
长期待摊费用		-	1,508,083.93
递延所得税资产	1,583,954.29	4,514,689.79	3,995,475.98
非流动资产合计	844,527,821.28	741,039,930.29	769,122,168.70
资产总计	1,381,069,444.14	920,460,472.03	907,444,485.26
流动负债：
短期借款	153,968,604.63	162,468,604.63	167,648,604.63
应付账款	54,742,380.91	46,738,028.11	49,324,879.60
预收款项	9,258,475.47	10,324,928.34	12,111,072.44
应付职工薪酬	15,862,680.35	14,808,624.29	12,206,185.01
应交税费	55,593,465.02	54,959,365.06	58,524,565.72
应付利息	81,253,274.65	77,155,162.06	64,474,729.04
应付股利
其他应付款	245,967,495.10	172,275,370.31	162,952,525.64
流动负债合计	616,646,376.13	538,730,082.80	527,242,562.08
非流动负债：
长期借款	365,000,000.00	15,000,000.00
预计负债		59,640,991.88	154,293,654.38
非流动负债合计	365,000,000.00	74,640,991.88	154,293,654.38
负债合计	981,646,376.13	613,371,074.68	681,536,216.46
股东权益：
归属于母公司的股东权益合计	300,511,063.81	203,538,748.05	120,214,195.76
少数股东权益	98,912,004.20	103,550,649.30	105,694,073.04
股东权益合计	399,423,068.01	307,089,397.35	225,908,268.80
负债和股东权益总计	1,381,069,444.14	920,460,472.03	907,444,485.26

2、备考合并利润表单位：元

项目	2010年1-9月	2009年度	2008年度
一、营业总收入	148,678,689.06	193,923,225.65	119,950,473.33
其中：营业收入	148,678,689.06	193,923,225.65	119,950,473.33
二、营业总成本	117,020,127.06	199121906.15	107,815,156.26
其中：营业成本	76,193,874.58	105,156,502.76	51,198,438.64
营业税金及附加	3,720,167.89	6,167,582.91	3,104,855.42
销售费用	2,931,888.00	1,589,603.80	166,439.24
管理费用	26,332,924.50	37,598,275.48	23,722,129.69
财务费用	7,641,289.15	13,146,579.61	11,628,204.61
资产减值损失	199,982.94	35,463,361.60	17,995,088.66
投资收益（损失以“-”号填列）	-473,430.66	-2,723,987.59	4,094,659.51
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-473,430.66	-2,723,987.59	4,094,659.51
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	31,185,131.34	-7,922,668.10	16,229,976.58
加：营业外收入	58,815,625.51	94,675,552.50	145,359,082.70
减：营业外支出	550,919.10	346,222.92	453,822.84
其中：非流动资产处置损失	-	28,752.83	33,017.85
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	89,449,837.75	86,406,661.49	161,135,236.44
减：所得税费用	9,716,753.67	14,876,764.34	12,380,115.14
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	79,733,084.08	71,529,897.15	148,755,121.30
其中：被合并方在合并前实现的净利润	-	-	1,620,523.79
归属于母公司所有者的净利润	72,293,235.87	70,129,462.16	143,392,621.09
少数股东损益	7,439,848.21	1,400,434.99	5,362,500.21

二、交易标的简要财务报表

（一）目标资产财务报表审计情况

交易标的财务报表包括光富矿业公司、云贵矿业公司、云尚矿业公司、华阳煤业公司2008年12月31日、2009年12月31日、2010年9月30日的资产负债表，2008年度、2009年度、2010年1-9月的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。上述财务报表均经武汉众环审计，并出具了众环审字(2010)873号、众环审字(2010)321号、众环审字(2010)322号、众环审字(2010)323号审计报告，审计报告均为标准无保留意见。

