（上接A6版）

4、土地运营板块：发行人以东环铁路沿线土地储备为起点，逐步推进莺歌海盐场、文昌北部及东北部滨海、乐东龙栖湾滨海土地开发，依托政府优势资源，构建了省级土地储备运作平台。

发行人全资子公司莺歌海盐场拥有土地5.69万亩，位于乐东黎族自治县境内，毗邻三亚市，地理位置优越，发行人正在对该土地开发进行可行性研究工作。

截至目前，发行人正在负责海口、陵水、琼海、万宁、三亚、文昌等东环铁路沿线共计4800亩的土地储备工作，合计完成征地拆迁补偿面积2995.9亩，占总面积的62.41%，后续将逐步形成65000亩的土地储备。

5、房地产物业板块：发行人以海控国际广场、和风江岸等商业及住宅项目为基础，以扩建三亚鹿回头国宾馆、整合现有三亚兴华园和兴隆万宁兴华园等一线海景酒店业务为补充，依托土地储备成片开发和海南省环境、气候优势及未来发展潜力，形成房地产物业板块，成为公司实体产业重要组成部分。

2009年发行人承接了鹿回头国宾馆扩建及和风江岸两个重点项目。鹿回头国宾馆项目自2009年4月份正式动工以来，已完成了建筑面积为三万多平米的扩建项目工程，并达到国宾接待条件，并于2010年2月2日正式落成试业。和风江岸项目目前已完成土地征用，招投标、合同管理及施工建设有序进行，预计2011年11月交付使用。

6、金融板块：发行人积极推进海南省金融资源的整合与重组，探索组建地方金融机构，依托实体产业，形成金融板块，成为公司实体产业的有效支撑。

（二）发行人业务发展规划

以项目孵化为先导，引入省外优势企业，带动省内相关产业发展，形成产业规模效应和集聚效应；以资源整合为纽带，实现政府资源、项目资源等的整合和优化配置，以保障项目的孵化和顺利实施；以资本运作为手段，依托各级资本市场，构建稳定盈利模式；以完善管理为基础，构建完善的制度管理体系，确保公司健康有序运行；以人才培养为支撑，引进人才和加强培训相结合，多方位深层次提高员工理论知识水平和业务能力，为项目发展提供必要的智力支持，在服务海南经济社会发展的同时，实现自身的稳健发展。力争全年完成投资85.5亿元，融资23.9亿元，同时完成预期企业利润指标。力争到2015年实现公司资产总额突破400亿元，并构筑好有稳定收益和现金流的主业板块，在建设国际旅游岛的大战略下，与海南经济发展共成长。

第十一条 发行人财务情况

一、发行人主要财务数据与指标

本部分所引用的历史财务数据来源于发行人2007年至2009年经审计的财务报告。中审亚太会计师事务所已对发行人2007年12月31日、2008年12月31日和2009年12月31日的合并资产负债表、合并利润表以及合并现金流量表进行了审计。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人完整的经审计的财务报告。

（一）发行人2007年至2009年经审计的主要财务数据及财务指标

单位：人民币万元

项目	2009年	2008年	2007年
资产合计	1,923,689.19	1,689,174.09	818,363.82
所有者权益合计	1,055,444.25	985,950.22	467,713.75
归属于母公司的股东权益	1,041,560.34	974,055.16	467,527.32
资产负债率	45.13%	41.63%	42.85%
营业收入	39,443.59	32,666.16	29,366.70
净利润	49,941.29	52,039.93	8,401.28
归属于母公司所有者的净利润	50,068.99	52,131.30	8,410.03

