声明及提示

一、发行人声明

发行人已批准本期债券募集说明书及其摘要，发行人领导成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

二、发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明

企业负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。

三、主承销商勤勉尽责声明

主承销商宏源证券股份有限公司对本期债券募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

四、投资提示

凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断。

凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。

债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责。

五、其他重大事项或风险提示

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。

投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

六、本期债券基本要素

1、债券名称：2011年邹城市城市资产经营公司市政项目建设债券（简称“11邹城国资债”）。

2、发行总额：人民币15亿元。

3、债券期限：本期债券为7年期固定利率债券。

4、债券利率：本期债券为固定利率债券，票面年利率为7.02%（该利率根据Shibor基准利率加上基本利差3.35%确定，Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算术平均数3.67%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入），在本期债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。

5、还本付息方式：本期债券每年付息一次，分次还本。自2012年至2015年每年偿还本金1.50亿元，每年占本期发行额的10%，2016年至2018年每年偿还本金3.00亿元，每年占本期发行额的20%，利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。

6、发行价格：本期债券面值100元人民币，平价发行，以1,000元为一个认购单位，认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于人民币1,000元。

7、发行方式及对象：本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行。

8、债券形式：本期债券为实名制记账式企业债券，投资者认购的本期债券在中央国债登记结算有限责任公司开立的一级托管账户托管记载。

9、债券担保：无担保。

10、募集资金用途：本期债券发行总额为15亿元人民币，其中3.2亿元用于邹城市南沙河综合治理改造工程，8.8亿元用于邹城市路网改造工程，3亿元用于补充企业营运资金。

11、信用级别：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债券的信用级别为AA-级，发行人的主体长期信用等级为AA-级。

释 义

在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词语具有以下含义：

发行人/公司：指邹城市城市资产经营公司。

本期债券：指总额为人民币15亿元的2011年邹城市城市资产经营公司市政项目建设债券，简称“11邹城国资债”。

本次发行：指发行人发行总额为15亿元的2011年邹城市城市资产经营公司市政项目建设债券。

募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2011年邹城市城市资产经营公司市政项目建设债券募集说明书》。

主承销商：指宏源证券股份有限公司。

副主承销商：指招商证券股份有限公司、国开证券有限责任公司。

分销商： 指民生证券有限责任公司、国盛证券有限责任公司、华林证券有限责任公司和江海证券有限公司。

承销团：指主承销商为本期债券发行组织的，由主承销商、副主承销商和分销商组成的承销组织。

承销协议：指发行人与主承销商为本次发行签订的《2011年邹城市城市资产经营公司市政项目建设债券承销协议》。

承销团协议：指主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的《2011年邹城市城市资产经营公司市政项目建设债券承销团协议》。

余额包销：指承销团成员按《2011年邹城市城市资产经营公司市政项目建设债券承销团协议》所规定的承销义务销售本期债券并承担相应的发行风险，即在规定的发行期限内，将各自未售出的债券全部买入。