（二）目标资产财务报表

1、光富矿业公司

（1）资产负债表单位：元

项目	2010年9月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动资产：
货币资金	19,042,209.64	824,909.97	3,946,314.77
应收账款	5,251,034.56	3,889,817.30	6,657,903.67
预付款项	3,850,030.40	910,600.00	10,215,000.00
其他应收款	2,286,268.56	32,170,225.92	6,747,920.53
存货	317,598.95	200,910.76	753,282.34
流动资产合计	30,747,142.11	37,996,463.95	28,320,421.31
非流动资产：
固定资产	8,813,428.76	10,721,423.44	15,280,281.38
在建工程	9,709,317.00	74,000.00	-
无形资产	146,139,432.19	147,265,921.92	148,036,174.42
递延所得税资产	103,567.21	497,016.22	1,017,994.64
非流动资产合计	164,765,745.16	158,558,361.58	164,334,450.44
资产总计	195,512,887.27	196,554,825.53	192,654,871.75
流动负债：
应付账款	2,567,372.90	791,018.20	939,970.32
预收款项	600,000.00	2,607,275.96	5,025,085.65
应付职工薪酬	810,846.04	547,388.01	1,446,489.31
应交税费	2,584,152.49	3,296,824.54	5,463,013.72
应付利息	60,039.60	28,507.60
其他应付款	11,369,528.90	16,963,795.33	19,316,114.20
流动负债合计	17,991,939.93	24,234,809.64	32,190,673.20
流动负债：
长期借款	15,000,000.00	15,000,000.00	-
非流动负债合计	15,000,000.00	15,000,000.00	-
负债合计	32,991,939.93	39,234,809.64	32,190,673.20
股东权益：
实收资本	52,000,000.00	52,000,000.00	52,000,000.00
资本公积	102,698,900.00	102,698,900.00	102,698,900.00
盈余公积	511,739.59	511,739.59	1,440,400.08
未分配利润	4,402,254.76	233,067.10	4,324,898.47
股东权益合计	162,520,947.34	157,320,015.89	160,464,198.55
负债和股东权益总计	195,512,887.27	196,554,825.53	192,654,871.75

（2）利润表单位：元

项目	2010年1－9月	2009年度	2008年度
一、营业总收入	21,937,021.10	19,541,112.04	21,184,837.35
减：营业成本	13,467,206.98	16,222,448.77	10,284,215.98
营业税金及附加	451,452.48	461,502.61	388,562.17
销售费用	-	-	-
管理费用	4,076,956.73	3,621,139.30	2,085,426.77
财务费用	952,564.28	1,804,136.94	1,042.11
资产减值损失	-1,573,796.04	1,282,495.20	705,569.69
三、营业利润	4,562,636.67	-3,850,610.78	7,720,020.63
加：营业外收入	-	-	119,462.42
减：营业外支出	-	1,000.00	124,274.39
四、利润总额	4,562,636.67	-3,851,610.78	7,715,208.66
减：所得税费用	393,449.01	520,978.42	1,949,910.11
五、净利润	4,169,187.66	-4,372,589.2	5,765,298.55

（3）现金流量表单位：元

项目	2010年1－9月	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	22,254,061.62	23,331,183.35	21,955,632.21
收到的其他与经营活动有关的现金	7,019,362.34	10,834.39	2,518,403.00
经营活动现金流入小计	29,453,167.76	23,342,017.74	24,474,035.21
购买商品、接受劳务支付的现金	10,647,159.75	630,028.18	20,251.62
支付给职工以及为职工支付的现金	3,366,881.17	3,508,966.99	3,229,448.70
支付的各项税费	5,258,279.80	1,683,616.00	470,416.48
支付的其他与经营活动有关的现金	7,359,761.11	7,810,406.49	7,742,823.64
经营活动现金流出小计	26,632,081.83	13,633,017.66	11,462,940.44
经营活动产生的现金流量净额	2,821,085.93	9,709,000.07	13,011,094.77
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入小计	25,199,630.00	-	-
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	8,413,481.25	881,602.57	12,664,780.00
投资活动现金流出小计	8,413,481.25	881,602.57	12,664,780.00
投资活动产生的现金流量净额	16,786,148.75	-881,602.57	-12,664,780.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	-	-	3,600,000.00
筹资活动现金流入小计	-	15,000,000.00	3,600,000.00
筹资活动现金流出小计	1,389,935.01	1,749,172.30	-
筹资活动产生的现金流量净额	-1,389,935.01	13,250,827.70	3,600,000.00
五、现金及现金等价物净增加额	18,217,299.67	-3,121,404.80	3,946,314.77
加：期初现金及现金等价物余额	824,909.97	3,946,314.77
六、期末现金及现金等价物余额	19,042,209.64	824,909.97	3,946,314.77

