§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏全球精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2007年10月9日至2010年12月31日)
■
注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
4季度,主要经济体宏观面出现分化,新兴市场通胀压力显现,美国经济持续复苏,日本、欧洲增长乏力。各国经济政策也因此出现不同取向,新兴市场持续收紧货币,美欧日则继续保持宽松的基调。受上述因素影响,全球股市在震荡中小幅上涨。
本季度,宽松货币政策导致的通胀压力在新兴市场愈发明显。最具代表性的是:中国CPI连续上升并超出市场预期,基于此,政府2次提高利率,并3次提高存款准备金率,汇率升值步伐明显加快。而其他新兴国家,如印度、巴西、印尼等,也不同程度地收紧了货币政策。因此,新兴市场股市出现了阶段性盘整。
美国宏观经济数据整体良好,特别是国内消费持续回升。虽然美联储一直强调失业率较高,但投资人对经济前景已转为乐观,长期国债收益率明显提高,股票市场也稳步上行。欧洲、日本经济虽然缺乏增长动力,但在新兴市场需求的拉动下,德国、日本等出口型国家股市继续小幅上涨。
报告期内,本基金继续跟踪各国政策动向,解读主要经济体的宏观数据,深入研究分析上市公司。投资操作上,本基金小幅减持了新兴市场周期类股票,增持了价值被低估的成长型股票。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年12月31日,本基金份额净值为0.897元,本报告期份额净值增长率为5.41%,同期业绩比较基准增长率以美元计为8.35%(不包含人民币汇率变动等因素产生的效应)。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011年1季度,我们预计各国经济将继续分化:新兴市场国家已经采取的货币紧缩政策不足以控制住通胀发展趋势,粮食、大宗商品价格的持续上涨,将不断传导到新兴市场的消费物价当中。美国房地产价格很难再有下跌空间,失业率将逐步降低,具备全球优势的金融、医药、科技等行业将继续受益于新兴市场的需求。欧洲、日本内需不足,欧元区不少国家进入债务偿还高峰期,面临紧缩财政的压力,经济难以明显上升。
各国股市表现预计将与其经济发展趋势基本一致:新兴市场受通胀困扰,股市难有继续整体性上涨的机会。美国股市受益于自身经济的恢复,表现会好于大多数发达市场。出口导向型的欧洲国家股市仍会表现较好。然而,各国宏观政策的调整,特别是美联储的政策变化,可能会诱发股市较为明显的震荡。
投资操作上,本基金将保持谨慎的风格;区域配置上,适当降低新兴市场的投资比例;行业配置上,均衡把握周期性行业与非周期性行业;个股选择上,依旧偏向新兴市场内需型公司、新兴产业公司、创新型公司。通过深入研究成长型公司,把握低估值时的投资机会,仍是我们的主要策略。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
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5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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注:所用证券代码采用当地市场代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
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注:①上述债券投资组合优先适用标准普尔(STANDARD&POOR’S)评级,若其暂未参与标准普尔评级,则适用穆迪(MOODY’S)评级。上表所列债券信用等级中除A3、Baa3、Ba2、B2为穆迪评级外,其他均为标准普尔评级。
②除上表所示,公允价值为人民币181,912,224.29元的债券截止本报告期末暂未参与标准普尔及穆迪评级,其债券发行主体分别为长江基建集团有限公司(标准普尔评级A-),远洋地产控股有限公司(联合资信评级AA),PETROLEOS DE VENEZUELA S(标准普尔评级B+)。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注:①债券代码为ISIN码。
②数量列示债券面值,外币按照期末估值汇率折为人民币。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
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5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他各项资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内披露的主要事项
2010年10月13日发布华夏基金管理有限公司公告。
2010年10月22日发布华夏基金管理有限公司关于网上下单转账支付业务增加指定银行收款账户的公告。
2010年10月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。
2010年11月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告。
2010年12月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
2010年12月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加深圳发展银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告。
2010年12月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。
7.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京和杭州设有分公司,在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人,是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
4季度,在市场冲高回落、大幅震荡的情况下,华夏基金加强风险控制,坚持稳健的投资风格,主动管理的股票型基金与混合型基金根据自身投资目标及投资策略,谨慎运作,整体上实现了正收益;固定收益类基金持续创造正回报;指数型基金继续紧密跟踪标的指数。
根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,2010年共有30只基金净值增长率超过20%,其中华夏基金旗下4只基金在列。在分类排名中,华夏优势股票在166只标准股票型基金中排名第3;华夏大盘精选混合在43只偏股型基金(股票上限95%)中排名第1;华夏策略混合在40只灵活配置型基金(股票上限80%)中排名第1。
在客户服务方面,4季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高服务质量:通过网上查询推出“账户分析”服务;延长在线客服人工服务时间,并提供系统自助答疑服务。
在践行企业社会责任方面,2010年10月,华夏人慈善基金会组织实施了“爱在深秋,同舟共济”活动,由华夏基金员工志愿者组成的赈灾小组亲赴甘肃舟曲灾区,为8个村、402户、总计1061位灾民送上援助物资。同月,在“燃煤之基,寒冬暖玉”活动中,华夏人慈善基金会联合玉树教育局,捐赠24万元采购优质燃煤200吨,用于保障9所学校、总计11239名学生和教职工的冬季取暖。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会核准基金募集的文件;