国家发改委：指中华人民共和国国家发展和改革委员会。

中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。

元：指人民币元。

工作日:指北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日）。

法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）。

邹城市国资委：指邹城市国有资产管理委员会。

第一条 债券发行依据

本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2010][3016]号文件批准公开发行。

第二条 本期债券发行的有关机构

一、发行人：邹城市城市资产经营公司

住所：邹城市铁山路778号

法定代表人：罗珍

联系人：罗珍、于成果

联系地址：山东省济宁市邹城市铁山路778号

联系电话：0537-5191937

传真：0537-5191937

邮政编码：273500

二、承销团

（一）主承销商：宏源证券股份有限公司

住所：乌鲁木齐文艺路233号宏源大厦

法定代表人：冯戎

联系人：王顺华、韩喜悦、刘利平、姚延涛

联系地址：北京市西城区太平桥大街19号

联系电话：010-88085362、88085101

传真：010-88085373

邮政编码：100033

网址：http://www.hysec.com

（二）副主承销商：

1、招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层

法定代表人：宫少林

联系地址：上海市世纪大道东方大厦3258 室、北京市西直门北大街首钢国际大厦6 层

联系人：马逸伦、汪浩、彭文静

联系电话：021-68407995、010-82292869、010-82294760

传真：010-82293691

邮政编码：100088

2、国开证券有限责任公司

住所：北京市安华里外馆斜街甲1号泰利明苑A座二区4层

法定代表人：黎维彬

联系地址：北京市安华里外馆斜街甲1号泰利明苑A座二区4层

联系人：李臣刚

联系电话：010-85285202

传真：010-85285229

邮政编码：100011

（三）分销商：

1、民生证券有限责任公司

住所：北京市朝阳区朝外大街16 号中国人寿大厦1901 室

法定代表人：岳献春

联系地址：北京市朝阳门外大街16 号中国人寿大厦1901 室

联系人：杨甦华、兰珊珊、贾析勤

联系电话：010-85252605、85252644、85253609

传真：010-85252644

邮政编码：100020

2、国盛证券有限责任公司

住所：江西省南昌市永叔路15号信达大厦12层

法定代表人：管荣升

联系地址：江西省南昌市永叔路15号信达大厦12层

联系人：黄小虹、陶志刚

联系电话：0791-6265671

传真：0791-6267832

邮政编码：330003

3、华林证券有限责任公司

住所：北京市西城区金融街35号国际企业大厦A座10层

法定代表人：段文清

联系地址：北京市西城区金融街35号国际企业大厦A座10层

联系人：侯宇鹏、谢文贤、刘维娜

电话：010-88091750、88091792、88091448

传真：010-88091796

邮政编码：100140

4、江海证券有限公司

住所：哈尔滨市香坊区赣水路56号

法定代表人：孙名扬

联系人：温家彬、于淼

联系地址：北京市西城区金融街F区武定侯街2号泰康国际大厦A座7层

联系电话：010-59315361、59315389

传真：010-59315365

邮政编码：100140

三、托管人：中央国债登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层

法定代表人：刘成相

联系人：李扬、田鹏

联系地址：北京市西城区金融大街10号

联系电话：010－88170735、010－88170738

传真：010－66061871、010－66061875

邮政编码：100033

四、审计机构：山东天恒信有限责任会计师事务所

住所：临沂市新华一路65号

法定代表人：邱伟

联系人：孔祥勇

联系地址：济宁市供销路41号

联系电话：0537-2397159、2397278

传真：0537-2397156、2397159

邮政编码：272049

五、信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司

住所：北京市西城区复兴门内大街156号招商国际金融中心D座12层

法定代表人：毛振华

联系人：郭承来、王磊、李华迎

联系地址：北京市西城区复兴门内大街156号招商国际金融中心D座12层

联系电话：010-66428877

传真：010-66426100

邮政编码：100031

六、发行人律师：北京市凯文律师事务所

住所：北京西城区金融街7号英蓝国际金融中心19层

负责人：曹雪峰

经办律师：曲凯、张文武

联系地址：北京西城区金融街7号英蓝国际金融中心19层

联系电话：010-66553388

传真：010-66555566

邮政编码：100140

第三条 发行概要

一、发行人：邹城市城市资产经营公司。

二、债券名称：2011年邹城市城市资产经营公司市政项目建设债券（简称“11邹城国资债”）。

三、发行总额：人民币15亿元整。

四、债券期限：本期债券为7年期固定利率债券。

五、债券利率：本期债券为固定利率债券，票面年利率为7.02%（该利率根据Shibor基准利率加上基本利差3.35%确定，Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算术平均数3.67%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入）。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。

六、发行方式及对象：本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行。

七、还本付息方式：本期债券每年付息一次，分次还本。自2012年至2015年每年偿还本金1.50亿元,每年占本期发行额的10%，2016年至2018年每年偿还本金3.00亿元，每年占本期发行额的20%，利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。

八、发行期限：发行期限为2个工作日，自2011年1月12日起，至2011年1月13日止。

九、发行首日：本期债券发行期限的第1日，即2011年1月12日。

十、起息日：本期债券的起息日为发行首日，即2011年1月12日，以后本期债券存续期内每年的1月12日为该计息年度的起息日。

十一、计息期限：自2011年1月12日至2018年1月11日。

十二、付息日：本期债券的付息日为2012年至2018年每年的1月12日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日。

十三、兑付日： 本期债券的兑付日为2012年至2018年每年1月12日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日。

十四、本息兑付方式：通过本期债券托管机构办理。

十五、债券形式：本期债券为实名制记账式企业债券。投资者认购的本期债券在中央国债登记结算有限公司开立的一级托管账户托管记载。

十六、承销方式：本期债券由宏源证券股份有限公司担任主承销商并组织的承销团，以余额包销的方式承销。

十七、承销团成员：主承销商为宏源证券股份有限公司，副主承销商为招商证券股份有限公司、国开证券有限责任公司，分销商为民生证券有限责任公司、国盛证券有限责任公司、华林证券有限责任公司和江海证券有限公司。

十八、募集资金用途：本期债券发行总额为15亿元人民币，其中3.2亿元用于邹城市南沙河综合治理改造工程，8.8亿元用于邹城市路网改造工程，3亿元用于补充企业营运资金。

十九、信用级别：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债券的信用级别为AA-级，发行人的主体长期信用等级为级AA-。

二十、债券担保：本期债券无担保。

二十一、上市安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将就本期债券提出在经批准的证券交易场所上市或交易流通的申请。

二十二、税务提示：根据国家税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者自行承担。

第四条 承销方式

本期债券由主承销商宏源证券股份有限公司，副主承销商招商证券股份有限公司、国开证券有限责任公司，分销商民生证券有限责任公司、国盛证券有限责任公司、华林证券有限责任公司和江海证券有限公司组织的承销团,以余额包销的方式承销。

第五条 认购与托管

一、本期债券采用实名制记账方式发行，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行。

二、境内法人凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。

三、本期债券由中央国债登记公司托管记载，具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）查阅或在本期债券承销商发行网点索取。

四、投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。

五、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法规进行债券的转让和质押。

第六条 债券发行网点

本期债券通过承销团设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行，具体发行网点见附表一。

第七条 认购人承诺

认购本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为作出以下承诺：

一、投资者接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束。

二、本期债券的发行人依有关法律法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更。

三、本期债券的监管银行依有关法律、法规的规定发生合法变更并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更。

四、本期债券发行结束后1个月内，发行人将尽快向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；

五、在本期债券的存续期限内，若发行人根据有关法律、法规将其在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时，则在下列各项条件全部满足的前提下，投资者在此不可撤销地事先同意并接受该等债务转让：

（一）本期债券发行与上市交易（如已上市交易）的主管部门对本期债券项下的债务转让承继无异议；

（二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用等级的评级报告；

（三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让承继协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务；

（四）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让承继进行充分的信息披露。

第八条 债券本息兑付办法

一、利息的支付

（一）本期债券在存续期内每年付息一次，每年利息随本金的兑付一起支付。本期债券的付息日为2012年至2018年每年的1月12日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。

（二）未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；已上市或交易流通债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的付息公告中加以说明。

（三）根据国家税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

二、本金的兑付

（一）本期债券为分次还本。自2012年至2015年每年的1月12日，即于2012年1月12日、2013年1月12日、2014年1月12日、2015年1月12日分别偿付本金的10％，2016年至2018年每年的1月12日，即于2016年1月12日、2017年1月12日、2018年1月12日分别偿付本金的20%。遇国家法定节假日或休息日顺延至其后的第1个工作日。

（二）未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；已上市或交易流通债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。