2、云贵矿业公司

（1）资产负债表单位：元

项目	2010年9月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动资产：
货币资金	35,717,561.86	11,262,694.85	3,207,196.19
应收账款	5,997,113.50	9,513,792.15	7,146,651.37
预付款项	1,843,831.89	1,686,288.79	27,449,115.00
其他应收款	7,631,033.34	33,319,319.77	876,223.72
存货	559,552.23	382,969.04	263,866.94
流动资产合计	51,749,092.82	56,165,064.60	38,943,053.22
非流动资产：
固定资产	15,583,646.58	16,381,545.74	21,318,905.91
在建工程	23,920,319.21
无形资产	127,252,782.91	128,650,618.48	130,345,604.52
递延所得税资产	179,317.72	563,593.58	1,117,702.49
非流动资产合计	166,936,066.42	145,595,757.80	152,782,212.92
资产总计	218,685,159.24	201,760,822.40	191,725,266.14
流动负债：
应付账款	4,504,608.35	196,318.27	1,006,691.03
预收款项			1,292,791.15
应付职工薪酬	3,352,085.39	2,815,055.39	2,207,189.40
应交税费	3,013,898.78	2,922,668.64	10,145,393.25
其他应付款	26,073,316.66	27,186,494.09	20,902,756.63
流动负债合计	36,943,909.18	33,120,536.39	35,554,821.46
非流动负债合计			-
负债合计	36,943,909.18	33,120,536.39	35,554,821.46
股东权益：
实收资本	65,000,000.00	65,000,000.00	65,000,000.00
资本公积	77,007,070.00	77,007,070.00	77,007,070.00
盈余公积	2,214,253.38	2,214,253.38	2,830,383.60
未分配利润	30,776,827.44	19,928,280.39	11,332,991.08
股东权益合计	181,741,250.06	168,640,286.01	156,170,444.68
负债和股东权益总计	218,685,159.24	201,760,822.40	191,725,266.14

（2）利润表单位：元

项目	2010年1－9月	2009年度	2008年度
一、营业总收入	46,135,615.89	71,729,669.59	37,333,702.88
减：营业成本	23,600,529.08	43,531,254.99	13,727,495.15
营业税金及附加	1,017,745.15	2,575,735.60	1,183,349.53
销售费用	2,931,888.00	1,589,603.80	145,832.74
管理费用	5,985,728.93	10,479,785.17	2,925,599.34
财务费用	-408,034.51	-798,437.90	1,802.00
资产减值损失	-1,537,103.43	1,832,117.72	422,256.59
三、营业利润	14,544,862.67	12,519,610.21	18,927,367.53
加：营业外收入			-
减：营业外支出	15,000.00		-
四、利润总额	14,529,862.67	12,519,610.21	18,927,367.53
减：所得税费用	3,681,315.62	3,479,916.52	4,763,992.85
五、净利润	10,848,547.05	9,039,693.69	14,163,374.68