注：资产负债率=总负债/总资产

（二）发行人2007年至2009年经审计的合并资产负债表摘要

单位：人民币万元

项目	2009年12月31日	2008年12月31日	2007年12月31日
资产项目
流动资产合计	404,779.54	284,885.36	158,405.17
长期股权投资	1,305,500.88	1,218,047.34	476,046.84
固定资产	27,058.48	23,774.31	24,635.30
在建工程	15,913.25	1,425.20	974.26
无形资产	89,584.63	83,277.98	83,197.90
资产总计	1,923,689.19	1,689,174.09	818,363.82
负债及所有者权益项目
流动负债合计	93,252.89	47,199.80	75,323.30
非流动负债合计	774,992.05	656,024.07	275,326.77
负债合计	868,244.94	703,223.87	350,650.07
所有者权益合计	1,055,444.25	985,950.22	467,713.75
负债及所有者权益合计	1,923,689.19	1,689,174.09	818,363.82

（三）发行人2007年至2009年经审计的合并利润表摘要

单位：人民币万元

项目	2009年度	2008年度	2007年度
营业总收入	39,443.59	32,666.16	29,366.70
营业总成本	25,087.54	23,781.36	22,042.70
营业利润	35,181.69	32,662.34	6,492.74
利润总额	57,772.39	52,591.80	9,665.83
净利润	49,941.29	52,039.93	8,401.28

（四）发行人2007年至2009年经审计的合并现金流量表摘要

单位：人民币万元

项目	2009年度	2008年度	2007年度
一、经营活动产生的现金流量：
现金流入小计	93,513.73	55,731.88	140,567.21
现金流出小计	67,236.29	59,936.30	109,718.12
经营活动产生的现金流量净额	26,277.44	(4,204.43)	30,849.09
二、投资活动产生的现金流量：
现金流入小计	56,504.40	20,816.12	78,313.88
现金流出小计	161,723.77	316,895.80	86,018.88
投资活动产生的现金流量净额	(105,219.37)	(296,079.69)	(7,704.99)
三、筹资活动产生的现金流量：
现金流入小计	193,010.31	443,201.06	50,243.31
现金流出小计	70,841.37	48,094.14	31,400.18
筹资活动产生的现金流量净额	122,168.95	395,106.91	18,843.14
四、汇率变动对现金的影响	0	0	0
五、现金及现金等价物净增加额	43,227.01	94,822.80	41,987.24

二、发行人经审计的2007年至2009年财务报表及未经审计的2010年1~6月财务报表（见募集说明书）

第十二条 已发行尚未兑付的债券

截至本期债券发行前，发行人及其全资或控股子公司无已发行尚未兑付的企业（公司）债券、短期融资券或中期票据。

第十三条 募集资金用途

本期债券拟募集资金金额为15亿元，其中12亿元用于东环铁路项目的建设，3亿元用于补充流动资金。具体情况如下：

（一）海南东环铁路建设项目

1、项目批复

本项目经国家发展和改革委员会《关于新建海南东环铁路可行性研究报告的批复》（发改交运[2007]615号）批准。

2、项目概况

海南东环铁路项目线路北起海南省海口市，途经文昌市、琼海市（含博鳌）、万宁市、陵水县，南至三亚地区新三亚站包括海口地区、三亚地区配套工程，线路正线全长308.1公里，桥隧比26%。沿线经滨海平原区、火山岩台地区、波状平原区、丘陵区等，万泉河以北地势较平坦，万泉河以南地形多起伏，全线地质条件相对较好。项目功能定位为以旅游客流和城际客流为主，兼顾部分跨线客流的一种密集型、快速型、公交化、具备开行轻快货物条件的快速铁路客运专线。东环铁路等级为客运专线；正线数目为双线；速度目标值为200公里/小时；最小曲线半径：5500米，进入枢纽可降低；限制坡度：12％。；到发线有效长度：450米，部分700米；牵引种类：电力；列车运行方式：自动控制；行车指挥方式：综合调度；预测运量：近期最大区段客流密度2000万人/年，客车115对/日；远期最大区段客流密度为2900万人/年，客车152对/日；远景年输送能力为6000万人/年。

3、项目资金来源构成

项目投资估算总额192.2亿元，其中工程静态投资167.4亿元，动车组购置费16亿元。项目由铁道部与海南省合资建设，资本金为96亿元，其中铁道部出资48亿元，由铁路建设基金安排。发行人出资48亿元，本项目拟使用本期债券资金12亿元。