第九条 发行人基本情况

一、发行人概况

企业名称：邹城市城市资产经营公司

法定代表人：罗珍

住所：邹城市铁山路778号

注册资本：人民币60,000万元

经济性质：全民所有制

经营范围：资本运营、项目投资、国有资产运营、城市重点项目与基础设施建设。

邹城市城市资产经营公司于2003年7月31日成立，是经邹城市人民政府批准设立的全民所有制企业，由邹城市国资委履行出资人职责，享有出资人权益。

发行人主要职能是：代表邹城市国资委持有并依法经营权属企业的资产产权，优化国有资产配置，确保国有资产的保值与增值；承担市政府授权范围内的城市基础设施和重点工程建设项目；利用政府赋予的各项政策及职能，使城市建设和城市运营实现自求平衡、滚动发展、良性循环的发展目标。

截至2009年12月31日，经山东天恒信有限责任会计师事务所审计，发行人下属控股公司5个、联营公司10个。公司资产总额820,997.24万元，负债总额342,420.14万元，归属于母公司所有者权益合计478,577.09万元。2009年度，公司实现主营业务收入54,098.16万元，利润总额16,358.75万元，净利润12,642.04万元。

二、发行人历史沿革

2003年7月31日,发行人经邹城市人民政府邹政字[2003]36号文批准成立，由邹城市国资委作为出资人，注册资本11,000万元，企业性质为全民所有制企业。邹城市工商行政管理局于2003年7月31日准予发行人登记注册，注册号为370883018001259。

2009年6月4日，根据邹城市人民政府邹政字[2009]36号批复，用资本公积转增注册资本49,000万元，变更后的注册资本为人民币60,000万元。邹城市工商行政管理局于2009年6月4日准予发行人增资事宜，并换发新的企业法人营业执照。

三、发行人股东情况

发行人是邹城市人民政府批准设立的全民所有制企业，邹城市国资委履行出资人职责，持有发行人100%股权，享有出资人权益。

四、邹城市经济发展状况及发展规划

（一）经济发展情况

1、邹城概况

邹城市位于鲁西南，总面积1,613平方公里，总人口112万，辖区14个镇，3个街道。邹城市历史悠久，是中国历史上著名的思想家、教育家孔子和孟子的诞生地和中国儒学发源地，素称“孔孟桑梓之邦，文化发祥之地”。邹城市以煤为代表的矿产资源丰饶，交通条件十分便利。

2、综合国民经济情况

邹城市经济实力雄厚，根据2009年第九届全国县域经济基本竞争力与科学发展评价报告，邹城市列全国百强县第17位，在山东省进入全国百强的县（市）中列第3位。

邹城市近三年主要经济指标统计

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3、财政收支情况

2009年，邹城市境内实现财政总收入72.80亿元，占当地GDP的比重仅为15.14%，财政收入增收空间较大。以全国财政总收入占GDP20.42%的平均水平来估算，当地财政有近35%的增长空间。

就地方财政收入来看，一般预算收入为24.56亿元，增长10.16%。受金融危机冲击，增幅有所回落，低于三年16,87%的平均水平。在24.56亿元的地方财政收入中，税收收入为17.95亿元，占当地财政收入的73.09%，低于山东省全省地方财政收入税收占比78.4%的平均水平，企业税负较轻。

2009年，邹城市一般预算支出完成28.36亿元，增长6.26%。从分项目支出情况来看，排在前三的依次为：教育支出（87,613万元）、用于一般公共服务方面的支出（51,477万元）、城乡社区事务支出（28,896万元）。

整体看来，邹城市财政在未来一个较长时期内保持15%左右的增长是乐观可期的。上述判断一是基于总投资435.2亿元的“3311”工程项目建设已经逐渐进入收获期，直接的经济效益逐渐显露；二是随着结构调整力度的加大，高科技产业、农矿产品深加工产业、旅游业等逐渐成为新的财源增长点；三是资源价值重估推动下地方龙头产业的效益提升。就煤炭行业来讲，邹城市作为煤炭资源丰富的地区，已探明地质储量达41亿吨，占到山东省已探明储量的17.22%，在山东省能源战略中的地位可见一斑。随着煤炭相关产业链的逐渐完善，企业附加值的提高有利于增强区域经济实力并进而推动地方财力的加强。同时，应当注意到，2009年6月22日财政部《关于推进省直接管理县财政改革的意见》（财预[2009]78号）提出，全国力争2012年底前，除民族自治地区外全面推进省直接管理县的财政改革，建立三级财政收支体系。这有利于财政资金的顺利拨付，提高财政资金使用效率，增强县域经济活力，必将对邹城市未来发展构成重大利好。

（二）区域发展规划

“十一五”时期邹城市经济和社会发展的总体思路为：结构调整，经济转型；资源集约，环境保护；地企联合，壮大民营；统筹城乡，协调镇街；体制创新，开放带动；社会进步，和谐发展。

在全面完成“十一五”规划的基础上，再经过10年的努力，到2020年，经济社会发展模式实现由粗放增长到集约化增长的根本转变，实现经济实力发达、社会和谐进步、生态环境优良、生活文明舒适，基本建成闻名国内外的国家历史文化名城、人与自然和谐的山水园林生态城市、以煤电产业为特色的循环型经济强市、济宁组群结构大城市的重要功能区。全市地区生产总值达到1300亿元以上，人均1万美元以上；城镇居民人均可支配收入3万元以上，农民人均纯收入1.2万元以上。

五、发行人公司治理和组织结构

（一）发行人公司治理

发行人实行邹城市国资委领导下的总经理办公会制度和总经理负责制。总经理办公会是公司的决策机构，由总经理、副总经理组成。总经理为公司的法定代表人，由市政府任命。公司设副总经理4名。副总经理根据总经理的授权，履行相应的职责，协助总经理工作，并对总经理负责。日常经营决策通过总经理办公会议进行决策，重大决策报邹城市国资委批准。公司下设办公室、财务部、工程管理部和投资发展部四个部门。

（二）发行人组织结构

截至2009年12月31日，经审计的发行人拥有全资子公司5家，联营公司10家，列入合并报表范围的有邹城市污水处理厂、邹城市燃气总公司、邹城市自来水公司、邹城市市政工程公司、山东宏河矿业集团有限公司。