（3）现金流量表单位：元

项目	2010年1－9月	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	57,680,437.77	75,285,813.49	35,957,084.80
收到的其他与经营活动有关的现金	410,977.11	33,163,428.25	2,183,412.00
经营活动现金流入小计	58,091,414.88	108,449,241.70	38,140,496.80
购买商品、接受劳务支付的现金	18,071,103.10	28,180,180.71	5,820,148.51
支付给职工以及为职工支付的现金	7,595,640.03	10,017,567.19	2,755,253.22
支付的各项税费	11,181,376.18	18,860,296.11	1,465,543.24
支付的其他与经营活动有关的现金	3,502,018.30	12,872,034.09	919,762.64
经营活动现金流出小计	40,350,137.61	69,930,078.10	10,960,707.61
经营活动产生的现金流量净额	17,741,277.27	38,519,163.64	27,179,789.19
二、投资活动产生的现金流量
收到的其他与投资活动有关的现金	27,360,000.00	-	-
投资活动现金流入小计	27,360,000.00	-	-
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	20,646,410.26	3,103,664.98	28,472,593.00
支付的其他与投资活动有关的现金	-	27,360,000.00	-
投资活动现金流出小计	20,646,410.26	30,463,664.98	28,472,593.00
投资活动产生的现金流量净额	6,713,589.74	-30,463,664.98	-28,472,593.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	-	-	4,500,000.00

筹资活动现金流入小计	-	-	4,500,000.00
筹资活动现金流出小计	-	-	-
筹资活动产生的现金流量净额	-	-	4,500,000.00
五、现金及现金等价物净增加额	24,454,867.01	8,055,498.66	3,207,196.19
加：期初现金及现金等价物余额	11,262,694.85	3,207,196.19
六、期末现金及现金等价物余额	35,717,561.86	11,262,694.85	3,207,196.19

3、云尚矿业公司

（1）资产负债表

单位：元

项目	2010年9月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动资产：
货币资金	24,127,476.40	4,050,748.08	2,727,447.81
应收账款	6,563,015.20	5,601,147.68	1,149,402.53
预付款项	1,985,509.48	7,320,334.60	23,718,685.60
其他应收款	11,162,749.25	29,961,301.73	58,045.00
存货	178,739.31	373,457.53	70,364.11
流动资产合计	44,017,489.64	47,306,989.62	27,723,945.05
非流动资产：
固定资产	8,556,808.34	8,121,946.24	7,258,936.19
在建工程	21,286,179.13		34,290.00
无形资产	125,824,288.50	127,360,801.59	129,316,754.53
递延所得税资产	233,233.74	2,010,721.30	519,580.73
非流动资产合计	155,900,509.71	137,493,469.13	137,129,561.45
资产总计	199,917,999.35	184,800,458.75	164,853,506.50
流动负债：
应付账款	5,399,649.67	785,906.32	370,198.50
预收款项	3,191,289.92	2,299,900.70	348,761.10
应付职工薪酬	3,507,769.12	3,222,876.97	1,335,830.30
应交税费	5,432,916.64	5,585,894.66	6,766,755.62
其他应付款	11,728,908.33	14,195,436.05	15,944,936.99
流动负债合计	29,260,533.68	26,090,014.7	24,766,482.51
非流动负债合计			-
负债合计	29,260,533.68	26,090,014.7	24,766,482.51
股东权益：
实收资本	40,000,000.00	40,000,000.00	40,000,000.00
资本公积	91,206,604.00	91,206,604.00	91,206,604.00
盈余公积	2,433,271.54	2,433,271.54	1,618,026.71
未分配利润	32,153,308.92	21,899,443.80	7,262,393.28
股东权益合计	170,657,465.67	158,710,444.05	140,087,023.99
负债和股东权益总计	199,917,999.35	184,800,458.75	164,853,506.50