8.1.2《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》;
8.1.3《华夏全球精选股票型证券投资基金托管协议》;
8.1.4法律意见书;
8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一一年一月二十一日
基金简称 | 华夏全球股票(QDII) |
基金主代码 | 000041 |
交易代码 | 000041 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2007年10月9日 |
报告期末基金份额总额 | 21,472,103,738.79份 |
投资目标 | 主要通过在全球范围内进行积极的股票投资,追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。 |
投资策略 | 一般情况下,本基金主要在全球范围内进行积极的股票投资。但在特殊情况下(如基金遭遇巨额赎回、基金主要投资市场临时发生重大变故、不可抗力等),基金可将部分资产临时性地投资于低风险资产,如债券、债券基金、货币市场基金、银行存款等。基金临时性投资的主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。 |
业绩比较基准 | 摩根士丹利资本国际全球指数(MSCI All Country World Index)。 |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。同时,本基金为全球证券投资基金,除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。 |
基金管理人 | 华夏基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
境外资产托管人英文名称 | JPMorgan Chase Bank, National Association |
境外资产托管人中文名称 | 摩根大通银行 |
主要财务指标 | 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 615,333,527.44 |
2.本期利润 | 1,040,501,715.52 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0473 |
4.期末基金资产净值 | 19,268,351,182.98 |
5.期末基金份额净值 | 0.897 |
阶段 | 净值增 长率① | 净值增长率标准差 ② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 5.41% | 0.79% | 8.35% | 0.85% | -2.94% | -0.06% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业 年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
杨昌桁 | 本基金的基金经理 | 2007-10-9 | - | 20年 | 中国台湾籍,美国田纳西州立大学财务金融专业硕士。自1990年开始从事台湾证券市场的投资管理工作,曾在国票投信投资本部、荷银投信、怡富证券投研部、京华证券研究部、元富证券等任职,具有10年以上的台湾证券市场投资管理经验。2005年1月加入华夏基金管理有限公司,历任公司研究主管。 |
周全 | 本基金的基金经理、国际投资部副总经理 | 2007-10-9 | - | 10年 | 中国人民银行研究生部金融专业硕士。2000年4月加入华夏基金管理有限公司,历任交易主管、行业研究员。 |
序号 | 项目 | 金额(人民币元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 16,353,011,131.72 | 84.43 |
其中:普通股 | 13,895,261,121.37 | 71.74 | |
存托凭证 | 2,456,882,773.29 | 12.68 | |
2 | 基金投资 | 173,196,850.42 | 0.89 |
3 | 固定收益投资 | 1,167,895,804.90 | 6.03 |
其中:债券 | 1,167,895,804.90 | 6.03 | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
其中:远期 | - | - | |
期货 | - | - | |
期权 | - | - | |
权证 | - | - | |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 货币市场工具 | - | - |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,483,402,746.76 | 7.66 |
8 | 其他各项资产 | 191,416,286.87 | 0.99 |
9 | 合计 | 19,368,922,820.67 | 100.00 |
国家(地区) | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
中国香港 | 8,713,581,700.08 | 45.22 |
美国 | 4,256,637,273.72 | 22.09 |
英国 | 999,118,632.81 | 5.19 |
中国台湾 | 552,488,618.04 | 2.87 |
新加坡 | 486,269,864.95 | 2.52 |
韩国 | 418,452,842.13 | 2.17 |
印度尼西亚 | 264,752,773.15 | 1.37 |
日本 | 201,370,399.19 | 1.05 |
法国 | 139,987,870.95 | 0.73 |
加拿大 | 119,288,154.27 | 0.62 |
印度 | 112,321,289.67 | 0.58 |
马来西亚 | 39,541,243.14 | 0.21 |
澳大利亚 | 25,588,219.64 | 0.13 |
泰国 | 22,614,207.85 | 0.12 |
菲律宾 | 128,900.44 | 0.00 |
墨西哥 | 1,904.63 | 0.00 |
合计 | 16,352,143,894.66 | 84.87 |
行业类别 | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
金融 | 4,047,425,535.20 | 21.01 |
能源 | 3,448,495,893.68 | 17.90 |
信息技术 | 2,688,266,290.21 | 13.95 |
非必需消费品 | 2,500,347,282.88 | 12.98 |
材料 | 1,616,255,550.50 | 8.39 |
工业 | 826,614,649.23 | 4.29 |
必需消费品 | 681,004,946.54 | 3.53 |
保健 | 337,481,411.38 | 1.75 |
电信服务 | 177,950,751.11 | 0.92 |
公用事业 | 28,301,583.93 | 0.15 |
合计 | 16,352,143,894.66 | 84.87 |