企业组织结构图如下：

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六、发行人与子公司的投资关系

截至2009年12月31日，经审计的发行人下属控股子公司5家、联营企业10家，涉及国有产权工商变更已规范完成。发行人子公司涉及的范围包括城市基础设施建设、水务、燃气、煤炭等行业，初步形成了以资产为纽带、以投资控股、联营为经营手段的投资管理型公司架构。

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七、主要控股子公司的基本情况

（一）邹城市污水处理厂

邹城市污水处理厂是邹城市城市资产经营公司的控股子公司，于2006年12月在山东省邹城市工商行政管理局登记注册，注册资本4,318万元，注册号：3708831801897，经营范围：污水处理，中水回用经营。邹城市污水处理厂的建设是淮河流域重点治污项目，也是南水北调东线配套工程。整个工程分为一、二两期，分别于2002年、2004年竣工。公司现有总人数160人，2008年处理污水2,318万吨，供应中水584万吨，取得了良好的经济效益和社会效益。经审计，截至2009年12月31日，公司总资产为9,692.83万元、净资产为6078.63万元。

（二）邹城市燃气总公司

邹城市燃气总公司成立于1989年，前身为邹城市煤气公司， 2008年更名为邹城市燃气总公司，注册资本1,688万元，注册号为：370883018005302，经营范围：燃气经营；燃气器具及配件、钢管零售；燃气设施安装及维修；燃气设备配件、阀门、燃气管道配件零售；房屋租赁。截至2008年12月31日，公司拥有燃气调压站79座，维修服务网点8处，供气管网350公里，现有职工530人。经审计，截至2009年12月31日，公司总资产为6,520.44万元、净资产为2,405.21万元。

（三）邹城市自来水公司

邹城市自来水公司成立于1979年，于1990年11月在山东省邹城市工商行政管理局登记注册，注册资本849.8万元，注册号为：370883018006183，经营范围：自来水供应，供水管道安装、维修，车辆洗刷、汽车装具销售；桶装饮用纯净水生产销售，饮水机销售、修理。邹城市自来水公司现有管网长度145公里，平均日供水量3.8万立方米。2004年以来，先后承建了邹城市东城区供水工程、城市管网改造工程、中水回用管网工程、唐村至城区的管网复线工程等工程项目建设。公司现有职工680余人。经审计，截至2009年12月31日，公司总资产为5,963.02万元、净资产为653.46万元。

（四）邹城市市政工程公司

邹城市市政工程公司成立于1990年，注册资本2,185.2万元，注册号为：370883018007612，经营范围：包括市政公用工程施工总承包二级、房屋建筑工程施工总承包三级、工程机械租赁。邹城市市政工程公司现有职工600多人，其中专业技术人才100多人，拥有装载机、挖掘机、压路机、水车等各类工程车辆60余台（套），测量仪器10余套，以及建成预制件厂、沥青拌合厂、灰粉厂等，能独立承担各种道路工程、桥涵、给排水、水汽暖安装、园林绿化、工民建等工程项目的施工任务。经山东天恒信有限责任会计师事务所审计，截至2009年12月31日，公司总资产为17,859.22万元、净资产为3,569.56万元。

（五）山东宏河矿业集团有限公司

山东宏河矿业集团有限公司成立于1998年，注册资本10,327.85万元，注册号为：370883018007151，经营范围：煤炭开发及销售；涂料、拔丝、金属网、橡塑制品、铝塑管、服装制造、销售；电子产品、摄照器材、计算机销售；摄影、彩扩服务；普通货运。山东宏河矿业集团有限公司是全国煤炭工业优秀企业、全国大型工业企业，连续五年入围全国煤炭工业企业100强，集团核心企业横河煤矿始建于80年代中期，矿井面积11.3平方公里，地址总储量7,889万吨，是中国煤炭工业地方国有煤矿行业特级质量标准化矿井，曾荣获山东省现场管理样板企业、“十佳”煤矿、煤矿安全程度评估A级矿井、邹城市功勋企业等荣誉称号。目前，山东宏河矿业集团有限公司拥有总资产20多亿元，经营范围涉及煤炭生产、发电、造纸、玻纤生产、房地产开发、环保餐具生产、包装印刷、餐饮娱乐等。经审计，截至2009年12月31日，公司总资产为210,481.76万元、净资产为82,386.19万元。

八、高级管理人员情况

罗 珍：女，汉族，中共党员，1957年8月出生，大学文化程度，高级会计师。1975年7月至1990年7月，历任鲁南搪瓷厂现金出纳、主管会计、财务科长。1990年7月至2003年7月，历任邹城市国有资产管理局副局长、局长、邹城市国有资产管理委员会办公室主任。现任邹城市城市资产经营公司总经理，法定代表人。

于成果：男，汉族，中共党员，1963年12月出生，在职大学学历。 1980年9月至1983年8月在邹城市工商行政管理局工作， 1983年8月至2003年7月，在邹城市财政局工作，历任办事员、经济开发投资公司副经理。现任邹城市城市资产经营公司副总经理。

李桂萍：女，汉族，中共党员，1967年1月出生，大学学历，高级会计师。1986年7月至1990年7月，山东大学学习，1990年7月至2003年7月，历任邹城市财政局办事员、副科长、科长、国有资产管理委员会办公室副主任、会计管理局局长。现任邹城市城市资产经营公司副总经理。

于新中：男，汉族，中共党员，1958年10月出生，在职大学学历。1979年7月至1991年8月在邹城市粮食局工作，1991年8月至2003年7月,在邹城市财政局工作，任经济开发投资公司副经理。现任邹城市城市资产经营公司副总经理。

苏长印：男，汉族，中共党员，1954年7月出生，在职大学学历。1974年7月至1994年10月在原邹县田黄公社工作，1994年10月至2003年7月,在邹城市财政局工作，任国资办副主任。现任邹城市城市资产经营公司副总经理。