（2）利润表单位：元

项目	2010年1－9月	2009年度	2008年度
一、营业总收入	33,576,110.63	49,621,826.86	20,710,289.05
减：营业成本	15,121,878.48	19,185,734.14	6,409,670.36
营业税金及附加	1,105,451.63	1,646,908.38	598,329.28
销售费用			-
管理费用	4,969,549.97	6,352,353.84	1,700,876.09
财务费用	-407,761.12	-676,250.25	-2,696.53
资产减值损失	-938,825.53	1,808,210.63	63,549.87
三、营业利润	13,725,817.20	21,304,870.12	11,940,559.98
加：营业外收入			-
减：营业外支出	15,000.00		100,000.00
四、利润总额	13,710,817.20	21,304,870.12	11,840,559.98
减：所得税费用	3,456,952.08	5,305,086.24	2,960,139.99
五、净利润	10,253,865.12	15,999,783.88	8,880,419.99

（3）现金流量表单位：元

项目	2010年1－9月	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	39,162,946.68	55,322,629.45	22,541,490.31
收到的其他与经营活动有关的现金	4,479,023.62	22,180,657.72	5,108,382.53
经营活动现金流入小计	43,641,970.30	77,503,287.17	27,649,872.84
购买商品、接受劳务支付的现金	1,640,112.57	10,295,006.21	1,617,206.41
支付给职工以及为职工支付的现金	6,243,113.25	6,311,683.42	2,219,614.33
支付的各项税费	1,007,177.68	17,741,137.92	10,913.30
支付的其他与经营活动有关的现金	17,127,473.95	18,988,042.95	376,005.39
经营活动现金流出小计	26,017,877.45	53,335,870.50	4,223,739.43
经营活动产生的现金流量净额	17,624,092.85	24,167,416.67	23,426,133.41
二、投资活动产生的现金流量
收到的其他与投资活动有关的现金	21,500,000.00	-	-
投资活动现金流入小计	21,500,000.00	-	-
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	19,047,364.53	1,344,116.40	23,698,685.60
支付的其他与投资活动有关的现金	-	21,500,000.00	-
投资活动现金流出小计	19,047,364.53	22,844,116.40	23,698,685.60
投资活动产生的现金流量净额	2,452,635.47	-22,844,116.40	-23,698,685.60
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	-	-	3,000,000.00
筹资活动现金流入小计	-	-	3,000,000.00
筹资活动现金流出小计	-	-	-
筹资活动产生的现金流量净额	-	-	3,000,000.00
五、现金及现金等价物净增加额	20,076,728.32	1,323,300.27	2,727,447.81
加：期初现金及现金等价物余额	4,050,748.08	2,727,447.81
六、期末现金及现金等价物余额	24,127,476.40	4,050,748.08	2,727,447.81

4、华阳煤业公司

（1）资产负债表单位：元

项目	2010年9月30日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动资产：
货币资金	2,516,092.46	2,003,282.02	175,997.64
应收账款	6,326,562.42	6,268,619.41	3,529,495.91
预付款项	2,506,580.78	2,651,229.79	1,049,072.84
其他应收款	22,447,942.20	20,828,522.60	20,653,682.34
存货	890,980.17	724,081.02	620,551.17
流动资产合计	34,688,158.03	32475734.84	26,028,799.90
非流动资产：
固定资产	26,215,611.20	16,269,449.29	19,694,485.38
在建工程	-	11,010,000.00	33,800.00
无形资产	24,113,796.91	24,086,854.40	24,333,728.38
递延所得税资产	1,039,465.02	1,443,358.69	1,340,198.12
非流动资产合计	51,368,873.13	52,809,662.38	45,402,211.88
资产总计	86,057,031.16	85,285,397.22	71,431,011.78
流动负债：
应付账款	1,254,380.82	3,948,416.15	4,812,796.98
预收款项	114,367.86	64,933.99	91,616.85
应付职工薪酬	1,169,796.71	1,201,120.83	194,492.91
应交税费	11,563,877.05	9,983,012.98	2,828,702.06
其他应付款	24,021,120.96	35,721,574.32	41,149,287.72
流动负债合计	38,123,543.40	50,919,058.27	49,076,896.52
非流动负债合计
负债合计	38,123,543.40	50,919,058.27	49,076,896.52
股东权益：
实收资本	20,500,000.00	20,500,000.00	20,500,000.00
资本公积	-	-	-
盈余公积	964,318.26	964,318.26	1,631,071.47
未分配利润	21,592,159.84	9,626,003.63	223,043.79
股东权益合计	47,933,487.76	34,366,338.95	22,354,115.26
负债和股东权益总计	86,057,031.16	85,285,397.22	71,431,011.78