序号 | 证券代码 | 公司名称 (英文) | 公司名称 (中文) | 所在证 券市场 | 所属国家 (地区) | 数量 (股) | 公允价值 (人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 01398 | IND & COMM BANK OF CHINA | 中国工商银行股份有限公司 | 香港 | 中国香港 | 202,315,000 | 997,970,631.63 | 5.18 |
2 | 00700 | TENCENT HOLDINGS LTD | 腾讯控股有限公司 | 香港 | 中国香港 | 6,300,000 | 906,528,188.38 | 4.70 |
3 | 03988 | BANK OF CHINA LTD | 中国银行股份有限公司 | 香港 | 中国香港 | 252,100,000 | 880,577,970.23 | 4.57 |
4 | 00386 | CHINA PETROLEUM & CHEMICAL | 中国石油化工股份有限公司 | 香港 | 中国香港 | 124,700,000 | 790,406,499.83 | 4.10 |
5 | 01880 | BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS | 百丽国际控股有限公司 | 香港 | 中国香港 | 50,000,000 | 559,727,292.15 | 2.90 |
6 | 02628 | CHINA LIFE INSURANCE CO | 中国人寿保险股份有限公司 | 香港 | 中国香港 | 18,000,000 | 486,886,069.20 | 2.53 |
7 | OGZD | GAZPROM OAO | - | 伦敦国际金融期货期权 | 英国 | 2,893,500 | 483,860,256.91 | 2.51 |
8 | IMAX | IMAX CORP | - | 纳斯 达克 | 美国 | 2,590,300 | 481,534,669.32 | 2.50 |
9 | SNDA | SHANDA INTERACTIVE ENTERTAINMENT LTD | 盛大互动娱乐有限公司 | 纳斯 达克 | 美国 | 1,820,000 | 477,793,367.01 | 2.48 |
10 | PBR/A | PETROLEO BRASILEIRO | - | 纽约 | 美国 | 2,018,565 | 456,796,534.09 | 2.37 |
债券信用等级 | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
AAA | 169,905,368.52 | 0.88 |
A- | 35,330,369.36 | 0.18 |
A3 | 32,892,401.16 | 0.17 |
BBB+ | 85,378,735.80 | 0.44 |
BBB | 184,637,783.22 | 0.96 |
BBB- | 105,271,790.13 | 0.55 |
Baa3 | 48,211,448.01 | 0.25 |
Ba2 | 35,205,180.46 | 0.18 |
BB- | 97,463,949.33 | 0.51 |
B+ | 75,190,480.08 | 0.39 |
B2 | 37,545,212.16 | 0.19 |
B- | 78,950,862.38 | 0.41 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量 | 公允价值 (人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | US912828PV69 | US TREASURY N/B | 145,699,400 | 145,471,744.70 | 0.75 |
2 | XS0543477821 | PHBS HUWHY | 99,340,500 | 91,555,483.05 | 0.48 |
3 | USG6419EAB05 | NEO-CHINA GROUP NECHIN | 72,849,700 | 78,950,862.38 | 0.41 |
4 | USG4672JAA81 | HUTCH WHA INT 10 HUWHY | 66,227,000 | 65,269,688.72 | 0.34 |
5 | USY1004WAA46 | BERAU CAP RESOUR BERAUC | 52,981,600 | 61,540,247.67 | 0.32 |
序号 | 衍生品类别 | 衍生品名称 | 公允价值 (人民币元) | 占基金资产净值 比例(%) |
1 | 远期投资 | 外汇远期(港币兑人民币) | 0.00 | 0.00 |
2 | 远期投资 | 外汇远期(美元兑人民币) | -65,400.00 | 0.00 |
3 | 远期投资 | 外汇远期(美元兑人民币) | -78,000.00 | 0.00 |
4 | 远期投资 | 外汇远期(港币兑人民币) | -96,000.00 | 0.00 |
5 | 远期投资 | 外汇远期(美元兑人民币) | -222,000.00 | 0.00 |
序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值 (人民币元) | 占基金资产净值 比例(%) |
1 | PROSHARES TRUST | 指数 | ETF基金 | ProShares Advisors LLC | 173,196,850.42 | 0.90 |
2 | - | - | - | - | - | - |
3 | - | - | - | - | - | - |
4 | - | - | - | - | - | - |
5 | - | - | - | - | - | - |
6 | - | - | - | - | - | - |
7 | - | - | - | - | - | - |
8 | - | - | - | - | - | - |
9 | - | - | - | - | - | - |
10 | - | - | - | - | - | - |
序号 | 名称 | 金额(人民币元) |
1 | 存出保证金 | 62,750,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 98,519,928.44 |
3 | 应收股利 | 6,736,149.82 |
4 | 应收利息 | 19,587,279.53 |
5 | 应收申购款 | 3,724,386.48 |
6 | 其他应收款 | 98,542.60 |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 191,416,286.87 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | XS0347451022 | COUNTRY GARDEN COGARD | 44,972,800.00 | 0.23 |
本报告期期初基金份额总额 | 22,766,462,535.39 |
本报告期基金总申购份额 | 214,204,765.87 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 1,508,563,562.47 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 21,472,103,738.79 |
华夏全球精选股票型证券投资基金
2010年第四季度报告
2010年12月31日
基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年一月二十一日