4、项目的市场前景

海南东环线贯穿海南省最具经济活力和旅游开发潜力的东部城市带和滨海旅游带，其服务对象除了到沿线各旅游景点的游客和部分商务客流及沿海各市县出行的居民外，还有大陆、西环线的跨线客流和少量行包、轻快货物以及海口至美兰机场间的部分城市客流。本线的建成将与海南西环线一起构成独具特色的环岛铁路，并使海口与三亚两大城市之间形成最为便捷的运输通道，同时能够连接沿线中小城市及重要景区，为满足游客观光和沿线居民出行的需要奠定了基础。

5、项目实施进度

该项目于2007年9月正式开工建设，目前项目进展顺利，截至2009年12月底，累计完成投资137.5亿元，占项目总投资额的71.54%。

（二）补充营运资金

为配合发行人的战略规划，支持下属企业更好更快地发展，发行人需要保持一定规模的营运资金。本期债券募集资金中的3亿元将用于补充发行人的营运资金，以满足发行人自身经营需要以及下属企业在日常运营过程中对营运资金的需求。

二、发债募集资金使用计划及管理制度

（一）发债募集资金使用计划

发行人将严格按照国家发展改革委员会批准的本期债券募集资金的用途对资金进行支配，根据资金需求状况，合理安排资金逐期投入，并保证发债所筹资金占项目总投资的比例不超过限定水平。

（二）发债募集资金管理框架

发行人依据国家有关法律、法规，结合公司自身经营的特点，实行财务集中管理，建立有效的内部财务控制体系，保证正常生产和经营活动，向投资者和公司决策层、管理层提供真实、完整的信息。发行人内设财务部，专门负责会计核算、成本控制、融资管理及预算分析。

（三）发债募集资金运用管理制度

发行人已按照国家财经法规、制度的要求和《公司章程》的规定，制定了完善的资金管理制度，并将在经营过程中严格执行国家发改委关于企业债券募集资金使用的有关规定以及上述管理办法，集中管理债券募集资金，配合项目进展情况，根据当期的资金需求和缺口情况，合理配套资金，并对募集资金支取实行预算内的授权限额审批，从而提高债券募集资金使用的有效性和安全性。

第十四条 偿债保证措施

本期债券采取无担保形式，发行人在充分分析未来财务状况的基础上，对本期债券的本息支付作了充分可行的偿债安排，并将严格按照计划完成偿债安排，保证本息按时足额兑付。

一、具体偿债计划

（一）本期债券债务负担分析及偿债计划概况

本期债券发行总规模为15亿元，为固定利率债券，按年付息，到期一次还本。本期债券设置了发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，可以回避固定利率债券的利率风险。

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等，努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制。

（二）偿债计划的人员安排

公司将安排专门人员负责管理还本付息工作，自成立起至付息期限或兑付期限结束，全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。

（三）偿债计划的财务安排

针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点，公司将建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息，并根据实际情况进行调整。偿债资金将来源于发行人日常营运所产生的现金流。发行人良好的盈利能力与稳定的现金流将为偿还债券本息提供保障。

二、偿债保障措施

发行人将以良好的经营业绩为本期债券的到期偿还创造基础条件，并采取具体有效的措施来保障债券投资者到期兑付本息的合法权益。

（一）公司良好的盈利能力与稳定的现金流是本期债券还本付息的坚实基础

公司2007年、2008年和2009年净利润分别为8,401.28万元、52,039.93万元和49,941.29万元，最近三年平均可分配利润足以支付本期债券一年的利息。公司主营业务收入快速增长，盈利能力良好，净利润保持在较高水平，现金流充足，具有较强的偿债能力，将为偿还本期债券本息提供充足资金。未来公司将努力壮大主导产业，调整资产结构，增强核心竞争力，实现持续、健康、快速、稳定发展。