第十条 发行人业务情况

一、发行人所在行业现状和前景

发行人业务涉及的范围包括城市基础设施建设、水务、燃气、煤炭等行业。

（一）城市基础设施建设行业现状和前景

1、城市基础设施建设行业现状

城市基础设施是城市生存、发展所必须具备的工程性基础设施和社会性基础设施及为顺利进行各种经济活动和其他社会活动而建设的各类城市设施的总称。

自1998年城市化率就超过30%后，中国进入了一个城市化的加速发展时期，城市化率以每年大约一个百分点的速度提高。截至2009 年末，全国城市化率已达到46%，城市已成为我国国民经济发展的重要载体，城市经济对我国GDP的贡献率已超过70%。国家统计局报告指出，2009年末，我国城市数量达655个，比1978年增加462个，其中地级及以上城市由1978年的111个增加到287个。然而，目前我国的城市化发展在国际上尚属滞后。这一现实主要表现为我国城市化水平偏低。我国城市化水平不仅远远低于发达国家平均75%的水平，距47%的世界平均水平也存在一定的差距。

2、城市基础设施建设行业前景

未来20年将是中国实现由农村化社会向城市化社会转型的关键时期，我国的城市化将进入加速发展阶段，这将大大拉动城市建设以及相关的城建资源性资产开发业务的需求。

从2003年起，我国基础设施建设进入了快速发展的时期。从2003年到2009年我国城镇基础设施投资额675,432亿元，是1995年到2002年城镇基础设施投资额的2.82倍；2009年城镇基础设施投资额则比2003年增长了358%，远远超过同期GDP的增长速度。

基础设施建设行业的各子行业的增长速度也远大于同期GDP增长速度，2009年，铁路运输业完成投资6823亿元，增长67.5%，道路运输业完成投资10383亿元，增长40.1%,显示出城市化、工业化给我国基础设施建设行业带来了不可多得的机遇。未来中国城市化和工业化仍会持续较长的时间，基础设施建设行业也必将保持一个较长时间的高速增长，行业前景光明。日益突出的供需矛盾使交通运输和电信业与公共设施管理等子行业面临着广阔的发展空间。

3、邹城市基础设施建设情况

近年来，邹城市城市化建设不断加快，目前，城市化率达55%。截止2009年底，邹城市城区建成面积扩大到32.5平方公里，城市绿化覆盖面积1143公顷，城市公园绿地面积389公顷，人均拥有公共绿地15.6 平方米；城市道路长度277公里，路灯6200盏，城市公共交通营运车辆242 标台，运营线路388.5公里。

《邹城市国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》提出了，“十一五”期间，邹城市计划完成固定资产投资900亿元以上，年均增长20％。目前，邹城市提出了建设“经济强市、文化名市、生态靓市、和谐新市”的目标，正计划实施旧城区道路、背街小巷、垃圾周转站、公厕建设，配套供水、供气、供热、污水排放等管网建设，营西桥改造建设，文汇花园人防工程建设，城区河道整治、造绿与周边开发建设，岗山、护驾山、九龙山生态绿化和岚济路绿化亮化、建筑物装饰美化建设等工程项目。在随着上述规划项目的全面展开，邹城市的城市基础设施建设必将迎来一个蓬勃发展的时期。

（二）水务行业现状和前景

1、水务行业现状

我国目前的用水量居世界第一位，但同时也是世界上13个人均水资源最为贫乏的国家之一。到2009年底，我国人均水资源占有量仅为2000立方米左右，不足世界平均水平的1/3。与此同时，水资源的分布不均匀和严重的污染问题更是加剧了水资源短缺的情况。

我国2009年设市城市综合供水能力为2.8亿吨/天，供水管道长度44.7万公里，全年供水总量502亿吨，其中城市居民用水226亿吨，占比51%，生产用水183亿吨，占水量的41%。从1996年到2009年，我国城市总体的供水量变化不大，年复合增长率为0.71%。虽然城市节水工作在不断取得进展，但是随着城镇化率的提高和以此带来的城市用水人口的不断增长，城市的用水总量仍将基本保持平稳增长。随着用水量的增加，污水的排放量也在不断上升，全国废水排放总量从1999年的401亿吨增长到2009年的596亿吨，年复合增长率4.36%，显著高于用水总量的增速。作为目前污水处理行业中最大的组成部分，我国城市污水处理量增长迅速，在过去的6年里复合增长率达到了11.21%；而在城市污水处理率方面，2009年达到67%。随着污水排放量的逐年增加和环保产业投入力度的加大，未来几年内污水处理量仍将保持10%-12%的增长率；同时，在国家“十一五”规划中，2010年城市污水处理率要达到70%。从两方面来看，我国污水处理产业需求空间巨大。

近年来，城市供水总量增长较慢，但随着水价的上涨和管理的规范，城市供水行业的销售收入却以较快的速度增长。2009年行业销售收入649亿元，虽然同比增长率较前几年有所下降，但其7.46%的增速仍然远高于城市供水的增速。我国污水排放量和行业收入近几年呈现爆发式的增长，但价格较低带来的毛利率下滑和产能相对过剩带来的费用居高不下导致行业的税前利润率一直偏低；随着2008年以来污水处理费价格上升的提速，行业盈利能力正在恢复，在国家政策的带动下，该行业未来将进入较长的一段高速成长期。

2、水务行业的发展前景

根据国家“十一五”规划和2007年发布的《节能减排综合工作方案》，城市生活污水治理和再生水利用工程成为了国家环境保护政策的首要任务，并针对水务的供水、污水处理、再生水的利用率等均提出了具体要求。国务院印发的《关于2009年节能减排工作安排的通知》明确指出，年内需完成新增城市污水日处理能力1000万立方米，全国36个大中城市基本实现污水全部收集处理。这些具体规划从政策导向方面决定了水务行业未来几年巨大的需求和发展潜力。

