§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富增强收益债券A
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汇添富增强收益债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2008年3月6日)起6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
2、本基金自2009 年9 月15 日起增加C 类收费模式,该类别基金的累计份额净值增长率和业绩比较基准收益率自2009 年9 月15 日起计算。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制,涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的,贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程,并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为债券型基金,与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,公司公平交易制度执行情况良好,未发生任何异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年四季度经济基本面出现较大变化,主要经济指标增长平稳,出口增长超出预期,经济向好的趋势更加明朗,但与此同时,受美联储二次量化宽松、国内食品价格大幅上涨等因素的影响,四季度物价上涨速度明显加快,10月份CPI涨幅年内首次突破4%,、11月份更是突破了5%,基本面的这种转变引发宏观调控政策出现较大调整,防通胀开始被放到更加突出的位置,央行四季度两次加息、3次上调存款准备金率,政策基调明显趋紧。
由于通胀超预期以及货币政策明显收紧,四季度债券市场出现大幅下跌,债券收益率曲线大幅上升,并呈现平坦化趋势,四季度中债国债指数下跌2.76%,金融债指数下跌2.16%,央票指数跌幅较小,为0.24%,企业债指数跌幅达到3.04%。四季度股票市场出现冲高回落的走势,受此影响,可转债价格同样出现大幅波动,但与三季度末相比,大部分可转债品种四季度均实现正收益。本基金四季度在债券配置上采取低久期策略,较好的规避了债券市场的系统性下跌,12月份增加了对高票息企业债的配置比例,对可转债和新股继续采取较为积极的参与策略,四季度为本基金提供了正收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金A级净值增长1.02%,C级净值增长1.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年四季度债券市场的大幅下跌主要是受通胀超预期和流动性明显收紧的影响,这两个因素仍然是影响后续债券市场走势的关键。从通胀来看,短期内在政府强力的价格管制下,通胀预计会得到控制,CPI继续大幅攀升的可能性较低,通胀中期内的走势则取决于劳动力成本、全球大宗商品走势和国内要素价格改革等因素,如果这些因素不明显超预期,2011年通胀前高后低的可能性较大,本管理人对此将密切关注。从流动性来看,过了年关以后,2011年一季度流动性环境比2010年四季度会有所好转,但考虑到央行通过数量手段调控流动性、进而控制信贷投放的政策导向较为明确,因此流动性改善的程度也是相对有限的,本管理人对一季度的流动性环境持审慎乐观的态度。综合判断,经过去年四季度大幅下跌以后,债券市场的系统性风险已经阶段性释放,债券收益率将企稳并有望小幅回落,一季度市场可能存在一定的投资机会,对此本管理人将积极把握;此外,本基金将继续持有具备长期投资价值的可转债的品种,并积极关注新发可转债的投资机会,同时在做好基本面分析的基础上审慎参与新股的申购,争取为持有人创造持续稳定的收益。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富增强收益债券型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富增强收益债券型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富增强收益债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
7.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2011年1月21日
汇添富增强收益债券型证券投资基金
2010年第四季度报告
2010年12月31日
基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年1月21日