（二）良好的募集资金投向为本期债券到期偿还提供了保障

本次发行债券募集资金投资项目经营期内经济效益良好，项目全部投资财务内部收益率为6.26%，高于铁路行业基准内部收益率，市场竞争力强。上述项目实施后，公司营运收入将进一步增加，显著提升整体盈利水平。公司将进一步加强上述项目的内部管理，以降低经营成本，保证项目实施后的预期收益，为本期债券的偿付提供稳定的收入保证。

（三）畅通的外部融资渠道为本期债券还本付息提供了进一步保障

公司与各大银行一直保持着良好的合作关系，间接融资渠道较为畅通，公司具有良好的资信和极强的融资能力。公司与多家商业银行建立了稳固的合作关系，历年的到期贷款偿付率和到期利息偿付率均为100%，无任何逾期贷款。截至2009年12月底，公司已经获得国内多个政策性银行及商业银行超过163亿元授信额度。即使在本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司也可以通过银行的资金拆借予以解决。

（四）采取多种措施全面保障投资者利益

为保证债券本息的按期足额偿付，公司拟建立有效的偿债机制，建立偿债专户，确保项目资产运行良好，相关效益能足额偿付投资者。

发行人按照行业可持续发展的要求，以市场为导向，以深化改革和技术进步为动力，不断扩大核心产业的经营规模，增强公司的整体实力和竞争力。公司将根据市场形势的变化，不断改进管理方式，努力降低融资成本，改善债务结构，优化财务状况，为本期债券的偿还奠定坚实的基础。

第十五条 风险与对策

投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑下述风险因素：

一、风险

（一）与本期债券相关的风险

1、利率风险

受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响，市场利率存在波动的可能性。本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期。在市场利率发生波动时，可能影响本期债券的投资收益水平。

2、兑付风险

在本期债券存续期限内，受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期债券本息的按期偿付。

3、流动性风险

本期债券发行结束后，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请，但无法保证本期债券一定能够按照预期上市交易，亦不能保证本期债券上市后一定会有活跃的交易。

（二）与发行人有关的风险

1、经济周期风险

基础设施的盈利能力与经济周期有着比较明显的相关性。如果未来经济增长放慢或出现衰退，基础设施的使用需求可能同时减少，从而对发行人盈利能力产生不利影响。发行人所在地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对项目经济效益产生影响。

2、基础设施建设相关政策变化风险

发行人所从事的基础设施建设，可能会受国家或地方政策的影响而导致公司资产的变动。另一方面，对国有资产管理等业务可能会涉及到大量资金的投入、运用及管理，如果未能建立科学合理的内控机制并及时根据经营需要进行不断的调整和完善，确保资金安全，则可能给发行人带来一定的资金管理风险。

（三）与投资项目有关的风险

发行人虽然对本次募集资金的投资项目进行了严格的可行性论证，从而保障了项目能够保质、保量、按时交付使用。但由于项目的投资规模较大，在建设过程中，也将面临许多不确定性因素，如资金到位情况、项目建设中的监理过程以及不可抗力等因素都可能影响到项目的建设及日后正常运营。

二、对策

（一）与本期债券相关的风险对策

1、利率风险的对策

本期债券的利率水平已充分考虑了对利率风险的补偿，投资者可以根据自己对利率风险的判断，有选择地做出投资。此外，本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券上市，提高债券流动性，为投资者提供一个管理风险的手段。

2、兑付风险的对策

发行人目前经营状况良好，现金流量较充足，其自身现金流可以满足本期债券本息兑付的要求。

此外，发行人将加强对本期债券筹集资金投资项目的管理，严格控制成本，保证工期，争取早日创造效益，为本期债券按时足额兑付提供资金保证。

3、流动性风险的对策

本期债券发行结束后1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请，以提高本期债券的流通性。

（二）与发行人有关的风险对策

1、经济周期风险的对策

发行人将紧密跟踪海南省各项基础设施建设规划情况，提前参与工程设计和论证，确保基础设施建设既有的市场份额稳定。同时，发行人也将利用自身技术和管理优势，积极开拓外埠市场，建立新的业务增长点。