水价作为影响水务行业盈利能力的最重要因素，在国家强调水的资源属性与改善水务行业盈利困难局面的政策导向下，正在进入继2006年后的又一轮上涨空间。在CPI持续位于较低水平情况下，目前已有多个城市和地区上调了水价，在短期内水价将得到普遍的提升。而大范围的水价上调将有效增强水务行业公司的盈利能力，提高水务行业的投资回报率。

长期来看，我国的水价仍然偏低。全球范围内家庭用水的费用支出约占可支配收入的2%-5%，我国建设部研究认为该比例为2.5%-3%比较合适。因此即使不考虑居民人均可支配收入的快速增长，我国水价即存在30%-70%的增幅空间，而长期来看更是有着高于100%的上升潜力。

3、邹城市水务行业情况

邹城市地处鲁西南，水资源不是特别丰富。2009年全年自来水供水总量4300万立方米， 城市供水普及率98.4％。全市工业废水排放达标率100%。邹城市现有一家自来水公司-城市自来水公司和一家污水处理厂-邹城市污水处理厂。

邹城市自来水公司目前拥有唐村水厂、田庄水厂、大胡水厂、白马水厂、工业园水厂和铁山水厂共计六家水厂；日供水能力6万立方米，管网长度达到400公里；2006年-2009年邹城自来水公司平均销售收入1,700万元，承担邹城城区供水管网及外县市供水工程项目达到5,000个以上，总施工长度将近400公里。邹城市自来水于2006年承建了邹城市重点工程中水回用管网工程；2008年承建了唐村至城区管网复线工程。邹城市自来水公司日供水能力自2006年起一直维持6万吨/日，而平均日供水量已逐渐接近饱和，未来随着邹城市经济发展，邹城市自来水公司需进一步提升日供水能力。

邹城污水厂为淮河流域重点治污项目以及南水北调东线配套工程，建设规模日处理污水8万吨，目前实际日处理污水量为6.47万吨。2009年，邹城污水厂污水处理量共计2,317.71万吨，日处理污水6.35万吨，中水供应共计584万吨。

邹城市自来水、中水及污水处理价格较低，随着邹城市经济发展，邹城自来水公司服务区域的逐步拓展，公司自来水、中水销售及污水处理业务将稳定发展。

（三）燃气行业现状和前景

1、燃气行业现状

自2000年以来，我国城市燃气普及率不断提高，由2000年的45.42%提高到2009年89.6%，9年时间提高了43.18个百分点。目前使用的燃气主要有煤气、天然气和液化气三个大类。截至2009年底，全国人工煤气供应总量达332.2亿立方米，天然气供应总量达359亿立方米，液化石油气供气总量达1,424.4万吨；全国城市用气人口达3.35亿，用气普及率为89.6%；燃气的应用也从民用为主，转向工业、商业、燃气汽车、采暖等多种用途共同发展。

煤气作为城市燃气的主要气源的地位正逐步萎缩，液化气的地位也仅仅得到维持而已。天然气因具有方便、清洁、热效率高等优点，而日益为受到重视。但是，从我国天然气的消费和供求情况来看，目前天然气消费比例仍然较低，2009年供应量达到近900亿立方米，一次能源消费由0.2％提高到3.5％，但仍供不应求。

2、燃气行业发展前景

随着城市化进程不断加快，城市人口的快速增加，用气人口的基数在逐渐扩大。而且中国家庭正在加速小型化，家庭数量的增长将导致城市燃气接驳业务需求量的增加和人均燃气费量的增加。据测算，未来10年中国天然气需求呈爆炸式增长，预计到2010年天然气需求量将达到1,100亿立方米，产量约900亿立方米，缺口将达到200亿立方米以上；到2020年天然气需求量将超过2,000亿立方米，产量约1,000亿立方米，缺口部分将依赖进口。

为此，国家发改委研究制定的《天然气利用政策》已于2007年8月30日正式颁布实施，规范了我国境内天然气利用行为，国家对于燃气行业的重视与日俱增。随着中国工业化的进一步发展，预计到2010年我国城市化率将达到50%，城市燃气普及率达到90%，用气人口达到6.30亿。到2010年，燃气生产与供应业工业总产值将达到2,000亿元左右，行业前景光明。

3、邹城市燃气行业情况

邹城市自2006年3月启动天然气引进利用工程，2008年完成，天然气用户达到6.6 万户，年末用气普及率达到98.3％。邹城市已经建立了燃气调压站79座，维修服务网点8处，供气管网350公里，新小区接驳率达到95%，市区综合接驳率65%-70%。随着城乡一体化进程的发展，邹城市城市化速度不断加快，对天然气的需求依然旺盛，燃气行业在当地已成为一个有利可图且快速发展的新兴行业，并对管道、仪表、餐饮等许多行业的发展起到了促进作用。

（四）煤炭行业现状和前景

1、煤炭行业现状

我国的煤炭资源总储量为10,210亿吨，是一个相对富煤贫油的国家。在世界最重要的三种化石能源—煤炭、石油和天然气中，我国的总量储采比分别为：200.48、14.34和63.65。这种资源禀赋决定了煤炭是我国最重要的能源支柱。长期以来，其在一次能源消费中所占的比重平均超过了70%，广泛应用于电力、钢铁、水泥等行业。据统计，目前电力燃料的75%、钢铁冶金与铸造能源的70%、民用燃料的80%均来自于煤炭。在煤炭的消费结构中，中间消费，即用于加工转化的部分，约70%用于发电，约20%用于炼焦。

改革开放以来，中国的煤炭生产总量基本呈现持续增长的态势。只有1997-1998年亚洲金融危机时期出现了负增长。而本轮次贷危机对中国的煤炭供给并没有产生特别明显的负面影响。2009年，全国煤炭产量完成30.05亿吨，同比增加2.89亿吨，煤炭产量已居世界第一。煤炭行业的迅速增长与中国所处的经济发展阶段相吻合。一方面，中国处于工业化的中后期阶段，工业尤其是重化工业产值占GDP的比重呈不断上升的趋势。这导致中国的经济增长对能源具有高度的依赖性。另一方面，由城市化和消费升级引起的需求增长，也是能源生产的重要驱动因素之一。