（2）利润表单位：元

项目	2010年1－9月	2009年度	2008年度
一、营业总收入	46,387,622.69	52,129,117.16	38,717,211.40
减：营业成本	23,799,920.35	25,899,536.94	18,927,792.82
营业税金及附加	1,145,302.63	1,483,148.32	886,941.75
销售费用	-	-	20,606.50
管理费用	5,064,515.55	8,792,133.58	10,610,741.85
财务费用	7,353.58	11,331.38	15,490.33
资产减值损失	2,172,340.10	706,719.04	1,228,228.67
三、营业利润	14,198,190.48	15,236,247.9	7,027,409.48
加：营业外收入	772.32	22,890.00	112,165.00
减：营业外支出	19,399.03	45,172.92	218,634.85
四、利润总额	14,179,563.77	15,213,964.98	6,920,939.63
减：所得税费用	2,213,407.56	5,570,782.33	2,703,238.55
五、净利润	11,966,156.21	9,643,182.65	4,217,701.08

（3）现金流量表单位：元

项目	2010年1－9月	2009年度	2008年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	54,279,459.48	58,052,352.73	40,390,727.80
收到的其他与经营活动有关的现金	5,387,726.44	3,719,914.52	66,302,473.59
经营活动现金流入小计	59,667,185.92	61,772,267.25	106,693,201.39
购买商品、接受劳务支付的现金	20,116,253.38	29,948,826.28	7,469,724.85
支付给职工以及为职工支付的现金	4,947,316.62	6,084,863.31	7,349,606.05
支付的各项税费	7,662,861.82	7,449,723.91	5,731,724.50
支付的其他与经营活动有关的现金	25,728,065.82	4,179,792.33	93,774,851.31
经营活动现金流出小计	58,454,497.64	47,663,205.83	114,325,906.71
经营活动产生的现金流量净额	1,212,688.28	14,109,061.42	-7,632,705.32
二、投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入小计	-	-	-
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	699,877.84	12,211,286.38	3,202,920.24
投资活动现金流出小计	699,877.84	12,211,286.38	3,202,920.24
投资活动产生的现金流量净额	-699,877.84	-12,211,286.38	-3,202,920.24

三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	-	-	10,500,000.00
筹资活动现金流入小计	-	70,490.66	10,500,000.00
筹资活动现金流出小计	-	-70,490.66	-
筹资活动产生的现金流量净额	-	-	10,500,000.00
五、现金及现金等价物净增加额	512,810.44	1,827,284.38	-335,625.56
加：期初现金及现金等价物余额	2,003,282.02	175,997.64	511,623.20
六、期末现金及现金等价物余额	2,516,092.46	2,003,282.02	175,997.64

三、盈利预测报告

（一）贤成矿业备考盈利预测审核报告

1、贤成矿业盈利预测报告审核情况

武汉众环对上市公司2010年度、2011年度的备考盈利预测报告进行了审核，并出具了众环专字(2009) 118号和众环专字(2010)320号《上市公司备考盈利预测审核报告》，上述报告的意见类型均为无保留报告。

2、公司备考盈利预测编制基础

根公司与西宁国新、张邻签订的《发行股份购买资产协议》，公司拟通过非公开发行股份购买标的资产。盈利预测假定从报告编制日起，公司已经发行股份购买资产，并将公司与交易标的作为一个独立报告主体编制备考盈利预测。