2、基础设施相关政策变化风险的对策

针对国家宏观政策调整风险，发行人将加强对国家宏观政策的分析预测，加强与国家各有关部门，尤其是行业主管部门的沟通，建立信息收集和分析系统，做到及时了解政策、掌握政策，并及时根据政策变化制定相应的经营和管理调整，以避免由于政策变化导致的经营风险。

（三）与投资项目相关风险的对策

首先，发行人将通过加强项目管理、统筹安排，保障各项目按时按质完成。其次，债券融资占债券用资项目实际投资量的比例不超过项目总投资的60%，还款压力较小。即使用资项目短期资金紧张，由于发行人每年现金流充裕，足以支付债券偿付款项。

第十六条 信用评级

经中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）综合评定，发行人主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+。

一、评级报告内容概要

（一）主要观点

中诚信国际评定2011年海南省发展控股有限公司（简称“海南控股”或“公司”）15亿元公司债券的信用等级为AA+，评定海南省发展控股有限公司的主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

中诚信国际肯定了海南国际旅游岛国家战略为海南省带来国家政策和资金支持以及海南省未来宏观经济与基础设施建设发展潜力；公司作为海南省属最大的综合性投资控股公司，地位突出，获得海南省政府大力的政策和资金支持以及公司优质的股权资产和土地储备。中诚信国际也关注到公司目前在建和拟建项目较多，未来存在一定的资本支出压力；同时，中诚信国际关注公司作为政府的综合性投资控股公司，承担了部分政策性投资项目，未来的投资回报存在不确定性等因素对公司发展的影响。

（二）主要优势

1、良好的经营环境。近年来海南省总体经济实力和财政实力不断增强。2010年1月海南国际旅游岛建设上升为国家战略，中央给予海南前所未有的政策和资金支持，为公司提供了良好的发展环境。

2、有力的政府支持。公司是海南省人民政府下属最大的综合性投资控股公司，享有省政府的政策、信用、优质资产划拨和资金支持。

3、重要的战略地位。公司作为海南省经济社会发展的战略工具，担负着海南省重大项目孵化器和推进器的重任，同时也享有省内优良的资源。公司参股项目多作为海南省方代表与国家部委或中央企业的合作项目，在海南省经济中具有重要的战略地位。

4、优质的股权资产和土地储备。海南省政府根据承建基础设施项目资金需求为公司配备土地，公司拥有大量优质股权资产和土地储备，为融资债务偿还以及未来发展提供有利条件。

（三）主要关注

1、资本支出压力较大。根据发展战略，公司在建和拟建项目较多，未来三年计划对外投资总额规模较大，资本支出压力较大。

2、盈利能力较差。公司承担大量政策性项目投资，盈利能力偏低，资产收益率较低，且短期内不能得到实质性改观。

二、跟踪评级安排

根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信国际将对本期企业债券的存续期内对本期企业债券每年进行定期跟踪评级和不定期跟踪评级。

中诚信国际将在本期债券的存续期内对其风险程度进行全程跟踪监测。中诚信国际将密切关注发行主体公布的季度报告、年度报告及相关信息。如发行主体发生可能影响信用等级的重大事件，应及时通知中诚信国际，并提供相关资料，中诚信国际将就该事项进行实地调查或电话访谈，及时对该事项进行分析，确定是否要对信用等级进行调整，并在中诚信国际公司网站对外公布。

第十七条 法律意见

发行人聘请北京市万商天勤律师事务所担任本期债券发行律师。北京市万商天勤律师事务所就本期债券发行出具了法律意见书，律师认为：

一、发行人系由海南省政府批准设立，在工商行政管理机关履行了必要的登记注册手续，经营范围获得了必要的许可，不违反有关法律、法规及规范性文件的规定，是依法存续的国有独资有限责任公司。 截至本法律意见书出具之日，根据法律、法规、部门规章及公司章程的规定，本所律师未发现发行人存在可能解散、终止或被吊销企业法人营业执照等影响发行人正常存续、正常经营的情形。