2、煤炭行业前景

短期来看，2009年11月以来的煤炭市场供求偏紧局面有望延续，如果2010年我国GDP保持9％的增长，煤炭消费增长将不低于2009年的3.57亿吨。预计2010年煤炭供给将存在1.37亿吨左右的缺口，煤炭供给偏紧，从供求层面看，煤炭价格将上涨。同时，2008年以来中央应对金融危机一揽子计划中的投资项目大多数在2009年进入了大规模建设期，所以能源需求还有比较大的增长空间。受宏观经济逐步向好、电力等下游行业持续复苏的影响，预计未来一定时期煤炭消费需求将有所增长。

从长期看，尽管随着中国产业结构的调整和节能技术的发展，煤炭在中国一次能源消费中的比例将趋于下降，但以煤为主的情况在相当长的时间内将难以改变。这是由两个因素决定的。第一，在一次性能源中，煤炭的成本最低，中国富煤贫油少气的能源储备特点决定了煤炭仍是中国最主要的一次性能源。第二，中国国民经济结构近年来有了重大调整，进入了重化工业阶段，预期10年内固定资产投资水平仍将保持较高的水平，与此相应，电力、钢铁、建材和化工四大主要耗煤行业仍将保持快速发展，必然会带动煤炭需求稳定增长。因此，从总体来看中国的煤炭业在一定时期内仍具有明显的成长性。

3、邹城市煤炭行业情况

邹城煤炭资源丰富，境内藏煤面积357平方公里，地质储量41亿吨以上，境内煤炭可采储量现有11.9亿吨，煤炭主要有气煤、肥煤、气肥煤三种，煤层厚，有开采价值的7层，以现在的开采量计算，可开采百年。邹城市辖区现有 兖矿集团有限公司、山东宏河矿业集团有限公司和邹县发电厂等大型煤电企业。

兖矿集团有限公司是全国特大型企业，截至2009年末，资源储量为36.6亿吨，可采储量17.7亿吨。自成立以来，兖矿集团煤炭产销量稳步上升，2009 年煤炭产量为4,061万吨，煤炭销售量收入达400亿元，以精煤和动力煤为主。公司的主要生产及销售地集中在山东境内。山东的经济结构以钢铁、化工、机械制造等高耗能重工业为主，是全国最大的煤炭净调入省份之一。数据显示，2009年山东省煤炭产量1.4 亿吨，消费量2.8亿吨，扣除调往省外和出口因素，省外煤炭调入量近1.6亿吨，呈现明显煤炭资源紧缺的状况。作为山东省最大的煤炭企业，兖煤长期以来与周边企业建立了稳固的合作关系，这不但保证了公司在煤炭销量上的“零压力”，而且保证了销售价格的相对稳定。

发行人的重要子公司山东宏河矿业集团有限公司，是全国煤炭工业优秀企业、全国大型工业企业，连续五年入围全国煤炭工业企业100强，宏河集团核心企业横河煤矿始建于80年代中期，矿井面积11.3平方公里，地质总储量7,889万吨，是中国煤炭工业地方国有煤矿行业特级质量标准化矿井，也是当地一家实力雄厚的煤炭生产企业，具备良好的发展潜力。

邹县发电厂是一座现代化特大型坑口火力发电厂，北面与兖州煤田相邻， 固定资产原值近100亿元人民币，是中国华电集团公司最大的火力发电厂。邹县发电厂目前总装机容量454万千瓦，是国内装机容量最大、综合节能和环保水平最高的燃煤电厂之一。

邹城市依托丰富的煤电资源优势，狠抓煤电产业链条的延伸和拉长，大力发展煤化工、煤电铝、煤电建、特种钢等产业，重点建设煤化工基地、电力及载能工业“两大基地”。目前，总投资87亿元的邹城发电公司已经挂牌运营，两台百万千瓦机组已全面投产；总投资130亿元一期投资22.17亿元的兖矿国宏50万吨煤制甲醇项目投入生产，二期工程正抓紧建设；澳大利亚龙澳公司与兖矿集团合资35.8亿元建成煤电铝项目后，又投资14亿元开工建设铝深加工等项目，开发煤电铝下游产品，形成清晰完整的煤电铝产业链；江苏沙钢集团投资35亿元的荣信集团城市气源工程已开工建设，建成后将达到年产240万吨焦炭、30万吨甲醇的产能，30万吨煤焦油、10万吨苯加氢的加工能力，实现年发电1.3亿度，可年实现销售收入80亿元，利税10亿元。

二、发行人在行业中的地位和竞争优势

（一）行业地位

发行人作为邹城市主要的的城市基础设施及重大投资项目建设和国有资产运营的平台，它的成立与运作，使邹城市的投融资告别了单纯的政府行为，形成了“政府引导、社会参与、市场运作”的投融资格局，解决了邹城市建设和运营中资金的不足问题。

发行人的水务业务在邹城市处于行业垄断地位。发行人水务业务分为自来水供应、排水和污水处理两部份，负责向全市所有区域供水及城区排水和污水处理。

发行人的燃气业务在邹城市也处于优势地位，市场占有率超过80%，并且随着城市化的深入，业务发展潜力巨大，成为一个稳定的利润增长点。

发行人煤炭业务的收入在其主营业务收入中一直占据70%以上的比重。发行人的子公司山东宏河矿业集团有限公司是地方所属煤炭企业的龙头。

（二）竞争优势

1、突出的区域竞争优势

发行人作为邹城市主要的城市基础设施、重大项目建设和国有资产运营的全民所有制企业，是邹城市进行城市建设和国有资产管理的重要平台，集邹城市开发建设的载体和资本运营的实体等职能于一体，致力于推进邹城市城市化、产业化进程，整合全市国有资源，使得发行人具有突出的区域竞争优势。