备考盈利预测报告以经武汉众环审计的上市公司公司2008年度、2009年度、2010年1-4月份的经营业绩以及云贵矿业公司、云尚矿业公司、光富矿业公司相同期间的经营业绩和经审核的贤成矿业公司、云贵矿业公司、云尚矿业公司、光富矿业公司2010年度至2010年度盈利预测报告为基础，以煤矿的开发利用方案、储量报告为依据，充分考虑公司2010年度至2010年度的生产经营计划、投资计划及现实各项基础、经营能力、其他相关资料等，本着谨慎性原则编制而成，未考虑不确定性的非经常性项目对公司盈利能力产生的影响。编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则的规定，在各重要方面均与公司实际所采用的会计政策及会计估计一致。

3、公司备考盈利预测基本假设

（1）国家现行的法律、法规、方针政策无重大变化；

（2）国家现行的利率、汇率等无重大变化；

（3）本公司所在地区的社会经济环境无重大改变；

（4）本公司目前执行的税赋、税率政策不变；

（5）本公司生产经营所需原材料及能源的价格无重大变化；

（6）本公司主要产品销售价格与预期无重大变化；

（7）本公司计划的投资项目能如期完成、投入生产；

（8）公司本次重大资产重组能顺利获得相关主管部门审批；

（9）无其他人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。

4、公司备考合并盈利预测表单位：万元

项 目	已审实现 数（合并）	2010年度预测数（合并）			2011年度预测数（合并）
		2010年1-4月已审实现数（合并）	2010年5-12月预测数（合并）	合计
一、营业总收入	19,392.32	6,152.25	14,584.85	20,737.10	22,181.76
其中：营业收入	19,392.32	6,152.25	14,584.85	20,737.10	22,181.76
二、营业总成本	19,912.20	5,054.20	11,238.25	16,292.45	17,708.56
其中：营业成本	10,515.65	3,750.09	7,228.56	10,978.65	11,312.48
营业税金及附加	616.76	151.08	441.96	593.04	672.12
销售费用	158.96	129.23	411.39	540.62	541.3
管理费用	3,759.83	1,088.78	2,550.44	3,639.22	4,105.16
财务费用	1,314.66	349.71	605.9	955.61	1,077.50
资产减值损失	3,546.34	-414.69		-414.69
投资收益	-272.4	-45.29	-151.45	-196.74	-212.34
三、营业利润	-792.28	1,052.76	3,195.15	4,247.91	4,260.86
加：营业外收入	9,467.56	0.08		0.08
减：营业外支出	34.62	52.01		52.01
其中：非流动资产处置损失	2.88
四、利润总额	8,640.66	1,000.83	3,195.15	4,195.98	4,260.86
减：所得税费用	1,487.68	397.01	1,074.21	1,471.22	1,535.86
五、净利润	7,152.98	603.82	2,120.94	2,724.76	2,725.00
其中：被合并方在合并前实现的净利润
归属于母公司所有者的净利润	7,012.94	255.05	1,848.42	2,103.47	2,392.49
少数股东损益	140.04	348.77	272.52	621.29	332.51

（二）目标资产盈利预测审核报告1、目标资产盈利预测报告审核情况

武汉众环分别对光富矿业、云尚矿业、云贵矿业、华阳煤业出具了众环专字(2010)321号、众环专字(2010)323号、众环专字(2010)324号、众环专字(2010)871号《盈利预测报告》主要内容简述如下：

武汉众环审核了后附的光富矿业、云尚矿业、云贵矿业、华阳煤业编制的2010年度-2011年度的盈利预测审核报告。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号--预测性财务信息的审核》。光富矿业、云尚矿业、云贵矿业、华阳煤业管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。

根据武汉众环对支持这些假设的证据的审核，武汉众环没有注意到任何事项使其认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，武汉众环认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照盈利预测编制基础的规定进行了列报。