二、发行人本次债券发行已获得上报发行申请材料之前所必要的批准和授权，尚需取得国家发展和改革委员会（下称“国家发改委”）的批准。

三、发行人本次债券的发行符合《证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》以及《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》等相关法律、法规的规定。

四、本次债券筹集资金的拟投资的项目符合国家产业政策和行业发展方向，取得了国家有关部门的批准，所需相关手续齐全，本次募集资金的用途尚需取得国家有关部门的核准。

五、中信建投证券有限责任公司和中国银河证券股份有限公司均为承担过2000年以后下达规模的企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构，具备担任本次债券发行的主承销商资格。中诚信国际信用评级有限责任公司具备担任本次债券发行的评级机构的资格。中审亚太会计师事务所有限公司具备担任本次债券发行的审计机构的资格。北京市万商天勤律师事务所具备担任本次债券发行法律服务机构的资格。

六、经本所律师合理查验，未发现《募集说明书》及其摘要在重大法律事实方面存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

综上所述，发行人是依法设立并合法存续的国有独资有限责任公司，具备《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》以及《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》等法律、法规规定的本次债券发行的主体资格；本次债券的发行符合以上法律、法规规定的实质条件。本次债券发行尚需取得国家发改委的批准。

第十八条 其他应说明事项

一、税务说明：本期债券利息收入所得税按国家有关法律、法规规定，由投资者自行承担。

二、流动性安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。

第十九条 备查文件

一、文件清单

1、国家有关部门对本期债券公开发行的批准文件

2、《2011年海南省发展控股有限公司公司债券募集说明书》

3、《2011年海南省发展控股有限公司公司债券募集说明书摘要》

4、发行人2007年至2009年的三年连审审计报告

5、本期债券的信用评级报告

6、本期债券的的法律意见书

二、查阅地址

投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅上述备查文件：

1、海南省发展控股有限公司

联系地址：海口市国兴大道西路9号省政府办公区会展楼3层

联系人：顾刚、许华山、杨冬宁

联系电话：0898-36620831

传真：0898-36620871

邮政编码：570204

互联网网址：http://www.hnhold.cn

2、中信建投证券有限责任公司

联系地址：北京市东城区朝阳门内大街188号

联系人：黄凌、罗毅、杜美娜、胡浪玢、张春晖、张全

联系电话：010-85130662

传真：010-65185233

邮政编码：100010

互联网网址：http://www.csc108.com

3、中国银河证券股份有限公司

联系地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

联系人：周一红、傅建武、边洋、吕锦玉

联系电话：010-66568064、66568065

传真：010-66568704

邮政编码：100140

互联网网址：www.chinastock.com.cn

此外，投资者还可以在本期债券发行期内到下列互联网网址查阅募集说明书全文：

http://cjs.ndrc.gov.cn/

http://www.chinabond.com.cn

以上互联网网址所登载的其他内容并不作为《2011年海南省发展控股有限公司公司债券募集说明书》及《2011年海南省发展控股有限公司公司债券募集说明书摘要》的一部分。

如对上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。

附表一：

2011年海南省发展控股有限公司公司债券发行营业网点

序号	承销团成员	销售网点	地址	联系人	电话
1	中信建投证券有限责任公司	债券销售交易部	北京市东城区朝内大街188号6层	邹迎光	010-65180688
2	中国银河证券股份有限公司	债券融资总部	北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座	林娜	010-66568410
3	华林证券有限责任公司	固定收益总部	北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座10层	侯宇鹏	010-88091750
4	国信证券股份有限公司	固定收益证券总部	北京市西城区金融大街兴盛街6号国信证券大厦5层	樊莉萍	010-66211553
5	太平洋证券股份有限公司	固定收益部	北京市西城区北展北街9号华远企业号D座三单元	武助慧	010-88321815