2、稳定的盈利能力

作为邹城市最大的综合型投资控股公司，发行人七年来专注于市属优质资源的经营。一方面，通过对这些资源的高效市场化管理，公司获得了稳定的收益；另一方面，随着对这些资源的资本化运营，公司资产价值体现出不断提升的趋势。

3、突出的区位优势

发行人地处山东省邹城市，交通条件十分便利。京沪铁路纵贯南北，新石铁路横穿东西，104国道、京福高速等10余条公路干线遍布全境。邹城市境内白马河与京杭大运河相连，水上运输可直达苏、沪、浙一带。距离邹城70公里的济宁机场，于2009年4月开始运营，进一步拉近了邹城与北京、上海两大都市的距离，加强了邹城与“京津”、“长三角”两大经济区的经贸文化交流。目前正全面开工建设的京沪高速铁路，将穿过邹城市城区东部，预计2010年运营。京沪高速铁路的建成通车，将大大缩短邹城市至京、沪的时空，进一步提升邹城市的区位优势，极大的促进邹城市的经济发展。

4、具有良好的融资能力

发行人作为邹城市主要的城市建设和运营的投融资主体，负责落实市政府与国家开发银行及其他各商业银行之间达成的金融合作。凭借着邹城市雄厚的财政实力和良好的信誉，发行人与国内各个金融机构建立了良好的合作关系。截至2009年12月，邹城市政府与各个商业银行签署的战略合作协议总额突破百亿元。

三、发行人主营业务模式、状况及发展规划

（一）发行人主营业务模式、状况

发行人主营业务是城市基础设施与重点项目建设和国有资产运营，主要承担市政基础设施、交通、市政公用事业项目投资、融资、建设和管理的任务以及国有资产管理和资本运营，盘活和优化存量资产，将各类资源进行有效整合和聚集，确保国有资产保值增值。

公司的主营业务收入来自持有的国有资产运营收入，即下属邹城市污水处理厂、邹城市燃气总公司、邹城市自来水公司、邹城市市政工程公司、山东宏河矿业集团有限公司的运营收入。

发行人主营业务收入状况

单位：万元

■

1、城市基础设施与重点项目建设状况

公司成立以来，完成了一批重大市政基础设施项目的投融资和建设工作，如邹城市污水处理厂和东城区水厂改造、开发区和工业园区基础设施建设、天然气引进和利用、垃圾处理厂改造、新农村建设（道路、卫生院、有限电视等项目）等。

发行人已完成的项目有水污染防治工程、环城山体绿化、城市出入口绿化、新区道路立体绿化、城区主次干道的绿化等生态绿化工程、城区新路灯安装工程、城市公交体系工程等。

2、国有资产管理和资本运营状况

截至2009年12月31日，经审计的发行人下属控股公司5个、联营企业10个，涉及的范围包括基础设施建设、水务、燃气、煤炭、化工等行业，投资收益良好。发行人全资子公司宏河矿业集团有限公司近年来经营状况良好，为发行人带来了大量的投资收益。宏河矿业集团有限公司2009年、2008年、2007年三年的营业收入分别为41,046.21万元、76,420.29万元、52,490.08万元。

（二）未来发展规划

发行人作为邹城市城市基础设施建设、国有资产运营的主体，将进一步围绕“培育市场、规范行为、完善管理、强化调控”展开工作。

未来几年内，发行人将按照邹城市“十一五规划”的要求，以“资本运营为核心，城市运营为支柱，资金、资产、资本良性运作为目标”，紧紧抓住机遇，切实发挥好职能，拓展以城市基础设施建设为主导的核心产业，吸收优质资产，实现国有资产的保值、增值。

(下转A10版)

年份	地区生产总值		财政总收入		一般预算收入		百强县排名
	总值 （亿元）	比上年增长（%）	总值 （亿元）	比上年增长（%）	总额 （亿元）	比上年增长（%）	全 国	全省
2007	376.91	17.3	57.32	11.37	19.30	24.88	16	4
2008	446.96	14.1	71.38	24.53	22.29	15.50	15	3
2009	480.88	12.5	72.80	1.99	24.56	10.16	17	4

	名 称	注册资本 (万元)	所占权益比例(%)	经营范围
公 司	邹城市污水处理厂	4,318.00	100.00	污水处理，中水回用经营
	邹城市燃气总公司	1,688.00	100.00	燃气经营，燃气设施安装及维修
	邹城市自来水公司	849.80	100.00	自来水供应，供水管道安装及维修
	邹城市市政工程公司	2,185. 20	100.00	市政公用工程施工，房屋建筑工程施工，工程机械租赁
	山东宏河矿业集团有限公司	10,327.85	100.00	煤炭开采及销售，普通货运，摄影、彩扩服务
企 业	兖矿国宏化工有限公司	58,805.10	2.00	甲醇及其他相关产品
	山东恒益热力有限公司	1,000.00	30.00	为城市供热提供服务
	山东华诺生物科技有限公司	2,050.00	49.98	生产和销售生物医药技术产品
	邹城市国运公共交通有限公司	1,000.00	25.40	城市公用客运，房屋、场地出租
	邹县电厂四期	300,000.00	1.00	开发建设经营电站、
	科澳铝业公司	190,000.00	3.19	铝制品及加工
	泰山玻纤有限公司	27,150.00	23.37	玻纤制品
	邹城华油燃气有限公司	978.00	19.00	管道燃气的运输、销售
	邹城市鲁发投资有限公司	3,000.00	16.67	资本运营、项目投资；投资咨询
	邹城市宏城置业有限公司	1,000.00	10.00	房地产开发、销售；物业管理

项 目	2009年度	2008年度	2007年度
中水收入	1,591.66	1,773.66	1,546.27
煤气及天然气销售收入	1,935.59	1,617.64	1,292.09
工程收入	9,524.70	9,237.28	7,931.99
煤炭	41,046.21	63,791.71	41,720.45
合计	54,098.16	76,420.29	52,490.80

  发 行 人：邹城市城市资产经营公司

  主承销商：■