2、目标资产盈利预测编制基础

本盈利预测报告以业经武汉众环审计的光富矿业、云尚矿业、云贵矿业、华阳煤业2008年度经营业绩为基础，以光富矿业、云尚矿业、云贵矿业、华阳煤业下属的光富煤矿、云尚煤矿、云贵煤矿、柏坪煤矿开发利用方案、储量报告为主要依据，充分考虑光富矿业、云尚矿业、云贵矿业、华阳煤业2009年度的生产经营计划、投资计划及现实各项基础、经营能力、其他相关资料等，本着谨慎性原则编制而成，未考虑不确定性的非经常性项目对公司盈利能力产生的影响。编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则的规定，在各重要方面均与公司实际所采用的会计政策及会计估计一致。

3、目标资产盈利预测基本假设

（1）国家现行的法律、法规、方针政策无重大变化；

（2）国家现行的利率、汇率等无重大变化；

（3）本公司所在地区的社会经济环境无重大改变；

（4）本公司目前执行的税赋、税率政策不变；

（5）本公司生产经营所需原材料及能源的价格无重大变化；

（6）本公司主要产品销售价格与预期无重大变化；

（7）本公司计划的投资项目能如期完成、投入生产；

（8）无其他人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。

4、目标资产盈利预测表

（1）光富矿业公司单位：万元

项目	2009年度已审实现数（合并）	2010年度预测数（合并）			2011年度预测数（合并）
		2010年1-4月已审实现数（合并）	2010年5-12月预测数（合并）	合计
一、营业收入	1,954.11	941.23	1,999.63	2,940.86	4,377.05
减：营业成本	1,622.24	619.68	1,272.97	1,892.64	2,513.73
营业税金及附加	46.15	21.05	61.20	82.25	131.34
销售费用
管理费用	362.11	119.52	251.76	371.28	473.84
财务费用	180.41	9.92	103.84	113.76	155.75
二、营业利润	-385.05	328.43	309.86	638.3	1102.39
三、利润总额	-385.15	328.43	309.86	638.3	1102.39
减：所得税费用	52.1	39.34	77.47	116.81	275.6
四、净利润	-437.25	289.09	232.39	521.49	826.79

（2）云贵矿业公司单位：万元

项目	2009年度已审实现数（合并）	2010年度预测数（合并）			2011年度预测数（合并）
		2010年1-4月已审实现数（合并）	2010年5-12月预测数（合并）	合计
一、营业收入	7172.97	1443	5629.97	7072.97	6990.04
减：营业成本	4353.13	943.98	2738.22	3682.19	3815.04
营业税金及附加	257.57	44.38	159.59	203.98	202.43
销售费用	158.96	129.23	411.39	540.61	541.3
管理费用	1047.98	215.99	714.61	930.6	1082.13
财务费用	-79.84	-35.72	-0.23	-35.95	-0.39
二、营业利润	1251.96	293.98	1606.39	1900.38	1349.53
三、利润总额	1251.96	293.48	1606.39	1899.88	1349.53
减：所得税费用	347.99	76.37	401.6	477.97	337.38
四、净利润	903.97	217.11	1204.79	1421.91	1012.15

（3）云尚矿业公司单位：万元

项目	2009年度已审实现数（合并）	2010年度预测数（合并）			2011年度预测数（合并））
		2010年1-4月已审实现数（合并）	2010年5-12月预测数（合并）	合计
一、营业收入	4,962.18	1,216.79	3,710.79	4,927.57	5,498.80
减：营业成本	1,918.57	574.07	1,757.16	2,331.24	2,647.95
营业税金及附加	164.69	39.37	118.58	157.95	172.67
销售费用
管理费用	635.24	219.19	538.66	757.85	835.71
财务费用	-67.63	-35.78	0.10	-35.68	0.17
二、营业利润	2130.49	528.29	1296.29	1824.56	1842.3
三、利润总额	2130.49	526.79	1296.29	1823.06	1842.3
减：所得税费用	530.51	181.37	324.07	505.43	460.58
四、净利润	1599.98	345.42	972.22	1317.63	1381.72